Bericht zum Geschäftsjahr 2015 der Düsseldorf,
Agenda Übersicht und Ausblick Martin Babilas, Vorsitzender des Vorstands Finanzinformationen Stefan Genten, Mitglied des Vorstands Fragen und Antworten Martin Babilas, Vorsitzender des Vorstands Stefan Genten, Mitglied des Vorstands Dr. Christoph Schlünken, Mitglied des Vorstands Seite 2 Moderation Andrea Neumann, Leiterin Unternehmenskommunikation
ALTANA 2015 Übersicht Präsentiert von Martin Babilas Vorsitzender des Vorstands
Bilanz 2015: ALTANA auf Kurs Wachstum in herausforderndem Umfeld Umsatz steigt um 5 % auf erstmals mehr als 2 Milliarden Euro EBITDA erreicht 391 Millionen Euro EBITDA-Marge mit 19,0 % auf hohem Niveau Kräftige Investitionen in die Zukunft Für weiteres profitables Wachstum hervorragend aufgestellt Seite 4
Umsatz: Wachstumskomponenten Währungseffekte und Akquisitionen als Treiber in Mio. Gesamt: +5,5% 2.150 2.100 2.050 +6,7% +1,2% +0,4% -2,8% 2.059 2.000 1.950 1.952-2,4% 1.900 Seite 5 1.850 2014 Wechselkurseffekte Akquisitionen/ Desinvestitionen Preis/Mix Volumen 2015
Umsatz nach Geschäftsbereichen 2015 ACTEGA wächst nach Akquisition zweistellig in Mio. 2015 2014 D D operativ* 870 857 2% -4% 350 332 5% 0% 463 431 7% -3% 376 332 13% 0% 2.059 1.952 5% -2% 18% 23% 42% Seite 6 * bereinigt um Akquisitions-/Desinvestitions- und Währungseffekte 17%
Umsatz nach Regionen 2015 Ausgewogene geografische Verteilung in Mio. 2015 2014 D D operativ* Europa 796 795 0% 0% davon Deutschland 270 277-3% -3% Amerika 607 527 15% -4% davon USA 416 365 14% -3% Asien 619 593 4% -4% davon China 316 310 2% -10% Übrige Regionen 38 37 2% 1% ALTANA Konzern 2.059 1.952 5% -2% Asien 30% Andere 2% China 15% Seite 7 * bereinigt um Akquisitions-/Desinvestitions- und Währungseffekte Americas 29% Europa 39% USA 20% Deutschland 13%
Weltweite Präsenz 49 Produktions- und über 50 Laborstandorte 39% 53% 66% Europa 30% 18% 12% 29% 29% 22% Asien Amerika 2% Seite 8 Umsatz 2015 Aktiva (zum 31.12.2015) Mitarbeiter (zum 31.12.2015) Übrige Regionen
Investitionsschwerpunkt Deutschland Forschung, Entwicklung und Produktion ausgebaut Wesel Kontinuierliche Investitionen in Produktion und Infrastruktur Hamburg Neues Forschungszentrum für Gedruckte Elektronik Lehrte Neubau Produktionshalle für UV-härtende Lacke Grevenbroich Erweiterung der F&E- Kapazitäten für lebensmittelechte Lacke und Klebstoffe Seite 9 Hartenstein Ausweitung der Produktion von funktionalen Effektpigmenten für die Bauindustrie
F&E-Ausgaben Fokus Forschung und Entwicklung Steigerung der F&E-Investitionen um 12 Prozent in Mio. 140 120 100 80 60 40 20 128 Mio. 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% F&E Ausgaben vom Umsatz 0 2007 2010 2013 0% 6 Prozent des Umsatzes in Forschung & Entwicklung investiert Seite 10 Jeder sechste Mitarbeiter arbeitet in diesem Bereich
ALTANA 2015 Finanzinformationen Präsentiert von Stefan Genten Mitglied des Vorstands
Konzernabschluss Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. 2015 % v. Umsatz 2014 % v. Umsatz Δ % Umsatzerlöse 2.059 100,0 1.952 100,0 5,5 Materialaufwendungen -866-42,0-836 -42,8-3,5 Produktionsaufwendungen -412-20,0-374 -19,2-10,2 Bruttoergebnis 781 37,9 742 38,0 5,3 Vertriebskosten -274-13,3-263 -13,5-4,2 F&E-Aufwand -128-6,2-114 -5,8-12,4 Verwaltungskosten -115-5,6-101 -5,2-13,3 Sonstige Erträge/Aufwendungen -13-0,6 4 0,2 <-100 Betriebsergebnis (EBIT) 251 12,2 268 13,7-6,1 Finanzergebnis (a) -24-1,1-16 -0,8-47,9 Ergebnis vor Steuern (EBT) 228 11,1 252 12,9-9,5 Ertragsteuern (b) -70-29,0-73 -28,6 4,0 Konzernüberschuss (EAT) 158 7,7 179 9,2-11,8 Seite 12 (a) inkl. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen (b) Quote als % vom EBT (Steuerquote)
Wesentliche Aufwandspositionen in Mio. 2.500 2.000 2.059 1.500 1.000-866 500-453 391-349 Seite 13 0 Umsatz Materialaufwendungen Personalaufwendungen Sonstige Aufwendungen / Erträge EBITDA
Ergebnis 2015 im Detail in Mio. 450 400 391 350 300 250 200 150-140 251-24 228-70 158 100 50 Seite 14 0 EBITDA EBIT Abschreibungen Finanzergebnis EBT Steuern EAT
Cash Flow Rechnung 2015 in Mio. 2015 2014 Ergebnis nach Steuern 158 179 Abschreibungen und Wertminderungen auf 140 130 immat. Vermögenswerte und Sachanlagen Veränderung Net Working Capital 44-31 Veränderung Rückstellungen und Sonstige 5 20 Cash Flow aus der betrieblichen Tätigkeit 346 298 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen -86-90 Sonstige 2 2 Cash Flow aus der ordentlichen Investitionstätigkeit -83-88 Ordentlicher Free Cash Flow 263 210 Akquisitionen 0-26 Free Cash Flow 263 184 Seite 15
ALTANA Konzern Bilanz zum 31.12.2015 in Mio. Aktiva in Mio. Passiva 432 282 718 720 395 633 310 701 1.814 1.754 1.936 1.745 Seite 16 12 2015 12 2014 Liquide Mittel (inkl. Wertpapiere) Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte Bilanzsumme (Mio. ) 31.12.2014: 2.756 31.12.2015: 2.964 Veränderung: +8% 12 2015 12 2014 Kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten Eigenkapital Eigenkapitalquote 31.12.2014: 63% 31.12.2015: 65%
Finanzierungsstruktur in Mio. 31.12.2015 31.12.2014 Liquide Mittel (inkl. Wertpapiere) 432 282 Schuldscheindarlehen -350-350 Bankverbindlichkeiten -2-5 Nettofinanzposition 80-73 Pensionsrückstellungen -194-208 Nettoverschuldung (-) / -vermögen (+) -114-280 Cash Flow erheblich verbessert Konsortialkreditlinie über 250 Millionen Euro verlängert Spielraum für weiteres Wachstum gesichert Seite 17
Wertmanagement in Mio. 2015 2014 Operatives Kapital (Jahresdurchschnitt) 2.354 2.300 Operativer Ertrag (nach Steuern) 238 236 Return on capital employed (ROCE) 10,1% 10,3% Kapitalkostensatz 8,0% 8,0% ALTANA Value Added (%) 2,1% 2,3% ALTANA Value Added (abs.) 49 52 Stabiler Wertbeitrag auf hohem Niveau Seite 18
ALTANA Ausblick 2016 Präsentiert von Martin Babilas Vorsitzender des Vorstands
Ausblick 2016 Ähnliches Wachstum der Weltwirtschaft wie im Vorjahr Überdurchschnittliche Wachstumsraten in Asien und Amerika Leichte Erhöhung der Wirtschaftsleistung in Europa Operatives Umsatzwachstum zwischen 2 und 5 % Wechselkurse und Akquisitionen können nominales Umsatzwachstum beeinflussen EBITDA-Marge im Rahmen unseres langfristigen Zielkorridors (18 bis 20 %) weiter auf hohem Niveau Erhebliche Finanz- und Innovationskraft bilden eine starke Basis für weiteres Wachstum Seite 20
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Rechtlicher Hinweis Dieser Bericht enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf Einschätzungen von ALTANA sowie Annahmen, die von ALTANA getroffen wurden, und Informationen, die ALTANA gegenwärtig zur Verfügung stehen. In die Zukunft gerichtete Aussagen sind nur zu dem Datum gültig, an dem sie gemacht werden. ALTANA beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen fortzuschreiben oder an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Seite 22