Sonja Waterkamp, Vanessa Drews, Fabrice Kuenen Entwicklungsökonomie Prof. Dr. Awudu Abdulai 19.01.2015
Finanzmarkt allgemein Probleme ländlicher Finanzmärkte Lösungsansätze Beispiele Fazit
Umfasst alle Märkte, auf denen mit Geld und Kapital gehandelt wird Ländliche Finanzmärkte: Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für arme Landbevölkerung Ersparnisse und Versicherungen Darlehen Geldüberweisungen Unterscheidung in formelle und informelle Kreditmärkte
Formelle Kreditmärkte: rechtlich geregelter Rahmen, z.b. Zentralbanken, Finanzministerien, komerzielle Banken brauchen Sicherheiten von Kunden hohe Informationsasymmetrie hohe Transaktionskosten für Landregion kein Zugang für arme Landbevölkerung
Informelle Kreditmärkte: kein rechtlicher Rahmen, z.b. Geldverleiher, Selbsthilfeorganisationen, Freunde, Verwandte große Vielfalt, flexibel bei Verleih und Rückzahlung keine Sicherheiten, nutzen soziale Beziehungen bessere Information zwischen Parteien hohe Zinsen Zugang für arme Landbevölkerung
hohe Analphabetenrate selten rechtsgültige Ausweise geringe Spareinlagen Einkommensschwankungen Kinderarbeit Rücklagen werden in physisches Vermögen umgesetzt Zurückgreifen auf informelle Kredite Trotz guter Ideen: ohne Zugang zu Finanzdienstleistungen kaum Möglichkeiten, sich aus Armut zu befreien
sektorale Politik: bevorzugte Entwicklung von Industrie und Städten überhöhte Steuern auf Agrarexporte Finanzmarkt-Rigiditäten: Forderung nach Mindestreserven hohe Kreditzinsen langsame Bürokratie langsamer und kostspieliger Gesetzesvollzug
Finanzsicherheit für Kreditvergabe Geltendmachung informeller ER problematisch Arme sind reich an totem Kapital Zugang zu Kapital für Investitionen bleibt verwehrt Einkommensanstieg wird verhindert
Such- und Informationskosten für die Anbahnung von Verträgen, Verhandlungs- und Entscheidungskosten bei Vertragsabschluss und Überwachungs- und Durchsetzungskosten nach Vertragsabschluss. (Richter/Furubotn, 1999) für beide Teilnehmer hoch schlecht entwickelte Infrastruktur, Kommunikations- und Informationstechnologie geringe Bevölkerungsdichte, Isolation
= Tendenz, sich opportunistisch zu verhalten, wenn Informationsasymmetrien vorliegen Bewirkt, dass Kreditnehmer aufgrund der begrenzten Kontrollmöglichkeiten der Bank dazu neigen, risikoreichere Projekte mit geringeren Rückzahlungswahrscheinlichkeiten, aber im Erfolgsfall höheren Gewinnen durchzuführen Kreditnehmer sich nur wenig bemühen, ihr Projekt zum Erfolg zu bringen
Bezieht sich auf Probleme, die in Verbindung mit asymmetrischer Information vor Vertragsabschluss auftreten Problem des Finanzintermediäres (FI): Kreditnehmer (KN) kennt eigenen Fähigkeiten und wirtschaftlichen Verhältnisse besser als die Bank KN kann Kreditsumme anderweitig als vereinbart einsetzen
KN haben unterschiedliche Rückzahlungswahrscheinlichkeiten FI erhöht daher Kreditzinssatz um Risikoaufschlag Selektionseffekt: KN mit hohen Rückzahlungswahrscheinlichkeit steigen wegen Zinserhöhung entmutigt aus dem Markt aus KN mit geringer Rückzahlungswahrscheinlichkeit nehmen Zinserhöhung an, da sie nicht beabsichtigen, den Kredit zurückzuzahlen Negativauslese verschlechtert Kreditportfolio der Bank
Anpassung der Produkte an ländliche Kunden z.b. Rückzahlung nach der Ernte Reduzierung der Transaktionskosten: mobile Filialen Bankschalter in ländlichen Poststellen, Shops verbesserte Infrastruktur und Kommunikation Gruppenkredite
Senkung des Risikos für Finanzinstitutionen Gruppenkredite Mitglieder kontrollieren gegenseitig Rückzahlung Pflichtseminare z.b. für Viehzucht, Verbesserung der Sparsituation
Schaffung einer funktionierenden Umwelt stabiles politisches und makroökonomisches Umfeld Transparenteres, effizienteres Rechtssystem klare Regelung von Landbesitz und Eigentumsrechten
Mikrofinanz-Institution in Bangladesch 1983 von Prof. Muhammad Yunus gegründet 2006 Friedensnobelpreis
Zugang zu angepassten Finanzdienstleistungen, die sich Arme leisten können Reduzierung der Abhängigkeit von Geldverleihern, Rohstofflieferanten etc. Startkapital für eigenes kleines Unternehmen (Ziege, Nähmaschine, Mobiltelefon) Eigenständigkeit Möglichkeit Kredite, Spareinlagen und Versicherungen zu nutzen Förderung der Frauen und Haushalte bessere Bildung der Kinder Teufelskreis der Armut durchbrechen!
Kredite überwiegend an Frauen (schlaue Unternehmerinnen) 5er Gruppen mit vergleichbarem ökonomischem Status materielle Sicherheiten ersetzt durch moralische Bindung (persönliche Bindung und Gemeinschaftssinn) zunächst nur zwei der fünf Gruppenmitglieder zugelassen
Geld muss innerhalb von 14 Tagen investiert werden regelmäßige Treffen der Gruppe (meist wöchentlich) Lebensstiländerungen (z.b. Schulbildung der Kinder, Trinkwasser abkochen ) Rückzahlung in kleinen Raten als Kreditnehmer Verpflichtung ein Sparkonto zu eröffnen
Kredit für Bildung der Kinder: 5% Zinsen Hauskredit: 8% Zinsen alle weiteren Kredite: 20% Zinsen Geldverleiher etc. nehmen Zinsen von 100 150 % und mehr
Daten 2007: 7,34 Millionen Kreditnehmer 97 % Frauen gesamt 6,55 Milliarden Dollar verliehen sehr hohe Rückzahlungsquote von etwa 98 % Vergleich 1994 Landesdurchschnitt 25-50 % 2.468 Zweigstellen im Land mit 24.703 Mitarbeitern die über 70 % der Dörfer in Bangladesch betreuen 94 % der Bank sind in Besitz der Kunden, nur zu 6 % in Staatsbesitz
2011 Entlassung Muhammad Yunus Staat will Grameen Bank übernehmen hohe Korruption in Bangladesch Korruptionswahrnehmungsindex auf Platz 145 von 174 Übernahme der Grameen Bank könnte Verlust der letzten Stütze der ärmsten in Bangladesch bedeuten
70er Jahre: 3600 Dorfbanken zur Vergabe von staatlich subventionierten Kleinkrediten kein Erfolg 1984: Umwandlung der Filialen in eigenverantwortliche Banken heute eine der größten Banken Indonesiens, sowie die profitabelste 100 % in staatlichem Besitz
bieten im Mikrofinanzbereich: Mikro-Sparprodukte für städtische und ländliche Kleinkunden Mikrokreditprogramm zwischen 2.500 Rupien (3 US$) bis 50.000 Rupien (5.000 US$) mehr als 30 Millionen Privatkunden ca. 3,5 Mill. Kreditnehmer (3 Mrd. US$) ca. 30 Mill. Sparkonten (5 Mrd. US$)
Individualkredite keine Gruppenbildung meist 1 Jahr Laufzeit Sicherheiten sind wünschenswert, aber nicht notwendig Anreize zur Rückzahlung (Zinserlass, neuer Kredit etc.) mobile Banken besuchen mehrmals in der Woche ländliche Regionen Zinsen im Durchschnitt bei 32 % (kostendeckend) keine Subventionen 50 % der Kunden sind Frauen
auf ländlichen Finanzmärkten gibt es nach wie vor viele Probleme Mikrofinanzierung kann zur Verbesserung ländlicher Finanzmärkte beitragen und Armut reduzieren Vorrausetzung ist aber guter politischer Rahmen, vernünftige Vergabekonditionen, Missbrauch verhindern
Vielen Dank für die Aufmerksamkeit
Yaron J, McDonald B,: Developing Rural Financial Markets, Finance & Development, Dec. 1997, S.40-43 Khandker SR,: Microfinance and Poverty: Evidence Using Panel Data from Bangladesh, The world bank economic review, Vol. 19, No.2, S.263-286 InfoResources, Accessing Financial Services in Rural Areas, Swiss Agency for Development and Cooperation SDC, Focus No. 2/08, Sep. 2008, S. 16 Wiebusch, A: Ländliche Kreditmärkte in Transformationsländern Marktversagen und die Rolle formaler und informeller Institutionen in Polen und der Slowakei. Dissertation an der Agrar- und Ernährungswissenschaftlichen Fakultät der Christian-Albrechts- Universität zu Kiel. 2005,192 Seiten. Conning, J & Udry, C (2005): Rural financial markets in developing countries. In: Handbook of Agricultural Economics, Vol. 3., Agricultural Development: Farmers, Farm Production and Farm Markets, edited by Evenson, R.E., Pingali, P. & Schultz, T.P., 77 pp Frommelt M: Die Wirkung von Microfinance auf die Bildung der Kinder Eine empirische Analyse mit Paneldaten aus Bangladesch, Masterarbeit an der Universität Bern 2010, 60 Seiten
Kremer SH: Aktueller Begriff: Die Diskussion zur Mikrofinanzierung in Entwicklungsländern, Hgg. v. den Wissenschaftlichen Diensten des Deutschen Bundestags, 2010 http://www.mikrofinanzwiki.de/ueber-mikrofinanz/mikrofinanz/ http://www.grameen.de/ http://www.bankrakyat.com.my/ http://wissen.woxikon.de/finanzmarkt http://upload.wikimedia.org/wikipedia/de/b/b4/grameen_bank.svg http://www.harrywalker.com/images/photos/large/yunus_muhamm ad.jpg http://media.themalaysianinsider.com/assets/uploads/articles/ban K-RAKYAT-LOGO.jpg