Präsentation Quartalszahlen / Halbjahresbericht Januar - Juni 2006

Präsentation Quartalszahlen / Halbjahresbericht Januar - Juni 2006

Management Summary Air Berlin im Überblick Mio. 2. Quartal 2006 2. Quartal 2005 1. Halbjahr 2006 1. Halbjahr 2005 Umsatzerlöse 401,0 329,8 625,0 545,8 EBITDAR 87,8 48,3 73,3 49,7 EBITDA 59,5 23,0 18,3 3,2 EBIT 44,8 8,8 (12,9) (28,2) Konzernergebnis 30,1 (4,2) (1,0) (43,1) Bilanzsumme 1.397,5 944,8 1.397,5 944,8 Nettoverschuldung 170,3 354,0 170,3 354,0 Mitarbeiter (#) - - 3158 2664 2

Management Summary Passagierwachstum (Mio.) +8,46% +15,26% +12,46% 6,16 6,93 Auslastung +0,84% P. +4,34% P. +2,86% P. 82,80% 78,46% 74,89% 77,75% 70,32% 71,16% 3,62 4,18 2,54 2,75 Q1 05 Q1 06 Q2 05 Q2 06 1.HJ 05 1.HJ 06 Q1 05 Q1 06 Q2 05 Q2 06 1.HJ 05 1.HJ 06 3

Management Summary Yield per ASK Yield per RPK +3,71% +19,7% +2,36% +13,8% +9,4% +13,8% 5,52 ct. 4,61 ct. 4,43 ct. 3,91 ct. 3,77 ct. 5,04 ct. 6,67 ct. 6,06 ct. 5,92 ct. 5,86 ct. 6,44 ct. 5,89 ct. Q1 05 Q1 06 Q2 05 Q2 06 1.HJ 05 1.HJ 06 Q1 05 Q1 06 Q2 05 Q2 06 1.HJ 05 1.HJ 06 4

Operative Leistungsdaten Operative Leistungsdaten 2. Quartal 2006 2. Quartal 2005 Prozentuale Veränderung 1. Halbjahr 2006 1. Halbjahr 2005 Prozentuale Veränderung Anzahl verkaufter Sitze 4.175.226 3.622.451 15,26% 6.926.996 6.159.500 12,46% SLF (%) 82,80% 78,46% 5,54% 77,75% 74,89% 3,83% RPK (Mrd.) 6,01 5,63 6,89% 9,71 9,27 4,71% ASK (Mrd.) 7,26 7,15 1,63% 12,41 12,32 0,72% Blockstunden (#) 59.943 56.945 5,00% 102.47 99.575 2,83% Durchs. Blockstd. pro a/c pro Tag 11,6 12,5 (7,66%) 10,2 11,3 (9,81%) Durschs. Streckenlänge (km) 1.441 1.548 (6,93%) 1.393 1.497 (6,95%) Flugzeugflotte (#) 58 51 - - - - Anzahl der Flüge (#) 29.600 26.554 11,47% 52.026 47.642 9,20% Umsatz/ ASK ( ct.) 5,52 4,61 19,7% 5,04 4,43 13,8% Umsatz/ RPK ( ct.) 6,67 5,86 13,8% 6,44 5,89 9,4% 5

Streckennetzänderung 1. HJ 2006 Neue Strecken ab Frankfurt Zürich ab Berlin Tegel Kopenhagen Helsinki ab Düsseldorf Paris Charles de Gaulle Helsinki Kopenhagen Sylt ab Hamburg Zürich ab London Stansted Rom Manchester Glasgow Belfast ab Zürich Rom Zusätzliche Frequenzen Air Berlin fokussiert auf Point-to- Point Städteverbindungen mit erheblichem Wachstums-Potential: Wien Zürich Amsterdam Paris Helsinki (sowie andere große skandinavische Städte) Das Streckennetz wird erweitert um zusätzliche Städteverbindungen (z.b. nach Osteuropa, Mitteleuropa und Skandinavien) Alternative Strecken und Frequenzerhöhungen für Geschäftsreisende werden weiterhin geschaffen 6

Flottenstruktur und -entwicklung Die derzeitige Flotte von Air Berlin (June 2006) 60 50 40 30 20 10 0 58 35 32 20 5 5 4 6 26 15 3 B737-800 B737-700 B737-400 A319 A320 Fokker 100 Total Im Eigentum Geleast 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Gesamt: Entwicklung der Flotte bis zum 31.12.2007 38 5 9 19 71 32 23 39 15 4 5 5 19 B737-800 B737-700 A 319 A 320 Total Eigentum Geleast 7

Umsatz Entwicklung des Umsatzes 700,0 600,0 500,0 +21,5% +14,5% 22,8 20,2 15,4 7,8 13,3 12,6 12,6 400,0 12,0 8,1 3,0 7,6 300,0 4,8 574,2 504,4 200,0 373,3 316,4 100,0 EPV/ Charter Flugumsatz in EUR Mio. 700 600 500 +17,8% 400 345 293 +8,8% 300 211 229 200 100 +13,8% 504 574 0,0 Q2 2005 Q2 2006 1.HJ 2005 1.HJ 2006 0 EPV Charter Gesamt Flugbuchungen Zusatzumsätze Codeshare Erlöse Flughafensteuern 1. HJ 2005 1.HJ 2006 8

Umsatz Geschäftsreisende incl. & excl. Corporate Fares 13% 18% +5% P. Ancillary Revenues in Mio. +56,6% 12,0 13,3 20.2 +51,3% 7,7 1.HJ 2005 1.HJ 2006 Q2 2005 Q2 2006 1.HJ 2005 1.HJ 2006 Vertragsbestand Corporate Verträge 199 266 +69,4% Ancillary Revenues pro Passagier in 2,87 +35% 2,92 +35% 157 2,12 2,16 31.Dez. 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q2 2005 Q2 2006 1.HJ 2005 1.HJ 2006 9

Kostenstruktur Materialaufwendungen 70,00% 60,00% 50,00% -0,25% P. 40,00% 1,08% 0,95% 5,44% 4,77% 30,00% -1,76% P. 2,45% 1,79% 9,42% 8,31% 28,16% 27,44% Personalaufwendungen 12,00% 10,00% 1,53% 1,49% 8,00% + 0,12% P. 6,00% 0,82% 0,77% + 0,38% P. 20,00% 15,77% 15,76% 4,81% 4,23% 4,00% 8,47% 8,80% 10,00% 2,92% 2,68% 12,42% 13,23% 19,96% 21,28% 2,00% 4,67% 4,87% 0,00% Q2 2005 Q2 2006 1.HJ 2005 1.HJ 2006 0,00% Q2 2005 Q2 2006 1.HJ 2005 1.HJ 2006 Treibstoff Catering Flughafen Navigation Subcharter Löhne & Gehälter Sozialabgaben 10

Kostenstruktur Sonstige betriebl. Aufwendungen 18,00% 16,00% - 1,2% P. Leasing und Abschreibungen 16,00% 14,00% - 0,47% P. 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% - 1,61% P. 5,02% 5,25% 1,54% 1,57% 2,68% 2,86% 2,97% 2,67% 0,75% 4,34% 1,49% 0,69% 3,56% 2,00% 1,63% 0,88% 1,72% 1,15% 2,86% 1,93% -0,29% -0,11% -0,54% -0,58% Q2 2005 Q2 2006 1.HJ 2005 1.HJ 2006 Verkaufsprovision Reparatur & Instandhaltung Werbung Versicherung Sonstige Sonstige betriebl. Erträge 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% - 0,36% P. 5,75% 4,99% 2,60% 2,35% 8,52% 8,81% 4,64% 4,52% Q2 2005 Q2 2006 1.HJ 2005 1.HJ 2006 Leasing Depreciation & Amortisation 11

Bilanzstruktur Bilanzstruktur Mio. 31.03.2006 30.06.2006 Bilanzsumme 1.161,9 1.397,5 Equity 166,3 409,9 Eigenkapitalquote 14% 29% Kapitalausstattung und Schulden Mio. 31.03.2006 30.06.2006 Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 121,3 117,0 Langfristige Finanzverbindlichkeiten 441,4 436,6 Liquide Mittel 171,5 383,3 Netto-Finanzverbindlichkeiten 367,5 170,3 Eigenkapital 166,3 409,9 12

Akquisition 13

Stärken der Air Berlin Effiziente Kostenstruktur Premium Service Angebot Umfassender und ausgewogener Mix von Vertriebskanälen Überlegenes Preis-/ Leistungsverhältnis Air Berlin s Stärken Überlegene Flughafenstrategie Junge Flotte Starke Marke Umfangreiches Streckennetz mit effizientem Streckenmix Stark ausgeprägte Unternehmenskultur 14

Ziele der Air Berlin Ziel: Profitables Wachstum Volumensteigerung Erhöhung Frequenz auf existierenden Strecken Zusätzliche Verbindungen (Point-to-Point, Städte) Steigerung Umsatz per pax Erhöhung der Zusatzumsätze Ausbau Geschäftsreisende und Einzelplatzverkauf Reduzierung Flughafengebühren Kosteneffizienz Innovatives Cateringkonzept Niedrige Personalkosten 15

Investment Case AB & dba Air Berlin übernimmt dba und setzt damit aktiv seine Wachstumsstrategie um / baut seine Nr. 1 Position im LCC Markt in Deutschland aus und trägt damit aktiv zur Marktkonsolidierung bei Strategischer Fit durch komplementäres Streckennetz und Gewinnung attraktiver Slots in Deutschland Signifikantes Wachstum durch neue Verbindungen, Zugewinn an Geschäftsreisenden und Ausbau der Corporate Verträge Starke Synergien von 71 Mio. bis 2008 erhöhen Profitabilität (EPS erhöhend von 2006 an) und steigern Unternehmenswert Attraktiver Kaufpreis (Nettokaufpreiszahlung im mittleren zweistelligen Mio. Bereich aus Barmitteln der Air Berlin, keine Kapitalerhöhung) keine Belastung des Air Berlin Ergebnisses 2006 16

Ratio der Transaktion AB & dba Strategischer Fit Nr. 1 LCC Position in Deutschland ausgebaut Komplementäres Streckennetz Synergien Umsatzsynergien aus Ausbau Geschäftsreisende/ Corporate Verträge Gewinnung attraktiver Slots in Deutschland Attraktiver Vertrag über Lieferung von 25 Boeing 737 ab Anfang 2008 (15 Optionen) Asset Allocation Yield Management Kostensynergien durch Finanzielle Auswirkungen Profitables Wachstum beschleunigt EBIT Beitrag von 71 Mio. bis 2008 Skaleneffekte beim Einkauf Kostenreduzierung (Marketing und Verwaltung) 17

dba Fakten dba im Überblick Umsatz 2005/2006 ( Mio.) Geschäftsjahr 31.03.2006 404 EBIT ( Mio.) -30 Mitarbeiter (Stand Juni 2006) 720 Fluggäste (Mio.) (31.03.2006) 4,3 ASK (Mio.) (31.03.2006) 3.966 RPK (Mio.) (31.03.2006) 2.561 Anzahl der Flugzeuge (Stand: Juni 2006) Streckennetz 2005/ 2006 Schwerpunkt 29 geleaste Flugzeuge 14 Boeing 737-300 (dry lease) 1 Boeing 737-500 (dry lease) 14 Fokker 100 (wet lease/ operated by Germania) 13 innerdeutsche Destinationen (Punkt-zu-Punkt) 7 europäische Destinationen Geschäftsreisende ( ca. 60-70% vom Umsatz) Hauptvertriebswege Reisebüro 44,7%, Internet 42,4%, sonstige 4,8% 18

Kennzahlen der dba (Geschäftsjahr jeweils per Ende März) Flotte Passagiere +81% 29 +48% in Mio. 4,3 16 15 Wet lease Germania 2,9 3,0 2003/04 2004/05 2005/06 2003/04 2004/05 2005/06 Umsatz in Mio. 257 +57% 279 404 EBIT in Mio. 2003/04 2004/05 2005/06-24 +54% -30 2003/04 2004/05 2005/06-66 19

Streckennetz dba innerdeutsch ab München Köln/ Bonn, Düsseldorf, Münster/ Osnabrück, Bremen, Hannover, Hamburg, Berlin, Dresden Bremen Hamburg ab Düsseldorf Hamburg, Berlin, Nürnberg,München, Dresden Münster/ Osnabrück Hannover Berlin ab Berlin Tegel Düsseldorf, Köln/ Bonn, Frankfurt, Karlsruhe/ Baden-Baden, Stuttgart, Nürnberg, München Düsseldorf Köln/ Bonn Dresden ab Hamburg Düsseldorf, Stuttgart, Nürnberg, München ab Hannover Stuttgart, München Frankfurt Karlsruhe Stuttgart Nürnberg München 20

Europäisches Streckennetz dba ab Berlin Tegel Moskau, Nizza ab München Moskau, Thessaloniki, Athen, Rimini, Rom, Nizza, Paris ab Düsseldorf Nizza ab Stuttgart Nizza ab Hamburg Nizza 21

Integration in Air Berlin Einmarkenstrategie (AB) Corporate Verträge Eigene Gesellschaft bleibt bestehen & Erstellung gemeinsamer Flugpläne & Streckennetze Integration in das Air Berlin Yieldmanagement Vielfliegerprogramm 22

Transaktionsübersicht 100% Air Berlin plc, London 100% dba hat positive Nettoverschuldung (Kasse abzüglich Finanzverbindlichkeiten) dba Vermarktung durch AB Air Berlin plc & Co. Luftverkehrs KG, Berlin Nettokaufpreiszahlung im mittleren zweistelligen Mio. Bereich aus Barmitteln der Air Berlin, (keine Kapitalerhöhung) Aug.06 Sep.06 Okt.06 Nov.06 Dez.06 Jan.07 Akquisition Kartellgenehmigung Re-Branding IFRS Konsolidierung Re-Branding Integration Winterflugplan (soweit möglich) Mär.07 Gemeinsamer Flugplan Sommer 23

Synergien Air Berlin/ dba 2006 Umsatzsynergien Kostensynergien Gemeinsamer Flugplan / Kombination der Streckennetze Yield Management Gemeinsamer Einkauf Weitere Kosteneinsparungen durch Insourcing Corporate Verträge Asset Allocation Asset Allocation Distributionskanäle 24

Veränderungen Konzern-EBIT durch Integration dba in Mio. 50 40 30 10 13 20 10 23 27 0 4-6 2-2 -10 2006 2007 2008 Umsatzsynergien Kostensynergien Integrationskosten 25

AB/ dba Streckennetz ex BER 26

AB/ dba Streckennetz ex MUC 27

Gemeinsamer Flugplan Europa 28

Umsatzsynergien I / Haupttreiber Asset Allocation Derzeitige Nutzung dba im Schnitt 2.500 BLH/ aircraft p.a. Durch Integration in das europäische Streckennetz Anstieg auf min. 3.400-3.600 BLH p.a. Ab Anfang 2008 Austausch der Leasingflieger durch neue Boeing 737-700er Neuverteilung der Kapazitäten (Air Berlin 180-Sitzer auf jetzigen Rennstrecken mit den 130 Sitzen) Yield Management Dynamisches Yield Management der Air Berlin wird eingeführt Yielderhöhung ist angestrebt bei dba Flügen 29

Umsatzsynergien II/ Haupttreiber Bestand Corporate Sales Geschäftsreiseanteil dba auf innerdeutschen Strecken über 70% Geschäftsreiseanteil Air Berlin 18% Zusammen werden rund 30% erzielt Bisher konnte den deutschen Firmen nur ein europäisches Streckennetz angeboten werden Eröffnung Distributionkanäle Air Berlin Internet Call Centre Veranstalter Flughafen TOMA CRS ++ ++ ++ ++ ++ ++ dba + ++ ++ + - ++ ++ Hauptdistributionskanal, + teilweise Präsenz, - keine Präsenz Öffnung der Air Berlin Distributionskanäle bringt erhebliches Absatzpotential bei den touristischen Reisebüros, kein Anbieter hat diese Möglichkeiten 62 neue Corporate Verträge durch dba Akquisition 30

Kostensynergien / Haupttreiber Gemeinsamer Einkauf/ Kostenreduzierung Deutliche Steigerung im Einkaufsvolumen führt zu Skaleneffekten, insb. bei passagiervariablen Kosten Derzeit doppelte Kostenpositionen (z.b. Marketing) werden reduziert, da eine Marke entfällt Insourcing bestimmter Leistungen (z.b. Call Center) 31

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