Bilanzpressekonferenz Frankfurt am Main, 4. März 2015
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 2 DZ BANK Gruppe mit erneutem Rekordergebnis DZ BANK Gruppe mit Rekordergebnis in Höhe von 2,87 Mrd. 1 (Vorjahr: 2,22 Mrd. ) Gute operative Entwicklung innerhalb der Segmente, Risikovorsorge auf sehr niedrigem Niveau, zusätzliche positive Sondereffekte Nutzung der guten Ergebnissituation für Bereinigungen im Abbaugeschäft (insbes. VR LEASING) Deutliche Steigerung der Kapitalquoten: Harte Kernkapitalquote 11,4% 1, Leverage Ratio 3,2% 1 (jeweils Vollanwendung CRR) Erwartetes Ergebnis 2015 wird geprägt sein durch Niedrigzins-Situation, Bankenabgabe und Wegfall von Sondereffekten aus Vorjahren 1 vorläufig
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 3 DZ BANK Gruppe: Ergebnisentwicklung geprägt durch innere Ertragskraft und Bewertungsvolatilität Konzernergebnis vor Steuern (in Mio. EUR) 2.867 2.221 1.068 836 1.618 1.319 324 2007 2008 2009 2010 2011 2012 * -1.551 *vorläufig
DZ BANK Gruppe: GuV im Überblick (IFRS) Vorläufige Zahlen 2014 DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 4 in Mio. EUR 01.01. 31.12.2014 01.01. 31.12.2013 Veränderungen in % Zinsüberschuss 3.049 3.118-2,2 Risikovorsorge im Kreditgeschäft -191-540 -64,6 Provisionsüberschuss 1.415 1.104 28,2 Handelsergebnis 471 148 >100,0 Ergebnis aus Finanzanlagen 109-124 >100,0 Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten 327 1.100-70,3 Ergebnis aus dem Versicherungsgeschäft 940 375 >100,0 Verwaltungsaufwendungen -3.088-2.937 5,1 Sonstiges betriebliches Ergebnis -165-23 >100,0 Konzernergebnis vor Steuern 2.867 2.221 29,1 Ertragsteuern -710-754 -5,8 Konzernergebnis 2.157 1.467 47,0
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 5 DZ BANK Gruppe: Niedrigzinsumfeld wirkt auf Zinsergebnis, Risikovorsorge sinkt aufgrund positiver Wirtschaftslage Zinsüberschuss (in Mio. EUR) Risikovorsorge im Kreditgeschäft (in Mio. EUR) 3.118-2,2% Zinsüberschuss mit leichtem Rückgang gegenüber dem Vorjahr 3.049 Rückläufiges Zinsergebnis bei der BSH (niedriges Zinsniveau), DVB Bank (Wegfall eines Einmaleffektes aus Asset-Verkäufen im Vorjahr, hohe vorzeitige Tilgungen, zunehmender Wettbewerbsdruck) sowie VR LEASING (rückläufiger Forderungsbestand im Nichtkerngeschäft) -64,6% Übergreifend sehr gute Risikosituation Deutlich geringere Nettozuführungen zur Einzelrisikovorsorge im Vorjahresvergleich bei der DZ BANK AG, der DVB Bank sowie der DG HYP Netto-Auflösungen in der Portfoliorisikovorsorge bei der DZ BANK AG und der DG HYP 540 191
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 6 DZ BANK Gruppe: Provisionsüberschuss mit deutlichem Anstieg insbes. aus dem Segment Asset Management Provisionsüberschuss (in Mio. EUR) Handelsergebnis (in Mio. EUR) Provisionsüberschuss mit erheblicher Steigerung im Vergleich zum Vorjahr Handelsergebnis deutlich über dem Ausweis für das Vorjahr +28,2% 1.415 UMH: Zuwachs i.w. durch deutlichen Anstieg der volumenabhängigen Erträge aufgrund der höheren Assets under Management DZ BANK AG: Verbesserung i.w. aufgrund des Wegfalls von Belastungen aus der Bewertung eigener Emissionen 1.104 BSH: Verbesserter Provisionsüberschuss aus geänderter Provisionsabgrenzung sowie geringerem Neugeschäft >100,0% 471 148
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 7 DZ BANK Gruppe: Sondereffekte prägen Ergebnis aus Finanzanlagen und Sonstiges Bewertungsergebnis Ergebnis aus Finanzanlagen (in Mio. EUR) Sonstiges Bewertungsergebnis (in Mio. EUR) Deutliche Verbesserung des Ergebnisses aus Finanzanlagen i.w. bedingt durch Veräußerung des Anteils an der Natixis (80 Mio. EUR) sowie Erlöse aus ABS-Verkäufen bei der DZ BANK AG 1.100-70,3% Positive Bewertungseffekte aus dem Abbauportfolio der DG HYP (Anleihen der Euro-Peripheriestaaten), jedoch rückläufige Tendenz >100,0% 109 327-124
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 8 DZ BANK Gruppe: Wachstum und Regulatorik bedingen Kostenauftrieb, gleichzeitig striktes Kostenmanagement Verwaltungsaufwendungen (in Mio. EUR) 2.937 116 +5,1% 3.088 138 Anstieg der Verwaltungsaufwendungen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum im Rahmen der Erwartungen Wesentliche Treiber: Wachstum, Regulatorik sowie Konsolidierungseffekte 1.513 1.599 Gesellschaften: UMH ca. +70 Mio. EUR, DZ BANK AG ca. +40 Mio. EUR (davon Filialüberführung Polska 12 Mio. ), BSH ca. +30 Mio. EUR Kostenmanagement weiterhin mit hoher Priorität 1.308 1.351 Sachaufwendungen Personalaufwendungen Abschreibungen
DZ BANK Gruppe: Gewinn- und Verlustrechnung nach Segmenten DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 9 in Mio. EUR 01.01. 31.12.2014 01.01. 31.12.2013 Veränderungen in % DZ BANK 906 354 >100,0 BSH 379 307 23,5 DG HYP 579 1.172-50,6 DVB 1) 104 124-16,1 DZ PRIVATBANK 54 88-38,6 R+V 788 311 >100,0 TeamBank 68 116-41,4 UMH 486 399 21,8 VR LEASING -86 30 >100,0 Sonstige / Konsolidierung -411-680 -39,6 Konzernergebnis vor Steuern 2.867 2.221 29,1 1 Gemäß Einzelabschluss DVB
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 10 Segment DZ BANK AG Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR >100,0% 906 GuV-Entwicklung Stabile operative Entwicklung Sehr niedrige Risikovorsorge Positiver Einmaleffekt aus dem Verkauf der Natixis-Beteiligung Wegfall von Belastungen aus der Bewertung eigener Emissionen im Vorjahr Firmenkundengeschäft Erhöhung Kreditvolumen von 32 auf 35 Mrd. EUR (+9,4%) Ausbau Gemeinschaftskreditgeschäft von 4,7 auf 5,1 Mrd. EUR (+8,5%) Privatkundengeschäft Steigerung des Absatzes an Zertifikaten von 4,0 Mrd. EUR auf 4,2 Mrd. EUR (+5,0%) Nr. 2 im Gesamtmarkt Zertifikate mit Marktanteil von 15,5% (Vj.: 13,8%) Nr. 3 im Gesamtmarkt Börsenumsätze mit 7,7 % (Vj.: 8,0%) 354 Kapitalmarktgeschäft Bestätigung der Marktposition im Kapitalmarktgeschäft mit Institutionellen Investoren in schwierigem Umfeld Erhöhung des Verbriefungsvolumens mit Firmenkunden von 0,8 Mrd. EUR auf 1,4 Mrd. EUR (+ 74,9%) Transaction Banking Steigerung ZV-Transaktionen von 4,5 auf 4,7 Mrd. (+4,5%) Wachstum der verwahrten Vermögensgegenstände im Depotbankgeschäft von 100 auf über 117 Mrd. EUR (+17%)
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 11 Segment Bausparen / Private Immobilienfinanzierung Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR 307 +23,5% 379 Deutlicher Ergebnisanstieg im Geschäftsjahr 2014 Niedrigerer Zinsüberschuss infolge des anhaltenden Niedrigzinsumfeldes Verbesserter Provisionsüberschuss aus geänderter Provisionsabgrenzung sowie geringerem Neugeschäft Bausparneugeschäft in % 36,0 31,1 32,3 30,0 Baufinanzierungsvolumen 12,7 13,4 Marktanteil in Deutschland BSH voll im Plan, Niedrigzins-Umfeld / Kosten- Management als Herausforderung
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 12 Segment Asset Management Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Deutlicher Anstieg der Assets under Management / volumenabhängigen Erträge Assets under Management 232,1 206,2 Nettoabsatz Institutionelle Kunden 11,1 399 +21,8% 486 Gute Performance der Fondspalette, starker Nettoabsatz und positive Marktentwicklung als Haupttreiber Wachstumsinitiativen sowie gestiegene regulatorische Anforderungen treiben Investitionen Nettoabsatz Privatkunden 5,1 6,4 3,7 Sehr gute Entwicklung im operativen Geschäft und Ergebnis
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 13 Segment Versicherung Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR >100,0% 788 311 Steigerung der Beitragseinnahmen in allen Geschäftsfeldern Rückgang im langfristigen Zinsniveau sowie verbessertes Währungsergebnis führen zu einem Anstieg des Ergebnisses aus Kapitalanlagen Höhere Versicherungsleistungen bedingt durch positive Entwicklung des Kapitalanlageergebnisses sowie der Beitragseinnahmen Deutlicher Rückgang der Elementarschadenbelastung nach dem Schadenjahr 2013 Operative Entwicklung Gebuchte Bruttobeiträge Leben / Kranken 7,8 6,9 Gebuchte Bruttobeiträge aktive Rückversicherung 1,1 1,3 Gebuchte Bruttobeiträge Schaden / Unfall Sehr positives Ergebnis aufgrund von operativer Entwicklung, Kapitalmarkt und Schadenssituation; Niedrigzins als künftige Herausforderung im Lebensegment 4,7 4,9
Segment Konsumentenkreditgeschäft DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 14 Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Erhöhter Zinsüberschuss durch steigende Kundenanzahl und Zuwachs im Kreditvolumen easycredit-neugeschäft easycredit-bestand 6,6 6,8 116-41,4% Verminderter Risikovorsorgebedarf aufgrund verbesserter Kundenbonität Negative Sondereffekte von rund -60 Mio. EUR, insbesondere Rückerstattung von Bearbeitungsgebühren (BGH-Urteil) 2,2 2,2 Anzahl Kunden in Tausend 621 626 68 TeamBank ohne Sondereffekte mit Ergebnisanstieg, gute Entwicklung in verschärftem Wettbewerbsumfeld
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 15 Segment Private Banking Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR 88-38,6% Deutlicher Rückgang im Zinsüberschuss durch Zinsniveau, Anlagestrategie und geringeres Volumen im Währungskreditgeschäft LuxCredit Anstieg im Provisionsüberschuss u.a. durch Volumensteigerung im Private Banking bzw. bei der Depotbank bei anhaltendem Margendruck Assets under Management 13,5 14,2 Kreditvolumen Verwaltetes Fondsvolumen 76,8 85,9 54 Investitionen in Ausbau Private Banking sowie aufgrund regulatorischer Anforderungen 6,8 6,3 Absatzerfolge im schwierigen Marktumfeld bestätigen das Geschäftsmodell
Segment Gewerbliche Immobilienfinanzierung DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 16 Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR -50,6% 1.172 579 davon Sonstiges Bewertungsergebnis Gute operative Entwicklung der DG HYP im Kerngeschäft der gewerblichen Immobilienfinanzierung Neugeschäft angesichts erhöhten Wettbewerbs und vorsichtiger Risikopolitik leicht unter Vorjahresniveau Meta-Neugeschäft mit VRB bestätigt erfolgreiche Zusammenarbeit Ergebnisentwicklung zusätzlich stark beeinflusst durch positive, jedoch rückläufige Bewertungseffekte im Abbauportfolio für Euro- Peripherie-Staatsanleihen Neugeschäft gewerbliche Immobilienfinanzierung 5,4 4,9 Gesamtbestand gewerbliche Immobilienfinanzierung 15,9 15,5 Neugeschäftsvolumen Meta-Geschäft mit VRB 2,9 2,6 DG HYP mit erfolgreicher Entwicklung im Kerngeschäft, weitere Rückführung der Abbauportfolien mit hoher Bewertungsvolatilität
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 17 Segment Leasing Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Positive Entwicklung im Kerngeschäft der VR LEASING Neugeschäft Mobilienleasing Bestand Mobilienleasing 2,6 2,6 30 >100,0% Gleichzeitig Rückführung des Abbaugeschäfts Diverse Sondereffekte insbesondere geänderte Rechtslage in Ungarn / Lombard Lizing (Belastung von ca. 130 Mio. EUR) 0,8 1,0 Umsatz Factoring Umsatz Zentralregulierung 8,6 8,4 2,9 2,8-86 Positive Vertriebs- und Ergebnisentwicklung der VR LEASING im Kerngeschäft
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 18 Segment Transportfinanzierung Ergebnis vor Steuern 1 Operative Entwicklung in Mio. EUR Entwicklung spiegelt konsequentes Risikomanagement wider Neugeschäftsvolumen 6,3 4,7 Akquirierte Transaktionen Anzahl 173 187 124-16,1% 104 Wegfall eines Einmaleffektes aus Asset-Verkäufen, hohe vorzeitige Tilgungen und zunehmender Wettbewerbsdruck bedingen rückläufigen Zinsüberschuss Risikovorsorge mit verminderter Nettozuführung im Bereich Shipping Finance Kundenkreditvolumen 23,3 20,8 DVB mit im Marktvergleich stabiler Entwicklung in anspruchsvollem Umfeld 1 Gemäß Einzelabschluss DVB
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 19 DZ BANK Gruppe: Entwicklung Bilanzsumme / RWA 385 403 Erhöhung der Bilanzsumme durch Marktwerte der Derivate und Wachstum in den Segmenten Bausparen und Versicherung Konstante RWA-Entwicklung bei selektiver Optimierung (z.b. ABS-Verkäufen) 100 98 Bilanzsumme Anteil R+V RWA
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 20 DZ BANK Gruppe: Wesentliche Kapitalquoten (1/2) Harte Kernkapitalquote (in %) 9,2 7,1 12,2 11,4 Deutlicher Anstieg der harten Kernkapitalquote Umfangreiche Thesaurierung und Kapitalerhöhung 2014 als Haupttreiber Leverage Ratio (in %) 2,6 vorläufig 1,8 3,8 3,2 Deutlicher Anstieg der Leverage Ratio 2014 Umfangreiche Thesaurierung, Kapitalerhöhung und Umsetzung der Baseler Rahmenregelung für die Offenlegung der Leverage Ratio (BCBS 270) als Haupttreiber Behandlung von Förderkrediten und Verbundforderungen als kritische Punkte vorläufig Mit Übergangsregelungen CRR 1 Vollanwendung CRR 1 Regulatorische Effekte vom 01.01. des Folgejahres vorgezogen auf den 31.12.
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 21 DZ BANK Gruppe: Wesentliche Kapitalquoten (2/2) Vertiefung Leverage Ratio 0,4% 4,0% Im Rahmen der Leverage Ratio werden Förderkredite als Durchleitposition in der Bilanz der DZ BANK sowie Verbundforderungen nicht freigestellt 3,2% 0,4% In einer verbundadäquaten Definition, unter Berücksichtigung einer Freistellung, würde die Leverage Ratio (Vollanwendung CRR) auf 4,0% 1 steigen Gemeinsam mit dem BVR wird gegenüber Regulatoren und Politik auf eine angemessene Berücksichtigung von Verbundspezifika hingewirkt Leverage Ratio (Vollanwendung CRR) vorläufig Nicht-Anrechnung Förderkredite Nicht-Anrechnung Verbundforderungen Leverage Ratio (Vollanwendung CRR) - verbundadäquat vorläufig 1 vorläufig
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 22 2015 geprägt durch herausforderndes politisches und wirtschaftliches Umfeld Robuste wirtschaftliche Entwicklung im Heimatmarkt Deutschland Risiko einer erneuten Staatsschuldenkrise in der Eurozone Geopolitisches Umfeld von hohen Unwägbarkeiten geprägt Weiterer Druck auf die Ertragssituation durch das Niedrigzinsniveau Steigende Anforderungen der Regulatorik erfordern hohe Investitionen in IT und Personal Digitalisierung verschärft Wettbewerb mit Non- und Nearbanks
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 23 Ausblick Erwartetes Ergebnis wird die innere Ertragsstärke widerspiegeln Eines der besten und stabilsten Bankenratings in Europa als Geschäftsgrundlage Konsequentes Kapitalmanagement hat weiterhin Priorität Innovations- und Kostenmanagement als zentrale Gestaltungsaufgaben der Genossenschaftlichen FinanzGruppe
DZ BANK Bilanzpressekonferenz, 4. März 2015 Seite 24 Disclaimer Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral- Genossenschaftsbank ( DZ BANK ) erstellt und zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden, und Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers des Dokuments und stimmen nicht notwendigerweise mit denen dritter Parteien überein. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht werden und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs sowie Prospekts oder Informationsmemorandums erfolgen und auf keinen Fall auf der Grundlage dieses Dokuments. Die Inhalte dieses Dokuments entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.