adesso AG Hauptversammlung 2018

Transkript

1 adesso AG Hauptversammlung 2018

2 2 Bericht des Vorstands Geschäftsjahr 2017 und Ausblick Michael Kenfenheuer

3 Hauptversammlung 2018 Rückblick & Rahmenbedingungen

4 4 Ausgangslage Vorjahr 2016 Neue Umsatz- und Ergebnishöchstwerte Unterjährig angehobene Prognose erreicht Umsatz +33 % auf 261,0 Mio. (davon 19 %-Punkte organisch) EBITDA +64 % auf 23,4 Mio. Gestiegene Auslastung und Lizenzerlöse, profitable Festpreisprojekte Wachstum in allen Kernbranchen, besonders in Deutschland smarthouse-akquisition in sure-lizenzen, Implementierungs- und Wartungserlöse

5 5 Ausgangslage Marktaussichten und Prognose 2017 Weitestgehend freundliches gesamtwirtschaftliches Umfeld, aber Abnahme der Wachstumsdynamik Erwartetes BIP-Wachstum von 1,4 % Prognose adesso Umsatz: 270 bis 300 Mio. (4 % bis 15 %) EBITDA: 23 bis 27 Mio. (0 % bis 17 %) EBITDA-Mindestmarge um 1%-Punkt angehoben: 7,5 %

6 Hauptversammlung 2018 Verlauf Geschäftsjahr 2017

7 7 Geschäftsjahr 2017 Zielerreichung 365 neue Mitarbeiter einstellen (adesso AG) Neue Standorte etablieren: Aachen, Basel, Essen, Hannover, Nürnberg Neue Kunden für in sure gewinnen; einen neuen Kunden für in sure Health Geschäft in den USA ausbauen; FirstSpirit-Innovationen UnitCon-Leistungen in ecommerce-portfolio integrieren 428 Neueinstellungen

8 8 Ergebnisentwicklung im 1. Halbjahr 2017 Starkes Wachstum in Deutschland belastet Ergebnis zum Halbjahr Hohe Investitionen (Zeit/finanziell) für neue/erweiterte Geschäftsstellen, Recruiting und Employer Branding (teils zu Lasten der Kundenverrechenbarkeit) Absenkung der Prognosespanne für das operative Ergebnis auf 20 bis 24 Mio. Starke Aufholjagd im 2. Halbjahr nach Kommunikation ins Unternehmen und Maßnahmen zur Steigerung der kundenverrechenbaren Stunden je Mitarbeiter Zusätzliche Lizenzverkäufe helfen, Ergebnisziele zu übertreffen (bzw. ursprüngliche Prognose zu erreichen)

9 9 Geschäftsjahr 2017 Umsatzentwicklung (in Mio. ) EBITDA-Entwicklung (in Mio. ) 261,0 321,6 +23% 23,4 25,4 +8% 135,3 156,9 196,4 7,8 9,8 14,

10 10 Ergebnis je Aktie / Ausschüttung Ergebnis je Aktie (in ) Dividende je Aktie (in ) Dividendenvorschlag 2,11 1,79 0,30 0,36 0,40 Konzernergebnis 2017: 11,3 Mio. Im Vorjahr einmaliger positiver Steuereffekt aus Verlustvorträgen enthalten 0,21 0,25 Liquiditätslage lässt Fortführung der Politik einer steigenden Dividende zu 0,48 0,59 0,82 Netto-Liquidität wieder leicht positiv; um über 5 Mio. gesteigert Vorschlag zur Ausschüttung von 0,40 je Aktie (+11 %)

11 11 Hintergrund: Ausgewählte Themen

12 12 Spotlight: Expansion über neue und erweiterte Standorte STRALSUND HAMBURG LONDON HANNOVER BERLIN BOSTON AACHEN ESSEN KÖLN DORTMUND FRANKFURT JENA Frankfurt a.m. (> 300 %) Stuttgart (> 250 %) KARLSRUHE STUTTGART NÜRNBERG MÜNCHEN WIEN BASEL BERN ZÜRICH ISTANBUL

13 13 Spotlight: Start-ups sorgen für Innovationen und Wachstumschancen com2m Medgineering/ Mobile Retter MediOne soccerwatch.tv

14 14 com2m GmbH: IoT-Cloud Lösungen Geschäftsfelder Auszug Referenzen IoT-Konzeption Einstieg, Workshops, Konzeption Service-Portal inkl. Predictive Maintenance für Aufzüge IoT-Plattform Lizenzverkauf und Software-as-a-Service E-Mobility Backend inkl. Online-Services IoT-Entwicklung Projekte, Wartung und Pflege Intelligentes Lichtmanagement inkl. digitaler Services Effekte in der Gruppe Aufbau neuer Kunden insb. im wachsenden Cross Industries Bereich Cross-Selling bisher: > Tage

15 15 Mobile Retter der medgineering GmbH Smartphone-basierte Alarmierung qualifizierter Ersthelfer Erfolgsquote: 39 % Rettungsdienst 56 % Mobile Retter 10 ct / Einwohner / Jahr Bereits dutzende Patienten erfolgreich reanimiert

16 16 Smarte Kommunikationslösung für das Gesundheitswesen

17 17 soccerwatch.tv: Digitalisierung des Breitensports Vollautomatisches Streaming von Amateur-Fußballspielen auf Basis eigener Hardware und künstlicher Intelligenz Mindestens 100 x günstigere Übertragung möglich Großes Marktpotenzial: Deutschlandweit 1,8 Mio. Fußballspiele, die bisher nicht übertragen werden Bestellungen (ohne Werbung) durch Vereine Monetarisierung durch Sponsoring, Syndizierung und Lizensierung

18 18 Und wie wird 2018?

19 19 Weitere internationale Expansion HAMBURG STRALSUND LONDON HANNOVER BERLIN BOSTON AACHEN ESSEN KÖLN DORTMUND JENA FRANKFURT KARLSRUHE STUTTGART NÜRNBERG MÜNCHEN WIEN BASEL BERN ZÜRICH SOFIA BARCELONA ISTANBUL

20 20 Investitionen in Produktentwicklung 2018 Modulerweiterungen in sure 2 Mio Investition für ergänzende Komponenten wie Government Interface, Inkasso-/Exkasso, Integration Provisionierung (FABIS) Produktaufwertung FirstSpirit 0,75 Mio für die Aufwertung des Produkts und die Integration weiterer Marketing-Komponenten in FirstSpirit

21 21 Ausblick/Prognose 2018 Innovativ bleiben mit stärkerem Fokus auf Profitabilität Starkes Mitarbeiterwachstum in Umsatz und Ergebnissteigerung überführen Neue Aufträge für in sure gewinnen; Vertrieb über alle Sparten in sure und FirstSpirit-Innovationen erfolgreich umsetzen Initialkunden für neue Branchenproduktentwicklung gewinnen Expansion innerhalb der EU Weitere Akquisition möglich Guidance 2018 Erreicht 2017 Umsatz EBITDA > 350 Mio. (mind. +9 %) 321,6 Mio. > 27,7 Mio. (mind. +9 %) 25,4 Mio. EBITDA- Marge > 7,5 % 7,9 %

22 22 Vielen Dank!

23 23 Bericht des Vorstands Finanzbericht, Satzungsänderung Christoph Junge

24 24 Konzernabschluss 2017

25 25 Wachstum und Produktgeschäft führen zum Anstieg des operativen Ergebnisses Ergebniskennzahlen in Mio Δ 2017 Mitarbeiter (FTE, Schnitt) % EBITDA-Marge (in %) 9,0 Umsatzerlöse 321,6 261, % Rohertrag 278,2 232, % Personalaufwand 200,3 168, % Sonstiger betrieblicher Aufwand 55,7 43, % EBITDA 25,4 23,4 + 8 % 5,7 6,2 7,3 7,9 Ergebnistreiber Δ 2017 Auslastung, BI & Projekte D: / AT: / CH: /T: Tagessätze Stabil bis leicht steigend Lizenz- & Wartungsumsätze in sure, FirstSpirit Personalkosten pro Mitarbeiter

26 26 Überproportionaler Anstieg der Abschreibungen Ergebniskennzahlen in Mio Δ 2017 EBITDA 25,4 23,4 + 8 % Abschreibungen AV 5,3 4, % Abschreibungen PPA 2,9 2, % Abschreibungen GoF 0,0 0,0 Finanz-/Beteiligungsergebnis - 0,6 0,0 EBT 16,6 17,1-3 % Steueraufwand 5,3 4,5 Konzernergebnis 11,3 12,6-10 % davon Minderheitenanteile 0,3 0,3 Ergebnis je Aktie 1,79 2,11-15 % Steuerquote (rechn.) 32 % 26 % Ergebnis je Aktie (in ) 2,11 0,82 0,48 0,59 1,

27 27 Finanzkennzahlen und Bilanz Operativer Cashflow steigt auch durch unterproportionalen Anstieg der Forderungen LuL Akquisition UnitCon GmbH netto 4,3 Mio. Auf- und Ausbau Geschäftsstellen erhöht Investitionen in das SAV von 2,3 auf 5,8 Mio. Tilgung von finanziellen Verbindlichkeiten: 6,4 Mio., Aufnahme 5,5 Mio. (5 Jahre, 1,0 %) Dividendenausschüttung an adesso-aktionäre: 2,2 Mio. (Vorjahr: 1,7 Mio. ) Kennzahlen in Mio Δ 2017 Liquide Mittel 46,5 43,1 28,2 + 3,4 Nettoliquidität 0,3-5,0 6,4 + 5,3 Eigenkapitalquote 33,0 % 31,9 % 35,1 % + 1,1%-P. Eigenkapital 67,0 58,3 42,2 + 8,7 Operativer Cashflow 20,3 15,1 16,9 + 5,1

28 28 Liquiditätsreserven für steigende Schwankungen und Kapitaldienst Cash flow und Liquidität Zinsen und Tilgung (in Mio. ) 7,7 7,6 7,0 6,8 5,6 4,6 8,1 2,0 0,5 0,3 0,3 0,1

29 29 Finanzierung Anlage freier Liquidität Anlagezinssätze für Festgelder tendieren gegen Null (4 Jahre) Negativzinssätze bei 2 der 5 Hauptbankbeziehungen Weiterhin keine Anlagen mit spekulativen Elementen Fremdkapital Wandel Kurzläufer in 5 Jahre Laufzeit Internes Bankenrating Investment Grade beibehalten, Notenbankfähigkeit Aufnahmemöglichkeit zusätzlicher Kredite durch mehrere Häuser

30 30 Geschäfts- oder Firmenwerte Zugang medgineering GmbH Erwerb und Verschmelzung UnitCon GmbH auf ARITHNEA GmbH Keine Abwertung vorgenommen (Währungseffekt adesso Schweiz) Geschäfts- oder Firmenwert IFRS, in T adesso AG adesso Austria GmbH ARITHNEA GmbH adesso Schweiz AG (Born) smarthouse (afs) GmbH medgineering GmbH 464 Summe

31 31 Zwischenbericht Q1/2018

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33 33 Erwerb der FABIS GmbH & Co. KG Transaktionsparameter Fixer Kaufpreis 1,5 Mio. Cash Aus bestehender Liquidität Vollintegration in die adesso insurance solutions GmbH EPS-Effekt 2018 negativ erwartet Einen gemeinsamen Kunden gewonnen Ein Angebot ausliegend

34 34 Wachstumskurs im ersten Quartal 2018 fortgesetzt Umsatz wächst um 17 % zum Vorjahr Fast vollständig organisches Wachstum adesso AG Deutschland adesso insurance solutions Banking Umsatz (in Mio. ) 83,9 88,1 88,6 +17 % 75,7 74,0 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018

35 35 Wachstumskurs im ersten Quartal 2018 fortgesetzt Operatives Ergebnis steigt um 40 % Ergebnissteigerung adesso AG Deutschland adesso-landesgesellschaften in Österreich, Schweiz und Türkei profitabel Produktumsatz in sure EBITDA (in Mio. ) 5,2 8,8 9,0 7,2 +40 % 2,5 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018

36 36 Wachstum, gute Auslastung und Lizenzumsatz führen zum Anstieg des operativen Ergebnisses Ergebniskennzahlen in Mio. Q Q Δ yoy Mitarbeiter (FTE, Schnitt) % Umsatzerlöse 88,6 75, % Rohertrag 76,8 66, % Personalaufwand 57,1 49, % Sonstiger betrieblicher Aufwand 13,6 12, % EBITDA 7,2 5, % EBITDA-Marge Q1 (in %) 7,2 6,7 6,8 3,6 8,1 Ergebnistreiber Q Auslastung, BI & Projekte D: / AT: / CH: /T: Tagessätze Stabil bis leicht steigend Lizenz- & Wartungsumsätze inisure Personalkosten pro Mitarbeiter Q1/2014 Q1/2015 Q1/2016 Q1/2017 Q1 2018

37 37 Konzernergebnis und Ergebnis je Aktie steigen proportional mit Ergebniskennzahlen in Mio. Q Q Δ yoy EBITDA 7,2 5, % Abschreibungen Anlagevermögen 1,6 1, % Abschreibungen ivg Akquisitionen 0,5 0,6-10 % Abschreibungen auf GoF 0,0 0,0 - Beteiligungsergebnis 0,1 0,2 Finanzergebnis - 0,1-0,1 EBT 5,1 3, % Steuern EE 1,9 1,1 Konzernergebnis 3,2 2, % Ergebnis je Aktie (in ) 0,79 0,64 0,37 0, % -0,01 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018

38 38 Ausblick/Prognose 2018 wird bestätigt Innovativ bleiben mit stärkerem Fokus auf Profitabilität + Starkes Mitarbeiterwachstum in Umsatz und Ergebnissteigerung überführen + Neue Aufträge für in sure gewinnen; Vertrieb über alle Sparten in sure und FirstSpirit-Innovationen erfolgreich umsetzen Initialkunden für neue Branchenproduktentwicklung gewinnen + Expansion innerhalb der EU Weitere Akquisition möglich EBITDA Q2/2018 unter Q1 Umsatz EBITDA Guidance 2018 Erreicht 2017 > 350 Mio. (mind. +9 %) 321,6 Mio. > 27,7 Mio. (mind. +9 %) 25,4 Mio. EBITDA- Marge > 7,5 % 7,9 %

39 39 Bericht zu Tagesordnungspunkt 6 Beschlussfassung über Schaffung eines genehmigten Kapitals Erneuerung des am 3. Juni 2018 ausgelaufenen genehmigten Kapitals Ziele unverändert Schnell und flexibel auf Akquisitionschancen eingehen können Schnelle und flexible Einwerbung von Liquidität Möglichkeit zur Erhöhung des Grundkapitals um bis zu insgesamt ca. 2,47 Mio. neue Stammaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen (40 %, zuvor 50 %) Bezugsrecht der Aktionäre besteht, kann aber insb. ausgeschlossen werden bei Sacheinlagen, Bareinlagen bei Erhöhung nicht über 10 % des Grundkapitals (Bedarf der Zustimmung des Aufsichtsrats)

40 40 Vielen Dank! adesso AG Stockholmer Allee Dortmund T ir@adesso.de