Augur German Life Arbitrage Sicherheit mit Dividende

Transkript

1 Augur German Life Arbitrage Sicherheit mit Dividende

2 Einführung Die Auswirkungen der Finanzkrise in Verbindung mit der augenblicklichen Situation an den Kapitalmärkten führt zu einem ungünstigen Szenario für Investoren und Anleger. Die Zinskurve spricht Bände, kurze Fristen rentieren ähnlich wie das berühmte Kopfkissen, selbst längerfristige Anlagen versprechen nur spärliche Renditen, die den Nachteil der langen Bindung nicht kompensieren. Die weitere Konjunkturentwicklungsphantasie reicht allerdings von Deflation bis hin zu Hyperinflationsszenarien und den damit verbundenen Zinsbewegungen. Abstriche bei der Sicherheit der Anlage, bzw. der Bonität des Emittenten sind kein valider Ausweg aus der Misere. Die AUGUR Zweitmarkt Fonds kombinieren attraktive Renditen mit geringen Risiken bei sehr guter Flexibilität und professionellem Asset Management. 1

3 Zinskurve Anleger in der Klemme % % % Inflationsszenario wird zum größten Teil erwartet Langfristige Anlagen verlieren an Wert Exit und Neuanlage nicht möglich Kurzfristige Anlagen haben bis zum Eintritt des Szenarios hohe Opportunitätskosten Klassische Deflation kann nicht ausgeschlossen werden Kurzfristige Anlagen müssen zu niedrigeren Zinsen neu angelegt werden Langfristige Anlagen verzeichnen Buchgewinne, die mangels Alternativen unrealisierbar sind Gleichbleibendes Zinsniveau bei gleichzeitig steilerer Zinskurve (d.h. wiederum Abwertung jetzt getätigter Langfristanlagen) Marktzinsen (Risikofrei) in einigen Bereichen noch nicht angekommen (z.b. Altverträge LV oder Pensionskassen) Bereitschaft zu höheren Risiken steigt Klassisches Anlegerdilemma - nahezu eine Loss-Loss Situation 2

4 Zweitmarkt LV als alternative Anlagelösung Jederzeitige Rückgabe möglich Fonds selbst kann sich jederzeit durch Storno refinanzieren (falls nötig) Abschläge nur bei sofortiger Rückgabe ohne Vorankündigungsfrist ~ 5 % Rendite durch optimalen Kaufzeitpunkt der Policen Laufende Dividende Liquidität Wertsteigerung durch überexponentiellen Anstieg der Rückkaufswerte Jährliche Überschüsse vorab garantiert Attraktive Schlussbonifikation Rendite Sicherheit Bonität der dt. Lebensversicherer stabil Sehr gut ausgestattete RfB s Diversifikation im Anbieterportfolio Deckungsstock als Sondervermögen Zusätzliche Garantie durch staatlichen Sicherungsfond der LV* (Protektor) Laufende Überwachung der prognostizierten Ablaufleistung Attraktive Rendite - geringes Risiko - sehr gute Liquidität * Der gesetzliche Sicherungsfonds für die Lebensversicherer (VAG Abschnitt VIII.a a) garantiert erreichte Versicherungssummen und erreichte Überschussbeteiligungen; max. 5 % Abschlag dürfen abgezogen werden 3

5 AUGUR als Asset Manager Erfahrung und Marktzugang Erfahrenes Aktuarteam Analyse der realistischen Ablaufrendite Überwachung der Rückkaufswertentwicklung Laufende Portfolioanpassung (Policentrading) Auswahl von attraktiven Policen mit Renditen über dem Marktdurchschnitt Performance Bonität Nutzung interner & externer Ratings zur Auswahl der Versicherer Laufende Überwachung und Portfolioanpassung bei Bedarf (Policentrading) Infrastruktur Marktzugang zu attraktiven Policen durch den Marktführer im Zweitmarkt cash.life Eigenentwickeltes Asset Management System AUGUR als optimaler Partner für Investitionen in den Zweitmarkt 4

6 Augur FIS German Life Arbitrage SICAV Sicherheit mit Dividende Monatliche Wertzuwächse bei geringem Marktrisiko Attraktive Rendite Erwartete Rendite von ca. 5 bis 6 % p.a. (nach Kosten) Garantieverzinsung der Policen von 3,5 % über die gesamte Policenlaufzeit Rendite einer langfristigen Anlage bei kurzfristiger Liquidität ohne Abschreibungsrisiko Geringe Managementfee Geringes Marktrisiko = hohe Liquidität Monatliche Zuwächse des Nettoanlagevermögens (NAV = net asset value) durch monatlich ansteigende Rückkaufwerte Rückgaberecht zum erreichten NAV mit 360 Tagen Vorankündigung Zusätzlich kurzfristige Liquidität durch jederzeitiges Rückgaberecht zum NAV minus 5 % Sehr geringes Bonitätsrisiko = hohe Sicherheit Diversifikation über unterschiedliche Versicherungsunternehmen Selektion der besten Lebensversicherer Deckungsstock als Schutz bei Gesellschaftsinsolvenzen (gesondert verwaltetes Vermögen) Zusätzlich garantiert der gesetzliche Sicherungsfonds (Protektor) mindestens 95 % des Vermögens 5

7 Zinskurve II Ist unsere Lösung valide? % % % Steigende Zinsen führen zu attraktiven, alternativen Anlageformen Unser Anleger hat jederzeit die Möglichkeit den bisher erreichten und eingeloggten Wert (NAV) zzgl. noch anfallender Überschussanteile durch Verkauf zu erzielen (transparente Abschläge für den Wegfall der Kündigungsfrist) Zinsen fallen weiter, sowohl kurzfristige als auch langfristige Anlagen verlieren an Attraktivität Unsere Anleger profitieren nach wie vor von hohen Garantiezinsen und Überschussanteilen, die durch ehemals langfristige Anlagen der Versicherer und den RfB gewährt werden können Zinsniveau bleibt gleich Unsere Anleger erhalten attraktive Renditen bei niedrigen Risiken und hoher Flexibilität Die langfristige Anlagestrategie der Versicherer gewährt auch in diesem Marktumfeld höchst attraktive Überschussanteile Augur Fonds als rentable, sichere und flexible Lösung für alle Zinsszenarien 6

8 Zusammenfassung >> Die Zinssituation ist bekannt, die weitere Zinsentwicklung eine Spekulation. >> Der AUGUR SICAV Fonds bietet einen Ausweg ohne unkalkulierbare Risiken eingehen zu müssen. >> Die Renditen sind zu einem großen Teil garantiert, spekulativ sind nur die Überschussanteile und die Schlußbonifikation. Diese machen etwa 20 % der erwarteten Rendite aus. >> Die Bonität der Versicherungsgesellschaften des Pools (und damit die Sicherheit der Anlage) ist auch nach der Finanzkrise hervorragend, ebenso wie die Ausstattung der RfB. >> Liquidität ist durch garantiert steigende Rückkaufswerte jederzeit gegeben, die Abschlagspolitik des Fonds im Falle der Rückgabe ist transparent und sorgt laufend für eine faire Behandlung von Haltern und Verkäufern des Fonds. >> AUGUR Capital verfügt nicht nur über die nötige Expertise im Asset Zweitmarktpolicen sondern durch die Verbindung zum Marktführer cash.life auch über ausreichend Marktzugang zu attraktiven Policen. 7

9 Rechtliche Hinweise Obwohl die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen aus sorgfältig ausgesuchten Quellen stammen, die wir für zuverlässig und vertrauenswürdig halten, garantieren wir nicht die Genauigkeit, Richtigkeit und Vollständigkeit, der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen. Im gesetzlich zulässigen Umfang schließt Augur Capital Advisors S.A. jegliche Haftung für die Verwendung dieses Dokumentes oder seines Inhalts aus. Dieses Dokument dient nur zu Informationszwecken und stellt kein Angebot, Aufforderung oder Empfehlung zum Erwerb von Anteilen des Augur Financial Opportunity II SICAV oder sonstiger Produkte dar. Insbesondere beinhaltet es keine Rechts- und oder Steuerberatung. Bitte beachten Sie, dass es sich bei der vorliegenden Präsentation lediglich um eine allgemeine, nicht individualisierte Vorstellung von Produkten handelt. Eine Anlageberatung ist hiermit nicht verbunden und findet nicht statt. Der gesamte Inhalt dieser Präsentation ist vertraulich zu behandeln. Weiterverbreitung sowie Veröffentlichung dieser Präsentation und ihres Inhaltes im Ganzen oder in Teilen ist nur mit vorheriger schriftlicher Zustimmung der Augur Capital Advisors S.A. gestattet. Mit der Entgegennahme dieses Dokumentes erklären Sie sich mit der Geltung der vorstehenden Bestimmungen einverstanden. 8