Unterschiede deutsche / englische Kapitallebensversicherungen am Beispiel Clerical Medical

Transkript

1 England hat Vorbildcharakter für den deutschen Versicherungsmarkt. Im Jahr 1827 wird die erste deutsche Lebensversicherungsgesellschaft (Gothaer Lebensversicherung) gegründet. Die erste englische Versicherungsgesellschaft wurde im Jahr 1699 gegründet. Die Gründung der Gesellschaft Clerical Medical erfolgte im Jahr Die Aufsicht der Gesellschaft erfolgt durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht in Bonn (BaFin) Die oberste Aufsicht obliegt der Financial Services Authority (FSA), das Management des PPA erfolgt durch die Financial Services Compensation Scheme (FSCS)

2 In wurde die Auffanggesellschaft Protektor AG gegründet, die jedoch nur den Garantiezins absichern soll, so daß keine Überschüsse mehr zugeführt werden. Dieses Unternehmen soll die Ansprüche Versicherter einer insolventen Gesellschaft befriedigen. Seit 1975 existiert ein Einlagesicherungsfonds ( Feuerwehrpool ) Policy Holders Protection Act, der Versicherten im Insolvenzfall der Gesellschaft 90% der Einlagen garantiert.

3 Kapitalanlagen werden mit dem Einkaufspreis bzw. Buchwert bilanziert. Dadurch entstehen insbesondere bei Aktien und Immobilien - anlagen durch Kurs- und Wertsteigerungen stille Reserven, an denen die Versicherungsnehmer. in der Regel nicht (bzw. nicht laufend) partizipieren. Kapitalanlagen werden zum Markt bzw. Zeitwert bilanziert. Dadurch partizipieren die Versicherungsnehmer an den Wertzuwächsen von Aktien und Immobilien. Die Gesellschaften sind sogar verpflichtet, die Anleger nicht nur an den Anlageerträgen, sondern auch am Anlagezuwachs zu beteiligen.

4 Durch Gesetz dürfen maximal 35% des Deckungsstockes in Aktien angelegt werden. In den letzten 25 Jahren wurden Renditen zwischen 5 % und 7,5 % auf DM Basis erwirtschaftet. Per Gesetz ist den britischen Versicherern grundsätzlich die Art der Anlage frei gestellt. Clerical Medical investiert in, US $, und GBP- Pool zu Zeit ca. 56% in Aktien. Englische Versicherer liegen dagegen in der Spitze bei über 12 % p.a. auf GBP Basis. Clerical Medical leistet für ihre Kunden seit 174 Jahren ununterbrochene Bonusausschüttungen, auch während beider Weltkriege und der Weltwirtschaftskrise.

5 Es wird ein Rechnungszins von zurzeit 2,75 p.a. garantiert. Für die Kosten des Risikoschutzes wird eine Durchschnittsprämie errechnet. Am Anfang jeden Jahres garantiert Clerical Medical eine Jahresdividende für das laufende Jahr, die nicht wieder zurückgenommen werden kann. Darüber hinaus wird der Kapitalerhalt garantiert. Der Preis der Anteile kann nicht fallen, und der Anteilspreis am Ende des betreffenden Anlagezeitraumes ist der höchste bis zu diesem Zeitpunkt. Die Kosten für den Risikoschutz werden bei Clerical Medical jeweils nach tatsächlichem Risiko (risikoadäquat) berechnet.

6 Die einzelnen Kosten für Verwaltung, Vertrieb, Risikoschutz etc. werden in der Regel nicht offen gelegt. Policen sind zumeist nur auf Euro Basis erhältlich. Die Kosten sind bei Clerical Medical transparent in der Verbraucherinformation dokumentiert und werden zudem in den jährlichen Kontoauszügen detailliert nachgewiesen. Bezüglich der Währung besteht bei Clerical Medical eine enorm hohe Flexibilität. Anlage in, US $ und GBP.

7 Freie Teilverfügungen während der Laufzeit sind in der Regel nicht möglich. Policendarlehen, für die der Kunde Zinsen bezahlen muß, können gewährt werden. Teilverfügungen sind bei Clerical Medical mit geringen Einschränkungen möglich. Bei deutschen Gesellschaften werden in der Berechnungsbasis der Überschüsse Kosten eingerechnet. Der Überschuss bei CM ergibt sich nur aus dem Kapitalergebnis.

8 Der Gerichtsstand für Streitigkeiten aus den Verträgen ist in der Regel der Sitz der Gesellschaft, nach den Versicherungsbedingungen der Wohnort des Kunden. Der Gerichtsstand für Wealthmaster Policen nach deutschem Vertragsrecht ist der Wohnort des Kunden.

9 Praxistipp Geldanlagen für Mündel und Betreute Auf Grund der bis zu drei unterschiedlichen kumulativen Garantien bedeutet die Substituierung von internationalen Aktienfonds durch britische Lebensversicherungen ein Mehr an Sicherheit bzw. ein Weniger an Volatilität. Dies kommt der konservativen Kapitalanlagestrategie, wie beim Mündelvermögen gewünscht, stark entgegen. Die Werthaltigkeit von Garantien hängt entscheidend davon ab, welches Rating (Bonität) und welche Reserven eine Gesellschaft besitzt. Mündelsicher anerkannter ausländischer Lebensversicherer: Clerical Medical Amtsgericht München, Aktenzeichen 707 XVII