Vermögensstrategie ETFs. Diversifikation mit nur einem Wertpapier. ComStage

Transkript

1 Vermögensstrategie ETFs Diversifikation mit nur einem Wertpapier ComStage

2

3 Inhalt 04 Vermögensaufbau leicht gemacht 06 Die ComStage Vermögensstrategie ETFs Das ausgewogene Portfolio: Balance halten Das defensive Portfolio: Risiko reduzieren Das offensive Portfolio: Wachstumschancen nutzen 18 Investieren in ETFs Orderwege, Handelszeiten und Sparpläne 20 Chancen und Risiken 21 Allgemeine Informationen und wichtige Hinweise 22 Unser Service für Sie 23 Publikationen bestellen

4 Sparer und Anleger verbindet das gleiche Ziel: den Wert ihres Vermögens zu erhalten oder zu vermehren! Egal, ob für die finanzielle Absicherung der Familie, die Finanzierung von Lebensträumen oder die Erhaltung des Lebensstandards im Alter wer gut vorgesorgt sein Leben genießen will, muss Eigeninitiative ergreifen und sich ein zusätzliches finanzielles Standbein aufbauen. Denn die gesetzlichen Rentenzahlungen allein werden sehr wahrscheinlich nicht ausreichen, um im Alter den gewohnten Lebensstandard der meisten Bürger in Deutschland aufrechtzuerhalten. 4 Vermögensaufbau leicht gemacht

5 Vermögensaufbau leicht gemacht In Zeiten des Niedrigzinsumfelds ist die Umsetzung dieses Ziels allerdings nicht so einfach: Mit den klassischen Anlageinstrumenten lassen sich zumeist kaum mehr Zinsen erwirtschaften. Doch was kann man tun, um den niedrigen Zinsen zu entgehen? Die Antwort ist eigentlich ganz einfach: Prüfen Sie Alternativen! Denn wer bereit ist, etwas höhere Risiken in Kauf zu nehmen, dem bieten sich interessante Anlagemöglichkeiten jenseits von Sparbuch, Bundesanleihe & Co. Die Basis einer jeden erfolgreichen Kapitalanlage ist ein ausgewogenes Chance-Risiko-Verhältnis. Um die Risiken bei der Geldanlage aber so gering wie möglich zu halten, gilt es einige Regeln zu beachten. Kurz zusammengefasst lautet die Devise: Diversifizieren, flexibel bleiben und auf die Kosten achten. Denn nur so lässt sich über die Anlagedauer hinweg ein Vermögen aufbauen, das bei Bedarf dem Vorsorgezweck entsprechend eingesetzt werden kann. Diversifikation Ein entscheidender Punkt für den Anlageerfolg ist die breite Streuung über mehrere Anlageklassen hinweg. Denn die Entwicklungen an den Aktien-, Renten- und Rohstoffmärkten unterscheiden sich zum Teil deutlich, so dass breit gestreute Anlagen das Gesamtrisiko im Portfolio reduzieren können. Flexibilität Eine Erfolg versprechende Finanzplanung berücksichtigt ebenfalls eine gewisse Flexibilität, um das Ansparen und Vorsorgen flexibel an Änderungen der persönlichen Lebenssituation anzupassen. Die gewählten Anlagen sollten also bei Bedarf jederzeit aufgestockt, stillgelegt oder für den Vorsorgezweck aufgelöst werden können Diversifikation Flexibilität Transparenz Kosten Transparenz und Kosten Anleger sollten beim Vermögensaufbau stets auf die Kosten achten. Bei der Auswahl geeigneter Anlagealternativen nach Kostengesichtspunkten sollten für Anleger immer zwei Dinge ausschlaggebend sein: Ausgabeaufschläge oder sonstige Gebühren beim Erwerb sowie die laufenden Kosten. Denn nur ein transparent zusammengefasster Überblick der einzelnen Kostenbestandteile ermöglicht einen effizienten Kostenvergleich. Gerade aufgrund der beschriebenen Faktoren sind sogenannte Multi- Asset-Fonds-Lösungen (Fonds, die in verschiedene Anlageklassen, wie beispielsweise Aktien, Anleihen und Rohstoffe, investieren) bei Privatanlegern in den vergangenen Jahren immer beliebter geworden. Dies belegt eine aktuelle Statistik des Bundesverband Investment und Asset Management (BVI) vom 31. Oktober 2017 (Quelle: Hier verzeichneten Mischfonds (beziehungsweise Multi-Asset-Fonds) in den vergangenen drei Jahren (Zeitraum: Oktober 2014 bis Oktober 2017) einen höheren Zuwachs als reine Aktien- oder Rentenfonds. An dieser Stelle kommt der berühmte Vergleich von klassischen Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) ins Spiel. Denn bei der Multi-Asset-Fonds-Lösung in Form von ETFs kann durch den Verzicht auf ein kostspieliges aktives Fondsmanagement, eine deutlich günstigere Gebührenstruktur als bei klassischen Investmentfonds erzielt werden. Vermögensaufbau leicht gemacht 5

6 Die ComStage Vermögensstrategie ETFs Das umfassende Angebot an ComStage ETFs stellt erfahrenen Privatinvestoren seit Jahren alle nötigen Bausteine für eine kostengünstige und effiziente Vermögensaufteilung zur Verfügung. So sind Anleger durch die Kombination dieser Bausteine in der Lage, nach ihren individuellen Anlage- und Risikoprofilen zu investieren und somit dem Ziel des Vermögensaufbaus oder der privaten Altersvorsorge einen Schritt näher zu kommen. Das Konzept Passive Anlage Rebalancing Regelmäßige Erträge Niedrige Kosten 6 Die ComStage Vermögensstrategie ETFs

7 Für Privatanleger, die Zeit und Aufwand reduzieren möchten und die Bausteine ihres Portfolios nicht selbst zusammenstellen wollen, bietet ComStage mit drei Multi-Asset Portfolio-ETFs, den ComStage Vermögensstrategie ETFs, eine attraktive Lösung zum langfristigen privaten Vermögens aufbau an. Jeder dieser ETFs bietet Anlegern die Möglichkeit, mit nur einer Investition in ein breit gestreutes Portfolio zu investieren und damit an der möglichen Ertragskraft verschiedener Märkte und Anlageklassen zu partizipieren. Egal, welches Chance-Risiko-Verhältnis Anleger anstreben, ob ausgewogen, renditeorientiert oder risikoreduziert: Durch die drei unterschiedlichen Chance-Risiko-Profile bieten die ComStage Vermögensstrategie ETFs für jede Anlegerneigung eine passende Strategie. Passive Anlageform Die ComStage Vermögensstrategie ETFs folgen festen Allokationsregeln und werden nicht durch aktive Markteinschätzungen gesteuert. Dabei weisen die drei Vermögensstrategie ETFs unterschiedliche Vermögensaufteilungen in Aktien, Anleihen und Rohstoffen auf. Als rein passive Anlagevehikel investieren die Vermögensstrategie ETFs als Zielfonds ausschließlich in verschiedene ETFs beziehungsweise ETCs. Rebalancing Die jeweilige Vermögensaufteilung wird für jeden ETF einmal jährlich im Frühjahr an die Ursprungsgewichtung angepasst, damit das gewählte Portfolio weiterhin im Einklang mit den ursprünglich aufgestellten Risiko- und Rendite-Präferenzen bleibt. Die ComStage Vermögensstrategie ETFs 7

8 Regelmäßige Erträge Bei den drei Vermögensstrategie ETFs handelt es sich um ausschüttende, in Deutschland aufgelegte Portfolio-ETFs. Anfallende Erträge, wie Dividenden und Zinsen, werden in der Regel einmal jährlich direkt an den Investor ausgeschüttet. Die Steuern werden dabei automatisch durch die depotführende Stelle dem Konto des Investors gutgeschrieben. So erhalten Anleger regelmäßige Erträge aus ihrem ETF. Niedrige Kosten Was die Kosten anbelangt, so gilt es für Investoren zwei Ebenen zu beachten. Die erste Ebene bezieht sich auf den Portfolio-ETF selbst, hier beträgt die Pauschalgebühr pro Jahr 0,25 Prozent. Die zweite Ebene beinhaltet die Gebühren der einzelnen Zielfonds, also die Kosten der ETFs, in die der Portfolio-ETF entsprechend investiert ist. So kommen auf der Kostenseite für Anleger je nach gewählter Strategie, zwischen 0,19 und 0,30 Prozent pro Jahr hinzu, was zu einer entsprechenden Gesamtkostenquote führt. Auszeichnung als Beste ETF-Anlagelösung Der ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF wurde bei den von der Börse Stuttgart und des EXtra-Magazins verliehenen ETP-Awards in den Jahren 2016 und 2017 als Beste ETF-Anlagelösung ausgezeichnet. Weitere Informationen zu den Ergebnissen der ETP Awards finden Sie unter PLATZ ETF-ANLAGELÖSUNG 1. PLATZ Beste ETF-Anlagelösung DIE PRIVATANLEGERBÖRSE 7 8 Die ComStage Vermögensstrategie ETFs

9 In der Vergangenheit bewährt Der erste ComStage Vermögensstrategie ETF wurde bereits im April 2016 aufgelegt und weist seither eine Wertentwicklung von über 14 Prozent auf. Das hohe Anlegerinteresse spricht für die grundlegende Idee hinter dem Konzept: dem Anleger eine Möglichkeit zu bieten, mit relativ geringem Aufwand ein breit diversifiziertes Portfolio aus einzelnen ETFs gebündelt in einer Anlagelösung zu erwerben. Und dabei von den Vorteilen transparenter und preisgünstiger börsengehandelter Investmentfonds weiter zu profitieren. Zudem ist es gerade auch die Zeitersparnis bei der Anlageumsetzung, die Investoren an diesem Portfolio-ETF schätzen. Hinzu kommt, dass ein breit aufgestelltes Portfolio mit vielen Anlageklassen schon mit kleinen Beträgen erworben werden kann, was Sparplananlegern sehr entgegen kommt. Wertentwicklung des ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF (ETF 701) in Euro (seit Auflage am 12. April 2016) Apr 16 Jul 16 Okt 16 Jan 17 Apr 17 Jul 17 Okt 17 Jan 18 Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Quelle: Commerzbank, Stand: Die ComStage Vermögensstrategie ETFs 9

10 Das ausgewogene Portfolio: Balance halten Der bereits im April 2016 aufgelegte ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF (WKN ETF 701) richtet sich an Anleger, die unter Berücksichtigung eines ausgewogenen Chance-Risiko- Verhältnisses breit diversifiziert am Kapitalmarkt investieren möchten. Um von der möglichen Ertragskraft verschiedener Märkte, Länder und Anlageklassen partizipieren zu können, investiert der Port folio-etf in zehn Aktien-, Renten-, und Rohstoff-ETFs. ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF Vereinfacht dargestellt entspricht die Zusammensetzung des Portfolio-ETFs einer Aufteilung in 60 Prozent Aktien, 30 Prozent Anleihen und 10 Prozent Rohstoffe. Diese Zusammensetzung (Ausgangsallokation) wird einmal jährlich im Frühjahr durch ein sogenanntes Rebalancing (Wiederherstellung der ursprünglichen Zusammensetzung) wiederhergestellt. Sollte sich der Aktienanteil unterjährig um mehr als 5 Prozentpunkte von dieser Aus gangs allokation entfernen, so erfolgt auch hier ein Rebalancing. Ausgangsallokation des Portfolios Rohstoffe 10 % ComStage Commerzbank Commodity ex-agriculture EW Index UCITS ETF (ETF 090) Deutsche Pfandbriefe 10 % ishares Pfandbriefe UCITS ETF ( ) 10 % Rohstoffe 15 % Aktien Nordamerika ComStage MSCI North America UCITS ETF (ETF 113) 15 % Aktien Europa ComStage STOXX Europe 600 UCITS ETF (ETF 060) Staatsanleihen Europa 10 % ComStage iboxx Liquid Sovereigns Diversified Overall UCITS ETF (ETF 500) 30 % Anleihen 60 % Aktien Staatsanleihen USA 10 % ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (A0L GP4) Aktien Schwellenländer 10 % ComStage MSCI Emerging Markets UCITS ETF (ETF 127) 10 % Aktien Deutschland 5 % ComStage DAX UCITS ETF (ETF 001) 5 % ComStage MDAX UCITS ETF (ETF 007) 10 % Aktien Asien+Pazifik ComStage MSCI Pacific UCITS ETF (ETF 114) Quelle: Commerzbank, Stand: Das ausgewogene Portfolio

11 Während die global diversifizierte Aktienkomponente des ETF die Wertentwicklung von mehreren tausend Unternehmen widerspiegelt, fokussiert sich die Rentenkomponente auf die Länder beziehungsweise Regionen Deutschland, Europa und USA. Des Weiteren deckt die Roh stoffkomponente die Warengruppen der Edel- und Industriemetalle sowie den Energiesektor ab. Der ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF ist ein ausschüttender, in Deutschland aufgelegter Portfolio-ETF. Alle im Fondsvermögen anfallenden Erträge werden einmal im Jahr ausgeschüttet. Die Pauschalgebühr des Portfolio-ETF beträgt pro Jahr 0,25 Prozent. Hinzu kommen die Gebühren der einzelnen ETFs, in die der Portfolio-ETF entsprechend investiert ist. Dies führt zu einer Gesamtkostenquote (TER) von 0,48 Prozent pro Jahr. Balance Balance 60 % Aktien 30 % Anleihen 10 % Rohstoffe Top 10 Währungen 1,47% Südkoreanischer Won 1,88% Australischer Dollar 1,89% Schweizer Franken 3,18% Hong Kong Dollar 3,83% Britisches Pfund 6,70% Japanischer Yen USD 35,19% EUR 38,06% 1,14% Taiwan Dollar 0,80% Indische Rupie Quelle: Commerzbank, Stand: Das ausgewogene Portfolio 11

12 Das defensive Portfolio: Risiko reduzieren Der ComStage Vermögensstrategie Defensiv UCITS ETF (ETF 702) richtet sich an Anleger, die breit diversifiziert am Kapitalmarkt investieren möchten, dabei aber großen Wert auf ein defensiv ausgerichtetes Chance-Risiko-Verhältnis legen. Zur Reduzierung des Gesamtrisikos besteht der ComStage Vermögensstrategie Defensiv UCITS ETF aus einem geringeren Anteil an Aktien-ETFs als das ausgewogene Portfolio bei gleichzeitiger Erhöhung des Anteils von Anleihe-ETFs. Des Weiteren wird die enthaltene Rohstoffkomponente ausschließlich durch mit physischem Gold besicherte Gold-ETCs abgebildet. ComStage Vermögensstrategie Defensiv UCITS ETF Vereinfacht dargestellt entspricht die Zusammensetzung des ETF einer Aufteilung in 40 Prozent Aktien-ETFs, 40 Prozent Anleihen-ETFs, Ausgangsallokation des Portfolios Gold-ETCs 10 % Geldmarktzins Eurozone 10 % ComStage Commerzbank EONIA Index UCITS ETF (ETF 100) Deutsche Pfandbriefe 20 % ishares Pfandbriefe UCITS ETF ( ) 10 % ComStage iboxx Germany Covered Capped Overall UCITS ETF (ETF 540) 10 % Staatsanleihen Eurozone 20 % ComStage iboxx Liquid Sovereigns Diversified Overall UCITS ETF (ETF 500) 10 % ComStage iboxx Liquid Sovereigns Diversified 1-3 UCITS ETF (ETF 502) 10 % 10 % Gold 50 % Anleihen und Geldmarkt 40 % Aktien 10 % Aktien Europa ComStage 1 STOXX Europe 600 UCITS ETF (ETF 960) 10 % Aktien Nordamerika ComStage MSCI North America UCITS ETF (ETF 113) 8 % Aktien Deutschland 4 % ComStage 1 MDAX UCITS ETF (ETF 907) 4 % ComStage 1 DAX UCITS ETF (ETF 901) 6 % Aktien Asien + Pazifik ComStage MSCI Pacific UCITS ETF (ETF 114) 6 % Aktien Schwellenländer ComStage MSCI Emerging Markets UCITS ETF (ETF 127) Quelle: Commerzbank, Stand: Das defensive Portfolio

13 10 Prozent Geldmarkt-ETFs und 10 Prozent Gold-ETCs. Diese Ausgangsallokation wird einmal jährlich im Frühjahr durch ein Rebalancing wiederhergestellt. Sollte sich der Aktienanteil unterjährig um mehr als 5 Prozentpunkte von dieser Zielallokation entfernen, so erfolgt auch hier ein Rebalancing. Die Schlüsselposition der defensiven Strategie sind die eingesetzten Renten-ETFs, die den Zugang zur Performance von deutschen und europäischen Staatsanleihen und Pfandbriefen mit erstklassiger Bonität und hoher Liquidität ermöglichen. Weiterhin erfolgt die Risikostreuung über eine Anlage in Geldmarktinstrumente. Zur Beimischung investiert der Portfolio-ETF zudem in Gold-ETCs, wie beispielsweise Xetra-Gold : Das mit physischem Gold besicherte Wertpapier ermöglicht die Partizipation an der Wertentwicklung des Goldpreises. Dieser hat sich bei historischer Betrachtung gerade in Krisenzeiten gegenläufig zu den Aktienmärkten entwickelt und trägt somit zur weiteren Risikoreduzierung des Gesamtportfolios bei. Die global diversifizierte Aktienkomponente der Strategie ermöglicht, trotz der geringeren Gesamtgewichtung, die Partizipation an der Wertentwicklung von mehreren tausend Unternehmen. Defensiv Defensiv 50 % Anleihen und Geldmarkt 40 % Aktien 10 % Gold Der ComStage Vermögensstrategie Defensiv UCITS ETF ist ein ausschüttender, in Deutschland aufgelegter Portfolio-ETF. Alle im Fondsvermögen anfallenden Erträge werden einmal im Jahr ausgeschüttet. Die Verwaltungsgebühr des Portfolio-ETFs beträgt pro Jahr 0,25 Prozent. Hinzu kommen die Gebühren der einzelnen ETFs, in die der Portfolio-ETF entsprechend investiert ist. Dies führt zu einer erwarteten Gesamtkostenquote (TER) von 0,44 Prozent pro Jahr. Top 10 Währungen 0,88% Südkoreanischer Won 1,13% Australischer Dollar 1,26% Schweizer Franken 1,91% Hong Kong Dollar 2,55% Britisches Pfund 4,02% Japanischer Yen USD 10,06% 0,68% Taiwan Dollar 0,52% Kanadischer Dollar EUR 73,37% Quelle: Commerzbank, Stand: Das defensive Portfolio 13

14 Das offensive Portfolio: Wachstumschancen nutzen ComStage Vermögensstrategie Offensiv UCITS ETF Der ComStage Vermögensstrategie Offensiv UCITS ETF (ETF 703) richtet sich an wachstumsorientierte Anleger, die trotz höherer Renditeerwartungen, breit diversifiziert über verschiedene Märkte und Anlageklassen am Kapitalmarkt investieren wollen. So investiert der Portfolio- ETF in neun einzelne Aktien-ETFs, einen Hochzinsanleihen-ETF sowie in einen Rohstoff-ETF. Vereinfacht dargestellt entspricht die Zusammensetzung des ETF einer Aufteilung in 80 Prozent Aktien, 10 Prozent Renten und 10 Prozent Rohstoffe. Diese Ausgangsallokation wird einmal jährlich im Frühjahr durch ein Rebalancing wiederhergestellt. Sollte sich der Aktienanteil unterjährig um mehr als 5 Prozentpunkte von dieser Zielallokation entfernen, so erfolgt auch hier ein Rebalancing. Ausgangsallokation des Portfolios Rohstoffe 10 % ComStage Commerzbank Commodity ex-agriculture EW UCITS ETF (ETF 090) Euro-Anleihen 10 % Xtrackers EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF (DBX 0PR) 10 % Rohstoffe 10 % Anleihen 20 % Aktien Deutschland 6 % ComStage 1 DAX UCITS ETF (ETF 901) 4 % ComStage 1 SDAX UCITS ETF (ETF 905) 6 % ComStage 1 MDAX UCITS ETF (ETF 907) 4 % ComStage 1 TecDAX UCITS ETF (ETF 908) Aktien Asien + Pazifik 12 % ComStage MSCI Pacific UCITS ETF (ETF 114) Aktien Schwellenländer 13 % ComStage MSCI Emerging Markets UCITS ETF (ETF 127) 80 % Aktien 20 % Aktien Nordamerika 10 % ComStage Nasdaq-100 UCITS ETF (ETF 011) 10 % ComStage MSCI North America UCITS ETF (ETF 113) 15 % Aktien Europa ComStage 1 STOXX Europe 600 UCITS ETF (ETF 960) Quelle: Commerzbank, Stand: Das offemsive Portfolio

15 Über den hohen Aktienanteil investieren Anleger in mehrere tausend globale Unternehmen, wobei ein klarer Fokus auf Technologieunternehmen sowie kleine und mittelgroße Unternehmen liegt. Weiterhin investiert der Portfolio-ETF in einen Hochzinsanleihen-ETF, über den der Anleger an der Wertentwicklung und den Erträgen eines hauptsächlich in Euro angelegten Anleiheportfolios partizipiert. Die Rohstoffkomponente der Strategie bildet die Warengruppen der Edel- und Industriemetalle sowie den Energiesektor ab. Der ComStage Vermögensstrategie Offensiv UCITS ETF ist ein ausschüttender, in Deutschland aufgelegter Portfolio-ETF. Alle im Fondsvermögen anfallenden Erträge werden einmal im Jahr ausgeschüttet. Die Verwaltungsgebühr des Portfolio-ETF beträgt pro Jahr 0,25 Prozent. Hinzu kommen die Gebühren der einzelnen ETFs, in die der Portfolio-ETF entsprechend investiert ist. Dies führt zu einer erwarteten Gesamtkostenquote (TER) von 0,55 Prozent pro Jahr. Offensiv Offensiv 80 % Aktien 10 % Renten 10 % Rohstoffe Top 10 Währungen 1,89% Schweizer Franken 1,91% Südkoreanischer Won 2,25% Australischer Dollar 3,83% Britisches Pfund 4,05% Hong Kong Dollar 8,04% Japanischer Yen USD 30,73% EUR 38,06% 1,48% Taiwan Dollar 1,04% Indische Rupie Quelle: Commerzbank, Stand: Das offensive Portfolio 15

16 Überblick: ComStage Vermögensstrategie ETFs ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF ComStage Vermögensstrategie Defensiv UCITS ETF ComStage Vermögensstrategie Offensiv UCITS ETF WKN ETF 701 ETF 702 ETF 703 ISIN DE 000 ETF DE 000 ETF DE 000 ETF Fondswährung EUR EUR EUR Replikationsmethode Physisch Physisch Physisch Ertragsverwendung Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Auflagedatum 12. April März März 2018 Fondstyp nach InvStRefG Aktienfonds Mischfonds Aktienfonds Vermögensaufteilung Aktien 60% 40% 80% Anleihen / Geldmarkt 30% 50% 10% Rohstoffe / Gold 10% 10% 10% Gesamtkosten (TER) p.a. 0,48% 0,44% * 0,55% * Dachfondskosten p.a. 0,25% 0,25% 0,25% Handel Vertriebszulassung Deutschland, Österreich, Schweiz Deutschland, Österreich Deutschland, Österreich Listing Xetra, Frankfurt, Stuttgart, SIX Swiss Exchange Xetra, Frankfurt, Stuttgart Xetra, Frankfurt, Stuttgart Sparplanfähig Ja * erwartete Gesamtkosten für das erste Geschäftsjahr Kosten bei Erwerb und Rückgabe Beim Handel von ComStage ETFs über die Börse oder im außerbörslichen Handel wird kein Ausgabeaufschlag in Rechnung gestellt. Es fallen jedoch die üblichen Transaktionskosten der jeweiligen depotführenden Stelle für Wertpapiergeschäfte an. Weitere Informationen sowie ein täglich aktualisiertes Factsheet zu den ComStage Vermögensstrategie ETFs stehen Ihnen im Internet unter zur Verfügung. 16 Überblick: ComStage Vermögensstrategie ETFs

17 17

18 Investieren in ETFs Orderwege, Handelszeiten und Sparpläne Wer sich für einen ETF von ComStage entscheidet, kann diesen entweder über die Börse oder im außerbörslichen Handel erwerben. Die einzige Voraussetzung für den Kauf und späteren Verkauf ist ein Depot bei einer Bank oder einer Sparkasse. 01 Orderwege 03 Sparpläne 02 Handelszeiten Börsenhandel ComStage ETFs können börsentäglich über die Börse Stuttgart, an der Frankfurter Wertpapierbörse, über das elektronische Handelssystem Xetra sowie über SIX gehandelt werden. Handelszeiten Börse Stuttgart: Börse Frankfurt: Xetra-Handelssystem: SIX Swiss Exchange Zürich: von bis Uhr von bis Uhr von bis Uhr von bis Uhr Außerbörslicher Handel (Direkthandel) ComStage ETFs können zudem im außerbörslichen Handel erworben und veräußert werden auch als Direkthandel bezeichnet. Hierbei entfällt die beim Börsenhandel übliche Maklercourtage. Für ComStage ETFs werden unter normalen Marktbedingungen außerbörslich von bis Uhr laufend An- und Verkaufspreise gestellt. Für welchen Handelsplatz sich Anleger auch entscheiden ob börslich oder außerbörslich sie haben in der Regel die Möglichkeit, bei der Auftragserteilung ein Kauf- beziehungsweise Verkaufslimit zu setzen. Damit geben Investoren einen Preis vor, zu dem sie maximal kaufen beziehungsweise mindestens verkaufen möchten. Durch die indivi duelle Limiteingabe können so Einstiegs- oder Ausstiegszeitpunkt zu einem bestimmten Kurs niveau des ETF ohne ständige Überwachung gesteuert werden. i Derzeit können ComStage ETFs über folgende Banken außerbörslich erworben und veräußert werden: Handelspartner comdirect Commerzbank Consorsbank Webseite Handelspartner maxblue OnVista Bank S Broker Webseite Hellobank Sino DADAT Swissquote Erste Bank der österr. Sparkassen AG TARGOBANK flatex ViTrade ING-DiBa direkt 18 Investieren in ETFs

19 ETF-Sparpläne Anleger, die kontinuierlich in ComStage ETFs investieren möchten, haben diese Möglichkeit über einen ETF-Sparplan. So können Sparer bereits mit kleinen Anlagebeträgen Rendite chancen ergreifen, die deutlich oberhalb der Sparbuch- oder Festgeldrenditen liegen können. Aufgrund der günstigen Kostenstruktur eignen sich ETFs besonders für einen mittel- oder langfristigen Vermögensaufbau. Eine Besonderheit des Sparplans liegt im Gegensatz zu einer Einmalanlage im sogenannten Cost-Average-Effekt, auch Durchschnittskosteneffekt genannt. Dieser wird bei regelmäßiger Anlage eines gleichbleibenden Geldbetrags in ein und denselben ETF erzielt. Damit erwerben Sparer für den festgelegten Investitionsbetrag in schwachen Börsenzeiten mehr ETF-Anteile (aufgrund des niedrigen Preises des ETF) und in starken Börsenphasen weniger Stücke (aufgrund der entsprechend höheren Preise). Durch die so erzielten günstigeren Durchschnittskurse der ETF-Anlage kann das Auf und Ab am Finanzmarkt im Laufe der Zeit ausgeglichen werden. Angeboten wird das ETF-Sparen bei verschiedenen ausgewählten Direktbanken. Weitere Informationen zu ETF-Sparplänen stehen auf zur Verfügung. Investieren in ETFs 19

20 Chancen und Risiken Chancen Die ComStage Vermögensstrategie UCITS ETFs kombinieren einzelne ETFs und ETCs kostengünstig und transparent zu einem Portfolio. Anleger können so Zeit und Aufwand reduzieren und müssen die Einzelkomponenten ihres Portfolios nicht selbst zusammenstellen. Mit nur einer Investition können Anleger in ein breit diversifiziertes Portfolio investieren und damit an der möglichen Ertragskraft verschiedener Märkte und Anlageklassen partizipieren. ETFs zeichnen sich durch eine hohe Liquidität und eine fortlaufende Handelbarkeit aus. Anleger können so mit ETFs flexibel auf Marktveränderungen reagieren. Durch den fortlaufenden Handel ist jederzeit ein Ein- und Ausstieg möglich. ETFs sind kosteneffizient und verursachen in der Regel niedrigere laufende Gebühren im Vergleich zu klassischen Investmentfonds. ETFs haben kein Mindestanlagevolumen. Risiken Aufgrund von Überschneidungen der in den einzelnen ETFs enthaltenen Wertpapiere kann es zu einer reduzierten Gesamtdiversifikation der Portfolio-ETFs kommen. Bei Xetra-Gold handelt es sich nicht um einen Investmentfonds sondern um ein mit physischem Gold besichertes Wertpapier (ETC). Die den Portfolio-ETFs zugrunde liegenden Wertpapiere können in einer anderen Währung als der des Anlegers gehandelt werden. In solchen Fällen können Währungsverluste aus Sicht der Anleger einen negativen Einfluss auf das Ergebnis der Anlage haben. Die Portfolio-ETFs sind nicht kapitalgarantiert. Die einzelnen Bestandteile der Portfolio-ETFs können sich positiv oder negativ entwickeln. Deshalb kann der Wert der Fondsanteile steigen oder fallen. Unter ganz ungünstigen Umständen (zum Beispiel im Falle eines marktbedingten Wertverlusts aller Bestandteile) können massive Verluste beim Fonds eintreten. 20 Chancen und Risiken

21 Allgemeine Informationen und wichtige Hinweise Die Indizes sind eingetragene Marken der je weiligen Lizenzgeber. Die jeweiligen Fonds werden von den Sponsoren der Indizes (außer der Commerzbank AG) nicht empfohlen, verkauft oder beworben, noch geben die Sponsoren der Indizes sonstige Zusicherungen zu den jeweiligen Fonds ab. Diese Publikation ist eine Kundeninformation im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes. Sie dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Ausarbeitung allein ersetzt nicht eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung. ComStage ist ein im Großherzogtum Luxemburg registrierter Fonds, ComStage 1, ComStage Vermögensstrategie, ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF und ComStage Alpha Deutschland Dividende Plus UCITS ETF in Deutschland. Eine umfassende Darstellung der Fonds bedingungen ist im Verkaufsprospekt und in den Wesent lichen Anlegerinformationen (KIIDs) enthalten, die bei den nachfolgend aufgeführten Stellen kostenlos erhältlich sind: Deutschland: Commerzbank AG, ComStage ETF, Mainzer Landstraße 153, Frankfurt am Main; Luxemburg: Commerz Funds Solutions S.A., 25, rue Edward Steichen, 2540 Luxemburg; Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien agiert als Zahlstelle und steuer licher Vertreter in Österreich; Schweiz: Commerzbank AG, Zweigniederlassung Zürich, Utoquai 55, CH-8034 Zürich agiert als Zahlstelle und Vertreter in der Schweiz. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängig und kann zukünftig Änderungen unterworfen sein. Die Commerzbank erbringt keine Beratung in rechtlicher, steuerlicher oder bilanzieller Hinsicht. Commerzbank AG Alle Rechte vor behalten. Stand: 20. März 2018 Allgemeine Informationen und wichtige Hinweise 21

22 Unser Service für Sie börsentäglich von Uhr Handelszeiten börsentäglich von Uhr ComStage ETF-App Verfügbar im: Apple App Store und Google Play Store WhatsApp News direkt aus dem Handelsraum Experten im TV und Radio jeden Mittwoch um Uhr auf n-tv Webinar Expertenseminare Newsletter Magazin 22 Unser Service für Sie

23 Publikationen bestellen Informieren leicht gemacht Folgende Publikationen können kostenlos bestellt werden: ComStage Broschüren Bitte ankreuzen Kontakt ETFs im Überblick Das große 1 x 1 der ETFs Deutsche vollreplizierende ETFs ohne Wertpapierleihe ETFs auf Zinsstrategien China ETF F.A.Z. Index ETF Goldminenaktien ETF Rohstoff ETFs Schwellenländer ETFs Vermögensstrategie ETFs Alpha Dividende Plus (aktiv gemanagte ETFs) Post: Commerzbank AG ComStage Mainzer Land straße Frankfurt am Main Telefon: Fax: info@comstage.de Internet: Versand per Post Vorname Nachname Straße + Nr. PLZ Ort Publikationen bestellen 23

24 Commerzbank AG ComStage Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Telefon: Fax: Internet: