Gesamtjahr 2017 I 16. März 2018 Fraport AG Bilanzpressekonferenz Dr. Stefan Schulte, Vorstandsvorsitzender
Auf einen Blick Positive Entwicklung setzt sich fort Deutliches Umsatzwachstum 1 und starkes Nettoergebnis erzielt 2 Meilensteine beim Ausbau des internationalen Geschäfts erreicht 3 FRA: Infrastruktur und Prozesse für weiteres Wachstum vorbereiten 4 Ausblick: Weiter gute Entwicklung von Verkehr, Umsatz und Ergebnis erwartet 2 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Wesentliche Finanzkennzahlen Geschäftsjahr 2017 2017 2016 Abw. Ausblick 2017 4 Umsatz Mrd 2,93 2,59 +13,5 % bis zu ~2,9 Mrd EBITDA Mio 1.003 EBIT Mio 643 Konzern-Ergebnis 1 Mio Operativer Cash Flow Mio 360 1.054-4,8 % zwischen ~980 853 3 +17,6 % 3 und ~1.020 Mio 694-7,3 % zwischen ~610 522 3 +23,1 3 und ~650 Mio 400-10,1 % zwischen ~310 296 3 +21,6 % 3 und ~350 Mio 791 583 +35,6 % Spürbarer Anstieg Free Cash Flow Mio 393 302 +30,3 % Auf dem Niveau von 2016 oder leicht darunter Beschäftigte 2 20.673 20.322 +1,7 % - 1 Konzern-Ergebnis vor Abzug der Minderheitsergebnisse 3 Bereinigt um Sondereffekte (Manila-Projekt, Anteilsverkauf Thalita Trading Ltd., Rückstellung zum 2 Durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten im jeweiligen Zeitraum Personalstrukturwandel, Abschreibungen im Zusammenhang mit FraSec und Airmall) 4 Angepasster Ausblick seit 9M 2017 3 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Der Anteil des internationalen Geschäfts steigt weiter EBITDA nach Segmenten 2016* 2017 24% 27% 32% 25% Aviation Ground Handling 45% 4% 38% 5% Retail & Real Estate Int. Activities & Services Für 2018 weitere Steigerung des EBITDA-Anteils aus International Activities & Services in Richtung 40 % erwartet * Bereinigt um Sondereffekte aus Manila-Projekt und Anteilsverkauf Thalita Trading Lt. 4 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Verkehrsentwicklung Fraport-Konzern Konzern-Flughäfen mit >10 % Fraport-Beteiligung +6,1 % 64,5 60,8 +13,1% +19,8% 1,4 1,7 +10,3% 27,6 25,0 +9,3% 20,6 18,8 +8,4% 4,6 5,0 +38,5% 19,0 26,3 +8,5% 5,4 5,9 +21,6% 16,1 13,3 41,9 37,0 Frankfurt Ljubljana Fraport Greece Lima Twin Star Antalya Hannover St. Petersburg Xi an 2016 2017 5 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Internationales Geschäft Griechenland: Modernisierungs- und Ausbaumaßnahmen schreiten voran Starkes Verkehrswachstum an den 14 Flughäfen mit 27,6 Mio Passagieren in 2017 (+10,3 %) Visualisierung neues Terminalgebäude Thessaloniki Flughafen Makedonia Kurzfristige Sanierungsarbeiten im Wesentlichen abschlossen ( Quick Wins ) Baumaßnahmen für Erweiterungen und Modernisierung angelaufen, darunter 5 neue Terminals (rund 400 Mio Investitionen) Fertigstellung je nach Airport zwischen Sommersaison 2019 und Anfang 2021 6 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Internationales Geschäft Brasilien: Operativer Betrieb der Flughäfen in Brasilien erfolgreich übernommen Betrieb der Flughäfen Fortaleza (Laufzeit: 30 Jahre) und Porto Alegre (Laufzeit: 25 Jahre) wie geplant Anfang Januar 2018 erfolgreich übernommen Investitionen von rund 600 bis 700 Mio in den kommenden Jahren für Erneuerung und Ausbau der Infrastruktur Beauftragung eines Generalunternehmers für Erweiterungen erfolgt Fortaleza: 5,9 Mio Passagiere Porto Alegre: 8,0 Mio Passagiere Passagierzahlen bezogen auf das Jahr 2017 7 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Internationales Geschäft Fraport USA landet in New York Neuer Standort für Fraport USA: John F. Kennedy International Airport, New York JFK Heimatbasis von JetBlue JetBlue-Konzession für Gastronomie- und Retail-Flächenmanagement in Terminal 5 startet zum 1. April 2018 Rund 15 Mio. Passagiere in 2017 in Terminal 5 8 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Starke Verkehrsentwicklung in Frankfurt Gesamtjahr 2017 Aktuelle Passagierzahlen FRA: Feb. 2018: +8,5 % YTD 2018: +8,0 % 2017 D % Passagiere in Mio 64,5 +6,1 Flugbewegungen 475.537 +2,7 MTOW in Mio Tonnen 30,1 +1,3 Cargo in Mio Tonnen 2,2 +3,6! Neuer historischer Tageshöchstwert mit 225.801 Passagieren am 29. September 2017 9 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Ausblick Sommerflugplan 2018 Erwartetes Plus an Verbindungen stärkt Konnektivität weiter Flugbewegungen plus ca. 9 % Sitzplatzangebot plus 7-8 %* Neue Ziele: u.a. Phoenix (USA), Shenyang (China), Atyrau und Oral (Kasachstan) Airlines: 99 Länder: 97 Destinationen: 311 * Wachstum jeweils im Vergleich zum Sommer 2017 10 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Auslastung in den Terminals steigt weiter an Erweiterung durch T3 / Flugsteig G notwendig Passagierentwicklung in Mio Tage pro Jahr mit über 200.000 Passagieren +6,1 % +6,5 % +1,5% pro Jahr 1 64,5 ~67 bis ~68,5 2 ~140 2 56,4 57,5 58,0 59,6 61,0 60,8 63 97 53,0 30 37 1 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* 1 Durchschnittlich pro Jahr 2 Prognose 11 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Baufortschritt Terminal 3 verläuft nach Plan Aktueller Fokus liegt auf Spezialtiefbau Vergabe Systemanbieter Personentransportsystem abgeschlossen Vergabe Rohbau Flugsteige H & J für 1. HJ 2018 vorgesehen Bauantrag Flugsteig G: Vereinbarkeit mit Planfeststellungsbeschluss festgestellt 12 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Wachstum schafft Arbeitsplätze: Wir stellen ein! Rekrutierungskampagne zur Besetzung von 1.800 Stellen gestartet Berufsgruppen im Fokus: Facharbeiter, Ingenieure, Rettungsdienst, Feuerwehr, Flugzeug- und Gepäckabfertigung 13 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Ausblick 2018 Starke operative Entwicklung und erstmalige Konsolidierung von Brasilien Ausblick 2018 Passagiere FRA 64,5 Mio zwischen ~67 und ~68,5 Mio Umsatz 1 2,89 Mrd bis zu ~3,1 Mrd EBITDA 1.003 Mio zwischen ~1.080 und ~1.110 Mio EBIT 643 Mio zwischen ~690 und ~720 Mio Konzern-Ergebnis 2 360 Mio zwischen ~400 und ~430 Mio Dividendenvorschlag 1,50 je Aktie Erhöhung beabsichtigt 1 Bereinigt um IFRIC 12 2 Vor Abzug der Minderheitsergebnisse 14 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Gesamtjahr 2017 I 16. März 2018 Fraport AG Bilanzpressekonferenz Dr. Matthias Zieschang, Finanzvorstand
Finanzzahlen 2017 Konzern-Ergebnis GuV in Mio GJ 17 GJ 16 % Umsatz 2.935 2.586 +13,5 Anteil der Segmente am Konzern-Umsatz GJ 2016 -excl. IFRIC 12 2.893 2.566 +12,7 Gesamtleistung 3.010 2.954 +1,9 EBITDA 1.003 1.054-4,8 21% 35% 28% 32% AfA 360 360 0,0 EBIT 643 694-7,3 Zinsergebnis -158-107 - 19% 25% 18% 22% At Equity Ergebnis 31-4 >100 Sonstiges Finanzergebnis -10-1 - Finanzergebnis -137-112 - Anteil der Segmente am Konzern-EBITDA GJ 2016* EBT 506 581-13,0 Ertragsteuern -146-181 -19,2 Konzern-Ergbebnis vor Abzug Minderheiten 360 400-10,1 Minderheiten 30 25 +18,5 Konzern-Ergbebnis nach Minderheiten 330 375-12,0 24% 45% 27% 4% 32% 38% 25% 5% Ergebnis je Aktie in, unverwässert 3,57 4,07-12,3 Aviation GH Retail & RE Intern. Act. 16 Bilanzpressekonferenz 2017 *Adjustiert um Einmaleffekte aus Manila und St. Petersburg Fraport AG
Finanzzahlen 2017 EBITDA Brücke Wesentliche Effekte 1 Sondereffekte: -199 Mio Manila - 40 Mio St. Petersburg + 38 Mio Restrukturierung EBITDA: -201 Mio in Mio FRA: +63 Mio Umsatz -18 Mio Tarifeffekte AG - 7 Mio Restrukturierung - 6 Mio Kosten Grundstücke - 4 Mio Sonstige EBITDA: +28 Mio Intl : +117 Mio Griechenland + 9 Mio Lima + 1 Mio Ljubljana + 1 Mio USA - 12 Mio Brasilien - 1 Mio Twin Star + 7 Mio Sonstige EBITDA: +122 Mio 1.054-201 +117 +10-12 +7 1.003 853 +24 +5 +5 +17 +12-18 -7-6 -4 EBITDA GJ 2016 Sonstige intl Beteiligungen Sondereffekte 2016 EBITDA angepasst Flughafen- Entgelte Retail Real Estate & Grundstücksverkäufe GH FRA Gehälter FRA Personal Restrukt.- rückstellung 1 Ohne Berücksichtigung von Sicherheitsleistungen. Durch die Verwendung gerunderter Zahlen können sich Abweichungen bei der Aufsummierung ergeben. 17 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG Kosten Grund- Stücksverkäufe Sonstige Parkierung Griechenland Brasilien Anlaufkosten Sonstige EBITDA
Finanzzahlen 2017 Konzern-Ergebnis-Brücke Wesentliche Effekte Zinsergebnis: -49 Mio Griechenland, davon -32 Mio Zinsen auf Darlehen -17 Mio Nicht-zahlungswirksame Aufzinsungen -2 Mio Sonstige EBT: -51 Mio Assoziierte Unternehmen: + 32 Mio Antalya + 3 Mio Sonstige EBT: +35 Mio Sonstiges Finanzergebnis: -10 Mio Ablösung Lima-Projektfinanzierung + 1 Mio Sonstige EBT: -9 Mio in Mio 1.003-360 643-112 -51 +35-9 506-146 360 EBITDA AfA EBIT Finanzergebnis 2016 Assoziierte Unternehmen Sonstiges Finanzergebnis EBT Steuern Zinsergebnis Konzern- Ergebnis Durch die Verwendung gerunderter Zahlen können sich Abweichungen bei der Aufsummierung ergeben. 18 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Finanzzahlen 2017 Cash Flow & Netto-Finanzschulden 1 Beinhaltet Vorauszahlung an Generalunternehmer. 2 Investitionen in Flughafen-Betreiberprojekte, sonstige immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und Unternehmen, die nach der At-Equity-Methode bewertet werden. Keine Berücksichtigung von Einmal-/ Anfangszahlungen für Akquisitionen. 3 Operativer Cash Flow Capex + Dividenden aus At-Equity bewerteten Unternehmen in Mio in Mio +1.234 +242-75 3.512 2.356-791 +103 +77 +19 +202-3 +148 2.111 Free Cash Flow: 393 Mio Netto-Finanzschulden GJ 2016 OCF Capex T3 Capex Griechenland 1 Kommentierung in Mio GJ 17 GJ 16 % Starke Entwicklung des Operativen Cash Flow, vor allem aufgrund der erstmaligen Einbeziehung von Fraport Greece Allzeithoch des Free Cash Flow, trotz höherer Investitionen Anfangszahlungen für Griechenland & Brasilien erhöhen Netto- Finanzschulden & Gearing Ratio Konzern-Eigenkapital über 4 Mrd (+5 %) Eigenkapitalquote bei 34 % (2016: 41 %) Capex Lima Sonstiger Capex Dividenden aus At-Equity bewerteten Unternehmen Gezahlte Dividenden Netto-Finanzschulden vor Akquisitionen Operativer Cash Flow 791 583 +35,6 Capex² 401 306 +31,0 Free Cash Flow³ 393 302 +30,3 Netto-Finanzschulden 3.512 2.356 +49,1 Eigenkapital 4.029 3.841 +4,9 Gearing Ratio 94 % 65 % +29 PP Durch die Verwendung gerundeter Zahlen können sich Abweichungen bei der Aufsummierung ergeben. Prozentuale Abweichungen beziehen sich auf nicht gerundete Zahlen. 19 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG Anfangszahlung Griechenland Anfangszahlung Brasilien Diverse: Netto-Finanzschulden Griechenland Konsolidierung, Währungskurs- & sonstige Effekte
Finanzzahlen 2017 Segment Aviation Erhöhende Effekte Vermindernde Effekte in Mio 218 +24 +14 +5-3 -3-5 250-118 132 EBITDA GJ 2016 Personalaufwand Sicherheitsleistungen Sonstige Erlöse Übrige Erträge Flughafenentgelte* Sonstiger betr. Aufwand EBITDA AfA EBIT Kommentierung GuV in Mio GJ 17 GJ 16 % Höhere Flughafenentgelte aufgrund von Preis- und Verkehrswachstum Höhere Erlöse aus Sicherheitsleistungen durch Mengenwachstum und neuen Vertrag in Berlin Personalaufwand: ~4 Mio AG-Tarifeffekt & ~8 Mio Mehrkosten für Sicherheitsgeschäft. Gegenläufig: weniger Beschäftigte & Rückstellungen für Personalstrukturwandel (2017: ~2 Mio zu 2016: 9 Mio ) Anstieg des EBITDA Umsatz 954 910 +4,8 - Flughafenentgelte* 780 756 +3,2 - Sicherheit 127 113 +13,2 - Sonstige 47 42 +11,0 EBITDA 250 218 +14,5 EBIT 132 70 +87,1 Beschäftigte 5.881 6.048-2,8 * Flughafenentgelte inklusive Rückerstattungen gemäß wachstumsabhängiger Incentives. Durch die Verwendung gerunderter Zahlen können sich Abweichungen bei der Aufsummierung ergeben. Prozentuale Abweichungen beziehen sich auf nicht gerundete Zahlen. 20 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Finanzzahlen 2017 Segment Retail & Real Estate Erhöhende Effekte Vermindernde Effekte in Mio 368 +5 +2 +15-3 -1-14 +6 378-84 294 EBITDA GJ 2016 Retail Real Estate Parkierung Sonstige Erlöse Übrige Erträge Personalaufwand Sonstiger betr. Aufwand EBITDA AfA EBIT Kommentierung GuV in Mio GJ 17 GJ 16 % Passagierwachstum wirkt sich steigernd auf Retail-Umsatz aus Durchschnittlicher Retail-Erlös je Passagier unter Vorjahr durch Währungskurseffekte und stärkeres kontinentales Wachstum Erlöse aus Parkierung steigen mengen- und preisbedingt Höhere sonstige Erlöse & Aufwendungen durch Grundstücksverkäufe Gestiegene Aufwendungen aus Investitionsmaßnahmen ~1 Mio Tarifeffekt in FRA Solide Entwicklung von EBITDA & EBIT Umsatz 522 494 +5,6 - Retail 206 201 +2,7 - Real Estate 194 192 +1,2 - Parkierung 87 81 +6,5 - Sonstige 35 20 +73,6 EBITDA 378 368 +2,6 EBIT 294 284 +3,6 Durch die Verwendung gerunderter Zahlen können sich Abweichungen bei der Aufsummierung ergeben. Beschäftigte 651 645 +0,9 Prozentuale Abweichungen beziehen sich auf nicht gerundete Zahlen. 21 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Finanzzahlen 2017 Segment Ground Handling Erhöhende Effekte Vermindernde Effekte in Mio 35 +6 +8-3 -3 +4 +4 51-39 12 EBITDA GJ 2016 Personalaufwand Bodenverkehrsdienste Sonstige Erlöse Gestiegene Einnahmen aus Bodenverkehrsdiensten & Infrastrukturentgelten aufgrund von Verkehrswachstum Trotz ~7 Mio AG-Tarifeffekt: geringerer Personalaufwand aufgrund weniger Beschäftigter & weniger Rückstellungen für Programm zum Personalstrukturwandel (2017: ~3 Mio zu 2016: 19 Mio ) Leicht gesunkener sonstiger betrieblicher Aufwand EBITDA- & EBIT-Wachstum Übrige Erträge Infrastrukturentgelte Sonstiger betr. Aufwand EBITDA Durch die Verwendung gerunderter Zahlen können sich Abweichungen bei der Aufsummierung ergeben. 22 Prozentuale Abweichungen beziehen sich auf nicht gerundete Zahlen. Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG AfA EBIT Kommentierung GuV in Mio GJ 17 GJ 16 % Umsatz 642 630 +1,8 - Bodenverkehrsdienste 324 316 +2,6 - Infrastruktur 305 299 +1,9 - Sonstige 13 16-14,6 EBITDA 51 35 +48,1 EBIT 12-6 - Beschäftigte 8.600 8.649-0,6
Finanzzahlen 2017 Segment International Activities & Services Erhöhende Effekte Vermindernde Effekte in Mio 434 +9-1 +1 +1 +117-239 +3 325-119 206 EBITDA GJ 2016 Lima Twin Star Ljubljana USA Griechenland Manila & Sonstige EBITDA AfA EBIT St. Petersburg Effekte 2016 Kommentierung GuV in Mio GJ 17 GJ 16 % Erstmaliger Beitrag von Fraport Greece Starker Beitrag aus Lima trotz negativer Währungskurseffekte in H2 EBITDA & EBIT rückläufig aufgrund des Wegfalls der einmaligen Vorjahreserträge aus Manila & St. Petersburg (~239 Mio ) Anlaufkosten für Brasilien von ~12 Mio ~6 Mio AG-Tarifeffekt kompensiert durch geringere Rückstellungen für Programm zum Personalstrukturwandel (2017: ~2 Mio zu 2016: 8 Mio ) Umsatz 817 552 +48,1 - exkl. IFRIC 12 775 532 +45,8 EBITDA 325 434-25,1 EBIT 206 345-40,4 Beschäftigte 5.541 4.980 +11,3 Durch die Verwendung gerunderter Zahlen können sich Abweichungen bei der Aufsummierung ergeben. Prozentuale Abweichungen beziehen sich auf nicht gerundete Zahlen. 23 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG
Finanzzahlen 2017 Ergebnisse zeigen deutlichen Trend! Ausblick zeigt weiteres Wachstum an! in Mio Konzern-EBITDA Konzern-Ergebnis 1200 1.110 1000 Sondereffekte 2016 1.003 1.080 800 600 491 400 Sondereffekte 2016 360 430 400 200 152 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 EBITDA 2009-12 bereinigt um Vollkonsolidierung Antalya, Konzern-Ergebnis 2010 angepasst um Auflösung 80 Mio Steuerrückstellung. 24 Bilanzpressekonferenz 2017 Fraport AG