Georg Fischer AG Halbjahresbericht 2016 Yves Serra, CEO
Deutliche Steigerung des Ergebnisses Umsatz um 3% auf CHF 1 863 Mio. gewachsen EBIT um 20% auf CHF 153 Mio. erhöht; EBIT-Marge 8.2% (7.1% im 1. Halbjahr 2015) Rendite auf dem eingesetzten Kapital (ROIC) 18.2% (15.2% im 1. Halbjahr 2015) Konzernergebnis um 36% auf CHF 109 Mio. gesteigert 2
Umsatzwachstum im Einklang mit strategischen Zielen GF GFPS GFAU GFMS 7% 3% 2% 2% H1 2015 H1 2016 0% -4% -5% -7% 3
Gesteigerte Profitabilität in allen drei Divisionen GF GFPS GFAU GFMS 11.0% 7.1% 8.2% 9.0% 7.5% 7.8% H1 2015 H1 2016 4.9% 5.6% EBIT-Marge in % 4
GF Piping Systems Positive Dynamik in den meisten Sektoren Umsatz um 7% auf CHF 750 Mio. gesteigert Weltweit lebhafte Nachfrage nach industriellen Anwendungen Stabiles Wachstum in den Bereichen Versorgung und Haustechnik Betriebsergebnis steigt um 32% auf CHF 83 Mio. (EBIT-Marge 11%) Batterie Speicher (Sumitomo, Japan) 5
GF Piping Systems Akquisition von PT Eurapipe verstärkt Präsenz in Indonesien Images G. Neuschütz 6
GF Automotive Besseres Ergebnis trotz unterschiedlich starker Nachfrage Umsatzsteigerung um 2% auf CHF 685 Mio. Lkw-Bereich verzeichnete starken Umsatz Pkw-Bereich solide aber uneinheitlich Aufträge für Elektrofahrzeug-Komponenten gewinnen an Fahrt Tesla Modell X Betriebsergebnis um 8% auf CHF 54 Mio. erhöht (EBIT-Marge 7.8%) 7
GF Machining Solutions Erfolg in Fokus-Märkten verbessert Ergebnis Grosse Projekte in den Sektoren Luftfahrt und Elektronik führten zu einem 4% höheren Auftragseingang Umsatz erreichte mit CHF 428 Mio. das Vorjahresniveau Betriebsergebnis um 14% auf CHF 24 Mio. gesteigert (EBIT-Marge 5.6%) 8
GF Machining Solutions Microlution Übernahme: Erweiterung des Technolgie-Portfolios Femto-Laser Maschine Implantate Total 1 040 butterfly valves for 60 MW 9
Umsetzung der Strategie gut auf Kurs Finanzielle Resultate entsprechen der Strategie 2020 { Organisches Umsatzwachstum 3% (Ziel: 3 bis 5%) EBIT-Marge 8.2% (Ziel: 8 bis 9%) ROIC 18.2% (Ziel: 18 to 22%) Zwei erfolgreiche Akquisitionen abgeschlossen Innovationsinitiative in vollem Gange 10
Roland Abt, CFO Konzernrechnung und Finanzierung 11
Erfolgsrechnung Mio. CHF 1. Sem. 1. Sem. 2016 2015 in % Umsatz 1 863 1 802 3 Bruttowertschöpfung 714 651 10 Personalaufwand -496-463 7 EBITDA 218 188 16 Abschreibungen, Amortisation -65-60 8 Betriebliches Ergebnis (EBIT) 153 128 20 Finanzergebnis -17-29 -41 Ordentliches Ergebnis 136 99 37 Betriebsfremdes Ergebnis 0 0 - Ertragssteuern -27-19 42 Konzernergebnis 109 80 36 Gewinn je Aktie in CHF 25 19 32 12
Umsatz nach Divisionen 1. Semester 2016 Mio. CHF 1. Sem. 2016 1. Sem. 2015 Wachstum in % org. in % 1) GF Piping Systems 750 702 6.7 5.9 GF Automotive 685 670 2.4-0.5 GF Machining Solutions 428 430-0.4-2.4 Konzern 1 863 1 802 3.4 1.5 GF Automotive bereinigt um Effekte aus Veränderungen von Rohmaterialpreisen Konzern bereinigt um Effekte aus Veränderungen von Rohmaterialpreisen 3.0 2.8 1) Bereinigt um Währungseffekte und Veränderungen im Konsolidierungskreis. 13
EBIT und EBIT-Marge nach Divisionen 1. Semester 2016 Mio. CHF EBIT-Marge % 1. Sem. 2016 1. Sem. 2015 1. Sem. 2016 1. Sem. 2015 GF Piping Systems 83 63 11.0 9.0 GF Automotive 54 50 7.8 7.5 GF Machining Solutions 24 21 5.6 4.9 Konzern 153 128 8.2 7.1 Konzern vor einmaligen Währungseffekten 138 7.7 14
Währungseinfluss nach Divisionen Mio. CHF 1. Sem. 2016 Umsatz EBIT GF Piping Systems 4-7 GF Automotive 19 1 GF Machining Solutions 9 4 Konzern 32-2 15
Freier Cashflow Mio. CHF 1. Sem. 2016 1. Sem. 2015 EBITDA 218 188 Veränderung Nettoumlaufvermögen -136-153 Übrige Forderungen -12-12 Übriges unverzinsliches Fremdkapital 22 37 Bezahlte Steuern / Zinsen -37-41 Übrige Veränderungen 29 5 Cashflow aus Betriebstätigkeit 84 24 Investitionen in Sachanlagen (Capex) -60-54 Cashflow aus Akquisitionen / Devestitionen -81 6 Übrige Veränderungen 1 0 Cashflow aus Investitionstätigkeit -140-48 Freier Cashflow -56-24 Freier Cashflow vor Akquisitionen / Devestitionen 25-30 16
Freier Cashflow und Nettoverschuldung Mio. CHF Nettoverschuldung / EBITDA 1.4x 1.1x 1.1x 1.1x 0.9x 511 400 430 436 394 600 500 400 300 40 20 0-20 -40-60 -80 7 25-30 -61-64 H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016 200 100 0 Nettoverschuldung Freier Cashflow vor Akq./Dev. 17
Kennzahlen 1. Sem. 2016 1. Sem. 2015 Umsatz in % 3-4 Umsatz in LC in % (inneres Wachstum) 2 0 Return on Sales (EBIT-Marge) in % 8.2 7.1 Return on Sales (EBIT-Marge) vor einmaligen Währungseffekten in % 8.2 7.7 Konzernergebnis in % vom Umsatz 5.8 4.4 Return on Invested Capital (ROIC) in % 18.2 15.2 Return on Equity in % 19 15 EK Quote in % 36 34 Gewinn je Aktie in CHF 25 19 Personalbestand (inkl. Lehrlinge) 14 549 14 053 18
Yves Serra, CEO Ausblick 19
Vergleichbares Resultat im 2. Halbjahr trotz grösserer Unsicherheiten erwartet Starke Dynamik bei GF Piping Systems Ausblick für Pkw und Lkw Endmärkte bei GF Automotive stabil Gute Positionierung von GF Machining Solutions in Wachstumsmärkten wie Luftfahrt und Elektronik Umsatzwachstum 3 bis 5% Ziele 2016* EBIT-Marge 8 bis 9% * Abgesehen von unvorhersehbaren Umständen ROIC 18 bis 22% 20
Vielen Dank 21
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