Fondsüberblick 18. Juli 2012 DANIEL ZINDSTEIN 1
Aktuelle Positionierung Assetquoten GECAM Adviser Funds Aktien; 68,91% Global Chance Aktien abgesichert; 8,86% Renten; 8,94% Liquidität; 4,23% Gold; 3,64% Aktien abgesichert; 4,96% Global Balanced Renten; 21,28% Immobilien; 0,31% Liquidität; 1,01% Gold; 3,50% Öl; 2,01% Öl; 2,83% Sonstiges; 11,45% Aktien; 56,16% Sonstiges; 15,73% Global Value Global Defensiv Aktien abgesichert; 2,05% Renten; 40,64% Aktien; 13,08% Renten; 55,84% Aktien; 34,59% Sonstiges; 19,59% Liquidität; 0,37% Gold; 3,79% Öl; 1,02% Sonstiges; 19,75% Gold; 2,14% Liquidität; 8,59% Immobilien; 0,60% Quelle: GECAM / effektive Quoten inkl. Futures / Stand: 13.07.2012 2
Aktuelle Positionierung Assetquoten am Beispiel GECAM Global Balanced Aktive Steuerung der Aktienquote in den letzten 7 Monaten 70,00% 65,00% 60,00% 55,00% 50,00% 45,00% 40,00% 35,00% 10.02.12 10.01.12 10.12.11 10.03.12 10.04.12 10.05.12 10.06.12 10.07.12 Aktien Quelle: GECAM / effektive Quoten inkl. Futures / Stand 13.07.2012 3
Aktuelle Positionierung Währungs-Allocation US-Dollarquote Global Chance Global Balanced Euro 59,45% Euro 65,72% US-Dollar 40,55% US-Dollar 34,28% Global Value Global Defensiv Euro 73,68% Euro 80,13% US-Dollar 26,32% USD Euro US-Dollar 19,87% Quelle: GECAM / effektive Quoten inkl. Futures / Stand: 17.07.2012 4
Taktische Allokation Market Timing Größere Verluste im letzten Dreivierteljahr verhindert Zeitraum seit der letzten Konferenz Quelle: vwd market manager financials / alle Werte in Euro / Stand 16.07.2012 (GECAM Fund) 5
GECAM Adviser Funds im Vergleich Deutlich weniger Schwankungsbreite (Risiko) Quelle: GECAM, VWD Stand 16.07.2012 (GECAM Funds) 6
Internationale Aktienmärkte seit Jahresbeginn: GECAM-Fonds waren stark in Deutschland u. USA investiert Quelle: GECAM, VWD 7
Optionsstrategie Kauf von DAX-Put-Optionen Quelle: GECAM, VWD Stand 17.07.2012 8
Aktuelle Positionierung Aktienrisiko in Euro-Krisen-Szenario Quelle: GECAM / effektive Quoten inkl. Futures / Stand: 17.07.2012 9
GECAM Adviser Funds im Vergleich Ergebnis der letzten 2 ½ Jahre kann sich sehen lassen GECAM Global Balanced vs. erfolgreiche Vermögensverwalter Global Balanced Diverse VV- Fonds Quelle: Lipper; alle Werte in Euro; Stand: 16.07.2012 10
GECAM Adviser Funds im Vergleich Ergebnis der letzten 2 ½ Jahre kann sich sehen lassen GECAM Global Balanced vs. bekannteste und größte Verwalter der Branche Global Balanced Quelle: Lipper; alle Werte in Euro; Stand: 16.07.2012 11
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