F.A.Z. Index ETF. ComStage

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1 F.A.Z. Index ETF ComStage

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3 Inhalt 04 Der F.A.Z. Index Ein Frankfurter mit echten Werten 06 Das F.A.Z. Indexkonzept 07 Der ComStage F.A.Z. Index ETF 08 Investieren in ETFs Orderwege und Handelszeiten 09 Chancen und Risiken 10 Allgemeine Informationen und wichtige Hinweise 11 Publikationen bestellen

4 Der F.A.Z. Index Ein Frankfurter mit echten Werten Der F.A.Z. Index ist ein deutscher Aktienindex, der von der Frankfurter Allgemeinen Zeitung (F.A.Z.) bereits 1961 entwickelt wurde. Im Vergleich zum DAX, der die 30 bedeutendsten Aktiengesellschaften beinhaltet, spiegelt der F.A.Z. Index die deutsche Wirtschaft umfassender wider: Er bildet die Wertentwicklung der 100 nach Marktkapitalisierung größten deutschen Aktien gesellschaften ab, die an der Deutschen Börse gehandelt werden. Der F.A.Z. Index besitzt eine lange Tradition. Mit über 50 Jahren ist er der älteste deutsche Aktienindex und existiert somit 27 Jahre länger als der DAX. Der Traditionsindex wurde 1961 aufgelegt und bis 1958 zurückgerechnet. Damit spiegelt er für einen langen Zeitraum die Entwicklung des deutschen Aktienmarkts wider. Bis zur Einführung des Deutschen Aktienindex DAX am 1. Juli 1988 galt der F.A.Z. Index als der wichtigste Index für den deutschen Aktienmarkt. Im Gegensatz zum DAX bildet der marktbreite F.A.Z. Kursindex die wirtschaft liche Entwicklung von Deutschland genauer ab. Die Kursentwicklung und Indexzusammensetzung sind transparent und leicht nachvollziehbar, da jederzeit kostenlos Echtzeitpreise abgerufen werden können. 4

5 Wertentwicklung F.A.Z. Index seit Indexeinführung in Indexpunkten F.A.Z. Index Detailansicht der 5-Jahresentwicklung Jul 12 Jul 13 Jul 14 Jul 15 Jul 16 Jul 17 F.A.Z. Index Quelle: Bloomberg, 4. Juli Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung 5

6 Das F.A.Z. Indexkonzept Kontinuität ist ein zentrales Element des Indexkonzepts. Daher wird die Indexzugehörigkeit an einige Parameter geknüpft: Marktkapitalisierung, liquider Handel und Hauptsitz sowie Listing in Deutschland. Die Gewichtung im Index wird nach Marktwert des einzelnen Unternehmens (mind. 250 Mio. Euro) vorgenommen. Das Maximalgewicht eines Unternehmens ist auf zehn Prozent begrenzt. Ein Indexkomitee bestehend aus renommierten Kapitalmarktexperten überwacht die Zusammensetzung des Index und passt ihn gegebenenfalls einmal jährlich an. Außerdem entscheiden die Mitglieder des Komitees bei außerordentlichen Ereignissen (Fusionen, Insolvenzen, etc.) über eine Anpassung. Branchenzusammensetzung F.A.Z. Index 3% 3% 4% 6% 10% 13% 19% 16% Konsumgüter Industriegüter Banken und Versicherungen Roh-/ Hilfs- & Betriebsstoffe Gesundheitswesen Technologie Telekommunikation Verbraucherdienstleistungen Versorger Immobilien 13% 13% Quelle: Bloomberg, 4. Juli

7 Der ComStage F.A.Z. Index ETF Ziel des ComStage ETF auf den F.A.Z. Index ist eine möglichst exakte Nachbildung seines Basiswerts. Der F.A.Z. Index ist ein Kurs index. Das bedeutet: Bei der Indexberechnung werden Dividen den, anders als beim Performanceindex, nicht berücksichtigt. Unabhängig davon profitiert der Anleger bei ComStage ETFs jedoch von der Berücksich tigung anfallender Dividendenzahlungen, und zwar unabhängig davon, ob es sich um einen Performance- oder einen Kurs index handelt. Dies führt in der Regel dazu, dass sich der ComStage ETF, der auf einem Kurs index basiert, besser entwickelt als der zugrunde liegende Index selbst. Basisindex Name Indexart Kurs (per ) Homepage F.A.Z. Index (ISIN: DE ) Aktienindex 2.416,47 Punkte Informationen ETF-Name ComStage F.A.Z. Index UCITS ETF WKN (ISIN) ETF 006 (ISIN: LU ) Valor Nettoinventarwert 24,16 Euro (per ) Pauschalgebühr 0,15 % p.a. Ertragsverwendung ausschüttend Fondswährung EUR Handelswährung EUR Bezugsverhältnis ca. 1/100 Auflagedatum Replikation physisch Homepage 7

8 Investieren in ETFs Orderwege und Handelszeiten Wer sich für einen ETF von ComStage entscheidet, kann diesen entweder über die Börse oder im außerbörslichen Handel erwerben. Die einzige Voraussetzung für den Kauf und späteren Verkauf ist ein Depot bei einer Bank oder einer Sparkasse. Börsenhandel ComStage ETFs können börsentäglich über die Börse Stuttgart, an der Frankfurter Wertpapierbörse, über das elektronische Handelssystem Xetra sowie über SIX gehandelt werden. Handelszeiten Börse Stuttgart: Börse Frankfurt: Xetra-Handelssystem: SIX Swiss Exchange Zürich: von bis Uhr von bis Uhr von bis Uhr von bis Uhr Außerbörslicher Handel (Direkthandel) ComStage ETFs können zudem im außerbörslichen Handel erworben und veräußert werden auch als Direkthandel bezeichnet. Hierbei entfällt die beim Börsenhandel übliche Maklercourtage. Für ComStage ETFs werden unter normalen Marktbedingungen außerbörslich von bis Uhr laufend An- und Verkaufspreise gestellt. Für welchen Handelsplatz sich Anleger auch entscheiden ob börslich oder außerbörslich sie haben in der Regel die Möglichkeit, bei der Auftragserteilung ein Kauf- bzw. Verkaufslimit zu setzen. Damit geben Investoren einen Preis vor, zu dem sie maximal kaufen bzw. mindestens verkaufen möchten. Durch die indivi duelle Limiteingabe können so Einstiegs- oder Ausstiegszeitpunkt zu einem bestimmten Kurs niveau des ETF ohne ständige Überwachung gesteuert werden. Handelspartner Über welche Direktbanken ComStage ETFs außerbörslich erworben und veräußert werden können, finden Sie unter 8

9 Chancen und Risiken Chancen ETFs zeichnen sich durch eine hohe Liquidität und einfache Handelbarkeit aus. Anleger können so mit ETFs flexibel auf Marktveränderungen reagieren. Durch den fortlaufenden Handel ist jederzeit ein Ein- und Ausstieg möglich. ETFs sind aufgrund ihres passiven Fondsmanagements sehr transparent. Sie verfolgen das Ziel, den zugrunde liegenden Index nahezu eins zu eins widerzuspiegeln. ETFs sind kosteneffizient und verursachen in der Regel niedrigere laufende Gebühren im Vergleich zu klassischen Investmentfonds. ETFs haben kein Mindestanlagevolumen. Risiken ETFs sind nicht kapitalgarantiert. Sie sind an einen Index gekoppelt, der sich positiv oder negativ entwickeln kann. Deshalb kann der Wert der Fondsanteile steigen oder fallen. Unter ganz ungünstigen Umständen (z. B. im Falle eines marktbedingten Wertverlusts aller Indexkomponenten) kann ein Totalverlust des angelegten Kapitals eintreten. ComStage ETFs können zum Zwecke der effizienten Indexabbildung derivative Finanz instrumente nutzen, wie zum Beispiel Total Return Swaps, aus denen sich spezielle Risiken, wie beispielsweise das Gegenparteirisiko, ergeben. Das besteht darin, dass die Gegenpartei ausfallen und deshalb ihre Zahlungsverpflichtungen nicht mehr erfüllen kann. Trotz Besicherung dieses Risikos besteht die Möglichkeit, dass ETF-Anleger bei Ausfall des Geschäftspartners einen Verlust erleiden. Gesetzlich ist das Gegenparteirisiko pro Handelspartner auf 10 Prozent des Fondsvermögens beschränkt. Für Sicherheiten, die vom Handelspartner im Zusammenhang mit Wertpapierleiheund OTC-Geschäften zur Minimierung des Adressenausfallrisikos gestellt werden, gelten die gesetzlichen und regulatorischen Bestim mungen. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass einzelne Sicherheiten beim Eintritt des Verwertungsfalls wertlos sein können beziehungsweise bis zum Zeitpunkt der Verwertung ihren Wert vollständig verlieren. Die dem Index zugrunde liegenden Wertpapiere können in einer anderen Währung als der des Anlegers gehandelt werden. In solchen Fällen können Währungsverluste aus Sicht der Anleger einen negativen Einfluss auf das Ergebnis der Anlage haben. Eine ausführliche Darstellung der Chancen und Risiken eines ComStage ETF finden Sie in den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs) sowie im Verkaufsprospekt. 9

10 Allgemeine Infor mationen und wichtige Hinweise FAZ, F.A.Z., F.A.Z. Index, F.A.Z.-Aktienindex sind eingetragene Marken der Frankfurter Allgemeine Zeitung GmbH. Die Indizes sind eingetragene Marken der jeweiligen Lizenzgeber. Die jeweiligen Fonds werden von den Sponsoren der Indizes (außer der Commerzbank AG) nicht empfohlen, verkauft oder beworben, noch geben die Sponsoren der Indizes sonstige Zusicherungen zu den jeweiligen Fonds ab. Diese Publikation ist eine Kundeninformation im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes. Sie dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Ausarbeitung allein ersetzt nicht eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung. ComStage ist ein im Großherzogtum Luxemburg registrierter Fonds, ComStage 1, ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF und ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF in Deutschland. Eine umfassende Darstellung der Fondsbedingungen ist im Verkaufsprospekt und in den Wesent lichen Anlegerinformationen (KIIDs) enthalten, die bei den nachfolgend aufgeführten Stellen kostenlos erhältlich sind: Deutschland: Commerzbank AG, ComStage ETF, Mainzer Landstraße 153, Frankfurt am Main; Luxemburg: Commerz Funds Solutions S.A., 25, rue Edward Steichen, 2540 Luxemburg; Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien agiert als Zahlstelle und steuerlicher Vertreter in Österreich; Schweiz: Commerzbank AG, Zweigniederlassung Zürich, Utoquai 55, CH-8034 Zürich agiert als Zahlstelle und Vertreter in der Schweiz. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab hängig und kann zukünftig Änderungen unterworfen sein. Die Commerzbank erbringt keine Beratung in rechtlicher, steuerlicher oder bilanzieller Hinsicht. Commerzbank AG Alle Rechte vorbehalten. Stand: 12. Juli

11 Publikationen bestellen Informieren leicht gemacht Folgende Publikationen können kostenlos bestellt werden: Broschüren ComStage ETFs im Überblick ComStage Das große 1 x 1 der ETFs ComStage 1 Deutsche vollreplizierende ETFs ohne Wertpapierleihe ComStage ETFs auf Zinsstrategien ComStage China ETF ComStage F.A.Z. Index ETF ComStage Rohstoff ETFs ComStage Schwellenländer ETFs ComStage Vermögensstrategie (ETF-Dachfonds) ComStage Alpha Dividende Plus (aktiv gemanagter ETF) Bitte ankreuzen Kontakt Post: Commerzbank AG ComStage Mainzer Land straße Frankfurt am Main Telefon: Fax: info@comstage.de Internet: Versand per Post per Mail Vorname Nachname Straße + Nr. PLZ Ort 11

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