HAUPTVERSAMMLUNG 19. April 2012

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1 _ Willkommen Welcome Benvenuti Bienvenido Bienvenue Willkommen Welcome Benvenuti HAUPTVERSAMMLUNG 19. April 2012 Bienvenue Benvenuti Bienvenido Willkommen Welcome Bienvenue Benvenuti Willkomm illkommen Bienvenido Willkommen Welcome Bienvenue Benvenuti Bienvenido Welcom Joachim Kreuzburg Vorstandsvorsitzender der Sartorius AG Göttingen, 19. April 2012 Seite 1

2 Hinweis Alle Angaben beziehen sich, soweit nicht anders angegeben, auf den Sartorius Konzern. Diese Präsentation enthält Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Sartorius Konzerns. Die Inhalte dieser Aussagen und deren Auswirkungen auf die tatsächlichen Ergebnisse können nicht garantiert werden, da sie auf Annahmen und Schätzungen beruhen, die gewisse Risiken und Unsicherheiten bergen. Eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen ist derzeit nicht geplant. Seite 2

3 Agenda Ergebnisse des Geschäftsjahrs 2011 und Ausblick 2012 Dividendenvorschlag (TOP 2) Konzernprojekte 2011 Produkteinführungen Strategische Aufstellung Seite 3

4 Erfolgreiches Jahr Gewinn je Aktie Umsatz +11% operatives EBITA Dividende 1) 1)2) 3) +31% +32% +33% 1) um Sondereffekte bereinigt; 2) exklusive nicht zahlungswirksamer Amortisation; 3) bezogen auf die Gesamtausschüttung, vorbehaltlich der Zustimmung durch die Hauptversammlung Seite 4

5 Dynamisches, profitables Wachstum im Konzern Auftragseingang in Mio. Umsatz in Mio. EBITA operativ 2), in Mio. Gewinn je Aktie 3) operativ 2), in 749,5 681,1 659,3 733,1 85,5 112,2 2,29 3, ,2 % ,2 % EBITA-Marge EBITA/Umsatz in % ,0 % ,2 % ,0 11,4 Sartorius Konzern 10,1 15,3 5 3,9 0 1)2) 1)2) 2) 2) 2) ) pro forma; 2) um Sondereffekte bereinigt; 3) exklusive nicht zahlungswirksamer Amortisation Seite 5

6 Asien treibt das Wachstum Nordamerika Umsatz 1) in Mio. Europa Umsatz 1) in Mio. Asien Pazifik Umsatz 1) in Mio. Übrige Märkte Umsatz 1) in Mio. Umsatz 1) nach Regionen in % 346,7 383,7 Europa ~52% Nordamerika ~20% 171,8 146,9 148,6 138,8 733,1 Mio. Übrige Märkte ~4% Asien Pazifik ~23% 27,1 29, ,2 % + 10,7 % + 23,2 % + 7,3 % 1) nach Sitz des Kunden; Stichtag 31. Dezember 2011; Wachstumsraten in konstanten Währungen Seite 6

7 Sparte Biotechnologie: Kontinuierliches ertragreiches Wachstum Auftragseingang in Mio. 442, , Umsatz in Mio. 432, , ,0 % (+ 14,3 % wb) + 10,2 % (+ 11,5 % wb) EBITDA & EBITA operativ 1), in Mio. 86,0 99,3 70,2 83,3 Margen in % ,9 18,7 15,0 19,9 16,2 20,8 17, ,9 + 15,4 % + 18,7 % FY 2010 FY ) um Sondereffekte bereinigt Umsatz in Mio. operative 1) EBITDA-Marge operative 1) EBITA-Marge Seite 7

8 Sparte Mechatronik: Deutlicher Anstieg der Profitabilität Auftragseingang in Mio ,8 249, Umsatz in Mio. 226, , ,6 % (+ 5,0 % wb) + 13,0 % (+ 13,5 % wb) EBITDA & EBITA operativ 1), in Mio. Margen in % 24,2 37,3 + 53,9 % 15,3 28,9 + 88,7 % , ,5 7,0 6,8 5, ,4 10,7 11, FY 2010 FY ) um Sondereffekte bereinigt Umsatz in Mio. operative 1) EBITDA-Marge operative 1) EBITA-Marge Seite 8

9 Finanz- und Bilanzkennziffern auf sehr solidem Niveau Finanzkennzahlen Operativer Cashflow in Mio. Dynamischer Verschuldungsgrad Nettoverschuldung/Operatives EBITDA Sartorius Konzern Eigenkapitalquote in % Nettoverschuldung in Mio ,5 196, , ,8 96,0 79,0 2,7 2,6 2,0 1,9 1,8 Gearing 0,6 25 0,7 Zinsdeckung 1) 15,4 13, )2) ) ) ) Nettoverschuldung in Mio. Nettoverschuldung im Verhältnis zu EBITDA 1) um Sondereffekte bereinigt; 2) pro forma (inklusive Stedim und exklusive Gleitlageraktivität) Seite 9

10 Anzahl der Mitarbeiter erhöht Konzern Anzahl Mitarbeiter 1) Deutschland Anzahl Mitarbeiter 1) Mitarbeiter nach Regionen in % 1) ,2% 11,3% 20,5% Europa +18,4% Nordamerika +8,5% Asien Pazifik +19,2% ~ Mitarbeiter ) ) + 17,4 % + 10,8 % Knapp 800 neue Mitarbeiter in 2011, davon etwa 400 durch die Biohit Liquid Handling-Akquisition 1) Stichtag 31. Dezember 2011; 2) inklusive Biohit LH Seite 10

11 Kräftiger Kursanstieg der Sartorius-Aktien Kursentwicklung 2011: 160% 140% Sartorius VzA + 29,3 % Sartorius StA + 9,3 % SSB-Aktie + 30,0 % 120% 100% DAX - 14,7 % TecDAX - 19,5 % 80% 60% Januar 2011 Feb. März April Mai Juni Juli August Sep. Okt. Nov. Dez. Januar Feb. März April 2012 Seite 11

12 Positiver Ausblick für 2012 Prognose 2012 FY 2011 Veränderung in % Kommentar Umsatz 733,1 Mio. ~10 % 1) ~5% organisches Wachstum +5% durch Biohit LH-Akquisition Operatives 2) EBITA 112,2 Mio. ~10 % Investitionsquote 2012 rund ~8% (Vorjahr 7,1%), davon ~2 Prozentpunkte nicht zahlungswirksam Spartenprognose für 2012 wird am 24. April 2012 (Q1) veröffentlicht 1) in konstanten Währungen; 2) um Sondereffekte bereingt Seite 12

14 TOP 2: Dividendenvorschlag Stammaktie Dividende in Vorzugsaktie Dividende in 0,60 0,80 0,62 0, ,3 % + 32,3 % Vorschlag 1) zur Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 0,80 Euro je Stammaktie und 0,82 Euro je Vorzugsaktie Ausschüttungsquote 2) läge bei 26,8% Gesamtausschüttung stiege um 32,8% auf 13,8 Mio. Euro nach 10,4 Mio. Euro im Vorjahr 1) Vorschlag von Aufsichtsrat und Vorstand an die Hauptversammlung am 19. April 2012; 2) bezogen auf den operativen Konzernjahresüberschuss Seite 14

16 Umsetzung der neuen Holdingstruktur HV-Beschluss zur Weiterentwicklung der rechtlichen Konzernstruktur zu einer Holding am 20. April 2011 Umsetzung mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2011 Vorteile: - Robuste Dividendenfähigkeit - Steigerung von Transparenz und Flexibilität Seite 16

17 Stärkung des Laborgeschäfts durch den Zukauf von Biohit LH Übernahme des Liquid Handling-Geschäfts von Biohit zum mit rd. 40 Mio. Euro Umsatz und 400 Mitarbeitern Führende Positionen bei mechanischen und elektronischen Pipetten Keine Überschneidungen mit dem bisherigen Sartorius- Laborportfolio Zusätzlicher Umsatz ermöglicht Ausbau des Direktvertriebs und verbesserte Marktabdeckung beim Service Gute Passung: Qualitätsanbieter, Firmenkulturen, technische Kernkompetenzen Integration soll im 3. Quartal 2012 abgeschlossen werden Seite 17

18 Investitionen in die Konzerninfrastruktur 2011 Investitionsquote Investitionen 1) /Umsatz 8 7,1 ~8, ,0 3, e e 2012 Drei größere Bauprojekte zur Erweiterung, Optimierung und Modernisierung der weltweiten Produktionsinfrastruktur Alle Projekte im Zeit- und Kostenplan Investitionen auf überdurchschnittlich hohem Niveau Grundlage für zukünftiges Wachstum 1) Investitionen (ohne Finanzanlagen und Goodwill) Seite 18

19 Yauco Erweiterung und Modernisierung des Filterwerks in Yauco, Puerto Rico Bündelung der Filter- und Bagproduktion für Nordamerika in Yauco; Bag-Produktion in Concord, Kalifornien, schließt Ende 2012 Investitionsvolumen: rd. 20 Mio. Euro Baubeginn im Mai 2011, Einweihung im Juni 2012 Seite 19

20 Guxhagen Neue Produktionsstätte für Fermenter und Bioreaktoren in Guxhagen bei Melsungen Standortkonsolidierung und Erweiterung von rd qm auf qm Investitionsvolumen: rd. 15 Mio. Euro (Leasingmodell) Baubeginn im April 2011, Inbetriebnahme im Mai 2012 Seite 20

21 Göttingen Deutliche Erweiterung der Membrankapazitäten Produktionsetage mit Ziehmaschine + vier Stockwerke mit F&E-Laboren und Büros Rund qm zusätzliche Nutzfläche Investitionsvolumen: rd. 25 Mio. Euro Baubeginn im April 2011, am 13. April 2012 eingeweiht Seite 21

22 Modernisierung der IT-Infrastruktur =Sartorius Harmonized Platform ERP Neues konzernweites SAP-System Weltweite Vereinheitlichung der Sartorius- Geschäftsprozesse Weitgehende Nutzung der SAP-Standardfunktionalitäten Inbetriebnahme am Standort Göttingen Anfang Oktober 2012 Internationale Einführung bis Ende 2014 geplant Wichtiger Baustein für weiteres profitables Wachstum Seite 22

24 Neue Bioprozess-Produkte 2011 Neue FlexAct-Module: Virusabreicherung; Ultra-/Diafiltration Kunststoffcontainer zur Lagerung von Einweg-Beuteln Großvolumige Einwegbioreaktoren Erweitertes Produktangebot für Einwegschläuche und -konnektoren Komplettierung der Membranadsorberfamilie Seite 24

25 Neue Labor-Produkte 2011 Neue Modellvarianten bei Laborwassersystemen Weitere Modelle der Premium- Waagenreihe Cubis Neue Filtereinheiten für die mikrobiologische Qualitätskontrolle Portfolio-Erweiterung um Pipetten durch Biohit LH-Akquisition Seite 25

27 Neue Spartenstruktur seit Januar 2012 Bisherige Sparten Biotechnology Mechatronics ~475 Mio. ~255 Mio. Bioprocess Biolab Lab Instruments Industrial Weighing Neue Sparten 1) Jan Bioprocess Solutions Lab Products & Services Industrial Weighing ~410 Mio. Biohit LH ~260 Mio. ~100 Mio. Vereinfachte Darstellung 1) pro forma Seite 27

28 Bioprocess Solutions Weiterer Ausbau der führenden Marktpositionen Filtration Unter den TOP 3 Fluid Management #1 Fermentation #1 Wettbewerbsumfeld Merck Millipore Pall Thermo Fisher ATMI Merck Millipore NBS (Eppendorf) Applikon ABEC GE Thermo Fisher Seite 28

29 Bioprocess Solutions Klarer Fokus auf der Kundengruppe Biopharma Globale Trends Alternde Bevölkerung in westlichen Ländern Bevölkerungswachstum und besserer Zugang zu Gesundheitssystemen in Entwicklungsländern Zunahme von chronischen und Zivilisationserkrankungen Technologietrends Höhere Ausbeute und größere Effizienz bei Zellkulturen Personalisierte Medizin Biopharma wächst stark Biotech 138 Ablaufende Patente Reformen der Gesundheitssysteme Sinkende F&E-Effizienz Pharmagesamtmarkt 856 CAGR* 6-9% Biotech 195 CAGR* 3-6% Pharmagesamtmarkt Quelle: IMS Market Prognosis, April Alle Angaben in US$ Mrd. * Compound Annual Growth Rate Trend zu Einwegtechnologien Zweistellige Wachstumsraten Höchstes Wachstum in innovativen Segmenten wie Bioreaktoren, Fluid Management Branchentrends Biotechnologietrends Weitere Marktdurchdringung von Bio-Medikamenten Indikationserweiterungen Starke Pipelines (z.b. mabs 1) ) Marketed Phase III reg. Phase II Phase I 1) DataMonitor Monoclonal Antibodies 2010, HC Slidepack 10/10 Seite 29

30 Bioprocess Solutions Gezielte Ergänzungen des Portfolios angestrebt Seite 30

31 Lab Products & Services Produktportfolio verbreitert; Weltweit wettbewerbsfähige Positionen Laborwaagen Pipetten Verbrauchsartikel Laborwassersysteme #2 Unter den TOP 4 Unter den TOP 3 Unter den TOP 4 Wettbewerbsumfeld Mettler Toledo Eppendorf Mettler Toledo Thermo Fisher Gilson Merck Millipore Pall GE Whatman Merck Millipore Elga Thermo Fisher Seite 31

32 Lab Products & Services Zusätzliche Differenzierung über hochwertiges Service-Portfolio und Verbrauchsmaterial Laborinstrumente + Waagen Pipetten Laborwassersysteme Sterilitätstestpumpe Verbrauchsartikel & Zubehör + Service Schalen Filter Qualifizierung Wartung Kalibrierung Pipettenspitzen Wartung Kalibrierung Reparatur Kartuschen Installation Qualifizierung Wartung Sterilitätstesteinheiten Installation Qualifizierung Wartung Seite 32

33 Regionale Wachstumsschwerpunkte sind USA und Asien Wachstumsinitiative USA Wachstumsinitiativen China Indien USA ist der weltweit größte Markt für Biopharma Sartorius ist dort zurzeit noch unterrepräsentiert Ziel: Ausbau von Marktanteilen China und Indien sind die weltweit wachstumsstärksten Pharmamärkte Indien ist bereits anerkannter Biopharma-Standort; in China genießt der Ausbau der Pharmaindustrie hohe staatliche Priorität Ziel: Partizipation am hohen Marktwachstum Maßnahmen Einstellung zusätzlicher Applikationsspezialisten Einrichtung eines neuen Applikations- und Trainingslabors Verbesserte Produkt- und Vertriebstrainings Maßnahmen Ausbau des Vertriebs Verstärkung des lokalen technischen Services Verstärktes Angebot integrierter Lösungen Einrichtung eines Applikations- und Validierungslabors Quelle: Sartorius financial model; BCG Seite 33

34 Industrial Weighing als eigene Sparte; Desinvestition wird geprüft Wettbewerbsfähige Produkte und Technologie Kaum marktseitige Synergien zum Laborwägegeschäft Marktpositionen im Vergleich zum übrigen Konzerngeschäft unterdurchschnittlich Profitabilität im Vergleich zum übrigen Konzerngeschäft unterdurchschnittlich Organisatorische Verselbstständigung zum Jahresende 2011 abgeschlossen Zuordnung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Implementierung eines eigenen Accountings Start eines Verkaufsprozesses voraussichtlich im zweiten Halbjahr 2012 Seite 34

35 Profitables Wachstum bleibt unser Ziel ~2 Mrd. Euro Umsatz in 2020 Stärkeres Wachstum als unsere Märkte Gewinnmarge soll weiter steigen Investitionen in Kapazitäten und Köpfe Seite 35

36 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Seite 36

37 _ Göttingen Hauptversammlung der Sartorius AG 19. April 2012 Göttingen Hauptversammlung HAUPTVERSAMMLUNG 19. April 2012 Hauptversammlung der Sartorius AG Göttingen 19. April 2012 Hauptversammlung der Sartorius AG Göttingen 19. April 2012 Hauptversammlung der Sartorius AG Göttingen 19. April 2012 Seite 37