* * ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF (WKN ETF 750). Alle Ergebnisse und weitere Informationen finden Sie unter www.etf.com. ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETFs Europa & USA: WKN ETF 750 Deutschland: WKN ETF 751
Inhalt 05 Investieren in Werte, die Bestand haben 05 06 Streuen für mehr Wachstum und Sicherheit 06 07 Analysieren denn auf die richtige Auswahl kommt es an 08 Profitieren von einer Anlage, die auch austeilt 09 Gewinnen ohne die Risiken aus den Augen zu verlieren 10 Schützen nur wenn es notwendig ist 11 Vertrauen einem bewährten Partner an der Seite 07 08 12 Transparenz Auch aktives Management kann sehr transparent sein 09 13 Sparen damit die Kosten nicht in die Höhe schießen 14 Eckdaten I Chancen und Risiken 15 Die Fonds im Überblick 10 Inhalt 2
Langjährige Aufwärtsbewegungen an den Wertpapierbörsen werden immer wieder von meist kurzen, aber äußerst ausgeprägten Phasen mit stark fallenden Aktienkursen unterbrochen. Für die meisten Anleger bedeutet eine Kapitalanlage in Aktien deshalb puren Stress. Ideal wäre, nur in guten Börsenphasen investiert zu sein. Aber das perfekte Timing der Aktienmärkte, also den richtigen Zeitpunkt des Aus- und Wiedereinstiegs zu finden, gelingt nur selten. Was also tun?
Noch nie war es so herausfordernd wie heute, stressfrei anzulegen." Thomas Timmermann Bereichsleiter Asset Management, Leitung Strategisches Fondsmanagement ComStage Alpha Dividenden ETFs Der ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF und der ComStage Alpha Deutschland Dividende Plus UCITS ETF kurz ComStage Alpha Dividenden ETFs liefern die Antwort. Die börsennotierten Aktienfonds bieten Anlegern die Möglichkeit, lang fristig erfolgreich an den Aktienmärkten Vermögen aufzubauen. Neben Aussichten auf Kursgewinne vereinnahmen die ETFs regelmäßig Dividenden und schütten Erträge aus. Ein weiteres Plus: Erstmalig in Deutschland bietet das Konzept dieser aktiv gemanagten ETFs eine Teilabsicherung des investierten Kapitals gegen Kursverluste. Auf den folgenden Seiten erfahren Sie mehr über die Anlagestrategie: Auswahl der Top-Dividenden-Titel aus dem Auswahluniversum das Absicherungskonzept: Aktienmarktrisiken aktiv reduzieren die Kosten und Transparenz: niedrige Kosten und Fondsmanagement "unplugged"
Investieren in Werte, die Bestand haben Schutz vor Inflation steht für Anleger weit oben auf der Agenda. Dabei führen vor allem klassische Vermögenswerte, wie Immobilien, die Beliebtheitsskala an. Langfristig gesehen, bieten auch Aktien einen wirksamen Schutz vor der Geldentwertung. Aktien sind Unternehmens anteile, also echte Werte. Echte Werte Mit einer Aktie gehört dem Aktionär ein Teil eines Unternehmens. Mit Inflationsschutz Mit Aktien kann der Anleger von Kurssteigerungen profitieren, die langfristig gesehen die Inflation ausgleichen oder sogar deutlich darüber liegen können. Handlungsfähig bleiben Anders als Immobilien sind Aktien liquide, da sie täglich an der Börse handelbar sind. ComStage Dividenden ETFs investieren in ausgesuchte Qualitätsaktien und sind an der Börse zu stets aktuellen Kursen handelbar Investieren 5
ausgesuchte Top-Aktien Streuen für mehr Wachstum und Sicherheit Durch die Streuung auf unterschiedliche Aktien nutzen Anleger die Chancen vieler Unternehmen und reduzieren gleichzeitig das Risiko. Aktien streuen Eine Verteilung des Anlagekapitals auf viele Aktien reduziert das Risiko, da ein Ausfall einer einzelnen Aktie kaum ins Gewicht fällt. Auf die Gewichtung achten Eine regelmäßige Gleichgewichtung der einzelnen Aktien sorgt dafür, dass keine Aktie im Portfolio zu dominant wird. ComStage Dividende Plus UCITS ETF breite Streuung mit 100 Aktien aus Europa und den USA quartalsweise werden alle Aktien auf 1 % gewichtet ComStage Deutschland Dividende Plus UCITS ETF breite Streuung mit 50 Aktien aus Deutschland quartalsweise werden alle Aktien auf 2 % gewichtet Streuen 6
Analysieren denn auf die richtige Auswahl kommt es an Bei der Auswahl der Top-Aktien gilt es, einige Hürden zu meistern. In das Portfolio kommen letztlich nur starke Titel, die sich im Selektions prozess durchgesetzt haben. Auswahluniversum: 1.100 europäische u. amerikanische Aktien (ETF 750) 160 deutsche Aktien (ETF 751) Fondsmanagement 5-stufige Qualifikation ComStage Alpha ETFs 100 Top-Aktien (ETF 750) 50 Top-Aktien (ETF 751) Liquidität Wertentwicklung Bewertung und Gewinnentwicklung Risiko Dividendenhöhe ComStage Dividenden ETFs prüfen in jedem Quartal Qualitätsaktien nach strengen Kriterien selektieren in einem fünfstufigen Verfahren die Top-Dividenden-Aktien aus dem jeweiligen Auswahluniversum Analysieren 7
Profitieren von einer Anlage, die auch ausschüttet Auf die Dividende setzen In der Regel schütten Aktiengesellschaften einen Teil ihrer Gewinne als Dividende aus. Vorteil in Niedrigzinsphasen Diese Ausschüttungen sorgen neben Wertzuwächsen durch mögliche Kurssteigerungen der Aktien auch für regelmäßige Zusatz erträge ideale Voraussetzungen für einen langfristigen Vermögensaufbau. ComStage Dividende Plus UCITS ETF Zwei Ausschüttungen pro Jahr: Im Sommer und im Winter ComStage Deutschland Dividende Plus UCITS ETF Eine Ausschüttung pro Jahr: Im Herbst Profitieren 8
Gewinnen ohne die Risiken aus den Augen zu verlieren Aktive Absicherungsstrategie Erstmalig in Deutschland bietet das Konzept der ComStage Alpha Dividenden ETFs eine aktive Absicherungsstrategie, um Kursverluste mindern und von Erholungsphasen erneut profitieren zu können. ComStage Dividenden ETFs beobachten durch das aktive Fondsmanagement ständig das Aktienmarktrisiko ein wichtiger Unterschied zu passiven Anlagestrategien Gewinnen 9
75 % 50 % Schützen nur, wenn es notwendig ist Aktienrisiken können reduziert werden. Aber kein Schutz ist umsonst: Absicherungen gegen Verluste einer Aktienposition kosten selbst unter günstigen Marktbedingungen mehr als die Dividende, die vereinnahmt werden kann. Kostengünstiger ist eine flexible Teilabsicherung. Absicherung nach Bedarf Eine hohe Absicherung wird nur dann vorgenommen, wenn die technische Analyse und die fundamentalen Wirtschaftsdaten Signale für eine Eintrübung der Börsenstimmung senden. Renditepotenzial optimieren Das Fondsmanagement verfolgt das Ziel, zu mindestens 75 Prozent an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren und mit der flexiblen aktiven Absicherung mögliche Verluste um mindestens 50 Prozent zu reduzieren. Dies kann langfristig einen Mehrertrag gegenüber einem klassischen Aktieninvestment erwirtschaften. ComStage Dividenden ETFs Das Fondsmanagement sichert Risiken nur dann stark ab, wenn eine negative Börsenentwicklung erwartet wird, um die Absicherungskosten zu minimieren Schützen 10
Unsere aktive Absicherungsstrategie hat bewiesen, dass sie einen Mehrertrag gegenüber einem klassischen Aktieninvestment erwirtschaften kann. Das Konzept nutzen wir auch bei den ComStage Alpha Dividenden ETFs. Vertrauen einem bewährten Partner an der Seite Bereits seit 2007 konzentriert sich ein Team von Commerzbank-Börsenprofis unter der Leitung von Thomas Timmermann auf aktiv gesteuerte Aktien- Anlagestrategien mit Schutzmechanismus mit Erfolg: Erfolgsgeschichte ideastv-zertifikat Sicherheit (WKN CB1 TVS) 160% 140% 120% 100% 80% 60% Auflage 12.9.2007 Zertifikat Sicherheit +55,10 % +43,28 % Vergleichs-Portfolio 50 % DAX, 50 % EURO STOXX 50 Performance 40% Jan '07 Jan '08 Jan '09 Jan '10 Jan '11 Jan '12 Jan '13 Jan '14 Jan '15 Jan '16 Jan '17 Jan '18 Dass mit der richtigen Selektion von Aktien und dem effektiven Einsatz der flexiblen Absicherungsstrategie eine bessere Ent wicklung (Outperformance) im Vergleich auch zu bekannten aktienbasierten Indizes erzielt werden kann, zeigt das ideastv-zertifikat Sicherheit. Es setzt setzt vorwiegend auf europäische Aktienindizes, wie den DAX oder den EURO STOXX 50 Performance Index. Mindestens 10 % des Anlagekapitals dienen der Absicherung des Portfolios. Der Wert des ideastv-zertifikats Sicherheit stieg durch aktives Management mit permanenter Absi cherung um 55,10 %, während das Vergleichs-Portfolio (50 % DAX und 50 % EURO STOXX 50 Performance Index) ohne Absicherung nur ein Plus von 43,28 % verzeichnete. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Quelle: www.ideastv.de, Stand: 30.11.2017. ComStage Dividenden ETFs nutzen eine Absicherungsstrategie, die sich bereits seit 2007 sehr erfolgreich in der Praxis bewährt Vertrauen 11
Transparenz auch beim aktiven Management Blackbox? Fehlanzeige! Normalerweise geben Fondsmanager nur sehr begrenzt Auskunft über ihre Entscheidungen. Anders und einzigartig ist dies bei den ComStage Alpha Dividenden ETFs. In einem stets aktuellen Blog unter www.etf75alpha.de können Sie sich jederzeit über die aktuelle Strategie informieren. Zusätzlich gibt es auf unserer Webseite www.ideastv.de jede Menge weitere Produkt details sowie Informationen zur aktuellen Markteinschätzung im Video- und Radio-Format. Auch ein monatliches Interview (Audio) mit Thomas Timmermann wird dort veröffentlicht. Transparenz 12
Sparen damit die Kosten nicht in die Höhe schießen Herkömmliche Dividenden-Fonds kosten in der Regel einen Ausgabeaufschlag zuzüglich einer jährlichen Verwaltungsgebühr. Klar ist jedoch, dass jegliche Kosten das Renditepotenzial einer Anlage belasten. Anders verhält es sich bei den ComStage Alpha Dividenden ETFs: Während globale Dividendenfonds laufende Kosten von 1,40 Prozent p.a. ausweisen, europäische von 1,43 Prozent p.a. und deutsche von 1,45 Prozent p.a.*, betragen sie bei den ComStage Alpha Dividenden ETFs lediglich 0,68 Prozent p.a. inklusive eines aktiven Risikomanagements. Dadurch können langfristig Gesamtkosten niedrig gehalten und Renditechancen verbessert werden. ComStage Alpha Dividenden ETFs können an den Wertpapierbörsen ohne Ausgabeaufschlag oder Rücknahmegebühr gehandelt werden. Die Commerzbank AG stellt als Market Maker ausschließlich an den Börsen Frankfurt, Stuttgart und XETRA von ca. 8 bis 22 Uhr fortlaufend Kurse mit engen Geld-Brief-Spannen. Außerbörslich können die ETFs zu aktuellen Kursen über Direktbanken gehandelt werden. Aktuelle Kurse finden Sie unter www.ideastv.de und www.comstage.de. Wir empfehlen grundsätzlich, Kauf- und Verkaufsorder immer mit festen Preislimits zu versehen. ComStage Dividenden ETFs besitzen eine Verwaltungsgebühr von nur 0,68 Prozent p. a. ein im Marktvergleich sehr attraktiver Wert *Quelle: Commerzbank, BVI: in Deutschland zum Vertrieb zugelassene Produkte; Stand: 8.12.2017 Sparen 13
Eckdaten ETF-Informationen Name ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF ComStage Alpha Deutschland Dividende Plus UCITS ETF Auflagedatum 1.7.2016 14.12.2017 Laufzeit unbegrenzt Erwerb börslich & außerbörslich Fondsart Aktienfonds OGAW / UCITS ja Fondswährung Euro Ertragsverwendung Ausgabeaufschlag Rücknahmegebühr Verwaltungsgebühr Laufende Kosten Abbildung Sparplanfähig ausschüttend (vorgesehen jeweils im Juni und Dezember) 0 % (im Sekundärmarkt) 0 % (im Sekundärmarkt) 0,68 % p.a. 0,68 % p.a. physisch ja ausschüttend (vorgesehen jeweils im Oktober) Handelsinformationen WKN (ISIN) ETF7 50 (DE 000 ETF 750 8) ETF 751 (DE 000 ETF 751 6) Designated Commerzbank AG Handelszeiten Sponsor börslich 8:00 20:00 Uhr außerbörslich 8:00 22:00 Uhr Handelswährung Euro Börsenlisting Xetra, Frankfurt, Stuttgart Informationen, Kurse www.comstage.de www.ideastv.de Weitere Informationen Auf der Internetseite www.ideastv.de finden Sie weitere Informationen rund um die Fonds. Dort finden Sie zusätzlich ein monatliches Radio-Interview mit Thomas Timmermann über die aktuelle Finanzmarktlage, die Wert entwicklung der Fonds und den Grad der Absicherung. Stets aktuell Die Kurse der ComStage Alpha Dividenden ETFs werden fortlaufend berechnet und auf der Homepage www.ideastv.de und auf www.comstage.de veröffentlicht. Der indikative Nettoinventarwert (inav) wird fortlaufend berechnet und repräsentiert den geschätzten Wert eines ETF in Echtzeit. Dieser wird auf Basis des täglich veröffentlichten Aktienportfolios der Fonds berechnet. Zusätzlich wird einmal täglich der offizielle NAV durch die unabhängige Depotbank des Fonds berechnet. Handelbarkeit ComStage Alpha Dividenden ETFs können börsentäglich zu aktuellen Kursen über die Börsen Xetra, Frankfurt und Stuttgart sowie außerbörslich über Direktbanken gekauft und verkauft werden (unter normalen Marktbedingungen, technische Störungen vorbehalten). Kostenlose ETF-Sparpläne erhalten Sie aktuell bei folgenden Direktbanken: Deutsche Bank maxblue, flatex, onvista und S Broker. Chancen & Risiken Chancen ComStage Alpha Dividenden ETFs bieten Investoren mit nur einer einzigen Transaktion die Möglichkeit, breit gestreut in ausgesuchte Aktien mit einer hohen Dividendenrendite zu investieren und regelmäßig Dividendenzahlungen zu vereinnahmen. Aktives Fondsmanagement: Erstmalig in Deutschland optimiert eine flexible Absicherung von Aktienpositionen je nach Börsenentwicklung das Renditepotenzial. So kann langfristig einen Mehrertrag gegenüber einem Direktinvestment erzielt werden. ComStage Alpha Dividenden ETFs zeichnen sich durch ihre deutlich niedrigeren Gesamtkosten gegenüber klassischen Dividendenfonds aus inklusive aktivem Risikomanagement. ComStage Alpha Dividenden ETFs sind liquide und können wie eine Aktie an den Wertpapierbörsen sowie außerbörslich ohne Ausgabeaufschlag und ohne Rücknahmegebühr zu attraktiven Geld-Brief-Spannen gekauft und verkauft werden. Risiken ComStage Alpha Dividenden ETFs sind nicht ka pital garan tiert. Der Wert der Fonds anteile kann steigen oder fallen. Unter ganz ungünstigen Umständen (z. B. im Falle eines markt bedingten Wert verlusts aller in den Fonds befindlichen Wertpapiere) kann ein Totalverlust des angelegten Kapitals eintreten. Die aktiv verwalteten Fonds, deren Anlageergebnis in einem bestimmten Zeitpunkt sehr positiv ausfällt, haben diesen Erfolg auch den Entscheidungen seines Managements zu verdanken. Die personelle Zusammensetzung des Fondsmanage ments kann sich jedoch verändern. Neue Ent scheidungsträger können dann möglicherweise weniger erfolgreich agieren. Der ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF (WKN ETF750) investiert teilweise in Wertpapiere, deren Basiswert in einer anderen Währung als Euro notiert (z. B. US-Dollar) und die nicht währungs gesichert sind. Daher sind Anleger neben Kurs- auch Währungs risiken ausgesetzt, die sich negativ auf den Anlageerfolg auswirken können. Emittenten- und Ausfallrisiken bezogen auf die in den jeweiligen Portfolios befindlichen Wertpapiere. Eckdaten I Chancen Rubrizierung & Risiken 14
Die Fonds im Überblick Echte Werte Die ComStage Alpha Dividenden ETFs investieren in aussichtsreiche Aktien. Auf Aktienqualität setzen Regelbasiert werden in einem fünfstufigen Prozess dividendenstarke Qualitätstitel nach strengen Kriterien ausgewählt. Breit aufgestellt Der ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF ist mit 100 europäischen (STOXX Europe 600) und amerikanischen (S&P 500) Top-Aktien, der ComStage Alpha Dividende Deutschland Plus UCITS ETF mit 50 deutschen Top-Titeln sehr breit gestreut. ComStage Stressfrei anlegen hat einen Namen: Dividenden ETFs Immer im Gleichgewicht Die quartalsweise Gleichgewichtung der einzelnen Aktien sorgt dafür, dass keine Aktie übergewichtig wird. Regelmäßige Ausschüttungen ComStage Alpha Dividenden ETFs investieren in dividenden starke Aktien und schütten die Erträge regelmäßig aus. Die Märkte im Blick Das aktive Fondsmanagement beobachtet ständig das Aktienmarktrisiko anders als passive Strategien. Abgesichert nach Bedarf Wird eine negative Börsenentwicklung erwartet, sichert das Fondsmanagement Risiken flexibel ab. Gut und günstig Die laufenden Kosten liegen bei 0,68 Prozent p. a. im Marktvergleich sehr günstig. Starker Partner Anleger können von einer langjährigen ETF-Erfah rung und einem professionellen aktiven Fondsmanagement profitieren. Transparenz Im Blog www.etf75alpha.de kommentiert das Fondsmanagement fortlaufend seine Strategie und Markteinschätzungen. Handlungsfähig bleiben Die Fonds sind liquide und können wie eine Aktie an den Wertpapierbörsen sowie außer börslich über Direktbanken ohne Ausgabe aufschlag oder Rücknahme gebühr gekauft und verkauft werden. Die Commerzbank AG stellt als Market Maker an den Börsen Xetra, Frankfurt und Stuttgart börsentäglich von ca. 8 bis 22 Uhr attraktive Geld-Brief-Spannen. Für Kauf- und Verkaufsorder empfehlen wir grundsätzlich feste Preislimits. Die Fonds im Überblick 15
Diese Publikation ist eine Kundeninformation im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes. Sie dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Aus arbeitung allein ersetzt nicht eine individuelle anlegerund anlagegerechte Beratung. ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF und ComStage Alpha Deutschland Dividende Plus UCITS ETF sind in Deutschland registrierte Fonds. Eine umfassende Darstellung der Fonds bedingungen ist im Verkaufsprospekt und in den Wesent lichen Anlegerinformationen (KIID) enthalten, die bei den nachfolgend aufgeführten Stellen kostenlos erhältlich sind: Deutschland: Commerzbank AG, ComStage ETF, Mainzer Landstraße 153, 60327 Frankfurt am Main; Luxemburg: Commerz Funds Solutions S.A., 25, rue Edward Steichen, 2540 Luxemburg; Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkasse AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien agiert als Zahlstelle und steuerlicher Vertreter in Österreich. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängig und kann zukünftig Änderungen unterworfen sein. Die Commerzbank erbringt keine Beratung in rechtlicher, steuerlicher oder bilanzieller Hinsicht. Commerzbank AG 2018. Alle Rechte vorbehalten. Stand: 5. Januar 2018 ideastv Radio Jetzt reinhören: www.ideastv.de Commerzbank AG Equity Markets & Commodities Mainzer Landstraße 153 60327 Frankfurt am Main Telefon: 069 136-47845 E-Mail: ideastv@commerzbank.com Internet: www.ideastv.de Frage an die Redaktion (per Mail an: etf75alpha@ideasradio.de, wir antworten gerne im nächsten Interview) Blog zum Fonds Folgen Sie dem Blog zum Fonds www.etf75alpha.de