Typische Chartmuster Formationen Lektion 1: Support und Resistance

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1 Typische Chartmuster Formationen Lektion 1: Support und Resistance Trendlinien und Kanäle Trendlinien sind eine sehr häufig genutzte Form der technischen Analyse. Im Grunde genommen sind es auch Unterstützuns- und Widerstandslinien. Mit dem einzigen (aber sehr großen) Unterschied, dass sie sowohl steigen, als auch fallen können. Sie gelten dabei aber immer noch als Unterstützung und Widerstand. Hier ein Beispielbild für eine aufsteigende Trendlinie: The trend is your friend! - Zumindest solange bis er bricht... entlang der aufsteigenden Supportpunkte absteigenden Widerstandspunkte. Wie man sieht, zeichnet man bei einem Aufwärtstrend eine Trendlinie einfach an den jeweiligen, einfach zu erkennenden Supportpunkten ein. Genauso gilt das Ganze auch umgekehrt für Abwärtstrends, nur das man hier die Linie nicht zeichnet, sondern entlang der Drei wichtige Fakten zu Trendlinien Fakt 1 Bei der Bildung einer Trendlinie gilt dieselbe Regel wie auch für Unterstützungsund Widerstandslinien. Es sind mindestens zwei Berührungspunkte nötig um eine Linie zu definieren. Jeder Berührungspunkt darüber hinaus macht die Trendlinie stärker und verringert die Wahrscheinlichkeit, dass sie durchbrochen wird. 1

2 Fakt 2 Wird sie letztendlich durchbrochen, ist die Kraft mit der der Durchbruch stattfindet umso heftiger, je öfter der Kurs vorher schon an den entsprechenden Resistanceund Supportpunkten gescheitert ist. Fakt 3 Umso steiler der Anstieg (oder der Fall) einer Trendlinie, desto weniger Verlass ist auf diese Linie und umso höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass sie durchbrochen wird. Kanäle Die sogenannten Channels (auf Deutsch: Kanäle) sind eine sehr häufig genutztes Werkzeug der technischen Analyse. Alles was man machen muss um einen Kanal sichtbar zu machen ist, eine parallele Linie zur schon vorhandenen Trendlinie zu zeichnen. Das Ganze würde an unserem Beispiel von vorhin dann so aussehen: Wichtig: Sowohl Support, als auch Resistance steigern sich parallel. Trading Tipp Es gibt zwei Möglichkeiten, Kanäle sehr effektiv zu traden. Aber erst mal eine Warnung: Es ist sehr wichtig, dass beide Linien wirklich parallel zueinander verlaufen! Tun sie das nicht, ist es auch kein Kanal. Und dann gilt die Regel zum Ein- und Ausstieg in die Trades auch nicht. Man sollte da wirklich ehrlich sein und sich den Kurs nicht schön malen. Das kann sonst zu schlechten Trades führen. Doch nun zu den Trading Tipps: 2

3 Im Kanal traden: Generell kann man sagen, dass an der Unterseite (also den Unterstützungspunkten) des Kanals gekauft werden kann. Bildet der Kurs hingegen einen Widerstandspunkt, ist ein guter Zeitpunkt zu verkaufen. Hier ist es wichtig, sicher zu stellen, dass der Kurs auch wirklich in die andere Richtung verläuft und man nicht genau auf der Linie tradet. Man sollte immer warten, bis sich eine komplette Candle in der umgekehrten Richtung gebildet hat. Dadurch verpasst man zwar ein paar Pips Profit, stellt aber sicher, dass der Handel nicht in den Stop Loss läuft. Den Ausbruch traden: Die zweite Möglichkeit den Trade zu beginnen ist natürlich der Durchbruch des Kanals. Sobald eine Candle definitiv außerhalb des Kanals abgeschlossen hat, und die Trendlinie damit ganz sicher durchbrochen ist, kann man einen Trade in die entsprechende Richtung setzen. Tradingvariante 1 Tradingvariante 2 Immer im Wechsel kaufen und verkaufen. Auf den Ausbruch warten. Lektion 2: Chartmuster Erkennen und richtig interpretieren Wann steige ich in den Trade ein? Dies ist die wohl am meisten gestellte Frage der ganzen Trader Szene. Die berühmte Anfänger-Methode ist: Aus dem Bauch heraus entscheiden. Das kann eine Weile gut gehen. Aber jeder kennt wohl auch folgendes Szenario: Man hat ein ganz sicheres Gefühl und kaum setzt man seinen Trade, rauscht der Kurs in die entgegengesetzte Richtung ab. Der Devisenhandel wird zum Glücksspiel und das frustriert. Hat man das ein paarmal erlebt, verabschiedet sich die Lust, weitere Trades zu setzten, ganz schnell. 3

4 Was man benötigt ist Kontrolle! Eine Strategie, die einen auch einmal handeln lässt, bevor etwas passiert. Eine Möglichkeit, auch mal Entscheidungen über einen Handel zu treffen, bevor sich ein deutlicher Trend abzeichnet. Die gute Nachricht: Diese Möglichkeit gibt es. Sie ist direkt vor unserer Nase und jeder Broker liefert sie frei Haus. Die Charts! Kaufen, verkaufen? Was möchte uns der Markt hier sagen? Chartmuster lesen zu können ist eine der wichtigsten Fähigkeiten für jeden Forex Trader. Denn wenn man das Auf und Ab der Währungskurse erst einmal versteht, kann man die daraus entstehenden Formationen richtig interpretieren. Mit diesem Wissen ist es dann ein Leichtes, über Buy oder Sell zu entscheiden bevor eine entsprechende Bewegung auf dem Markt stattfindet. So kann man natürlich viel mehr Pips (und damit mehr Geld!)machen, als würde man nur auf die Marktbewegung reagieren! Und genau darauf kommt es ja an. Schließlich sollen die Trades so profitabel wie möglich sein. Die berühmtesten und verlässlichsten Chartmuster erklären wir hier im Detail und auf Deutsch. Außerdem gibt es einen Take Profit Tipp zu jedem Chartmuster. Chartmuster 1: Kopf und Schultern (Head and Shoulders) Chartmuster 2: Doppelspitze (Douple Top) Chartmuster 3: Dreieck (Triangle) Chartmuster 4: Keil ( Wedge) Chartmuster 5: Rechteck (Rectangle) Chartmuster 6: Flaggen und Wimpel (Flags and Pennants) 4

5 Halten Sie Ausschau nach diesen Mustern und handeln Sie unserer Erklärung entsprechend. Sie werden überrascht sein, wie oft der Markt sich genauso verhält, wie die Charts es vorher sagen. Das Erkennen und Interpretieren von Chartmustern sowie die richtige Kalkulierung des Take Profit gehört zum Einmaleins eines erfolgreichen Forex Traders. Dadurch, dass Sie Trends sehen können, bevor sie passieren wird die Anzahl Ihrer erfolgreichen Trades beachtlich steigen. Probieren sie diese Tipps am besten gleich parallel mit einem unserer getesteten kostenlosen Forex-Demokonten. Los geht's: Chartmuster 1: Kopf und Schultern (Head and Shoulders) Forex Chart 1: Kopf & Schultern (Head & Shoulders) Erklärung und Interpretation: Kopf und Schultern ist eines der bekanntesten und verlässlichsten Trendumkehrmuster beim Devisenhandel. Trendumkehr bedeutet, dass der bisherige Trend zu Ende ist und sich nun in die Gegenrichtung weiterbewegt. Ist er vorher gestiegen, geht es nun abwärts. Doch warum heißt dieses Muster "Kopf und Schulter"? "Head and Shoulders" besteht aus drei Spitzen. Die erste und die letzte Spitze nennt man Schulter (Shoulder). Die Spitze in der Mitte ist der Kopf (Head). Die tiefen Punkte (Halslinien oder "Necklines") zwischen den Spitzen markieren die Support-Linie. Schließt der Kurs die zweite Schulter ab und geht unter die Halslinie, ist der richtige Zeitpunkt, Geld zu investieren. Dieses Chartmuster gibt es auch in umgekehrter Anordnung. Dann spricht man von "Reverse Head and Shoulders" oder auf Deutsch: Umgekehrter Kopf und Schultern. Alle Regeln gelten hier genauso. Nu eben genau anders herum. 5

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8 Take Profit Tipp: Bei Kopf und Schultern sollte man auf Sell gehen, nachdem die erste Kerze unter der rechten Halslinie abschließt. Vorsicht: Sie sollte wirklich abgeschlossen haben, sonst ist die Chance zu groß, dass der Kurs wieder zurück springt. Den Stop Loss sollte man einige Pips unter der Spitze der rechten Schulter setzen. Der Take Profit errechnet sich aus dem Abstand vom obersten Punktes, des Kopfes bis zum Eintrittspunkt des Trades. Hier gilt (wie übrigens bei allen hier beschriebenen Chartmustern), wer auf Nummer Sicher gehen will, halbiert seinen Take Profit. Forex Chart 2: Doppelspitze (Double Top) Erklärung und Interpretation: Double Top (bzw. Doppelspitze auf Deutsch) ist ein sehr deutliches Umkehrmuster beim Online Devisenhandel. Sie besteht aus zwei, aufeinander folgenden Spitzen mit einem Einbruch in der Mitte. Normalerweise tritt dieses Muster nach langen Aufwärtstrends auf. Der niedrigste Punkt zwischen den beiden Spitzen zählt hier als Support. Also als Widerstandslinie. Die Doppelspitze ist komplett, wenn der Preis nach der zweiten Spitze das Supportlevel durchbricht. Dann sollte man die Sell Position eingehen. Auch die Doppelspitze ist in beiden Richtungen möglich. Im umgekehrten Fall nennt sie sich Double Bottom oder einfach umgekehrte Doppelspitze. Hier ist dann logischerweise alles genau anders herum. Aus Sell wird Buy, aus Support wird Resistance und so weiter. Beispielbilder: 8

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10 Take Profit Tipp: Bei der Doppelspitze ist es sehr wichtig zu warten, bis die Supportlinie deutlich durchbrochen ist. Vorher ist das Risiko einer Kursumkehr noch zu groß! Ist der Durchbruch passiert, wird aus der Supportlinie eine Widerstandslinie (Resistance). Manchmal testet der Markt die, neu gebildete, Widerstandslinie. Das heißt, der Kurs steigt wieder und nähert sich dem Durchbruchspunkt erneut. Das kann eine zweite Chance sein, eine Verkaufsposition einzugehen. Der Take Profit errechnet sich hier durch die Distanz von der niedrigeren der beiden Spitzen bis zum Durchbruchspunkt. Oder aber davon die Hälfte, wenn man lieber den Spatz in der Hand hat, als die Taube auf dem Dach. 10

11 Forex Chart 3: Dreieck (Triangle) Variante 1: Aufsteigendes Dreieck (Ascending Triangle) Erklärung und Interpretation:Das aufsteigende Dreieck ist ein bullisches (also ein ansteigendes) Chartmuster. Normalerweise formt es sich während eines Aufwärtstrends. Es besteht aus zwei oder mehr Hochpunkten, die aber immer wieder an der Widerstandslinie scheitern und mehreren Lows, die zunehmend höher liegen und sich dieser Widerstandslinie annähern. Man kann hier Spitze für Spitze sehen, wie die Käufer stärker werden. Normalerweise überwindet der Preis dieses Resistenzlevel dann auch irgendwann und bricht nach oben hin aus. Dennoch ist Vorsicht geboten. Denn es kann auch abwärts gehen. Manchmal ist das Resistenzlevel einfach viel zu stark. Wie alle bisherigen Devisenhandel-Chartmuster gibt es auch das Ascending Triangle in umgekehrter Version. Dann heißt es Descending Triangle (auf Deutsch: absteigendes Dreieck) und alle Regeln gelten natürlich genau umgekehrt. Variante 2: Symmetrisches Dreieck (Symetrical Triangle) Erklärung und Interpretation:Eine weitere Dreiecksformation ist das symmetrische Dreieck (symetrical Triangle). Kann man beim aufsteigenden oder absteigenden Dreieck wenigstens noch erahnen, in welcher Richtung der Ausbruch stattfinden wird, so sind beim symmetrischen Dreieck immer beide Richtungen möglich. Der Grund ist der, dass hier sowohl die Käufer- als auch die Verkäuferseite immer gleich stark sind. Beide nähern sich einem Konsolidierungspunkt und es ist nicht abzusehen, welche Seite letztendlich nachgeben wird. 11

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14 Take Profit Tipp: Entweder wartet man auf den Ausbruch der ersten Kerze aus dem Dreieck und sieht dann, in welche Richtung sich der Preis bewegt. Oder aber man platziert Aufträge über der Resistenzlinie (Buy) und unter der Supportlinie (Sell). Sobald ein Auftrag ausgelöst wurde, bricht man den anderen ab. Die Höhe des Take Profits ist im Regelfall genauso hoch wie der Abstand zwischen Höchst- und Tiefstpreis, bei Eröffnung des Dreiecks. Auch hier gilt wieder: Die Hälfte dieses Wertes wird mit höherer Wahrscheinlichkeit erreicht. 14

15 Forex Chart 4: Keil (Wedge) Erklärung und Interpretation: Wedges (auf Deutsch: Keile) sind eines der am häufigsten anzutreffenden Chartmuster beim Devisenhandel. Es wird unter-schieden zwischen fallenden Keilen (Falling Wedges) und auf- steigenden Keilen (Rising Wedges). Der Keil kann ein Umkehrmuster aber auch ein Fortsetzungsmuster sein. Je nachdem, ob der Kurs vor Formung des Keils gerade gestiegen oder gefallen ist und ob ein steigendes oder ein fallenes Keilmuster geformt wird. Die Faustregel ist also: - Steigt der Keil - sinkt der Kurs! - Sinkt der Keil - steigt der Kurs! Diese Regel gilt unabhängig von der Kursrichtung, die vorherrschte bevor der Keil gebildet wurde. Mit einem Ausbruch des Kurses ist frühestens ab zwei Dritteln des Musters zu rechnen. Es kann aber auch etwas länger dauern. Beispielbilder: 15

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17 Take Profit Tipp: Der richtige Punkt einen Trade einzugehen, ist der Durchbruch der Supportlinie bei einem aufsteigenden Keil oder aber der Durchbruchspunkt der Widerstandslinie bei einem fallenden Keil. Auch hier ist es wichtig, sich abzusichern, dass die Linie auch wirklich durchbrochen wurde. Der Stop Loss sollte bei einem Rising Wedge knapp über der Widerstandslinie sein und bei einem Falling Wedge genau unter der niedrigsten Supportlinie. Auch beim Keilmuster kann man die Höhe des Take Profits von der Distanz zwischen Widerstands- und Supportlinie bei Eröffnung der Formation ableiten. Der Stop Loss sollte bei einem rising Wedge knapp über der Widerstandslinie sein und bei einem falling Wedge genau unter der niedrigsten Supportlinie. 17

18 Forex Chart 5: Rechteck (Rectangle) Erklärung und Interpretation: Das Rechteck ist dem Keil sehr ähnlich. Mit einem Unterschied: Weder die Käufer, noch die Verkäufer haben, für die Dauer des Musters, wirklich die Oberhand. Somit pendelt der Währungskurs zwischen einer festen Resistenzlinie und einer ebenso unnachgiebigen Support- linie hin und her. Der einzige Hinweis darauf, in welche Richtung der Ausbruch stattfinden wird, ist die Richtung aus welcher der Preis kam, bevor das Rechteck gebildet wurde. Das Rechteck ist nämlich ein Fortsetzungsmuster. Das heißt: Fand vorher ein Aufwärtstrend statt, spricht man von einem bullish Rectangle (auf Deutsch: bullisches Rechteck), bei dem der Ausbruch höchstwahrscheinlich nach oben stattfinden wird. Sank der Kurs allerdings zuvor, handelt es sich um ein bearish Rectangle (bärisches Rechteck) bei dem ein Ausbruch nach unten wahr- scheinlicher ist. Beispielbilder: 18

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21 Take Profit Tipp: Beim Rechteck gibt es gleich mehrere Möglichkeiten seine Trades zu setzen. Entweder, man wartet auf den Ausbruch und springt auf den Trade auf, sobald die erste Kerze das Rechteck verlassen hat oder man platziert oberhalb und unterhalb der Rechtecks einen Kauf- und Verkaufsauftrag und wartet ab, in welche Richtung sich der Kurs entwickelt. Denn obwohl das Rechteck ein Fortsetzungsmuster ist, kann es immer clever sein, sich für alle Eventualitäten abzusichern und auch mit einem Preisausbruch in die Gegenrichtung zu rechnen. Sobald der Ausbruch einen der beiden Aufträge ausgelöst hat, wird der andere natürlich abgebrochen. Unabhängig davon, wie der Trade entsteht kann man als Punkt für den Take Profit die Distanz zwischen Resistenz- und Supportlinie nehmen. Für erfahrene Devisenhändler gibt es beim Rechteck sogar noch eine dritte Möglichkeit zu traden. Und zwar innerhalb des Musters. So kann man immer wechselnde Käufe und Verkäufe innerhalb des Rechtecks machen. Also einen Sell, sobald der Kurs von der Resistenzlinie zurückkommt und umgekehrt. Hier ist es aber wichtig aufzupassen, dass der Kurs wirklich umkehrt, sonst tradet man vielleicht aus Versehen den Ausbruch aus dem Muster in die verkehrte Richtung. Forex Chart 6: Flaggen & Wimpel (Flags & Pennants) Erklärung und Interpretation:Flaggen und Wimpel sind sehr häufig vorkommende Muster beim Devisenhandel. Sie zeigen an, dass ein Kurs eine bestimmte Richtung beibehält. Es sind also Fortsetzungsmuster. Beide Formationen kommen oft nach sehr schnellen und deutlichen Kursanstiegen bzw. Kursverlusten vor. Bei den Flaggen ist es, ähnlich wie bei einem, nur eine Frage der Zeit, bis ein Ausbruch stattfindet. Eine weitere Gemeinsamkeit mit dem Rechteck ist, dass die Flagge auch einen parallelen Tunnel aus Widerstands- und Supportlinie bildet. Erfahrenere Trader können auch innerhalb dieses Tunnels traden. Wirklich auf der sicheren Seite ist man allerdings nur, wenn man auf einen Ausbruch wartet. Flaggen können aufwärts, abwärts oder gerade ausgerichtet sein. In jedem Fall signalisieren sie, dass der Kurs die bisherige Richtung beibehält. 21

22 Erklärung und Interpretation:Die Pennants (auf Deutsch: Wimpel) ähneln optisch einem symetrischen Dreieck aber sind im Gegensatz zu diesem ein Fortsetzungsmuster. Auch sind sie oft kleiner und dauern nicht so lange an. Der große Vorteil, den Wimpel gegenüber den Flaggen haben ist der, dass man hier sehr schnell absehen kann, wann der Ausbruch stattfinden wird. Die Wider- standslinie und die Supportlinie nähern sich einander kontinuierlich an und spätestens, wenn sie zusammentreffen gibt es einen Ausbruch in die entsprechende Richtung. Beispielbilder: 22

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25 Take Profit Tipp: Sowohl bei den Flaggen, als auch bei den Wimpeln sollte man den Trade so setzen, dass man genau den Ausbruchspunkt abpasst. In den meisten Fällen steigt der Kurs dann noch einmal um den Wert, welcher der Distanz entspricht, die er bei der Bildung des Musters zwischen Support- und Widerstandslinie zurück gelegt hat. Und das ist auch der Punkt, an dem man den Take Profit setzen kann. Möchte man auf Nummer sicher gehen, nimmt man auch hier den Take Profit schon bei der Hälfte dieser Distanz.

26 David Krüger Technischer Analyst & Tradingcoach Urheber der Smart Guide Su-Re Trader Expert Advisors Webseite: Skype: Smartguidetrading Telefonischer Kundensupport: 01805/678977* *14ct. Aus dem Deutschen Festnetz.