K+S Nitrogen GmbH Pressegespräch DLG Feldtage 2012 Märkte für Düngemittel 2012/2013 Entwicklungen, Ausblick, Empfehlungen Ulrich Foth Vertrieb D,A,CH, BeNeLux K+S Gruppe
Rückblick DJ 11/12 hoher Startpreis im Juli 2011 starke Nachfrage von Juni bis Ende August Landwirte haben zu hohem nicht früh gekauft Lagerhalter haben deshalb deutlich weniger eingelagert Großhandel lagert verstärkt Ware in eigene Lager ein erhöhungen ab Oktober konnten nicht mehr durchgesetzt werden e bewegen sich bis April seitwärts Nachfrage von Landwirtschaft sehr schleppend Im Dezember fällt der für Harnstoff um ca. 80.-/t für ca. 4 Wochen kurzfristig werden größere Mengen Harnstoff gekauft Deutlich mehr Anbieter für KAS im deutschen Markt unterwegs starke Frostschäden reduzieren N-Absatzpotenzial (3-5%) Biogas - Gärsubstrate werden voll in die Bilanz einbezogen (bei N minus 4-5%) K+S Gruppe 1
Anbaufläche in ha Deutschland 2002 bis 2011 18.000.000 16.000.000 14.000.000 12.000.000 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 konstante Anbaufläche bei nahezu gleichbleibenden Kulturenmix Silomais hat wegen Biogas zugenommen Obst Wein Gemüse Raufutter Raps Zuckerrübe Kartoffeln Ackerbohnen Silage Mais Körnermais Getreide K+S Gruppe 2
Entwicklung N-Dünger Quelle: Stat. Bundesamt - Germany - 2.000.000 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12* CAN UAN UREA N+S NP NPK DJ 11/12 minus 9% gegenüber Vorjahr (Lieferungen der Industrie an die Landwirschaft) * Schätzung K+S Nitrogen K+S Gruppe 3
Einschätzung nach Produkten Ist 10/11 Diff. z. Vorjahr Bedarf 11/12 Diff. zum Vorjahr N-Gesamt 1.786.485-9% 1.630.589-155.896 KAS 728.379-10% 655.541-72.838 AHL 199.730-6% 187.746-11.984 UREA 377.326-14% 324.500-52.826 N+S 325.389-2% 318.881-6.508 NP 76.514-5% 72.688-3.826 NPK 79.147-10% 71.232-7.915 Nitrate 1.209.429-8% 1.118.343-91.086 Schätzung K+S Nitrogen K+S Gruppe 4
Die Player im Stickstoffmarkt im deutschen N-Markt K+S Gruppe 5
Globale Faktoren und Interaktionen im Markt für N-haltige Düngemittel Importe KAS+AN Pipeline Bestände Maximale Dünger Applikation Bestellung Lieferung Exporte Versand Bestellungen Verbrauch Interventions Temporäre Schließungen Spekulation Spekulation Saisonaler Zyklus für KAS Kapazitäten Produktion Produktions Kontrolle KAS+AN Bestände KAS Nachfrage Indikator Globale Urea Produktion Maximale Leistung KAS Max. KAS Min. Urea Min. Saisonaler Zyklus Ammoniak Urea Ammoniak Urea Max. Gas in US Export China Saisonaler Zyklus für Urea Ammoniak Min. Gas Ukraine Kohle Gas NWE Dieselpreis Energie LSFO Globale Ammoniak Produktionleistung Crude Oil CO2 Emmision Zuschlag Getreide Produktion Weizen Global - Bestand EU CAP Reform Welt Weizen EUR/USD Wechselkurs Welt Getreide Bestände Weizen Min. K+S Gruppe 6
Globale Faktoren und Interaktionen im Markt für N-haltige Düngemittel Bewertung der wichtigsten Faktoren aus heutiger Sicht Energie bleibt teuer Ammoniak z. Zt. sehr teuer Urea international teuer Weizenpreis auf hohem Niveau Welt-Getreidebestände niedrig KAS in Abhängigkeit von Urea Bestände Düngemittel normal Alle wesentlichen Faktoren sprechen für einen sehr stabilen Stickstoffmarkt K+S Gruppe 7
Ausblick DJ 2012/13 Start Juli 2012 niveau ähnlich wie im Vorjahr Einlagerungsmodelle wie in der Vergangenheit Berechenbare politik für Vertrauen notwendig Lagerhaltung muss berechenbar sein Verbrauch von N-Dünger stabil (+/- 3-5%) Getreidepreise sprechen für optimalen Einsatz von Düngemittel International sehr gute Perspektiven am Düngermarkt (hohe Nachfrage) Westeuropäische Industrie nutzt verstärkt internationale Absatzmärkte (KAS) K+S Gruppe 8