Analysten- und Investorenkonferenz 2013 Dr. Klaus Probst, Dieter Bellé The Quality Connection
Agenda 1. Geschäftsentwicklung 2. Zusammenfassung und Ausblick 3. Anhang Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 2
Einleitung 2012 Rekorde trotz Flaute Sehr gutes 1. Halbjahr, schwächeres 2. Halbjahr Starke Premiumhersteller, schwache Volumenhersteller Rekordumsatz von 3,81 Mrd. Euro EBIT und Jahresüberschuss auf Vorjahresniveau Positiver Sondereffekt aus dem Verkauf der Leoni Studer Hard AG Investitionen von 154 Mio. Euro Eigenkapitalquote > 35 Prozent Refinanzierung zu attraktiven Konditionen Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 3
Wire & Cable Solutions (WCS) Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 4
WCS Geschäftsverlauf Umsatz- und Ergebniswachstum bei Automobilleitungen Stabiles Geschäft mit - Industrie & Gesundheitswesen - Haus- & Elektrogeräteindustrie - Drähte & Litzen Starker Umsatz- und Ergebnisrückgang bei Kommunikation & Infrastruktur Weiteres Wachstum in den Zielmärkten in China und den USA Hohes Investitionsniveau von 49,5 Mio. Euro Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 5
WCS Globalisierung NAFTA - Mexiko: Kapazitätsaufbau für Automotive- Spezialleitungen sowie Instrumentationskabel - USA/Kanada: Neue Fertigungslinien für Robotik, Halbleiterindustrie, Maschinen- und Bergbau - USA: Akquisition Fiber Optics Spezialist China - Starkes Wachstum bei Automobilkabeln - Neue Spezialkabelfertigung für Automotive - Produktionshochlauf für Photovoltaik- Kabelsysteme Indien - Aufbau eines neuen Spezialkabelwerks - Fokus auf Automobil, Solar- und Bahntechnik sowie Petrochemie-Anwendungen Mittlerer Osten - Eröffnung eines Vertriebsbüros für Infrastrukturprojekte in den VAE Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 6
WCS Innovation Automotive - Alternative Leitermaterialien - Ethernet-Leitungen für Fahrzeuge - Ladetechnologie für Elektrofahrzeuge - Energie-Rekuperation im Fahrzeug (Forschungsprojekt) Kommunikation & Infrastruktur - FiberOptics-Schalter, -Sonden und -Glas-Chips (FTTH) - Anschlussbox für Photovoltaik-Module - Flammwidriges Mittelspannungskabel für Büros und Flughäfen Industrie & Gesundheitswesen - Robotik-Energiezuführungssysteme - Hybrid-Kabel für Kamera mit kleinstem Bildsensor der Welt - Antimikrobielle Kabel Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 7
WCS Außenumsatz Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 (in Mio. ) 2.000 500 1.800 1.677,7 1.602,6 1.600 1.400 1.200 1.000 1.401,5 935,4 1.321,5 450 400 399,1 411,8 417,3 374,4 800 350 600 400 300 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 250 Q1 Q2 Q3 Q4 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 8
WCS EBIT Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 (in Mio. ) 120 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 90,9 56,3 29,6-34,2 101,3 28,3 2008 2009 2010 2011 2012 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0-5 50,0 29,5 17,0 27,2 20,5 18,3 7,0-1,3 27,3 0,1 Q1 Q2 Q3 Q4 operativ Studer-Hard-Verkauf operativ Studer-Hard-Verkauf Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 9
WCS Mitarbeiter Verlauf 2008 bis 2012 Jahresverlauf 2012 10.000 9.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 8.008 7.096 7.406 7.925 8.096 8.000 7.928 8.038 8.178 8.096 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2008 2009 2010 2011 2012 7.000 Q1 Q2 Q3 Q4 Stichtag: 31.12. Stichtag: Quartalsende Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 10
WCS Ausblick 2013 Stagnierende bis leicht rückläufige Märkte in Europa Wachstum in China, den USA und Indien Effizienzsteigerung durch Einführung von weltweit standardisierten IT-Strukturen bei Produktion und Personalwesen Stärkung der Innovationskraft durch neu geschaffene Abteilung Business Development Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 11
Wiring Systems (WSD) Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 12
WSD Rahmenbedingungen (I) Pkw-Produktion (inkl. leichter Nutzfahrzeuge): weltweit nach Regionen (in Mio. Einheiten) Europa 20,1 19,2 Asien 37,0 40,9 Mittl. Osten/Afrika Nordamerika 2,2 1,7 13,1 15,4 2011 2012 (Gesamt: 76,7) (Gesamt: 81,5) Südamerika 4,3 4,3 0 10 20 30 40 50 Quelle: IHS Automotive, 2/2013 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 13
WSD Rahmenbedingungen (II) Pkw-Produktion (inkl. leichter Nutzfahrzeuge): Premium- vs. Volumenhersteller in Europa (in Mio. Einheiten) 160,0 140,0 120,0 100,0 100,0 100,0 123,8 113,4 136,7 118,8 141,7 110,9 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 2009 2010 2011 2012 Premium Volumen Quelle: IHS Automotive, 3/2013 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 14
WSD Globalisierung China/Südkorea - Restakquisition Daekyeung - Baubeginn eines weiteren Werks für internationale Kunden Russland - Neuprojekte westeuropäischer Hersteller - Größere Fabrik nahe Gorodets in Betrieb Brasilien - Pkw-Neuprojekte westeuropäischer Hersteller - Verdopplung der Kapazitäten abgeschlossen USA - Erweiterung des mexikanischen Produktionsvolumens - Zusatzaufträge für Nutzfahrzeuge und Pkw Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 15
WSD Innovation Elektromobilität - Hochvolt-Kabel und -Bordnetze - Hochvolt-Leistungsverteiler und -Sicherungsboxen - Verkabelungen von Hochvolt-Batterien - Ladekabel, -dosen, -stecker Leichtbau - Alternative Leitermaterialien - Miniaturisierte Kabel - Optimierte Bordnetzarchitektur Sonstiges - Hochtemperaturschaum - HighTEG Projekt - FEM-Simulation (Finite Element Methode) - Ethernet & AVB (Audio-Video-Bridging) Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 16
WSD Systemgeschäft Stecker- und Steckverbindungssysteme - Ausbau der Wertschöpfungskette - Gründung eines Geschäftsbereichs - Teilübernahme des Kooperationspartners FCT electronic Elektromechanische Komponenten - Sicherungsboxen - Leistungsverteiler Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 17
WSD Effizienz Erhöhung des Automatisierungsgrads - Inbetriebnahme einer vollautomatischen Fertigungslinie - Reduzierter Personaleinsatz und erhöhte Geschwindigkeit Optimierung des Produktionsnetzwerks - Schließung eines Werks in Tunesien - Zusammenführung juristischer Einheiten Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 18
WSD Außenumsatz Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 (in Mio. ) 2.500 2.000 1.500 1.510,5 1.224,6 1.634,2 2.206,4 2.023,8 600 580 560 540 520 500 570,0 555,8 537,5 543,1 1.000 480 460 500 440 420 0 2008 2009 2010 2011 2012 400 Q1 Q2 Q3 Q4 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 19
WSD EBIT Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 (in Mio. ) 200 150 100 50 0 23,4 74,3 146,2 134,5 50 45 40 35 30 25 20 15 43,6 33,7 25,5 31,7-50 -100-78,5 2008 2009 2010 2011 2012 10 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 20
WSD Mitarbeiter Verlauf 2008 bis 2012 Jahresverlauf 2012 60.000 60.000 50.000 40.000 52.643 51.089 47.583 42.633 42.562 55.000 50.000 55.252 53.004 53.468 51.089 30.000 45.000 20.000 40.000 10.000 35.000 0 2008 2009 2010 2011 2012 30.000 Q1 Q2 Q3 Q4 Stichtag: 31.12. Stichtag: Quartalsende Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 21
WSD Ausblick Globalisierung: - Überproportionales Wachstum in China und USA - Deutlicher Ausbau der Aktivitäten in Russland Verdopplung der Umsätze in BRIC inkl. Südkorea bis 2017 Innovation: - Vervollständigung des Produktportfolios - Optimierung von Entwicklungszyklen und -kosten Neuentwicklung von Produkten und Prozessen Systemgeschäft: - Ausbau des Geschäftsbereichs Connectivity - Leistungsverteiler-Komponenten und Steckverbinder Erweiterung der Wertschöpfungskette Effizienz: - Ausweitung der automatisierten Kabelsatzfertigung - Erhöhung des Lokalisierungsgrades Absicherung der Kostenführerschaft Ziel: kapitaleffizientester Hersteller im Wettbewerb Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 22
Konzern Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 23
Konzern Kennzahlen-Übersicht in Vorjahr 2011 Ursprüngliche Prognose 2012 (März 2012) 1 Angepasste Prognose 2012 (Oktober 2012) 2 Ist 2012 Umsatzerlöse 3,70 Mrd. 3,80-4,00 Mrd. 3,75 Mrd. 3,81 Mrd. EBIT 237,1 Mio. 230-280 Mio. ca. 235 Mio. 235,8 Mio. Konzernüberschuss 156,0 Mio. -- -- 156,0 Mio. ROCE 24,0 % > 20 % >20 % 20,8 % Free Cashflow 3 121,2 Mio. 50-80 Mio. 50-80 Mio. 63,5 Mio. Nettofinanzschulden 233,9 Mio. 280-310 Mio. 235-265 Mio. 249,2 Mio. Eigenkapitalquote 31,8 % > 30 % > 30 % 35,4 % 1 Geschäftsbericht 2011 2 inkl. Einmaleffekt aus dem Verkauf der LEONI Studer Hard AG 3 vor Akquisitionen und Desinvestitionen Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 24
Konzern Außenumsatz Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 vs. 2011 (in Mio. ) 5.000 4.000 3.000 2.000 3.701,5 3.809,0 2.912,0 2.955,7 2.160,1 1000 969,1 967,6 954,7 910,7 943,7 934,0 913,1 917,6 900 800 700 1.000 600 0 2008 2009 2010 2011 2012 500 Q1 Q2 Q3 Q4 2011 2012 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 25
Konzern Außenumsatz Nach Regionen (in Mio. ) 315 522 1.029 589 357 Deutschland Frankreich Großbritannien Übrige EU BRIC inkl. Südkorea NAFTA Sonstige 259 738 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 26
Konzern Wertschöpfung 2012 Entstehung der Wertschöpfung 2012 Abschreibung 0,12 Mrd. Sonstige Vorleistungen 0,48 Mrd. Netto-Wertschöpfung 0,97 Mrd. Materialkosten 2,29 Mrd. Verteilung der Wertschöpfung 2012 (0,97 Mrd. ) Kreditgeber 1 3,9 % Staat 2 4,3 % Aktionäre 3 5,1 % Unternehmen 4 11,1 % Mitarbeiter 75,6 % 1 ohne sonstiges Beteiligungsergebnis 2 nur Ertragsteuern (ohne Verbrauchs-, Besitz- und Verkehrssteuern sowie Sozialabgaben) 3 vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung 4 Konzernüberschuss abzgl. Dividende Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 27
Konzern GuV Verschlechterung der Marge Bruttoergebnis vom Umsatz um rd. 0,5%-Punkte (17,7/ 18,2) (+) Materialanteilsreduzierung (-) Personalkostensteigerung Mitarbeiterreduzierung Gehaltskostensteigerungen Leichte Erhöhung der Strukturkosten unterhalb vom Bruttoergebnis (bis EBIT) um rd. 1 Prozent-Punkt (-) Personalkostenerhöhung (-) erhöhte Restrukturierungsbelastungen Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 28
Konzern (GuV) F&E-Aufwand 2011 2012 in Mio. % v. Umsatz Mio. % v. Umsatz WSD 71,9 3,6 83,5 3,8 WCS 12,2 0,7 11,4 0,7 Gesamt 84,1 2,3 93,6 2,5 Davon Kundenaufträge abgegrenzt/ aktiviert in % von Gesamt F&E in % von Gesamt F&E WSD 12,3 17,1 15,2 16,2 WCS 0,0 0,0 0,0 0,0 Gesamt 12,3 14,6 15,2 16,2 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 29
Konzern EBIT Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 vs. 2011 (in Mio. ) 300 250 200 150 100 50 0-50 -100-150 237,1 235,8 130,7 55,7-116,3 2008 2009 2010 2011 2012 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 93,7 67,6 61,4 54,6 53,5 50,8 52,7 38,6 Q1 Q2 Q3 Q4 2011 2012 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 30
Konzern (GuV) EBIT Sondereffekte Mio. 2011 2012 PPA -13,0-15,3 Impairments/ Wertminderungen -8,7 0,0 Restrukturierungen (Bildung/ Auflösung) -1,4-7,3 Negative Sondereffekte -23,1-22,6 Destinvestments (LEONI Studer Hard) 0,0 +28,3 Sonstiges (i. W. Step-Akquisition Daekyeung) 0,0 +4,7 Positive Sondereffekte 0,0 +33,0 Gesamt -23,1 +10,4 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 2012 31
Konzern (GuV) Ertragsteuern Mio. 2011 2012 Lfd. Ertragsteuern 40,1 49,8 Latente Steuern 0,2-7,9 Steuern vom Einkommen und Ertrag 40,3 41,9 Steuerquote in % 20,5 21,2 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 2012 32
Konzern Überschuss Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 vs. 2011 (in Mio. ) 200 150 156,0 156,0 70 60 64,6 100 50 0-50 -100 5,2 67,2 50 40 30 20 36,6 45,7 34,5 32,9 31,4 40,8 25,5-150 -200-138,1 2008 2009 2010 2011 2012 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2011 2012 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 33
Konzern Refinanzierung 250 Mio. Euro Schuldscheindarlehen - Vorzeitige Ablösung bestehender Verbindlichkeiten - Weiterführung der langfristigen Finanzierung - Deutliche Überzeichnung der Emission - Attraktive Zinskondition - Laufzeiten von fünf bis zehn Jahren 100 Mio. Euro Förderdarlehen - Europäische Investitionsbank als neuer Partner - Forschung & Entwicklung von Kabelsystemen für energieeffiziente Fahrzeuge - Bedarfsgerechter Abruf Kreditlinien gesichert - Zusätzlich 150 Mio. Euro auf 486 Mio. Euro zum 31.12.2012 - Laufzeiten bis zu 36 Monate Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 34
Konzern Cashflow Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit / Free Cashflow Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Return on Capital Employed (ROCE) Verlauf 2008 bis 2012 (in %) 300 250 200 150 100 50 0 246,1 211,7 132,7 142,3 121,2 88,8 50,7 63,5-13,9 2,1 30 25 20 15 10 5 0-5 -10 5,4 13,9 24,0 20,8 n million -50 2008 2009 2010 2011 2012-15 -12,0 2008 2009 2010 2011 2012 Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit Free Cashflow vor Akquisitionen/ Desinvestitionen Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 35
Konzern Bilanz Erhöhung der Bilanzsumme um 2,7 % - Investitionen 32,7 % über Abschreibungen - Anstieg immaterielle Vermögensgegenstände, Geschäfts- oder Firmenwert Erwerb Kundenstamm + 43,6 Mio. Erwerb Geschäfts- oder Firmenwert (i. W. Daekyeung) + 6,7 Mio. Verkauf Geschäfts- oder Firmenwert (LEONI Studer Hard) - 10,3 Mio. Abschreibungen/ Währungseffekte/ Sonstiges - 11,3 Mio. Anstieg der Nettofinanzschulden um 15,3 Mio. - Free Cashflow + 63,5 Mio. - Schuldenübernahme Daekyeung - 48,5 Mio. - Kaufpreiszahlung Daekyeung - 23,5 Mio. - Verkaufserlös LEONI Studer Hard + 47,9 Mio. - Dividende LEONI AG - 49,0 Mio. - Währungseffekte/ Sonstiges - 5,7 Mio. Erhöhung des Eigenkapitals um rd. 108 Mio. (EK-Quote 35,4 %) auf rd. 845 Mio. Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 36
Konzern Nettofinanzschulden / Eigenkapital Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) 1000 800 737,5 845,1 600 400 200 533,2 447,7 495,4 369,1 481,2 444,6 233,9 249,2 0 2008 2009 2010 2011 2012 Nettofinanzschulden Eigenkapital Gearing (%) 119 134 92 32 29 EK-Quote (%) 24,2 21,0 23,8 31,8 35,4 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 37
Wesentliche Kennzahlen in % in % 2008 2009 2010 2011 2012 EBITDA (in % vom Umsatz) 5,7-0,2 8,2 9,3 9,2 EBIT (in % vom Umsatz) 1,9-5,4 4,4 6,4 6,2 EBT (in % vom Umsatz) 0,5-7,3 3,0 5,3 5,2 PAT (in % vom Umsatz) 0,2-6,4 2,3 4,2 4,1 Equity (in % der Bilanzsumme) 24,2 21,0 23,8 31,8 35,8 Investitionen 1 (in % der Abschreibungen) 144 73 93 128 133 ROCE 1 2 (in % ) 5,4-12,0 13,9 24,0 20,8 ROCE 2 3 (in % ) 4,2-10,1 11,7 19,9 17,1 ROE 4 (in % ) 1,2-37,4 14,0 21,1 18,5 1 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2 EBIT / Capital Employed 3 PAT BI / Capital Employed 4 Jahresüberschuss/ Eigenkapital Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 38
Konzern Mitarbeiter Verlauf 2008 bis 2012 Jahresverlauf 2012 70.000 60.000 50.000 50.821 49.822 55.156 60.745 59.393 70.000 65.000 60.000 63.368 61.234 61.851 59.393 40.000 55.000 30.000 50.000 20.000 45.000 10.000 40.000 0 2008 2009 2010 2011 2012 35.000 Q1 Q2 Q3 Q4 Stichtag: 31.12. Stichtag: Quartalsende Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 39
Konzern Aktienkurs Jahresverlauf 2012 Jahreshöchstkurs Jahrestiefstkurs Jahresschlusskurs Veränderung p.a. 2011 42,31 21,69 25,75-22% 2012 40,21 23,42 28,55 11% indexiert zum 31. Dezember 2011 LEONI DAX MDAX Xetra-Tagesschlusskurse Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 40
Konzern Dividende Verlauf 2008 bis 2012 (in pro Aktie) 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 1,50 1,50 * 0,70 0,20 0,00 2008 2009 2010 2011 2012 Dividendenrendite (%) 1,5 0 2,1 5,8 5,3 * Vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 41
Zusammenfassung und Ausblick Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 42
Ausblick Prognose 2013 - Anlauf von 16 Neuprojekten im Bordnetzbereich - Konzernumsatz von ca. 3,7 Mrd. Euro - EBIT von ca. 170 Mio. Euro - Investitionen von 190 Mio. Euro (ohne Akquisitionen) - Eigenkapitalquote von ca. 35 Prozent - Kapitalrendite (ROCE) von 15 Prozent 2013 ein Übergangsjahr Mittelfristige Perspektive - Regionale Verschiebung Richtung BRIC inkl. Südkorea und NAFTA - Deutliche Umsatz- und Ergebniszunahme ab 2014-2016: Umsatz von 5 Mrd. Euro - EBIT-Marge > 7 Prozent - Wiederaufnahme der Akquisitionstätigkeit - Ausbau des Systemgeschäfts und des Produktangebots für grüne Technologien Profitables Wachstum Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 43
Ausblick Konzernumsatzverteilung nach Regionen (in %) 100 10 9 8 8 8 9 80 60 40 6 7 11 12 16 8 8 10 11 14 45 42 40 39 36 20 16 30 Restl. Welt BRIC inkl. Korea NAFTA EU (exkl. DE) Deutschland 20 31 34 32 30 27 25 0 2008 2009 2010 2011 2012 2016 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 44
Analysten- und Investorenkonferenz 2013 Anhang The Quality Connection
Konzern G + V 2012 2011 Veränderung Mio. % Mio. % Mio. % Umsatzerlöse Umsatzkosten 1 2 3.809,0-3.134,0 100,0-82,3 3.701,5-3.029,3 100,0-81,8 107,5-104,7 2,9-3,5 Bruttoergebnis vom Umsatz 3 675,0 17,7 672,1 18,2 2,8 0,4 Vertriebskosten 4-192,2-5,0-181,9-4,9-10,3-5,6 Allgemeine Verwaltungskosten 5-185,3-4,9-157,0-4,2-28,3-18,0 Forschungs- und Entwicklungskosten 6-93,6-2,5-84,1-2,3-9,5-11,3 Sonstige betriebliche Erträge 7 48,9 1,3 9,9 0,3 39,0 >100,0 Sonstige betriebliche Aufwendungen 8-16,9-0,4-14,9-0,4-2,0-14,1 Aufwendungen aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen 9-0,1 0-7,1-0,2 7,0 98,3 EBIT 10 235,8 6,2 237,1 6,5-1,3-0,6 Finanzerträge 11 4,7 0,1 1,8 0,0 2,9 >100,00 Finanzaufwendungen 12-42,8-1,1-42,8-1,2 0,0-0,0 Sonstiges Beteiligungsergebnis 13 0,1 0 0,1 0 0,0 0 Ergebnis vor Steuern 14 197,9 5,2 196,3 5,3 1,6 0,8 Ertragsteuern 15-41,8-1,1-40,3-1,1-1,5 3,7 Konzernüberschuss 16 156,0 4,1 156,0 4,2 0,0 0,0 * Total net debts / equity Die Aufsummierung der Einzelpositionen in Mio. in obiger Tabelle kann rundungsbedingt von den ausgewiesenen Summen abweichen. Analysten- and und Investor Investorenkonferenz Conference LEONI LEONI AG, AG, 21 March 21. März 2013 2013 46
Konzern Bilanz AKTIVA 31.12.2012 31.12.2011 Mittelverwendung Mittelherkunft Mio. % Mio. % Mio. Mio. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 298,3 12,5 366,0 15,8 67,7 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte 478,1 20,0 456,8 19,7 21,3 Sonstige Vermögenswerte 89,7 3,8 76,9 3,3 12,8 Ertragsteuerforderungen 11,4 0,5 10,7 0,5 0,7 Vorräte 488,5 20,5 459,0 19,8 29,5 Summe Kurzfristige Vermögenswerte 1.366,0 57,3 1.369,4 59,0 Sachanlagevermögen 677,2 28,4 625,9 27,0 51,3 Immaterielle Vermögenswerte 91,1 3,8 59,1 2,5 32,0 Geschäfts- oder Firmenwerte 149,4 6,3 152,7 6,6 3,3 Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen 0,7 0 22,4 1,0 21,7 Forderungen aus langfristigen Entwicklungsaufträgen 41,8 1,7 39,5 1,7 2,3 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 6,5 0,3 4,6 0,2 1,9 Latente Steuern 37,9 1,6 33,3 1,4 4,6 Sonstige Vermögenswerte 13,4 0,6 13,8 0,6 0,4 Summe Langfristige Vermögenswerte 1.018,0 42,7 951,2 41,0 Summe AKTIVA 2.384,0 100,0 2.320,6 100,0 156,4 93,1 * Total net debts / equity Die Aufsummierung der Einzelpositionen in Mio. in obiger Tabelle kann rundungsbedingt von den ausgewiesenen Summen abweichen. Analysten- and und Investor Investorenkonferenz Conference LEONI LEONI AG, AG, 21 March 21. März 2013 2013 47
Konzern Bilanz PASSIVA 31.12.2012 31.12.2011 Mittelverwendung Mittelherkunft Mio. % Mio. % Mio. Mio. Kurzfristige Finanzschulden und kurzfristiger Anteil an langfristigen Krediten 270,8 11,4 106,3 4,6 164,5 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 639,4 26,8 608,2 26,2 31,2 Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern 32,6 1,4 39,3 1,7 6,7 Kurzfristige andere Verbindlichkeiten 144,1 6,0 142,9 6,2 1,2 Rückstellungen 35,9 1,5 47,2 2,0 11,3 Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 1.122,9 47,1 943,9 40,7 Langfristige Finanzschulden 276,6 11,6 493,6 21,3 217,0 Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten 6,7 0,3 12,2 0,5 5,5 Langfristige andere Verbindlichkeiten 11,5 0,5 16,7 0,7 5,2 Pensionsrückstellungen 46,2 1,9 44,9 1,9 1,3 Sonstige Rückstellungen 23,0 1,0 25,8 1,1 2,8 Latente Steuern 52,1 2,2 46,1 2,0 6,0 Summe langfristige Verbindlichkeiten 416,1 12,5 639,2 27,5 Summe Eigenkapital 845,1 35,4 737,5 31,8 107,6 Summe PASSIVA 2.384,1 100,0 2.320,6 100,0 248,5 311,8 404,9 404,9 Die Aufsummierung der Einzelpositionen in Mio. in obiger Tabelle kann rundungsbedingt von den ausgewiesenen Summen abweichen. Analysten- and und Investor Investorenkonferenz Conference LEONI LEONI AG, AG, 21 March 21. März 2013 2013 48
Kapitalflussrechnung Seite 1 Mio. 2012 2011 Konzernüberschuss 156,0 156,0 Überleitung zum Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit Ertragsteuern 41,9 40,3 Zinsergebnis 41,5 40,7 Dividendenerträge -0,1-0,1 Abschreibungen 116,2 107,0 Wertminderungen langfristiger Vermögenswerte 0 8,1 Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge -14,8 6,4 Ergebnis aus Anlagenabgängen (Gewinn)/ Verlust -3,2 0,4 Gewinn aus dem Verkauf von Tochterunternehmen -18,4 0 Veränderung der betrieblichen Vermögenswerte und Schulden, bereinigt um Effekte aus Konsolidierungskreisveränderungen Veränderung der Forderungen und sonstigen finanziellen Vermögenswerte -7,7-56,6 Veränderung der Vorräte 7,1-53,4 Veränderung der sonstigen Vermögenswerte -6,5 0,9 Veränderung der Rückstellungen -19,4-10,8 Veränderung der Verbindlichkeiten -5,1 71,7 Gezahlte Ertragsteuern -42,8-28,1 Gezahlte Zinsen -34,3-37,9 Erhaltene Zinsen 1,2 1,5 Erhaltene Dividendenzahlungen 0,1 0,1 Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit 211,7 246,1 * Total net debts / equity Die Aufsummierung der Einzelpositionen in Mio. in obiger Tabelle kann rundungsbedingt von den ausgewiesenen Summen abweichen. Analysten- and und Investor Investorenkonferenz Conference LEONI LEONI AG, AG, 21 March 21. März 2013 2013 49
Kapitalflussrechnung Seite 2 Mio. 2012 2011 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagevermögen -160,6-127,4 Akquisitionen von Tochtergesellschaften abzüglich übernommener Finanzmittel davon: Kaufpreis -26,6 Mio. (Vorjahr -2,1 Mio. ) Übernommene Finanzmittel 2,1 Mio. (Vorjahr 0,1 Mio. ) -24,5-2,0 Investitionen in sonstige finanzielle Vermögenswerte -0,5-0,6 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 9,0 3,0 Erlöse aus dem Verkauf von assoziierten Unternehmen 0,1 0,1 Erlöse aus dem Verkauf von Tochterunternehmen abzüglich abgegebener Finanzmittel 50,9 0 davon: Verkaufserlöse 51,0 Mio. (Vorjahr 0 Mio. ) Abgegebene Finanzmittel 0 Mio. (Vorjahr 0 Mio. ) Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit -125,5-126,9 Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzschulden 255,0 23,5 Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzschulden -359,6-65,9 Kapitalerhöhung 0 111,5 Gezahlte Dividende der LEONI AG -49,0-20,8 Mittelab-/ zufluss aus der Finanzierungstätigkeit -153,6 48,3 Ab-/ Zunahme des Finanzmittelbestandes -67,3 167,5 Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelbestandes -0,3 4,2 Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 366.0 194,2 Finanzmittelbestand am Ende der Periode 298,3 366,0 * Total net debts / equity Die Aufsummierung der Einzelpositionen in Mio. in obiger Tabelle kann rundungsbedingt von den ausgewiesenen Summen abweichen. Analysten- and und Investor Investorenkonferenz Conference LEONI LEONI AG, AG, 21 March 21. März 2013 2013 50
Finanzkalender 20. März 2013 Bilanz-Pressekonferenz 21. März 2013 Analysten- und Investorenkonferenz 30. April 2013 Hauptversammlung 14. Mai 2013 Vierteljahresbericht 2013 13. August 2013 Halbjahresbericht 2013 12. November 2013 Dreivierteljahresbericht 2013 Analyst and Investor Conference LEONI AG, 21 March 2013 51
Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen die auf gegenwärtigen Annahmen und Einschätzungen des Managements über künftige Entwicklungen beruhen. Derartige Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die LEONI nicht kontrollieren und präzise einschätzen kann. Sollten Unwägbarkeiten eintreten oder Annahmen, auf denen diese Aussagen basieren, sich als unrichtig erweisen, können die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von diesen Aussagen abweichen. LEONI übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsbezogene Aussagen zu aktualisieren, um sie an Ereignisse nach Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2012 anzupassen. Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 21. März 2013 52
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