Die größten Pharmafirmen weltweit Analyse der wichtigsten Finanzkennzahlen der Geschäftsjahre 2014, 2015 und 2016
Studienaufbau Quellen: Jahresberichte, Pressemitteilungen der Unternehmen, SEC Filings (Kapitalmarktberichte) Die Pharma-Umsätze der globalen, börsennotierten Top-20-Pharmaunternehmen wurden analysiert. Das zweitgrößte deutsche Pharmaunternehmen Boehringer Ingelheim als global größtes privates Pharmaunternehmen in Familienhand wird seit dem Vorjahr als 21. Unternehmen in die Analyse eingeschlossen. Aktivitäten außerhalb Pharma wurden in den Analysen nicht berücksichtigt Top 10 bezieht sich auf Unternehmen 1-10 gemessen an den pharmazeutischen Umsätzen; die Bottom 11 umfassen die Ränge 11 21 gemäß der Pharma-Umsätze EBITDA wurde für alle Unternehmen auf Basis der adjustierten EBITDA-Zahlen berechnet. Alle EBIT-Werte beziehen sich auf das Gesamtgeschäft der jeweiligen Firmen und nicht speziell auf das Pharmageschäft. Dies trifft auch auf die Berechnung der EBIT-Margen zu Blockbuster Drugs sind definiert als Medikamente mit Umsatz über 1 Mrd. USD. Zum Vergleich mit den Vorjahren blieb die Auswahl der Blockbuster- Medikamente in der Analyse für die Jahre 2014, 2015 und 2016 unverändert Unternehmen AbbVie Inc Eli Lilly and Co. Novo Nordisk A/S Amgen Inc. Gilead Sciences Inc. Otsuka Holdings Co., Ltd. Astellas Pharma Inc. GlaxoSmithKline plc Pfizer Inc. AstraZeneca plc Johnson & Johnson Roche Holding AG Bayer AG Merck & Co. Inc. Sanofi SA Biogene Idec Inc. Merck KGaA Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. Bristol-Myers Squibb Co. Novartis AG Boehringer Ingelheim GmbH Gerd Willi Stürz Partner Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Graf-Adolf-Platz 15 Telefon: + 49 211 9352 18622 40213 Düsseldorf gerd.w.stuerz@de.ey.com Dr. Siegfried Bialojan Executive Director Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Theodor-Heuss-Anlage 2 Telefon: + 49 621 4208 11405 68165 Mannheim siegfried.bialojan@de.ey.com Page 2
Pharmaumsätze mit marginalem Wachstum Währungseinflüsse in 2016 kaum relevant Top 21: Gesamt-Pharmaumsatz (Mio. ) 433.907* 445.354* Entwicklung im Jahresvergleich 363.016* 2016 2015 Konstanter Wechselkurs 3,1% 4,6% Jeweiliger Wechselkurs 2,6% 19,5% 2014 2015 2016 Top 10 versus Bottom 11 Pharma-Umsatz (Mio. ) Jeweiliger Wechselkurs Wachstum 2016 2015 2016 2015 Top 10 299.764 296.011 1,3% 19,9% Bottom 11 145.540 137.896 5,6% 18,7% * Jeweiliger Wechselkurs Page 3
Umsatzentwicklung der Top 21 Pfizer bleibt an der Spitze vor Roche und Merck Top 3 unverändert Top 21: Pharma-Umsatz (Mio. ), jeweiliger Wechselkurs - 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000 Pfizer Roche Merck & Co. Inc. Johnson & Johnson Novartis Sanofi Gilead Sciences GlaxoSmithKline plc AbbVie Inc AstraZeneca plc Amgen Inc. Bristol-Myers Bayer Eli Lilly and Co Novo Nordisk Takeda Pharmaceutical Boehringer Ingelheim Astellas Biogen Merck KGaA Otsuka Holdings Co., Ltd. 6.855 6.934 6.271 7.399 31.770 31.617 30.245 28.570 29.430 30.311 29.244 29.799 27.467 29.669 25.331 24.530 23.172 20.779 20.789 22.460 20.779 19.691 17.558 15.053 16.420 15.308 16.326 15.251 15.012 14.473 13.053 12.443 12.036 11.201 10.932 10.360 10.348 9.784 37.652 36.957 41.320 Pharma Umsätze (2016) 208.404 (46,8%) US EU JP 44.663 26.750 (6%) 210.200 (47,2%) 2016 2015 Page 4
Umsatzwachstum im Detail Gesamtwachstum leicht schwächer USA bleibt an der Spitze Top 21: Umsatzwachstum (CAGR) zwischen 2014 2016 15,0% 13,3% 12,2% 10,6% 10,5% 10,0% 10,2% 9,2% 8,6% 7,0% 5,0% 5,5% 3,7% 2,7% 2,6% 2,6% 2,3% 1,8% 1,8% 1,2% 0,0% -5,0% -1,2% -1,5% -10,0% -7,1% -7,7% Große Spreizung bei Wachstumswerten (von Abbvie/+13.3% bis Otsuka/-8%) Big Biotech in der Top-Hälfte der CAGR-Rangliste, allerdings nicht mehr so dominant wie in 2015 Boehringer Ingelheim rückt nach vorne (BI: 9 6) US-Pharma Unternehmen kommen auf bessere Wachstumswerte als EU/Japan Pharma (Ausnahmen: Bayer, Boehringer Ingelheim) Big Biotech Big Pharma Page 5
Steigerung der F&E-Ausgaben Anstieg von den Top 10 getragen Top 21: Gesamt F&E-Ausgaben (Mio. ) 62.764* 77.907* 80.694* Entwicklung im Jahresvergleich 2016 2015 Konstanter Wechselkurs 3,9% 8,6% Jeweiliger Wechselkurs 3,6% 24,1% 2014 2015 2016 Top 10 versus Bottom 11 Pharma F&E Ausgaben (Mio. ) Jeweiliger Wechselkurs Wachstum 2016 2015 2016 2015 Top 10 52.239 50.105 4,3% 29,9% Bottom 11 28.455 27.802 2,3% 21,1% * Jeweiliger Wechselkurs Page 6
F&E-Ausgaben im Detail Roche baut Rolle als Innovationstreiber aus Top 21: Pharma F&E-Ausgaben (Mio. ) - 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 Roche Novartis Johnson & Johnson Merck & Co. Inc. AstraZeneca plc Eli Lilly and Co Sanofi Gilead Sciences Bristol-Myers GlaxoSmithKline plc AbbVie Inc Pfizer Amgen Inc. Boehringer Ingelheim Bayer Takeda Pharmaceutical Novo Nordisk Biogen Astellas Merck KGaA Otsuka Holdings Co., Ltd. 2.061 1.956 1.825 1.783 1.830 1.740 1.703 1.496 1.310 1.328 1.455 4.739 4.360 4.618 4.530 4.217 2.740 3.981 3.641 3.947 3.908 3.819 3.728 3.771 3.403 3.471 3.641 3.112 3.004 2.787 2.450 2.583 5.133 5.145 6.428 6.297 6.200 6.131 6.011 6.819 7.878 7.620 Innovationstreiber Roche hebt sich deutlich ab und wächst weiter (+3,4%) Novartis als Zweiter lässt etwas nach (-5,8%) Top 10 mit EU-Übergewicht (28 Mrd. ) vs. US (25.4 Mrd. ) 2016 2015 Page 7
F&E-Ausgaben im Detail Eli Lilly gibt relativ zum Umsatz am meisten für F&E aus Top 21: Pharma F&E-Wachstum (in%) Anteil der Pharma F&E-Ausgaben am Umsatz (in%) Gilead Sciences Merck KGaA Bayer GlaxoSmithKline plc Pfizer Bristol-Myers Eli Lilly and Co Novo Nordisk Roche Boehringer Ingelheim AbbVie Inc Merck & Co. Inc. Johnson & Johnson Sanofi AstraZeneca plc Biogen -2,0% Amgen Inc. -4,1% Novartis -5,2% Astellas -7,4% Otsuka Holdings Co., Ltd. -16,7% Takeda Pharmaceutical -27,7% 14,2% 13,8% 13,6% 11,4% 10,0% 9,3% 7,0% 5,6% 3,6% 3,0% 2,6% 2,1% 1,9% 0,3% 54,8% -40% -20% 0% 20% 40% 60% Eli Lilly and Co Boehringer Ingelheim AstraZeneca plc Bristol-Myers Novartis Merck KGaA Otsuka Holdings Co., Ltd. Roche Johnson & Johnson Merck & Co. Inc. Biogen Bayer Amgen Inc. AbbVie Inc Astellas Sanofi Takeda Pharmaceutical GlaxoSmithKline plc Gilead Sciences Novo Nordisk Pfizer 8,4% 29,0% 25,9% 24,7% 22,7% 21,8% 21,8% 21,2% 20,9% 20,8% 19,3% 17,2% 17,0% 16,7% 16,5% 15,9% 15,8% 15,8% 15,6% 15,4% 13,0% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Top-Performer Gilead mit 54.8% F&E-Anstieg aufgrund Anstieg der klinischen Studien Merck KGaA und Bayer immerhin auf Platz zwei und drei starkes F&E-Wachstum bei Merck einhergehend mit der Strategie, ab 2018 jedes Jahr eine Neuzulassung zu erreichen Keine signifikanten Änderungen im Vgl. zu 2015 (18%) Big Biotech F&E-Ausgaben unter dem Durchschnitt 9 Big Pharma (3 US; 5 EU; 1 Asien) mit mehr als 20% des Umsatzes in F&E Boehringer Ingelheim weiterhin als Innovationstreiber mit an der Spitze Page 8
EBIT-Wachstum fortgesetzt Bottom-11-Segment erneut mit starkem Wachstumsmomentum Top 21: Gesamt EBIT (Mio. ) 121.704* 148.617* 156.743* Entwicklung im Jahresvergleich 2016 2015 EBIT-Wachstum 6,3% 6,1% Jeweiliger Wechselkurs 3,6% 24,1% 2014 2015 2016 Top 10 versus Bottom 11 EBIT (Mio. ) Jeweiliger Wechselkurs Wachstum 2016 2015 2016 2015 Top 10 108.871 106.266 2,5% 18,1% Bottom 11 47.872 42.551 13,0% 33,6% * Jeweiliger Wechselkurs Page 9
EBIT im Detail Signifikante Wachstumssprünge bei Takeda, GSK und Bristol-Myers Top 21: EBIT (Mio. ) EBIT-Wachstum - 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000-40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% Johnson & Johnson 16.699 19.170 Takeda Pharmaceutical 61,1% Gilead Sciences 16.327 20.173 GlaxoSmithKline plc 39,0% Roche 14.686 14.949 Bristol-Myers 37,9% Pfizer 12.536 12.900 Merck & Co. Inc. 16,3% Merck & Co. Inc. Amgen Inc. AbbVie Inc 7.875 7.914 8.050 9.102 8.947 8.824 Johnson & Johnson Biogen Sanofi 15,5% 14,2% 13,9% GlaxoSmithKline plc 8.792 7.114 Amgen Inc. 13,7% Novartis 8.302 9.164 Merck KGaA 11,8% Bayer 8.112 7.364 AbbVie Inc 10,2% Sanofi 7.061 6.198 Bayer 10,2% Novo Nordisk 6.577 6.297 Eli Lilly and Co 7,8% Bristol-Myers 5.337 3.891 Novo Nordisk 4,3% Biogen 5.177 4.559 Eli Lilly and Co 3.499 Roche 4,0% 3.265 AstraZeneca plc 3.444 Pfizer 3,5% 3.771 Merck KGaA 2.574 Astellas 3,3% 2.302 Boehringer Ingelheim 2.473 Boehringer Ingelheim 1,2% 2.444 Astellas 2.311 AstraZeneca plc -8,1% 2.028 Takeda Pharmaceutical 1.755 Novartis -8,9% 987 Otsuka Holdings Co., Ltd. 1.110 Gilead Sciences -18,6% 1.299 Gilead bei Big Biotech mit an der Spitze (absolut) trotz signifikantem Einbruch bei EBIT Wachstumssprünge bei Takeda, GSK, BMS aufgrund guter Produktverkäufe 2016 2015 Page 10
EBIT-Marge leicht verbessert Bottom 11 steigern Marge stärker als Top 10 Top 21: Gesamt EBIT-Marge (EBIT/Umsatz) 25,2% 26,3% 27,0% 2014 2015 2016 Top 10 versus Bottom 11 EBIT Marge Wachstum (Prozentpunkte) 2016 2015 2016 2015 Top 10 26,6% 26,4% +0,2 +0,1 Bottom 11 28,0% 26,0% +2,0 +3,2 Page 11
EBIT-Marge im Detail Big Biotechs führen Branche an Top 21: EBIT Marge (EBIT/Umsatz)* 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Gilead Sciences Biogen Novo Nordisk Amgen Inc. AbbVie Inc Roche Johnson & Johnson Bristol-Myers Pfizer GlaxoSmithKline plc Merck & Co. Inc. Astellas Sanofi Novartis Eli Lilly and Co Bayer Merck KGaA AstraZeneca plc Boehringer Ingelheim Takeda Pharmaceutical Otsuka Holdings Co., Ltd. 7,2% 12,2% 11,1% 12,0% 21,3% 21,9% 21,1% 19,6% 20,3% 17,8% 18,6% 20,0% 18,2% 18,0% 17,3% 16,0% 16,8% 17,6% 16,6% 16,8% 15,6% 16,5% 31,2% 31,2% 29,5% 26,2% 29,3% 25,3% 26,6% 27,7% 25,4% 25,3% 46,6% 43,8% 43,5% 43,1% 40,2% 38,1% 38,7% 50,0% 59,4% 68,0% Alle Big Biotechs an der Spitze mit EBIT-Margen >40% Gilead trotz starkem Rückgang in der EBIT-Marge weiterhin an der Spitze Deutsche Pharmas eher schwach im unteren Viertel der Skala 2016 2015 * EBIT und Umsatz beziehen sich auf Gesamtleistung der Unternehmen Page 12
Produkt-Pipelines entwickeln sich positiv weiter 38% Anstieg bei den eingereichten oder genehmigten Produkten seit 2014 Top 21: Anzahl der aktiven Wirkstoffe in den Phasen I bis III sowie eingereicht und genehmigt 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 2016 1642 2114 650 120 80 4606 (+11,9%) 13,8% 12,0% 5,2% 25,0% 8,1% 2015 1443 1887 618 96 74 4118 (+14,6%) 15,9% 12,5% 17,7% 10,3% 27,6% 2014 1245 1677 525 87 58 3592 Ph I Ph II Ph III Eingereicht Genehmigt Page 13
Blockbuster-Umsätze steigen weiter an Bottom 11 Unternehmen als Umsatztreiber Top 21: Blockbuster-Umsätze gesamt (Mio. ) 210.802* 265.786* 271.692* Entwicklung im Jahresvergleich 2016 2015 Konstanter Wechselkurs 2,7% 9,7% Jeweiliger Wechselkurs 2,2% 26,1% 2014 2015 2016 Top 10 versus Bottom 11 Blockbuster Umsätze (Mio. ) Jeweiliger Wechselkurs Wachstum 2016 2015 2016 2015 Top 10 177.832 178.385-0,3% 25,5% Bottom 11 93.860 87.401 7,4% 27,3% * Jeweiliger Wechselkurs Page 14
Blockbuster-Umsätze im Detail Bristol-Myers wächst 2016 am stärksten mit Blockbustern Top 21: Blockbuster-Umsätze (Mio. ) Blockbuster-Umsatzwachstum 2016 vs. 2015 Roche Gilead Sciences Johnson & Johnson AbbVie Inc Sanofi Pfizer Merck & Co. Inc. Amgen Inc. Novartis Bristol-Myers Eli Lilly and Co Novo Nordisk GlaxoSmithKline plc AstraZeneca plc Takeda Pharmaceutical Biogen Bayer Boehringer Ingelheim Astellas Merck KGaA - 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 27.009 26.284 24.444 27.395 23.086 20.453 18.663 16.187 17.474 18.149 17.197 18.292 16.962 16.546 16.932 16.378 14.969 15.497 14.546 10.544 14.021 13.825 13.127 13.127 9.458 8.747 8.571 10.836 8.141 7.545 7.452 7.413 6.762 5.603 6.467 6.705 4.671 4.462 1.741 1.798 Bristol-Myers GlaxoSmithKline plc Bayer AbbVie Inc Johnson & Johnson Roche Amgen Inc. Merck & Co. Inc. Eli Lilly and Co Biogen Novo Nordisk Takeda Pharmaceutical Novartis Merck KGaA Boehringer Ingelheim Sanofi Astellas Pfizer Gilead Sciences AstraZeneca plc -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% -20,5% -10,3% -0,1% -2,2% -2,9% -3,2% -3,5% -3,7% -5,1% -5,4% 4,9% 4,0% 3,1% 2,0% 1,1% 16,0% 13,5% 21,6% 20,7% 38,7% Gilead nach Preisdiskussionen um Hepatitis-C-Medikament mit nachlassenden Umsätzen Deutsche Pharma am unteren Ende der Skala Aber: Bayer wächst stark dank Xarelto, Eylea, Stivarga, Xofigo 2016 2015 Page 15
Blockbuster-Anteil nahezu stabil Top Ten mit sinkendem Blockbuster-Anteil am Gesamtumsatz Top 21: Anteil der Blockbuster-Umsätze am Gesamt-Pharmaumsatz 58,1% 61,3% 61,0% 2014 2015 2016 Top 10 versus Bottom 11 Anteil Blockbuster am Gesamtumsatz Entwicklung im Jahresvergleich (Prozentpunkte) 2016 2015 2016 2015 Top 10 59,3% 60,3% -0,9 +2,7 Bottom 11 64,5% 63,4% +1,1 +4,3 Page 16
Blockbuster-Umsatzanteile im Detail Deutlich stärkere Abhängigkeit bei Big Biotech und US Pharma Top 21: Anteile Blockbuster am Gesamtumsatz 2016 2015 Gilead Sciences Novo Nordisk Eli Lilly and Co Bristol-Myers Amgen Inc. AbbVie Inc Johnson & Johnson Biogen Roche Takeda Pharmaceutical Sanofi Boehringer Ingelheim Merck & Co. Inc. Novartis Astellas AstraZeneca plc Bayer Pfizer GlaxoSmithKline plc Merck KGaA 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 25,4% 25,9% 53,7% 53,4% 52,3% 50,9% 51,1% 42,7% 43,1% 41,2% 48,2% 41,2% 36,6% 38,5% 44,3% 37,3% 35,7% 62,4% 60,6% 59,8% 60,9% 59,9% 89,0% 92,3% 87,4% 90,7% 85,9% 90,7% 82,8% 70,0% 81,5% 83,2% 80,5% 77,9% 76,3% 71,6% 72,0% 75,8% 71,7% 71,1% Durchschnittliche Anteile bei Big Biotech bei 84,2% vs. Pharma (56,6%) Geographisches Ungleichgewicht US/EU/JP signifikant: Top10: 7:2.1 Bottom 11: 2: 7: 2 Schwächere Positionen für deutsche Pharmas Page 17
Produkt-Pipelines entwickeln sich positiv weiter Krebstherapeutika bauen Dominanz weiter aus Top 21: Wirkstoffe in der klinischen Entwicklung nach Therapiegebieten Oncology 1.776 Infectious Diseases Central Nervous System 513 489 Endocrine, Metabolic and Genetic Disorders Immunology and Inflammation Respiratory 297 286 332 Cardiovascular 217 Genitourinary Disorders 147 Gastroenterology Dermatology Musculoskeletal Ophthalmology Hematology Surgery 11 140 134 99 89 66 6,2% 4,7% 6,5% 7,2% 10,6% 38,6% Oncology Others Infectious Diseases Central Nervous System Endocrine, Metabolic and Genetic Disorders Immunology and Inflammation Ear Diseases Fever 4 2 11,1% 15,0% Respiratory Cardiovascular Ph I Ph II Ph III Filed Approved Page 18
Umsätze nach Therapiegebieten Krebs- und Immunprodukte bauen Vorsprung aus Top 21: Umsatz nach Therapiegebieten (Mio. ) 127.928 Oncology & Immunology 116.479 94.181 85.036 Cardiovascular & Metabolic diseases 84.309 71.473 72.868 Others 67.816 51.135 51.857 Infections, Infectious diseases 55.182 41.005 36.912 Psychriatric, Neurology & Pain 38.981 39.187 20.883 Vaccines 20.114 15.214 20.798 Respiratory 21.566 16.210 20.568 Women's health, Hormones & Urology 20.534 18.721 8.220 Ophthalmology 8.433 4.4 523 Dermatology 614 784 Starkes Wachstum für O/I Abschwächung in den meisten anderen Therapiegebieten 0,1% 4,6% Oncology & Immunology 4,7% Cardiovascular & Metabolic diseases 4,7% 8,3% 11,6% 1,8% 28,7% 19,1% Others Infections, Infectious diseases Psychriatric, Neurology & Pain Vaccines Respiratory Women's health, Hormones & Urology 16,4% Ophthalmology Dermatology 2016 2015 2014 Page 19
Marktfokussierung nimmt zu Strategische Rationale für M&A-Transaktionen Big Pharma Umsatzverteilung Fokussiert Diversifizi ert 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Fokussiert: Unternehmen mit Pharmaumsätzen über 70%. U.a. AstraZeneca, AbbVie, Merck, Eli Lilly, Novartis, Pfizer, Boehringer Ingelheim, Roche and Sanofi Diversifiziert: Unternehmen mit Pharmaumsätzen über 50%. U.a. Abbott, Bayer, GSK und Johnson & Johnson Andere: Schließt Saatgut (Bayer), Ernährung (Abbott) Augenheilgeschäft (Novartis) ein Pharma Impfstoffe Consumer Tiergesundheit Medizinische Geräte und Diagnose Andere Quelle: Datamonitor, pro forma 2017 sales Page 20
Wachstumsdruck/Growth Gap bleiben bestehen Trotz gut gefüllter Pipelines ist die Akquisition neuer Assets notwendig Big Pharma leidet nach wie vor unter growth gap M&A-Transaktionen weiter notwendig Gesamtumsatz (US$b) 1400 1200 1000 800 600 Erforderliche Big-Pharma-Umsätze, um mit dem Marktwachstum Schritt zu halten US$100b 400 200 Analysten-Ausblick für Big- Pharma-Wachstum 0 1/1/2010 1/1/2011 1/1/2012 1/1/2013 1.1.2014E 1.1.2015E 1.1.2016E 1.1.2017E Globaler Medikamentenmarkt Growth gap Big-Pharma-Umsätze Page 21
Deal-Trends 2016 New Normal : M&A mit Volumen über 200 Mrd. US$ Transaktionsvolumen in Milliarden US-Dollar Firepower 300 112 60 250 79 318 59 325 200 52 245 7 96 48 4 95 40 47 34 56 122 53 158 106 111 129 150 118 15 12 22 100 0 5 23 1 829 804 175 16 733 739 15 159 33 582 588 603 622 547 50 106 99 4 104 113 14 78 50 40-2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Signifikante Abschwächung bei Specialty Pharma (weniger Inversion Deals, strapazierte Firepower; Konsolidierung) Starker Aufschwung bei Biotech (eigene Firepower, Big Biotech im Aufwind mit Pharma-ähnlichen Anforderungen) Pharma: extremer Wachstumsdruck/Fokussierungsstratregien/hohe Firepower stimulieren M&A-Boom Die Firepower setzt sich zusammen aus der Marktkapitalisierung, dem Cash Flow und dem Schuldenstand eines Unternehmens Big Pharma Big Biotech Spezial Pharma/Generika Page 22
Ausblick: Wettbewerb im radikalen Wandel Konsumentenverhalten und Digitalisierung als treibende Kräfte Uninformierte Patienten, Kostenträger, Ärzte zu Super Consumers (Patienten, Kostenträger und Ärzte im Driving Seat ) Analog zu Digital Treibt neue Kundenerfahrungen, Prozessautomatisierung und Effizienz Krankenversorgung zu Gesundheitsversorgung Fokus auf Prävention und unter Berücksichtigung der Leistbarkeit Blockbuster Medikamente zu Precision Medicine Data Mining für eine passgenau zugeschnittene Medizin Disconnected Healthcare (entkoppelte Gesundheitsversorgung) zu Connected Healthcare Integration von Gesundheitsdaten, Mensch und Maschine etc. für besseren Zugang zu Therapien Page 23
EY Assurance Tax Transactions Advisory Die globale EY-Organisation im Überblick Die globale EY-Organisation ist einer der Marktführer in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Managementberatung. Mit unserer Erfahrung, unserem Wissen und unseren Leistungen stärken wir weltweit das Vertrauen in die Wirtschaft und die Finanzmärkte. Dafür sind wir bestens gerüstet: mit hervorragend ausgebildeten Mitarbeitern, starken Teams, exzellenten Leistungen und einem sprichwörtlichen Kundenservice. Unser Ziel ist es, Dinge voranzubringen und entscheidend besser zu machen für unsere Mitarbeiter, unsere Mandanten und die Gesellschaft, in der wir leben. Dafür steht unser weltweiter Anspruch Building a better working world. Die globale EY-Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG). Jedes EYG-Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. Ernst & Young Global Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht und erbringt keine Leistungen für Mandanten. Weitere Informationen finden Sie unter www.ey.com. In Deutschland ist EY an 22 Standorten präsent. EY und wir beziehen sich in dieser Publikation auf alle deutschen Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited. Diese Publikation ist lediglich als allgemeine, unverbindliche Information gedacht und kann daher nicht als Ersatz für eine detaillierte Recherche oder eine fachkundige Beratung oder Auskunft dienen. Obwohl sie mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt wurde, besteht kein Anspruch auf sachliche Richtigkeit, Vollständigkeit und/oder Aktualität; insbesondere kann diese Publikation nicht den besonderen Umständen des Einzelfalls Rechnung tragen. Eine Verwendung liegt damit in der eigenen Verantwortung des Lesers. Jegliche Haftung seitens der Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und/oder anderer Mitgliedsunternehmen der globalen EY- Organisation wird ausgeschlossen. Bei jedem spezifischen Anliegen sollte ein geeigneter Berater zurate gezogen werden. 2017 Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft All Rights Reserved. www.de.ey.com. Seite 24