4.6 Trianel Kohlekraftwerk Lünen GmbH & Co. KG (TKL) 4.6.1 Allgemeine Unternehmensdaten Trianel Kohlekraftwerk Lünen GmbH & Co. KG (TKL) Frydagstraße 40 44536 Lünen Telefon: (0 2306) 3733-0 Telefax: (0 2306) 3733-150 Internet: www.trianel-luenen.de E-Mail: info@trianel-luenen.de Beteiligungsverhältnis Komplementär: Trianel Kohlekraftwerk Lünen Verwaltungs GmbH Kommanditkapital (Haftkapital): 29.588.840 (Stand: 31.12.2014) Kommanditisten: in T in % AET Azienda Elettrica Ticinese 4.686,7 T 15,8 % Energie- und Wasserversorgung Mittleres Ruhrgebiet GmbH 4.686,7 T 15,8 % RhönEnergie Fulda GmbH 2.499,6 T 8,5 % STAWAG AG 2.499,6 T 8,5 % Trianel GmbH 1.874,7 T 6,3 % Salzburg AG 1.562,2 T 5,3 % SWU Energie GmbH 1.562,2 T 5,3 % Allgäuer Überlandwerk GmbH 1.562,2 T 5,3 % Stadtwerke Osnabrück AG 1.249,8 T 4,2 % Energie- und Wasserversorgung Bonn/Rhein-Sieg GmbH 624,9 T 2,1 % Stadtwerke Lübeck GmbH 624,9 T 2,1 % Teutoburger Energie Netzwerk eg 624,9 T 2,1 % Enni - Energie und Umwelt Niederrhein GmbH 624,9 T 2,1 % Flensburger Förder Energiegesellschaft mbh 624,9 T 2,1 % Stadtwerke Lengerich GmbH 624,9 T 2,1 % 16 sonstige Versorgungsunternehmen 3.655,7 T 12,4 % 147
Beteiligungen der Gesellschaft (Stand: 31.12.2014) T % Netzleitung Lünen GmbH 5.847,2 50,0 Gegenstand des Unternehmens Gegenstand des Unternehmens ist der Betrieb eines Steinkohlekraftwerks zur Stärkung der örtlichen Energieversorgung durch Energieversorgungsunternehmen mit kommunaler Beteiligung. Organe der Gesellschaft Geschäftsführung Manfred Ungethüm (bis 15.03.2014) Stefan Paul (ab 01.03.2014) Gesellschafterversammlung Vertreter der Energie- und Wasserversorgung Bonn/Rhein-Sieg GmbH Ordentlicher Vertreter: Dipl.-Ing. Lars Backmeyer, Prokurist Energie- u. Wasserversorgung Bonn/Rhein-Sieg GmbH (EnW) Angaben nach dem Transparenzgesetz ORGANE BEZÜGE /a UMSETZUNG OFFENLEGUNG Jahresabschluss 2014, Geschäftsführung: Ds-Nr.: 1112514 Anlage 1.3, S. 7 Stefan Paul Manfred Ungethüm Auf die Angabe der gewährten Gesamtbezüge wurde gem. 286 Abs. 4 HGB verzichtet 148
Begründung für die Beteiligung der Energie- und Wasserversorgung Bonn/Rhein- Sieg GmbH (EnW) Stadtwerke ohne eigene Erzeugungskapazitäten sind bei der Beschaffung ihres Stromportfolios von den Marktpreisen, die durch wenige Unternehmen bestimmt werden, abhängig. Die Zugriffsmöglichkeit auf eigene Erzeugungskapazitäten zur Deckung eines Anteils des eigenen Bedarfsportfolios ist daher eine Absicherung gegen steigende Marktpreise und insbesondere gegen kurzfristige starke Preisschwankungen. Mit dem geplanten Kraftwerksprojekt schaffen sich die EnW ein weiteres Standbein der Eigenerzeugung bei gleichzeitiger Diversifizierung der Primärenergie durch den Einsatz von Steinkohle und sichern sich einen unabhängigen und kostengünstigen Zugang zum Strombeschaffungsmarkt. Damit dient die Kraftwerksbeteiligung gleichzeitig als Preissicherungsinstrument im Beschaffungsportfolio, eine im Vergleich zu den Preissprüngen im Großhandelsmarkt relativ sicher zu bestimmende Beschaffungsgröße. Die Beteiligung an einem oder an mehreren Kraftwerken stellt somit für ein Stadtwerk fast schon eine Notwendigkeit dar, um im Wettbewerb bestehen zu können. Durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten in 2010 2011 2012 2013 2014 Beschäftigte 6 8 11 10 10 Zahlen, Daten, Fakten zum Kraftwerk in Lünen Leistung des Kraftwerksprojekts: Anzahl der Kraftwerksblöcke 1 750 MW Elektrischer Wirkungsgrad: 45 bis 46 % Betriebsdauer: Stromerzeugung pro Jahr: bis zu 8.000 Stunden pro Jahr bis zu 6,0 Mrd. kwh Investitionsvolumen: ca. 1,4 Mrd. Baubeginn: 2. Halbjahr 2008 Inbetriebnahme: Flächenbedarf: 20. Juli 2013 (Beginn des kommerziellen Betriebes) 15 ha Quellen: Diverse, im Wesentlichen www.fortum.de und www.trianel.com, Abruf vom 13.11.2014. 149
Entwicklung der Bilanz im 5-Jahresvergleich in Position 2010 2011 2012 2013 2014 Immaterielle Vermögensgegenstände 95.855 281.381 446.380 1.570.446 854.307 Sachanlagevermögen 834.142.369 981.173.088 1.196.765.067 1.323.530.180 1.270.820.126 Finanzanlagevermögen 6.000.000 7.100.000 6.297.250 5.847.250 5.667.250 Anlagevermögen 840.238.224 988.554.469 1.203.508.697 1.330.947.876 1.277.341.683 Vorräte 0 0 0 32.129.103 17.861.374 Forderungen/Sonstige Vermögensgegenständ 1.757.480 2.634.904 35.175.145 114.823.928 98.005.390 Flüssige Mittel 7.673.601 4.020.382 46.174.055 77.696.732 93.599.462 Umlaufvermögen 9.431.081 6.655.286 81.349.200 224.649.763 209.466.226 Rechnungsabgrenzungsposten 13.434.548 14.091.610 13.434.006 12.910.791 12.211.727 Summe Aktiva 863.103.853 1.009.301.365 1.298.291.903 1.568.508.430 1.499.019.636 Gezeichnetes Kapital 122.724.605 112.127.374 105.935.240 100.381.236 63.150.346 Rücklagen 0 0 0 0 0 Bilanzgewinn-/ verlust 0 0 0 0 0 Eigenkapital 122.724.605 112.127.374 105.935.240 100.381.236 63.150.346 Rückstellungen 129.270 329.780 9.372.626 16.240.714 5.216.785 Verbindlichkeiten 740.249.978 896.844.211 1.182.984.037 1.442.019.502 1.418.359.842 Rechnungsabgrenzungsposten 0 0 0 9.866.978 12.292.663 Summe Passiva 863.103.853 1.009.301.365 1.298.291.903 1.568.508.430 1.499.019.636 Entwicklung der Gewinn- und Verlustrechnung im 5-Jahresvergleich in Position 2010 2011 2012 2013 2014 Umsatzerlöse 0 0 0 143.035.686 312.800.306 Andere aktivierte Eigenleistungen 30.169.708 44.767.933 57.242.083 35.766.899 0 Sonstige betriebliche Erträge 500.206 1.073.527 25.691.545 72.963.611 65.352.400 Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 16.189 40.722 10.331 11.904 78.101 Außerordentliche Erträge 0 0 0 0 0 Erträge 30.686.103 45.882.182 82.943.959 251.778.100 378.230.807 Position 2010 2011 2012 2013 2014 Materialaufwand 0 0 0 92.068.244 212.090.889 Personalaufwand 510.222 834.600 809.697 874.454 1.179.877 Abschreibungen 213.228 343.300 646.342 40.581.997 81.204.023 Sonstige betriebliche Aufwendungen 5.618.384 8.516.571 29.090.270 56.388.068 58.157.868 Zinsen und ähnliche Aufwendungen 33.553.099 46.782.251 58.589.785 66.932.667 63.813.455 Außerordentliche Aufwendungen 0 0 0 0 0 Steuern 2.289 2.690 0 486.674-984.415 Aufwendungen 39.897.222 56.479.412 89.136.094 257.332.104 415.461.697 Position 2010 2011 2012 2013 2014 Erträge 30.686.103 45.882.182 82.943.959 251.778.100 378.230.807 - Aufwendungen 39.897.222 56.479.412 89.136.094 257.332.104 415.461.697 = Jahresüberschuss/ Jahresfehlbetrag -9.211.119-10.597.230-6.192.135-5.554.004-37.230.890 150
450.000.000 Ertragsstruktur in 400.000.000 350.000.000 300.000.000 250.000.000 200.000.000 150.000.000 100.000.000 50.000.000 Umsatzerlöse Andere aktivierte Eigenleistungen Sonstige betriebliche Erträge Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 0 2010 2011 2012 2013 2014 450.000.000 Aufwandsstruktur in 400.000.000 350.000.000 300.000.000 250.000.000 200.000.000 150.000.000 100.000.000 50.000.000 Personalaufwand Steuern Zinsen und ähnliche Aufwendungen Sonstige betriebliche Aufwendungen Abschreibungen Materialaufwand 0 2010 2011 2012 2013 2014 20.000.000 Entwicklung des Jahresergebnisses in 10.000.000 0-10.000.000-20.000.000-30.000.000-40.000.000 2010 2011 2012 2013 2014 151
4.6.2 Kennzahlen zur wirtschaftlichen Analyse des Unternehmens Kennzahlen 2010 2011 2012 2013 2014 Eigenkapitalquote 14,22% 11,11% 8,16% 6,40% 4,21% Fremdkapitalquote 85,78% 88,89% 91,84% 93,60% 95,79% Anlageintensität 97,35% 97,94% 92,70% 84,85% 85,21% Kassenmittelintensität 0,89% 0,40% 3,56% 4,95% 6,24% Eigenkapitalrentabilität 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Gesamtkapitalrentabilität 3,89% 4,64% 4,51% 4,27% 4,26% Investitionen in : Immaterielles Vermögen 111.213 215.485 190.289 126.273 76.350 Sachanlagevermögen 263.403.552 147.344.059 216.228.298 170.127.072 27.704.366 Finanzanlagevermögen 3.500.000 1.100.000 0 0 0 Gesamtes Investitionsvolumen 267.014.765 148.659.544 216.418.587 170.253.345 27.780.716 Investitionen Die Investitionen in 2014 in Höhe von rd. 27,8 Mio. betreffen im Wesentlichen das Sachanlagevermögen. Investiert wurde hierbei in Grundstücke und Bauten (5,6 Mio. ), technische Anlagen und Maschinen (21,8 Mio. ), Betriebs- und Geschäftsausstattung (213 T ) sowie geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau (148 T ). Die Investitionen beim immateriellen Vermögen betreffen im Wesentlichen erworbene Nutzungs- und ähnliche Rechte (76 T ). 280.000.000 Investitionsstruktur in 240.000.000 200.000.000 Immaterielles Vermögen 160.000.000 Finanzanlagevermögen 120.000.000 80.000.000 Sachanlagevermögen 40.000.000 0 2010 2011 2012 2013 2014 152
Verlauf des Geschäftsjahres 2014 Das Kraftwerk Lünen hat in 2014 das erste vollständige Geschäftsjahr mit operativem Betrieb absolviert. Der Betrieb des Kraftwerks in 2014 verlief planmäßig und hat zu keinen Komplikationen geführt. Das Kraftwerk in Lünen hat eine Nettoleistung von ca. 744 MW, mit einem Wirkungsgrad von über 45 %. Dies entspricht dem Stand der Technik für ein Kraftwerk mit Naturzugkühlturm. Das Kraftwerk ist technisch auf die Auskopplung von Fernwärme mit einer Spitzenleistung bis zu 140 MWhth (= megawatt hours of heat) vorbereitet. Dadurch erhöht sich der Energienutzungsgrad auf über 50 %. Im Herbst 2010 wurde bereits ein Fernwärmeliefervertrag mit den Stadtwerken Lünen abgeschlossen. Die Belieferung der Stadtwerke Lünen mit Fernwärme erfolgt seit Oktober 2013. Die Fertigstellung der eigenen Fernwärmeanlagen erfolgte im 4. Quartal 2014. Kommunale und kommunalnahe Energieversorgungsunternehmen aus Deutschland, der Schweiz und Österreich sind Kommanditisten der TKL. Die Finanzierung des Projektes ist durch langfristige Darlehensverträge gesichert. Eigenmittelgeber und gleichzeitig Stromabnehmer des gesamten produzierten Stroms sind die Gesellschafter der TKL. Den Kommanditisten steht proportional zu ihrer Kommanditeinlage ein Anteil an der Kraftwerkskapazität zu, den sie im Rahmen eines PPA (Stromliefervertrag) bedarfsweise abrufen können. Dabei werden die Marktrisiken beim Brennstoffeinkauf und beim Stromverkauf von den Gesellschaftern in ihrer Rolle als Stromabnehmer übernommen. Mit dem Kraftwerk wollen sich die Projektpartner einen unabhängigen und kostengünstigen Zugang zur Stromerzeugung sichern. Damit dient die Kraftwerksbeteiligung gleichzeitig als Preissicherungselement im Beschaffungsportfolio. Das Geschäftsjahr 2014 endet mit einem Jahresfehlbetrag in Höhe von 37.231 T nach einem Jahresfehlbetrag von 5.554 T im Vorjahr. Die Ergebnisverschlechterung im Geschäftsjahr 2014 ist insbesondere auf die Abschreibung und das annuitätische Darlehen zurückzuführen. Gemäß der liquiditätsgesteuerten Aufwandsverrechnung unter dem PPA erwirtschaftet die TKL in den ersten Betriebsjahren aufgrund der Fremdkapitalzinsen und der Abschreibungen einen Verlust. Zusätzlich führten im Jahr 2014 einmalige Effekte im Zusammenhang mit der Weiterbelastung von Brennstoffkosten zu einer Ergebnisverschlechterung von rd. 6,8 Mio.. Des Weiteren kommen nachlaufende Kosten aus der verzögerten Fertigstellung sowie der erneuten Klage durch den BUND (Bund für Umwelt und Naturschutz Deutschland) in Höhe von rd. 3,6 Mio. hinzu. Nach Verrechnung des Jahresfehlbetrages 2014 mit dem Kommanditkapital verbleibt zum Bilanzstichtag ein Eigenkapital von 63.150 T (Vj. 100.381 T ). Die Eigenkapitalquote verringerte sich infolge des Jahresfehlbetrages von 6,4 % auf 4,2 %. Aus kaufmännischer Sicht hat die TKL nur ein sehr geringes Risiko, da alle Kosten an die Gesellschafter durchgeleitet und mögliche Plan-Ist-Abweichungen bei den betrieblichen Fixkosten über eine Endabrechnung am Ende des Jahres an die Gesellschafter weitergereicht werden. Lediglich Schwankungen im Bereich der Nebenstoffströme sowie erhebliche Abweichungen im Wirkungsgrad bergen ein 153
gewisses finanzielles Risiko für die TKL, da diese Positionen pauschaliert im Strompreis berücksichtigt werden. Im Wesentlichen beeinflusst wird der Einsatz des Kraftwerkes von der Entwicklung der Strompreise am Markt, welche wiederum unmittelbar im Zusammenhang mit den energiepolitischen Veränderungen in Deutschland und Europa steht. 154