Treuhand Steuer- und Rechtsberatung Wirtschaftsprüfung Unternehmensberatung Informatik-Gesamtlösungen Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung der World Markets AG Hünenberg zur Jahresrechnung 2013
Treuhand Steuer- und Rechtsberatung Wirtschaftsprüfung Unternehmensberatung Informatik-Gesamtlösungen Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung an die Generalversammlung der World Markets AG Hünenberg Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Jahresrechnung der World Markets AG (Seiten 4 bis 11) bestehend aus Bilanz, Erfolgsrechnung, Kapitalflussrechnung, Eigenkapitalveränderungsrechnung und Anhang für das am 31. Dezember 2013 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Verantwortung des Verwaltungsrates Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich. Verantwortung der Revisionsstelle Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Aufgrund der im Absatz Grundlage für die Nichtabgabe eines Prüfungsurteils dargelegten Sachverhalte waren wir jedoch nicht in der Lage, ausreichende geeignete Prüfungsnachweise als Grundlage für ein Prüfungsurteil zu erlangen. Grundlage für die Nichtabgabe eines Prüfungsurteils Die Bilanz weist wesentliche Positionen aus, deren Bewertung wir nicht prüfen konnten. Es handelt sich um die Positionen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von TCHF 4 725, übrige Forderungen von TCHF 1 882, Vorauszahlungen von TCHF 3 378, Darlehen von TCHF 22 324, abzüglich einer Wertberichtigung von TCHF 11 162 und Beteiligungen von TCHF 1 804. Trotz Aufforderung wurden uns keine geeigneten Unterlagen zur Beurteilung der Bewertung dieser Positionen zur Verfügung gestellt. Nichtabgabe eines Prüfungsurteils Aufgrund der Bedeutung der im Absatz Grundlage für die Nichtabgabe eines Prüfungsurteils dargelegten Sachverhalte sind wir nicht in der Lage, über die Jahresrechnung für das am 31. Dezember 2013 abgeschlossene Geschäftsjahr ein Prüfungsurteil abzugeben. Sonstiger Sachverhalt Die Jahresrechnung der World Markets AG für das am 31. Dezember 2012 abgeschlossene Geschäftsjahr wurde von einer anderen Revisionsstelle geprüft, die am 23. Januar 2013 ein nicht modifiziertes Prüfungsurteil zu diesem Abschluss abgegeben hat. OBT AG, Hardturmstrasse 120, CH-8005 Zürich Telefon +41 44 278 46 30, Fax +41 44 278 47 10, www.obt.ch
OBT, Seite 2 Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. 11 RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen. In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 können wir nicht bestätigen, dass ein in allen wesentlichen Bereichen schriftlich dokumentiertes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert. Ferner halten wir fest, dass wir aufgrund der Bedeutung der im Absatz Grundlage für die Nichtabgabe eines Prüfungsurteils dargelegten Sachverhalte nicht in der Lage sind, den Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes (Bilanzverlust von TCHF 41 363) zu beurteilen. Aufgrund der im Absatz Grundlage für die Nichtabgabe eines Prüfungsurteils dargelegten Sachverhalte empfehlen wir, die vorliegende Jahresrechnung an den Verwaltungsrat zurückzuweisen. Für den Fall, dass zusätzliche Wertberichtigungen und/oder Rückstellungen nötig wären, machen wir auf Art. 725 Abs. 1 und 2 OR (Schweizer Obligationenrecht) aufmerksam. OBT AG Willi Holdener zugelassener Revisionsexperte leitender Revisor Jürg Bavaud zugelassener Revisionsexperte Zürich, 19. Mai 2014 - Jahresrechnung 2013 (Erfolgsrechnung, Bilanz und Anhang) - Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes
2013 World Markets AG Hünenberg Jahresrechnung 2013. Erfolgsrechnung 2013. Bilanz per 31. Dezember 2013. Anhang per 31. Dezember 2013 Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes
BILANZ (in CHF) AKTIVEN 31. Dezember 2013 31. Dezember 2012 Umlaufvermögen 10'120'420 4'071'132 Flüssige Mittel 135'400 331'774 Wertschriften 2 278'636 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 4'724'567 0 Übrige Forderungen 1'882'075 107'282 Forderungen gegenüber Nahestehenden 0 10'077 Lagerbestände 0 3'343'364 Projekte in Entwicklung/Vorauszahlungen 3'378'375 0 Anlagevermögen 12'966'285 11'862'720 Darlehen 22'324'603 520'707 Wertberichtigung Darlehen -11'162'301 0 Beteiligungen 1'803'983 11'342'013 TOTAL AKTIVEN 23'086'704 15'933'851 PASSIVEN 31. Dezember 2013 31. Dezember 2012 Kurzfristige Verbindlichkeiten 8'625'005 8'635'554 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 436'034 550 Verzinsliche Verbindlichkeiten 7'945'655 5'009'730 Übrige Verbindlichkeiten 0 164'646 Übrige Verbindlichkeiten gegenüber Nahestehenden 0 3'201'450 Passive Rechnungsabgrenzung 243'317 259'178 Langfristige Verbindlichkeiten 3'511'462 678'421 Verzinsliche Verbindlichkeiten 3'511'462 678'421 Total Verbindlichkeiten 12'136'468 9'313'975 Eigenkapital 10'950'237 6'619'877 Aktienkapital 6'526'934 1'789'976 Kapitaleinlagereserve 45'371'947 4'415'074 Allgemeine gesetzliche Reserve 414'826 225'354 Bilanzgewinn / (-) -verlust -41'363'470 189'472 TOTAL PASSIVEN 23'086'704 15'933'851 Seite 4
ERFOLGSRECHNUNG (in CHF) Erfolgsrechnung 2013 2012 Verkaufserlöse 7'162'382 1'580'482 Verkaufsprovisionen -340'200-245'525 Warenaufwand -3'343'364-341'112 Betriebsaufwand -1'059'386-314'868 Betriebsgewinn 2'419'432 678'978 Abschreibungen auf Anlagevermögen -35'104'114 0 Zinsaufwand -1'480'622-104'055 Bankspesen -4'827-2'120 Zinsertrag 1'580'825 29'565 Wertschriftenertrag / (-) -aufwand -6'264'884 28'939 Währungsgewinne 293'489 97'996 Ausserordentlicher Aufwand -2'772'869-474'313 Stempelabgaben -6'822-32'036 Gewinn / (-) Verlust vor Steuern -41'340'392 222'953 Steuern -23'078-33'481 Jahresgewinn / (-) -verlust -41'363'470 189'472 Seite 5
KAPITALFLUSSRECHNUNG (in CHF) 2013 2012 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 938'535-169'249 Zahlungseingänge von Kunden 2'000'000 675'165 Auszahlungen an Lieferanten -3'600-440'451 Auszahlungen für betriebliche Aufwendungen -1'024'958-381'797 Übrige Zahlungseingänge 34'795 12'157 Bezahlte Steuern -18'965-7'704 Umrechnungsdifferenzen Flüssige Mittel -48'738-26'619 Cashflow aus der Investitionstätigkeit -24'782'196-8'737'626 Investitionen in Unternehmen -2'346'590-7'920'790 Vorauszahlungen (Projekte in Entwicklung) -1'855'347-86'163 Kauf Wertschriften 0-279'185 Darlehenauszahlungen an nahestehenden Unternehmen -20'639'318-480'472 Erhaltene Zinsen 59'059 28'984 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 23'647'287 8'638'037 Einzahlungen aus der Ausgabe von Aktien 1'874'808 3'236'259 Bezahlte Kosten für die Ausgabe von Aktien -2'176'799-368'740 Kauf eigene Aktien -669'930-83'001 Verkauf eigene Aktien 324'378 126'774 Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzschulden 26'525'491 5'765'594 Rückzahlung von Finanzschulden -2'146'770 0 Bezahlte Zinsen -67'691-29'168 Übrige Kosten für Finanzierungstätigkeiten -16'200-9'681 Nettoabnahme der Zahlungsmittel -196'374-268'838 Flüssige Mittel zum 1. Januar 331'774 600'613 Flüssige Mittel zum 31. Dezember 135'400 331'774 Seite 6
EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG (in CHF) Kapitaleinlage- Allg. Ges. Bilanzgewinn/ Total Aktienkapital reserve Reserve -verlust Eigenkapital Eröffnungsbestand zum 1. Januar 2012 1'505'000 1'684'350 0 4'795 3'194'145 Reklassifizierung Kapitalerhöhungskosten -106'219 106'219 0 Gewinnverwendung 4'795-4'795 0 Kapitalerhöhungen 284'976 2'836'943 114'340 3'236'259 Unternehmenserfolg 2012 189'472 189'472 Schlussbestand zum 31. Dezember 2012 1'789'976 4'415'074 225'354 189'472 6'619'876 Eröffnungsbestand zum 1. Januar 2013 1'789'976 4'415'074 225'354 189'472 6'619'876 Gewinnverwendung 189'472-189'472 0 Kapitalerhöhungen 4'736'958 40'956'873 45'693'831 Unternehmenserfolg 2013-41'363'470-41'363'470 Schlussbestand zum 31. Dezember 2013 6'526'934 45'371'947 414'826-41'363'470 10'950'237 Seite 7
ANHANG ZUR JAHRESRECHNUNG (in CHF) 1. Unternehmung und Rechnungslegungsgrundsätze Die World Markets AG ist eine private Aktiengesellschaft gemäss Art. 620 ff OR, mit Sitz in 6331 Hünenberg (ZG). Sie ist seit dem 13.06.2003 im Handelsregister unter der Firmennummer CHE-110.096.812 eingetragen. Die vorliegende Jahresrechnung wurde nach den neuen Rechnungslegungsgrundsätzen (am 1. Januar 2013 in Kraft getreten) des Schweizerischen Obligationenrechts erstellt. Für die World Markets Group wird eine separate Konzernrechnung gemäss IFRS erstellt. 2. Bewertungen - Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TCHF 4 725): Zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung sind die Forderungen im gegenseitigen Einverständnis mit der Schuldnerin noch offen. Eine Wertberichtigung ist nicht notwendig. - Übrige Forderungen (TCHF 1 882), Projekte in Entwicklung/Vorauszahlungen (TCHF 3 378): Die Bilanzposition Übrige Forderungen beinhaltet Anzahlungen in der Höhe von TCHF 1 331 für Abklärungen und Entwicklungen von Projekten in Kambodscha. Bei der Bilanzposition Projekte in Entwicklung/Vorauszahlungen handelt es sich um aufgelaufene Projektkosten für in Kambodscha. Der Projektfortschritt entspricht der Planung. - Wertschriften und Darlehen: F.I.T. Management Ltd., F.I.T Timber Growth Fund Ltd., F.I.T. Timber Ltd.: Aufgrund mangelnder Liquidität ist die Fortführung der gesamten F.I.T. Timber Gruppe gefährdet. Diverse Sanierungsbestrebungen haben bisher nicht zu einem positiven Ergebnis geführt. Der Verwaltungsrat trägt dieser Entwicklung Rechnung, indem Wertberichtigungen auf sämtlichen Positionen wie folgt vorgenommen wurden: Beteiligung F.I.T. Management Limited: 93% (TCHF 23 942) Wertschriften F.I.T. Timber Growth Fund: 100% (TCHF 5 968) Wertschriften F.I.T. Timber Ltd.: 100% (TCHF 181) Darlehen F.I.T. Timber Ltd.: 50% (TCHF 11 162) Seite 8
3. Beteiligungen (in CHF) 31. Dezember 2013 31. Dezember 2012 Beteiligungen 1'803'983 11'342'013 Southern Partners AG, Zürich (40%) 21'312 21'312 Eröffnungsbestand 21'312 0 Kauf 40% 0 21'312 F.I.T. Management Ltd., St. Vincent (100%) 1'777'662 11'320'701 Eröffnungsbestand 11'320'701 0 Restlicher Kaufpreis gemäss Vertrag 14'398'773 11'320'701 Wertberichtigung -23'941'812 0 CIPP Holdings PTE. Ltd., Singapore (100%) 5'010 0 Eröffnungsbestand 0 0 Gründungskosten 5'010 0 4. Übrige Sachverhalte (in CHF) 31. Dezember 2013 31. Dezember 2012 Bestand eigener Aktien 0 0 Eröffnungsbestand 0 0 Käufe eigener Aktien während des Geschäftsjahres 669'930 67'927 Verkäufe eigener Aktien während des Geschäftsjahres -566'718-106'391 Realisierter Gewinn / (-) Verlust -103'213 38'464 (in CHF) 31. Dezember 2013 31. Dezember 2012 Wertschriften 2 278'636 F.I.T. Timber Growth Fund Ltd., St. Vincent 1 278'636 Eröffnungsbestand 278'636 0 Kauf 5'689'202 278'636 Wertberichtigung -5'967'837 0 F.I.T. Timber Ltd., St. Vincent 1 0 Eröffnungsbestand 0 0 Kauf 181'240 0 Wertberichtigung -181'239 0 Seite 9
(in CHF) 31. Dezember 2013 31. Dezember 2012 Übrige ausweispflichtige Sachverhalte gemäss OR 663b Verpfändete Aktiven -25% der Lagerbestände als Sicherheit für Darlehen 0 835'841-63% Akien der FIT Management Ltd. als Sicherheit für Darlehen 1'119'927 0 Genehmigtes Aktienkapital 3'263'467 215'024 Kapitalerhöhungen aus genehmigtem Aktienkapital 4'736'958 284'976 Vergütungen an Mitglieder des Verwaltungsrates: Shaahin Limited / Abides GmbH (Dr. D. Haas: VR-Präsident) 107'735 29'891 Beyond Carbon GmbH (T. Havemann) (Mitglied des Verwaltungsrates bis am 12.03.2013) 0 10'000 Archinvest AG (Dr. K Preisig Verwaltungsratspr. bis am 19.12.2013) 19'200 9'600 Graham Taylor (Mitglied des Verwaltungsrates bis am 19.12.2013) 18'800 9'600 Roberto Hausheer (Mitglied des Verwaltungsrates bis am 08.10.2013) 0 0 Toscano Salvatore (Mitglied des Verwaltungsrates) 0 0 Adrian Morger (Mitglied des Verwaltungsrates) 0 0 Rolf Küng (Mitglied des Verwaltungsrates) 0 0 Ausbezahlte Vergütungen an Mitglieder der Geschäftsleitung Private Placement asp (John Hopkins) 13'900 25'800 Vergütungen an IFIT AG in Rahmen des Geschäftsbesorgungsvertrages 248'899 0 Anzahl Vollzeitstellen im Jahresdurchschnitt 2013 2012 Anzahl Personal 0 0 Zusammensetzung Ausserordentlicher Aufwand 2013 2012 Kapitalerhöhungskosten 2'772'869 474'313 5. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Zwischen dem Bilanzstichtag und dem Zeitpunkt des Jahresabschlusses sind keine Sachverhalte eingetreten, die für die Beurteilung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der World Markets wesentlich sind. Seite 10
ANTRAG ÜBER DIE VERWENDUNG DES BILANZGEWINNES (in CHF) Zur Verfügung der Generalversammlung 31.12.2013 31.12.2012 Bilanzgewinn -41'363'470 189'472 Gewinn- / (-)Verlustvortrag 0 0 Jahresgewinn / (-) -verlust -41'363'470 189'472 Der Verwaltungsrat beantragt folgende Verwendung 0 189'472 Zuweisung an die allgemeine gesetzliche Reserve 0 189'472 19. Mai 2014 / Der Verwaltungsrat Seite 11