Schuldscheindarlehen innovative Debutemission Bereich: Ändern im Folienmaster
1. AGRAVIS RAIFFEISEN AG Das Unternehmen 2. Ausgangslage 3. Umsetzung des Schuldscheindarlehens 4. Zusammenfassung
9. Structured FINANCE PFLANZEN BAUSERVICE Produktumsatz: 3.446 Mio. Euro Produktumsatz: 114 Mio. Euro TIERE MÄRKTE Produktumsatz: 1.070 Mio. Euro TECHNIK Produktumsatz: 657 Mio. Euro Produktumsatz: 134 Mio. Euro ENERGIE Produktumsatz: 1.653 Mio. Euro
Eckdaten AGRAVIS Raiffeisen AG 2012 Hauptsitz Münster, Hannover Standorte > 350 Mitarbeiter 5.500 Unternehmen 92 Konzernkreis Beteiligungen > 200 Erfassung (Getreide + Ölsaaten) Futtermittel ~ 7,5 Mio. t 3,5 Mio. t Umsatz 7,1 Mrd.
Vertriebskanäle Bereich: Ändern im Folienmaster
1. AGRAVIS RAIFFEISEN AG Das Unternehmen 2. Ausgangslage 3. Umsetzung des Schuldscheindarlehens 4. Zusammenfassung
Ausgangslage Diverse Finanzierungsinstrumente, u.a. syndizierte Borrowing-Base- Finanzierung (Syn Loan) Weiterer Finanzierungsbedarf u.a. für Akquisitionen Wunsch nach Diversifizierung des Investorenkreises über Abschluss eines Schuldscheindarlehens Verteilung des Finanzierungsvolumens auf mehrere Laufzeiten
Ziele Diversifikation bzgl. Kreditgeber und Investoren Diversifikation der Laufzeiten Festschreibung des attraktiven Zinsniveaus
Herausforderung Definition des Volumens Definition des Preisrahmens (Abgrenzung Syn Loan) Synchronisation der Vertragsbedingungen zwischen Syn Loan und der SSD - Dokumentation
1. AGRAVIS RAIFFEISEN AG Das Unternehmen 2. Ausgangslage 3. Umsetzung des Schuldscheindarlehens 4. Zusammenfassung
Eckdaten des Schuldscheindarlehens (I) Kreditnehmer: Garantinnen: AGRAVIS RAIFFEISEN AG diverse Tochtergesellschaften Launchvolumen: EUR 75.000.000 Zuteilung: EUR 100.000.000 Stückelung: mindestens EUR 500.000
Eckdaten des Schuldscheindarlehens (II) Zinsen: EURIBOR / Midswap zzgl. Marge Spread: Zeichnung jeweils am unteren Ende Rückzahlung: jeweils zu 100% Zeichner: über 150 Investoren Laufzeiten: 3,5y 5y 7y fix 9,5mn 28,5mn 28,5mn 66,5mn variabel 0,0mn 26,0mn 7,5mn 33,5mn 9,5mn 54,5mn 36,0mn 100mn
Eckdaten des Schuldscheindarlehens (III) Finanzkennzahlen: (Testing ¼-jährlich) nominelles Eigenkapital Zinsdeckung EBITDA / Nettozinsergebnis Verschuldungsgrad Nettoverschuldung / EBITDA Bei Nichteinhaltung einer oder mehrerer Finanzkennzahlen Recht der Gläubiger auf vorzeitige Rückzahlung (= Kündigung). Kündigungsrecht setzt das Vorliegen von Kündigungen voraus, die mindestens 10% des Nennbetrages betreffen und ist an eine Sprechklausel geknüpft.
Eckdaten des Schuldscheindarlehens (IV) Margen Step-up: bei Überschreitung eines definierten Verschuldungsgrades Negativverpflichtung: Aufnahme Darlehen, Sicherheiten Negative Pledge: Sachanlagevermögen
Zeitlicher Ablauf Januar 2013 März April 2013 Mai 2013 Juni 2013 Erstgespräch Verhandlung - Mandatsbrief -Term Sheet - Dokumentation 08.05.2013 Start der Vermarktung 16.05.2013 Investoren-Telefonkonferenz 17.05.2013 Orderbuch Subject gestellt 12.06.2013 Pricing und Zuteilung 02.07.2013 Valutierung
1. AGRAVIS RAIFFEISEN AG Das Unternehmen 2. Ausgangslage 3. Umsetzung des Schuldscheindarlehens 4. Zusammenfassung
Bewertung Emissionsziel von EUR 75 Mio. übertroffen Vermarktungsspanne am unteren Ende Investorenkreis deutlich diversifiziert Hauptsächlich lange Laufzeiten realisiert
Kontakte Andreas Peters Bereich Finanzen Leiter Treasury AGRAVIS RAIFFEISEN AG Industrieweg 10 48155 Münster Telefon: 0049 (0) 2516822227 Fax: 0049 (0) 2516822823 Mail: andreas.peters@agravis.de Frank Bartschat Senior Director Corporate Finance Leiter Primary Syndication Norddeutsche Landesbank Girozentrale Friedrichswall 10 30159 Hannover Telefon: 0049 (0) 5113612733 Fax: 0049 (0) 511361982733 Mail: frank.bartschat@nordlb.de