CPH Chemie + Papier Holding AG

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2 Über uns Die ist eine international tätige Industriegruppe mit Hauptsitz in der Schweiz Kotierung seit Juni 2001, SIX Domestic Standard (CPHN) Unsere Aktivitäten umfassen die Entwicklung, die Produktion und den Vertrieb von Chemikalien: Silikatchemie, übrige Chemie Papieren: Zeitungsdruckpapier, Magazinpapier Verpackungsfolien: Monofolien, beschichtete Folien 2

3 Auf einen Blick Per Aktienkapital Kotierung Aktionärsstruktur Free Float nach SIX 36.7% Börsenkurs CPH-Aktie CHF Börsenkapitalisierung Bilanzsumme CPH-Gruppe CHF 30 Mio Aktien à CHF Nennwert seit Juni 2001, SIX Domestic Standard (CPHN) 49 % UBV Uetikon (Familienholding) 25 % Familienaktionäre (direkt) 26 % Drittaktionäre CHF 374 Mio. CHF 946 Mio. Eigenkapital CHF 690 Mio. (73 %) Mitarbeiterbestand 880 3

4 Die Gruppenleitung der CPH CEO CPH-Gruppe Peter Schildknecht Finanzen Manfred Häner Human Resources & Kommunikation Michel Segesser Geschäftsbereich Chemie Alois Waldburg-Zeil Geschäftsbereich Papier Klemens Gottstein Geschäftsbereich Verpackung Wolfgang Grimm 4

5 Umsatzentwicklung 2012 / 2013 in Mio. CHF Veränderung in % 1. Sem. 1. Sem. Chemie 67,1 33,7 32,7-3,0 % Papier 314,3 155,7 151,4-2,8 % Verpackung 106,5 55,0 60,9 + 10,7 % CPH-Gruppe 487,9 244,5 245,0 +0,2 % (fortgeführte Geschäfte) Feinchemie 0,8 0,8 0,0 CPH-Gruppe 488,7 245, ,1 % 5

6 Umsatzentwicklung CHF Mio Starker CHF belastete den EBIT von 2010 bis 2012 mit gut 55 MCHF (Basis 2009) Feinchemie: CHF 39 Mio % 54% 82% 83% 85% % 46% 18% 17% 15% Schweiz Ausland 6

7 Produktionsstandorte Whippany / USA Müllheim / D Louisville / USA Uetikon / CH Papier: Perlen / CH Verpackung: Perlen / CH, Müllheim / D, Whippany / USA Perlen / CH Chemie: Uetikon / CH, Louisville / USA 7

8 Strategische Zielsetzung CPH Die CPH ist ein diversifiziert ausbalanciertes und profitables Industrieunternehmen mit eigenständig am Markt auftretenden Unternehmensbereichen. Differenzierungs-Strategie: Chemie Verpackung Kostenführerschaft Papier Ziele in Zahlen: Erreichen des EBIT-Break-even in 2014 EBITDA-Marge >13% Umsatz ,0% A 2012A ,3% EBITDA Marge 13,0% 12,0% 11,0% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Dividendenpolitik: Zwischen 30 und 50% des Gewinns sollen an die Aktionäre ausgeschüttet werden. 8

9 Chemie Chemie Uetikon AG CU AgroAG 9

10 Produktionsstandorte Uetikon / CH Louisville / USA 10

11 Molekularsiebe für Erdgasreinigung, Ethanol- und Industriegasherstellung Befüllung einer Erdgas-Reinigungsanlage Molekularsiebe 11

12 Medox-Sauerstoffgenerator Chromatographie ( ( Reinigung pharmazeutischer Wirkstoffe 12

13 Strategische Zielsetzung Silikatchemie Marke: Zeochem Entwicklung einer globalen Verkaufsund Marketingorganisation Geographische Diversifikation (Ausbau Asien, Mittlerer Osten, Russland) Steigerung des Umsatzanteils an neuen, höherwertigen Produkten vor allem im höhermargigengel-business Weiterentwicklung des bestehenden Produktportfolios durch Verschiebung in qualitativ höherwertige Produkte und Dienstleistungen Umsatz 80 12,0% A 2012A ,6% EBITDA Marge 11,0% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Produktdifferenzierung und geographische Diversifikation ausserhalb Europas sind wesentliche Werttreiber 13

14 Verpackung 14

15 Produktionsstandorte Müllheim / D Whippany / USA Perlen / CH 15

16 Blisterfolien Pharmazeutische Anwendungen unter anderem PVC Mono-Folien PVC/PVdC Duplex PVC/PE/PVdCTristar PVC/TE/PVdC Starflex PVC/PE/PVdCTristar ultra Sekundärverpackungen und Spezialitäten zum Beispiel PERLALUX -Mono PET A und PET G Heisssiegelfähige Deckelfolien 16

17 PERLALUX -Identity Verpackung mit optischen Sicherheitselementen für effizienten Schutz des Pharmaproduktes vor Fälschungen Das Sicherheitselement ist in der Folie integriert, dadurch nicht kopierbar und nicht ohne Zerstörung zu entfernen PERLALUX -Tristar ultra Höchster Barriereschutz für hygroskopische Produkte Kostengünstige Alternative zu gängigen Hochbarriere-Blisterverpackungen 17

18 Strategische Zielsetzung Verpackung Marke: Perlen Packaging Verschiebung Produktmix hin zu höherwertigen Barrieren bzw. Spezialfolien Intensivierung Vertrieb ausserhalb Europas Umsatzwachstum Asien >Markt (organisch / M&A) Ausbau der Produktionskapazitäten Umsatz ,1% EBITDA Marge 13,0% 12,0% 11,0% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 10 1,0% 0 0,0% 2011A 2012A Innovation sowie die geografische Expansion sind wichtige Treiber des organischen Wachstums 18

19 Papier 19

20 Produktionsstandort Perlen / CH 20

21 Geschäftsentwicklung Umsatz in CHF Mio. verkaufte Tonnagen in tt 600 EBITDA in % Umsatz Umsatz in CHF Mio. EBITDA in % Umsatz verkaufte Tonnage in tt 21

22 Produktebeispiele der PM7: Zeitungsdruckpapiere 22

23 Produktebeispiele der PM4: Magazinpapiere (LWC) 23

24 Qualitätsspektrum der grafischen Papiere Gestrichen Holzfrei Ungestrichen Holzfrei Preis / Wertschöpfung SC Zeitungsdruck aufgebessert Zeitungsdruck Standard MWC LWC aufgebessert LWC Standard Holzhaltige Papiere Holzfreie Papiere PM4: Jato PM7: Jato = Perlen-Sortiment Qualität 24

25 Papiermaschine PM Tonnen/Jahr Inbetriebnahme September

26 Papiermaschine PM7 Perlen - Kairo in 24 Stunden Perlen Kairo um die Welt in 14 Tagen 26

27 Nachfrageentwicklung Westeuropa ZD? Source: PPPC 27

28 Kapazitätsentwicklung Westeuropa ZD Ende 2012: 1,5 Mio. Tonnen Überkapazität? Source: PPPC 28

29 Verdrängungswettbewerb CHF / t Preisentwicklung LWC 60 g/m CHF / t Zeitungsdruck 45 g/m

30 Kostenführerschaft Papiermaschine 7 KVA Renergia Fixkosten pro Tonne: -40 % -40 % Entwicklung

31 Massnahmen Profitabilitätssteigerungsprogramm über alle Aktivitäten Einkauf / Altpapier Produktion Prozesse Verkauf 31

32 Strategische Zielsetzung Papier Marke: Perlen Papier Ausbau der führenden Marktposition in der Schweiz und Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit in Europa Vollauslastung der PM4 mit LWC Erreichung Kostenführerschaft Erreichung Maximalkapazität PM7 bis Ende 2015 Weitere Kostensenkungsmassnahmen (Rohmaterial, Energie und operativ) Umsatz ,0% A 2012A ,9% EBITDA Marge 13,0% 12,0% 11,0% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Papierpreisentwicklung, Energiekosten und die Währung sind wesentliche exogene Faktoren. 32

33 Finanzzahlen 33

34 Konsolidierte Erfolgsrechnung der CPH-Gruppe 1. Semester 2013 Nettoumsatz 151,4 60,9-0,1% 245,0 245,2 55,0 KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG CHF Semester 1. Semester Nettoumsatz 245' '245 Bestandesänd./Sonstige betriebl. Erträge/Eigenleistungen 7'852 11' ,7 Gesamtertrag 252' '080 Betrieblicher Aufwand -237' '382 32,7 Chemie Papier Verpackung CPH 2013 EBIT -70,0% 33,7 CPH ,0 Verpackung EBITDA (Betriebsergebnis vor Abschreibungen, Zinsen, Steuern) 15'250 22'698 Abschreibungen -28'822-30'662 EBIT (Betriebsergebis) -13'572-7'964 Finanzergebnis -1'689-3'693 Ordentliches Ergebnis vor Steuern -15'261-11'657-0,7 4,7-13,6 8,5 0,1-8,0 Papier Chemie übrige 2,4 Betriebsfremdes Ergebnis 12 24'065 Ergebnis vor Steuern -15'249 12'408 Ertrags- und latente Steuern -1'222-1'367 Nettoergebnis -16'471 11'041 Chemie 17,6 Papier Verpackung CPH VJ Volumensteigerung konnte Papierpreiszerfall nicht kompensieren 34

35 Konsolidierte Bilanz der CPH-Gruppe 1. Semester % Aktiven 730,5 945,7 972,4 752,4 60,7 Flüssige Mittel 154,5 Anlagevermögen Umlaufvermögen Total Aktiven ,7 73,3 Total Aktiven KONSOLIDIERTE BILANZ CHF Total Umlaufvermögen 215' '984 Total Anlagevermögen 730' '397 TOTAL AKTIVEN 945' '381 Passiven 690,4 73% 945,7 972,4 Total kurzfristiges Fremdkapital 86'657 86'759 Total langfristiges Fremdkapital 168' '858 Total Eigenkapital Gruppe 690' '764 TOTAL PASSIVEN 945' ' ,8 Nettoverschuldung 84'437 80'286 86,7 Kurzf. FK 168,6 Lfr. FK EK Total Passiven ,8 86,8 Total Passiven Reduktion der Nettoverschuldung durch Verkäufe nicht betriebsnotwendiger Landreserven wird weiterverfolgt. 35

36 Besuchen Sie uns auf: Danke! / Fragen? 36

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