Investorenpräsentation München, Oktober 2006 WWW.F24.COM Ralf Meister, Vorstandssprecher
Überblick Unternehmen Produkte Kunden, Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Finanzkennzahlen Ausblick Aktie Anhang This investors' presentation does not constitute a solicitation, offer or recommendation to purchase or sell shares of the Company. Recipients must not interpret this presentation as part of or basis for concluding a contract. Only research, the offering prospectus and analysis conducted by the recipient on his/her own account and risk can be a basis for an investment in the Company. WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 2
Unternehmen F24 AG Unternehmensdaten allgemein Gründung: Sitz: Internet: 04/2000 in München 80331 München, Hackenstraße 7b www.f24.com Töchter: F-24 UK Ltd. (100%), Tevia GmbH (93,5%) Kunden: über 150, Fokus D-A-CH Vorstand: Ralf Meister (Vorstandssprecher) Christian Götz, Manfred Lang Mitarbeiter: 15 Grundkapital: 2.403.000 Aktionäre: 79% Management 21% Streubesitz WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 3
Unternehmen F24 AG Unternehmensfokus Entwicklung und Betrieb von hochsicheren, vollautomatischen Alarmierungsdiensten für Stör- und Krisenfälle. Beratung und Unterstützung zum optimalen Einsatz des Alarmierungs- und Konferenzdienstes FACT24 im Kontext Krisenmanagement. spezialisiert auf große Unternehmen und öffentliche Organisationen, weltweit WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 4
Unternehmen F24 AG Unsere Historie 4/2000 9/2000 2001 2003 2004 1/2005 7/2006 9/2006 Gründung der F-24 GmbH Kauf der Rechte an FACT24 und Übernahme der ersten 16 Kunden von der Meister Communications Services GmbH, Ingolstadt Ausdehnung der Aktivitäten auf Österreich Vattenfall / Berlin erster Kunde aus dem Energiesektor Kunden aus weiteren Marktsegmenten: Automobil: Daimler Chrysler / Wörth Medien: Axel Springer / Hamburg Öffentl. Organisationen: SEK des LKA Niedersachsen / Hannover Gründung F-24 UK Ltd. (London), erster Kunde: Fluglinie British Midland In Deutschland: SAP / Walldorf als Referenz in der IT-Branche und Swiss International Airlines / Zürich als erster Kunde in der Schweiz Gewinnung des 100. FACT24-Kunden Verschmelzung in die F24 Aktiengesellschaft Notierungsaufnahme Börse München, M:access (Freiverkehr) WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 5
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Produkt FACT24 Grundsätzliches FACT24 ist eine Dienstleistung Kunden benötigen keine zusätzliche Hard- oder Software. Der Zugriff für Administration und Aktivierung erfolgt über Internet und Telefon. FACT24 ist redundant und höchstverfügbar (99,98%). Zweck FACT24 dient der schnellen und sicheren Alarmierung + Kommunikation in Stör- und Krisenfällen. FACT24 ist national und international einsetzbar. Hauptfunktionen Alarmierung (z.b. von Einsatzkräften im Krisenfall) Telefonkonferenz (z.b. mit Krisenstabsmitgliedern) Info-Hotline (z.b. für Anwohner bei Chemieunfällen) Vier Produktvarianten (Differenzierung in Leistungsumfang, Kapazität und Preis) WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 7
Fallstudie Umweltschaden im Chemiewerk Phase Aktion Zeitaufwand manuell Zeitaufwand FACT24 Störung mit Gefahrstoffaustritt Alarmierung 30 Mitarbeiter und Behörden 60 min 2 min Start Telefonkonferenz Krisenstab / Werkleitung 15 min 3 min Einrichtung Info-Hotline für Anwohner 15 min 1 min Eskalation Nach-Alarmierung Bereitschaftskräfte 20 min 2 min Revisionssichere Dokumentation 5 min 115 min inklusiv 8 min WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 8
Internet-Applikation Fact24 WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 9
Produkte der Tochter Tevia Contacter Internet- und Telefonie- basierter Powerdialer und Voicebroadcast-Service Outboundkampagnen von Callcentern Abdeckung der Spitzenlasten von Call Centern Automatische Kundenbefragungen Virtual-ACD Internet- und Telefonie- basierte Anrufverteilung Steuerung von Hotlines Gruppierung von externen & Heimarbeitsplätzen Bildung von virtuellen Callcentern über verteilte Standorte WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 10
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Kunden (Auszug aus der Referenzliste) Energie & Industrie Handel, Banken & Versicherungen IT & Telekommunikation Gesundheit & Pharma Verkehr & Logistik Öffentliche Organisationen WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 12
Markt und Wettbewerb Unser aktueller Markt (D A CH)* Marktpotential: ca. 6.500 Unternehmen ( 44 Mio. p.a.), davon erschlossen 11,5% Marktanteil: ca. 23%, unter den Service-Providern: >90% Marktwachstum: ca. 20 % p.a. Enera Marktpotential davon erschlossen 11% F24 TeMeno TAS Sonstige Siemens * Angaben basieren teilweise auf Schätzungen und Aussagen Dritter WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 13
Markt und Wettbewerb Wachstumspotenziale Markt in Deutschland erst zu 12% erschlossen Projektion des deutschen Geschäftsmodells ins Ausland Cross-Selling-Potenziale und Upgrading der Kunden auf höhere Produktvarianten Wettbewerbsposition Im Markt für Alarmierung im Stör- und Krisenfall unterscheidet man zwischen Hardwareinstallationen (Kauflösung) und Dienstleistung (Applikation Service Providing, ASP). FACT24 ist eine ASP-Lösung - wesentliche Mitbewerber wie die Siemens AG bieten dagegen ausschließlich Hardwarelösungen an. Der Trend zur ASP-Lösung unterstützt wachsenden Marktanteil der F24 AG WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 14
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Geschäftsmodell Leistungen Bereitstellung der Applikation zur Kommunikation in Stör- und Krisenfällen Unterstützung unserer Kunden bei Planung, Einrichtung und Betrieb Umsätze Monatliche Grundgebühr für Bereitstellung (88% des FACT24-Umsatzes) Einmalige Umsätze für Beratung, Einarbeitung, Entwicklung (7%) Nutzungsabhängige Volumengebühr (5%) Vorteile Stetig steigende Gesamtumsätze durch sehr hohe Kundentreue (Abgang unter 2%) Gute Planbarkeit (Worst case: konstanter Umsatz) Sehr hoher Deckungsbeitrag, Akquisitionskosten eines Kunden sind im ersten Jahr amortisiert. WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 16
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Finanzkennzahlen (Konzern) Aufschlüsselung der Gesamtumsätze (2005) F24 AG mit FACT24 150 Kunden Stabile, planbare Hallo Erträge Über 88% sind nutzungsunabhängige Grundgebühren und damit wiederkehrende Einnahmen Wachsender Umsatzanteil (Ziel 85%) F24 AG mit FACT24 63% Tevia GmbH 36% Tevia GmbH 25 Kunden Contacter24 (Internet- und telefoniebasiertes System für Callcenter) Automatische Anrufverteilung, Audiotext-Dienste Nutzung der Infrastruktur der F24 AG Sonstige WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 18
Finanzkennzahlen Entwicklung GuV der letzen 3 Jahre und Ausblick auf 2006 AG AG AG Konzern Konzern T 2003 2004 2005 2005 2006* Umsatz 769 925 1.206 1.325 1.600 davon Fact24 408 611 821 821 1.089 Fact24-Kunden 61 93 125 125 174 Materialaufwand -71-60 -71-85 -105 Bruttoergebnis vom Umsatz 698 865 1.135 1.240 1.495 Personalkosten -394-545 -702-709 -915 * Sonstige betr. Aufwendungen EBITDA -166 138-215 105-261 172-285 246-720 -140 * Abschreibungen (immateriell) Abschreibungen (betrieblich) -3-32 -4-27 -6-17 -16-18 -125-15 * Zinserträge / -aufwendungen -9-3 -4-4 10 EBIT 94 71 145 208-270 Steuern vom Ertrag 5 29 66 69 60 Jahresüberschuss 89 42 79 139-330 * Erläuterungen siehe nächste Seite WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 19
Finanzkennzahlen Erläuterungen zur GuV Die Steigerung der Personalkosten von 2005 auf 2006 beruhen auf zusätzlichem Personal für Entwicklung und Marketing bei der F24 und Management für die Tochter Tevia und die Tochter F-24 UK Ltd (ab Q4/2006) Die Ausgaben für Vertrieb und Marketing betragen in 2006 circa T 410. Unsere wichtigste Kennzahl CAC (Customer Acquisition Cost) beträgt 7,9 T / Kunde Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen 2006 enthalten eine Steigerung der Marketingausgaben um T 65 für PR und Internetauftritt, erste Anlaufkosten für die neuen Tochtergesellschaften und die einmalig anfallenden Kosten für Verschmelzung und Börsengang in Höhe von T 275. Das Unternehmen bilanziert derzeit nach HGB. Resultierend aus der Verschmelzung ist daher der übernommene Kundenstamm in Höhe von T 1.251 über 10 Jahre abzuschreiben. Die immateriellen Abschreibungen belaufen sich somit auf T 125. WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 20
Finanzkennzahlen Erwartungen Research (GBC) Konzern Konzern Konzern Konzern Konzern T 2006 2007 2008 2009 2010 Umsatz 1.620 2.184 3.275 4.792 6.338 EBITDA -127-833 215 1.334 2.855 EBIT -269-1.023 20 1.135 2.648 Jahresüberschuss -339-1.209-149 656 1.605 Gewinn je Aktie -0,14-0,51-0,09 0,27 0,66 EBITDA-Marge -7,48% -38,17% 6,58% 27,83% 45,04% Kurzfassung: Kursiel Ende 2006: 5,53 Hohe Rentabilität in der Vergangenheit Hohe Skalierbarkeit der Dienstleistung Hohe Kundentreue Börsengang soll Internationalisierung des Geschäfts voranbringen WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 21
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Ausblick Ausgangssituation Businessmodell hat sich bewährt sehr gute Position / Reputation im Markt (D-A-CH) Bedarf auch international Wir befinden uns in einem Wachstumsmarkt Ziele Ausbau der Stellung im deutschsprachigen Raum Projektion des Erfolges in Deutschland auf Ausland Identifikation der Zielregionen nach Regionalen Kennzahlen wie BIP-Wachstum, BNE, Importvolumen,.. Marktkennzahlen bzgl. unserer Schlüsselbranchen Praktische Marktresonanz Auswahl von 4 Ländern und Besetzung mit Management (Q1/2007) WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 23
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Börsengang Basisinformationen zur F24 Aktie Erstnotiz: 8. September 2006, Platzierungspreis: 3,50 Börsenkürzel: F2Y, ISIN: DE000A0F5WM7 Börsensegment: Freiverkehr (M:access), Börse München Open Market, Frankfurter Wertpapierbörse Aktienanzahl: 2.403.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien Aktionärsstruktur: 79% Management, 21% Streubesitz Konsortialbank: VEM Aktienbank AG Mittelverwendung: Internationale Expansion WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 25
Anhang Vorstand Ralf Meister (49) Dipl. Informatiker, Gründer, Sprecher, Vorstand Finanzen und Strategische Unternehmensentwicklung Bisherige Stationen: AUDI AG, Lokale- und Weitverkehrsnetze, Meister Communications Services GmbH, Gründer und Geschäftsführer, Primus Telecommunications GmbH, Leiter Customer Care und M & A, Christian Götz (34) Diplom-Wirtschaftsingenieur Gründer, Vorstand Vertrieb, Marketing / PR und Personal Bisherige Stationen: Faurecia AG, Leiter Logistik/Informatik Manfred Lang (38) Dipl. Informatiker, Vorstand Entwicklung und Operating Bisherige Stationen: Syslab.com GmbH, Gründer und Geschäftsführer WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 26
Anhang Aufsichtsrat Rainer Genes (Vorsitzender) Daimler Chrysler, Werk Bremen, Werksleiter, DaimlerChrysler South Afrika Ltd, Aufsichtsratsmitglied Mitglied des Plenums der Handelskammer Bremen sowie diverser anderer Branchenverbände. Karl Schöpfel (Stellvertreter) Unternehmensberater mit den Schwerpunkten Finanzen und Controlling Bisherige Stationen: Apple Computer GmbH, Direktor Finanzen & Administration Markt & Technik Buch- und Software-Verlag GmbH, Kaufmännischer Geschäftsführer Silvius Dornier Verwaltungsgesellschaft mbh, Geschäftsführer Prof. Dr. Oliver Hackl Fachhochschule Ingolstadt, Professor für Handelsmarketing und Personal- und Organisationsmanagement Media Saturn Systemzentrale GmbH, Leiter Internationale Hochschulkontakte und Nachwuchssicherung, WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 27
Kontaktdaten Ralf Meister Vorstandssprecher Tel.: +49 (0)89 2323 638-0 Fax: +49 (0)89 2323 638-6 E-Mail: ralf.meister@f24.com F24 AG Hackenstraße 7b 80331 München, Deutschland WWW.F24.COM 29.09.2006 Seite 28