Unternehmenspräsentation Allgeier Holding AG Passion for a better IT München, März 2011 1
Index Page A DIE ALLGEIER HOLDING AG IM ÜBERBLICK 3 B STRATEGISCHE ECKPFEILER 9 C KENNZAHLEN 11 D FOKUSSIERUNG AUF DEN WACHSTUMSMARKT IT 14 E AUSBLICK UND STRATEGISCHE ZIELE 17 2
A Die Allgeier Holding AG im Überblick Unternehmensprofil der Allgeier Holding AG > Allgeier ist eine führende IT Dienstleistungsgruppe in Deutschland > Über 1.300 fest angestellte Mitarbeiter und über 1.400 freiberufliche IT Experten gewährleisten den Kunden einen Full Service Ansatz von der Konzeption über die Umsetzung bis hin zum Betrieb ihrer IT Landschaften > 15 operative Gesellschaften, jede mir einem fachlichen und branchenbezogenen Schwerpunkt, arbeiten gemeinsam derzeit für über 2.500 Kunden > 52 Standorte in Deutschland und 14 in Europa sichern die notwendige Kundennähe > Eine schlanke Führungsholding fördert das Gruppenwachstum durch streng selektive Akquisitionen die Holding fördert und koordiniert die Zusammenarbeit zwischen den operativen Gesellschaften > Mit einem Umsatz von ca. 309 Mio. EUR in 2010 ist Allgeier die Nummer 2 der mittelständischen IT Service Provider und die Nummer 2 der IT Recruiting Gesellschaften in Deutschland 1) 1) Quelle: Lünendonk Marktsegmentstudie 2010 3
A Die Allgeier Holding AG im Überblick Unser Geschäft ist unterteilt in drei Bereiche und beinhaltet eine umfassende Bandbreite an Services IT Solutions IT Services Recruiting Leistungsangebot > ERP für den Mittelstand > Dokumenten- Management > Rechenzentrums- und Infrastrukturservices > CRM > Security-Lösungen > Management und IT Consulting > Individualsoftware- Entwicklung > SAP Beratung > Outsourcing > Infrastruktur > Portaltechnologie > Rekrutierung von fest angestellten und freiberuflichen IT Experten > Third Party Management Mitarbeiter 1) Umsatz 2) 608 1.077 1.082 EUR 96 Mio. 53 million EUR 115 Mio. EUR 97 Mio. EUR 1) Inkl. freiberufliche IT Experten, zum 31. Dezember 2010 2) IFRS, vorläufige, ungeprüfte Zahlen 2010 4
A Die Allgeier Holding AG im Überblick Allgeier bietet den Kunden einen ganzheitlichen Service von der Konzeption über die Umsetzung bis hin zum Betrieb Fachexpertise Management & IT Consulting Business Process Consulting IndividualsoftwareEntwicklung SAP Beratung Outsourcing Online/Portalgeschäft Infrastruktur Business Intelligence IT-Kosten- /Effizienzcheck IT Compliance Rechenzentrum-Services Branchenexpertise Banken Versicherungen Telekommunikation Öffentlicher Sektor Automotive Informationstechnologie technology Handel Energieversorger Medien Produkte ERP für den Mittelstand ECM/DMS CRM SC-OWI/SC-mobil Logistiklösungen Security-Lösungen solutions Webshop Identity Management Staffing und Recruiting eine Datenbasis von rund 60.000 IT Experten Third Party Management 5
A Die Allgeier Holding AG im Überblick Eine breite Kundenbasis und Branchenabdeckung sorgen für eine nachhaltige Marktposition Branchenstruktur Kundenstruktur (nach Umsatz) 41% 59% Telekommunikation Banken, Versicherungen Informationstechnologie Industrie (Chemie, Energie, Automotive, etc.) Öffentlicher Sektor Andere 10 wichtigsten Kunden Quelle: Allgeier, 2010 6
A Die Allgeier Holding AG im Überblick Allgeier Holding AG, München IT Solutions IT Services Recruiting Allgeier IT Solutions AG, München 100% Allgeier IT Services AG, München 100% Allgeier Expert Staffing&Recruiting GmbH, München 100% 100% Allgeier IT Solutions GmbH, Bremen 100% Allgeier Data Center Services GmbH, Mannheim 100% Solveos Gruppe, Langenfeld DIDAS AG, München 100% 100% Allgeier Computer BV, Niederlande 100% Allgeier Computer NV, Belgien 100% BSR & Partner, Zug 75% Xiopia GmbH, Unterföhring 100% Softcon Gruppe, München 80% U.N.P.-Software GmbH, Düsseldorf 100% mgm technology partners Gruppe, München 80% TOPjects AG, München 100% Goetzfried AG, Wiesbaden 100% Next GmbH, Frankfurt 100% Terna GmbH, Innsbruck 100% 7
A Die Allgeier Holding AG im Überblick In Deutschland ist Allgeier an 52 Standorten für ihre Kunden tätig IT Service Niederlassungen Bemerkungen > Derzeit arbeiten über 1.300 fest angestellte Mitarbeiter und über 1.400 freiberufliche IT Experten für die Allgeier Gruppe > Freiberufliche Experten stammen aus allen Fachrichtungen damit kann Allgeier sowohl regional als auch fachlich alle Kundenanfrage in IT Projekte besetzen > Die Standorte Prag und Timisoara dienen dabei als Nearshoring Kapazitäten Prag Timisoara Brüssel Bern Rotkreuz Zurich Innsbruck Wien Amsterdam Grenoble Zug 8
B Strategische Eckpfeiler Die Allgeier Strategie stützt sich auf vier Eckpfeiler 1 Konzentration auf den stark wachsenden Markt für Dienstleistungen zu Flexibilisierung von Arbeits- und Kostenstrukturen Fokus auf IT Services und angrenzende Geschäftsfelder 2 Verbindung der Vorteile aus dezentralem Unternehmertum mittelständisch geprägter Unternehmenseinheiten mit der Schlagkraft einer starken, börsennotierten Gruppe 3 Unterstützung des organischen Wachstums der Gesellschaften durch selektive, wertschaffende Akquisitionen 4 Kontinuierliche Prüfung des unternehmerischen Pfads und der Wertentwicklung der Gruppe Screening neuer Opportunitäten, schnelles Reagieren auf neue Wachstumschancen 9
B Strategische Eckpfeiler Das Wachstum wird über eine abgestimmte Führungsund Beteiligungsphilosophie ermöglicht BETEILIGUNGSPHILOSOPHIE > Investition in gut am Markt etablierte, nachhaltig wachsende Gesellschaften > Prüfung des Mehrwertes für die Allgeier Gruppe (zur Realisierung von Synergien) und des Mehrwerts der bestehenden Gruppe für die neue Gesellschaft > Professionelles, unternehmerisch denkendes Management > Weitere Investitionskriterien: Fokus: Primär Deutschland Investitionshöhe zwischen 5 und 100 Mio. EUR FÜHRUNGSPHILOSOPHIE Verbindung der Vorteile aus a. Dezentralem Unternehmertum mittelständischer Einheiten: Förderung von Eigeninitiative, Verantwortung und Flexibilität (Geschäftsführer der Beteiligungen agieren als quasi selbstständige Unternehmer im Rahmen strategischer Vorgaben) b. Mit der Schlagkraft einer starken, börsennotierten Gruppe: Nutzung von Größeneffekten (Markenstärke, Unternehmensstabilität, Attraktivität für Großkunden, Overheadsynergien, Mitarbeiterdisposition, Finanzierungskonditionen etc.) 10
C Kennzahlen Die eingeschlagene Strategie geht auf: Starke Umsatzsteigerungen Umsatz nach IFRS [in Mio. EUR] 1) Umsatz Pro-Forma 2) [in Mio. EUR] (internes Wachstum) 1) 134 21 55 59 + 32% p.a. 179 223 27 22 83 68 90 113 96 219 + 17% p.a. 321 308 282 279 108 77 82 57 97 89 84 99 71 115 92 116 115 116 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 = IT Service = Recruiting = IT Solutions 1) Vorläufige, ungeprüfte Zahlen 2010 2) Pro-Forma Konsolidierung zeigt internes Wachstum: Einbezug der vollen Jahresumsätze aller zum Konzern gehörenden Unternehmen 11
C Kennzahlen und auch Wachstum im Ergebnis EBITA nach IFRS [in Mio. EUR] 1) EBIT nach IFRS [in Mio. EUR] 1) + 20% p.a. + 23% p.a. 11,0 1,4 2,4 7,2 14,5 1,0 2,5 11,0 15,7 2,1 3,5 10,2 18,7 5,7 4,7 8,3 8,0 1,9 7,5 1,0 0,6 2,1 1,4 4,9 5,5 4,5 11,0 1,9 2,1 7,0 14,1 2,8 4,1 7,1 2007-3,3 2008-3,7 2009-2,9 2010-3,2./. Konsol. & Holding 2007-3,3 2008-3,7 2009-2,9 2010-3,1 7,7 10,8 12,8 15,5 4,8 3,9 8,0 11,0 = IT Service = Recruiting = IT Solutions 1) Vorläufige, ungeprüfte Zahlen 2010 12
C Kennzahlen Bilanz: Allgeier legt ihren Fokus auf nachhaltiges Wachstum und wertschöpfende Akquisitionen In Mio. EUR 2007 2008 2009 2010 1) Konzernbilanz 177,0 193,4 Eigenkapital 22,7 81,8 Eigenkapitalquote 13% 42% Liquidität 12,5 69,1 160,1 79,5 50% 49,2 206 84 41% 60 Nettoliquidität -17,9 40,5 27,4 15 Operativer Cashflow 2) 17,2 9,6 14,0 22,1 Investitionsaufwand 30,7 25,6 9,8 12,9 1) Vorläufige, ungeprüfte Zahlen 2010 2) Vor Änderungen im Working Capital 13
CD Fokussierung auf den Wachstumsmarkt IT Allgeier fokussiert auf strukturelle Wachstumsmärkte und reagiert auf neue Chancen innerhalb dieser Märkte > Das Bedürfnis zur Flexibilisierung von Arbeitsstrukturen ist in der deutschen Wirtschaft ungebrochen das Bedürfnis wird in konjunkturell schwächeren Zeiten weiter steigen > Unternehmen setzen vermehrt auf das Outsourcing ihrer IT um sich stärker auf ihre Kernkompetenzen zu konzentrieren und um Kosten zu reduzieren > Viele Services befinden sich noch am Anfang ihrer Reifekurve die angebotenen Dienstleistungen werden sich weiterentwickeln, die Gesamtmärkte dabei wachsen > Fundamentale Veränderungen in unseren Märkten, z.b. durch veränderte Wertschöpfungskonfigurationen, bieten zahlreiche Optionen und Chancen > Allgeier plant in den kommenden Jahren die Fortsetzung der erfolgreichen Akquisitionsstrategie der Vergangenheit 14
CD Fokussierung auf den Wachstumsmarkt IT Der IT Services Markt bleibt ein Wachstumsmarkt Marktwachstum IT Services in D [in Mrd. EUR] Wachstumstreiber + 3,7% p.a. 34.6 > Outsourcing von IT Services ist ungebrochener Trend zur Professionalisierung und Reduzierung von (Personal-) Fixkosten 33.0 32.9 > Modernisierung der IT Umgebung (Verfügbarkeit, Sicherheit, Flexibilität) wird Erfolgsfaktor für optimierte Geschäftsprozesse 31.3 32.2 > Investitionsstau der Jahre 2002 bis 2006 zeigt immer noch Nachholbedarf 2007 2008 2009 2010e 2011e Quelle: BITCOM, EITO March 2010 15
CD Fokussierung auf den Wachstumsmarkt IT Allgeier ist in stark wachsenden IT Märkten sehr gut positioniert IT Compliance Outsourcing Business Intelligence Business Process Management ERP/CRM Security Enterprise Content Management Software as a Service (SaaS) Cloud Computing Markttrend 1) Position von Allgeier ++ + ++ ++ ++ + ++ + + 1) Quelle: BITCOM, PAC, Gartner, Softselect 16
E Ausblick und strategische Ziele Für die nächsten Jahre hat sich Allgeier fünf strategische Ziele gesetzt (1/2) 1 2 3 4 5 Internes und externes Organic and Wachstum external growth Mitarbeiterentwicklung Synergy Synergieerschließung development Full-Services und Selling up Ausbau Flächenpräsenz 1 Fortsetzung des Wachstumskurses > Internes Wachstum: Fortsetzen des Wachstums (über Markt) > Externes Wachstum: Unterstützung durch wertschaffende Akquisitionen insbesondere in den Bereichen Recruiting, Outsourcing, IT Solutions sowie angrenzenden Geschäftsfeldern 2. Erschließung der Synergiepotenziale zwischen den Beteiligungen aber Beibehalten der dezentralen Führungsstruktur > Gemeinsame Nutzung der Führungs-/IT Systeme und Konzernfunktionen > Optimierte Mitarbeiter-Disposition > Profitieren von Kundenbeziehungen > Brand Synergie (Attraktivität insb. für Großkunden) > Finanzierungsmaßnahmen 17
E Ausblick und strategische Ziele Für die nächsten Jahre hat sich Allgeier fünf strategische Ziele gesetzt (2/2) 1 2 3 Internes und externes Wachstum Extend Ausbau regional reach Flächenpräsenz Mitarbeiterentwicklung Employee development Synergieerschließung Full-Services service and selling und Selling up up 3. Fortsetzung der Full-Service Strategie zusätzlich Ausbau margenstarker Tätigkeitsfelder > Entwicklung hin zum One-Stop-Shop für alle IT Services > Akquise von weiteren Großprojekten 4. Ausbau der bundesweiten Präsenz > Weiterer Ausbau der regionalen Präsenz > Schrittweiser Ausbau des internationalen Geschäfts 4 5 5. Investition in die Qualifizierung von Mitarbeitern > Qualität der Mitarbeiter als bereits mittelfristig entscheidendes Erfolgskriterium im Wettbewerbsumfeld 18
E Ausblick und strategische Ziele Allgeier hat eine starke Marktposition und ist bestens aufgestellt für die kommenden Jahre Allgeier konnte in den letzten Jahren schneller als der Markt wachsen und Marktanteile gewinnen Allgeier hat sich als ein führendes IT Serviceunternehmen in Deutschland etabliert die anhaltende Marktkonsolidierung ermöglicht Allgeier weitere Akquisitionen In den kommenden Jahren rechnet der Branchenverband BITKOM mit einem Wachstum von 3,7% für den Bereich IT Services und Software Allgeier verfügt über eine finanzielle Stabilität von 84 Mio. EUR an Eigenkapital, 60 Mio. EUR an liquiden Mitteln und über ein Geschäft, das kontinuierlich Cash entwickelt 19
Kontakt Allgeier Holding AG Wehrlestraße 12 81679 Munich Tel. +49 (0) 89 998421-0 Fax +49 (0) 89 998421-11 E-mail: info@allgeier.com www.allgeier.com 20
F Appendix Nach der erfolgreichen Transformation fokussiert Allgeier heute auf den Dienstleistungssektor 2002-2005 Unternehmenssanierung und Transformation > Portfolioüberprüfung (Altgeschäfte Basistechnologie und IT Solutions) > Sanierung des Bereichs Basistechnologie (Reorganisation, Kostensenkung, Vertriebsoptimierung) anschließend Ausstieg > Einstieg in IT Services > Einstieg in Personal Services > Zurückführung in positiven Ergebnisbereich 2005-2007 Starkes organisches und externes Wachstum > Weitere Akquisitionen 4 in 2005 7 in 2006 4 in 2007 > Fokus auf IT Services, Personal Services und Zeitarbeit > Integration der Gesellschaften zu einer schlagkräftigen Gruppe > Verbesserung der operativen Excellenz und Nutzung von Skaleneffekten Seit 2008 Fokus und Ausbau auf IT und Personal Services > Verkauf des Zeitarbeitsgeschäfts an USG People N.V. > Vorbereitung weiteren internen und externen Wachstums im Bereich Services > Weitere Akquisitionen 3 in 2008 3 in 2009 2 in 2010 (bis August) 21