Unternehmenspräsentation. SZAG Investor Relations

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1 Unternehmenspräsentation

2 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Ausblick

3 Salzgitter-Konzern Globale Präsenz Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie Rohstahlproduktion 2018: 7,0 Mio. t; Handelsvolumen: 4,5 Mio. t; Unter den Top 3 der Hersteller von Getränkeabfüll- und Verpackungsanlagen 3

4 Salzgitter-Konzern Ausgewogenes Produktportfolio Flachstahl Stahl und Technologie Pipelinerohre Stahl Service Center Präzisrohre Grobblech Edelstahlrohre Profile Lagerhaltender Handel Engineering Internationales Trading Spritzgießmaschinen Getränkeabfüllanlagen 4

5 Salzgitter-Konzern Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2018 Salzgitter AG Konzern Außenumsatz kons.: 9,3 Mrd. EBT: 347 Mio. Mitarbeiter: Flachstahl Grobblech/ Profilstahl Mannesmann Handel Technologie Außenumsatz: 2,3 Mrd. EBT: 205,8 Mio. Mitarbeiter: Außenumsatz: 1,0 Mrd. EBT: 24,8 Mio. Mitarbeiter: Außenumsatz: 1,1 Mrd. EBT: -5,4 Mio. Mitarbeiter: Außenumsatz: 3,3 Mrd. EBT: 50,5 Mio. Mitarbeiter: Außenumsatz: 1,3 Mrd. EBT: 43,1 Mio. Mitarbeiter: Alle Angaben zu Mitarbeitern per

6 Salzgitter-Konzern Konzernstruktur Salzgitter AG Salzgitter Mannesmann / Salzgitter Klöckner-Werke GB Flachstahl GB Grobblech / Profilstahl GB Mannesmann GB Handel GB Technologie Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung Salzgitter Flachstahl Ilsenburger Grobblech Mannesmannröhren-Werke Salzgitter Mannesmann Handel KHS Verkehrsbetriebe Peine- Salzgitter Salzgitter Europlatinen Salzgitter Mannesmann Grobblech Europipe 50% Salzgitter Mannesmann Stahlhandel KHS Corpoplast Hansaport 51% Salzgitter Bauelemente Peiner Träger Mannesmann Line Pipe Salzgitter Mannesmann International Klöckner DESMA Elastomertechnik Gesis Gesellschaft für Informationssysteme Salzgitter Mannesmann Stahlservice DEUMU Deutsche Erz- und Metall-Union Mannesmann Grossrohr Universal Eisen und Stahl DESMA Schuhmaschinen Telcat Mannesmann Precision Tubes Mannesmann Stainless Tubes Salzgitter Mannesmann Forschung Salzgitter Automotive Engineering Hüttenwerke Krupp Mannesmann 30% Salzgitter Hydroforming GB = Geschäftsbereich Stand: Dezember 2018 Borusan Mannesmann Boru 23% Aurubis 25% 6

7 Salzgitter-Konzern Außenumsatz 2018 nach Kundenbranchen 13% Sonstiges 12% Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie 6% Maschinenbau 6% Re-Roller 5% Rohrwerke 15% Fahrzeugbau 12% Baugewerbe 4% EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen 3% Energie- und Medienversorgung 24% Handel, Stahl-Service-Center Diversifiziertes Kundenportfolio Nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe 7

8 Salzgitter-Konzern Außenumsatz 2018 nach Regionen 5% Sonstige 7% Asien 13% Amerika 3% Übriges Europa 48% Deutschland 24% Übrige EU Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern 52% Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe) 8

9 Salzgitter-Konzern Eckdaten per GJ 2018 GJ 2017 Δ Rohstahlproduktion Tt 7.039, ,2 84,2 Konzernumsatz (konsolidiert) Mio , ,2 288,0 Ergebnis vor Steuern Mio. 347,3 238,0 109,3 Ergebnis nach Steuern Mio. 277,7 193,6 84,1 Ergebnis je Aktie (unverwässert) 5,06 3,52 1,54 ROCE % 10,3 8,6 1,7 Stammbelegschaft (31.12.) Salzgitter-Konzern mit bestem Ergebnis der vergangenen zehn Jahre 9

10 Salzgitter-Konzern Konzern-Bilanz per Mio Sachanlagen und sonst. langfristige Aktiva Goodwill: 6 Mio. Eigenkapital- Quote: 38,0% Deckungsgrad I: 87% Eigenkapital Vorräte Finanzmittel & Wertpapiere Sonst. kurzfristige Aktiva Mio. 269 Mio. Nettoposition gegenüber Kreditinstituten 192 Mio. 200 Mio. 418 Mio Pensionsrückstellungen Sonst. langfr. Schulden Kurzfristige Schulden Aktiva Passiva Solide finanzielle Basis 10

11 Salzgitter-Konzern Investitionen und Abschreibungen Salzgitter-Konzern Investitionen 1 Planmäßige Abschreibungen Außerplanmäßige Abschreibungen Fokus auf Erweiterungsinvestitionen 1 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen Ausweis nur, soweit die Zahlungsmittelflüsse einer Gruppe von Vermögenswerten zugeordnet werden 11

12 Salzgitter-Konzern Historie GB Flachstahl 1998 Salzgitter AG GB Mannesmann GB Technologie 1937 Baubeginn Hüttenwerk Salzgitter (Teil der Reichswerke) 1989 Umfirmierung in Preussag Stahl AG 2017 Relaunch des Markenauftritts 2007 Integration bei SZ Erstes Breitflanschträger- Walzwerk, Peine, Salzgitter Hüttenwerk AG (ab 1961 Teil der staatseigenen Salzgitter AG alt) 1970 Zusammenschluss zur Stahlwerke Peine-Salzgitter AG 2000 Auflösung des Mannesmann-Konzerns, Integration Röhren bei SZ Insolvenz, Sanierung und Ausstieg Stahlgeschäft Schrägwalzen-Skizze von Max Mannesmann, vor 1885 Demonstrationen für den Erhalt des Hüttenwerks Salzgitter, ca GB Grobblech / Profilstahl llsenburg: gegr. 1595, Stahlbleche seit 1948 Mülheim an der Ruhr: Grobbleche seit 1882 Peine: Profilstahl seit Erwerb Peiner Walzwerk, gegr Gründung Ilseder Hütte AG 1912 erste Versuche für Edelstahlrohre 1897 Produktionsbeginn geschweißte Stahlrohre 1886 Erstes Verfahren zum Walzen nahtloser Stahlrohre 1977 Erster Beteiligungserwerb Abfülltechnik (H & K) 1923 Gründung Stahlkonzern Klöckner-Werke AG Flaschen-Füllanlage Phönix ca Privatisierung durch Verkauf an die Preussag AG Erste Hochöfen in Ilsede, 1861 Börsengang 1998 Privatisierung und Erwerb Walzwerk Ilsenburg,

13 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Ausblick

14 Marktlage Konjunktur Europäische Union 120 Industrieproduktion in ausgewählten Ländern der EU (Jan = 100) Deutschland GB Frankreich Italien Spanien Trend der Vorjahre setzte sich fort: Leicht aufwärtsgerichtete EU-Industrieproduktion, Deutschland trotz Rückgang im zweiten Halbjahr 2018 weiterhin vergleichsweise stark Quelle: Eurostat, eigene Darstellung, letzter Wert Dezember

15 Marktlage Rohstoffpreise Eisenerz (62% Fe CFR China, US$/dmt) Kokskohle (FOB Australia, US$/t) Stahlschrott (Sorte 2/8, /t) Durchschnitt 2017 Durchschnitt 2018 Volatile Rohstoffmärkte bringen Risiken, aber auch Chancen mit sich; Preisniveau 2019 insbesondere für Eisenerz oberhalb des Durchschnitts von 2018 erwartet 15

16 Marktlage Stahlpreise Spotpreise Nordeuropa Warmbreitbandpreise international ( /t) 900 ( /t) / / Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 Warmband EXW Ruhr Grobblech EXW Ruhr Mittlere Träger franko 300 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 Nordeuropa EXW Ruhr USA EXW Indiana China Schanghai Nach Phasen steigender Stahlpreise und anschließender Rückgänge aktuell Konsolidierung; Unterschiedliche Handelspolitik führt zu enormen regionalen Preisunterschieden 16

17 Marktlage Internationale Handelspolitik Amerikanische Maßnahmen mit Einfluss auf die EU seit 2014: USA erhöhen Anzahl der Antidumpingverfahren auf Stahlprodukte signifikant 26. März 2018: USA führen zusätzliche Schutzzölle unter dem Deckmantel der nationalen Sicherheit ein (Section 232); seit dem 1. Juni 2018 gelten diese auch für Stahl aus der EU Vergleich Importe 2018 vs Reaktion der Europäischen Union 1. Juni 2018: Klage vor der WTO gegen die Section 232- Zölle der USA eingereicht, Ergebnis offen 19. Juli 2018: Vorläufige Safeguard-Maßnahmen auf ein breites Stahl- und Rohrspektrum in Kraft gesetzt 2. Februar 2019: Einführung finaler Safeguard- Maßnahmen Importe Stahlfertigprodukte (1.000 t/monat) +3,2 Mio. t +10,9% % -3,3-13,2% Mio. t Quelle: Eurofer, Daten EU per Dezember, USA per November China Ukraine Russland Türkei Indien Südkorea Rest 17

18 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche: Flachstahl 4 Strategie 5 Ausblick

19 Geschäftsbereich Flachstahl Überblick Kapazität Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/jahr Modernste Produktionsanlagen Hohe Anarbeitungskompetenz (SSC) Kernkompetenzen und Produkte Hochwertige Stahlgüten für anspruchsvolle Anwendungen Maßgeschneiderte Lösungen, u.a. Warmband, verzinktes und beschichtetes Kaltfeinblech lasergeschweißte Tailored Blanks, Trapezprofile sowie Sandwich- und Akustikelemente Kundennähe durch regionale Präsenz Außenumsatz nach Kundenbranchen % Maschinenbau 16% Re-roller 1% Rohrwerke 32% Handel nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns Eckdaten GJ % Sonstige 35% Fahzeugbau 4% Baugewerbe 7% EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen Konsolidierter Umsatz Mio Ergebnis vor Steuern Mio. 206 Stammbelegschaft (31.12.) Etablierter Lieferant der anspruchsvollen deutschen Automobilindustrie 19

20 Geschäftsbereich Flachstahl Flachprodukte Salzgitter Flachstahl GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Warmbreitband, Kaltband, eloverzinktes, feuerverzinktes und beschichtetes Blech Integriertes Hüttenwerk mit 3 Hochöfen Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/jahr Top-moderne Produktionsanlagen Neueste Veredelungsanlagen 4% Marktanteil in der EU28 Lieferant der Premium- Automobil-Hersteller Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

21 Geschäftsbereich Flachstahl Verarbeitung Salzgitter Europlatinen GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Maßgeschneiderte Lösungen: Lasergeschweißte Tailored Blanks für leichtere Automobil-Karosserien Umsatz Mio Mitarbeiter Salzgitter Bauelemente GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Trapezprofile, Kassetten, Sandwich- und Akustikelemente für Dach- und Wandkonstruktionen von Gewerbebauten Umsatz Mio Mitarbeiter

22 Geschäftsbereich Flachstahl Stahl Service Center Salzgitter Mannesmann Stahlservice GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Zwei Standorte Moderne Anlagen und Verfahren t/jahr Anarbeitungskapazität In der Mitte Europas hervorragend positioniert Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

23 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche: Grobblech / Profilstahl 4 Strategie 5 Ausblick

24 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Überblick Kapazität Profilstahl: Hochmodernes Elektrostahlwerk mit zwei Elektrolichtbogenöfen 1 Mio. t Jahreskapazität Zwei Walzwerke für mittlere und schwere Träger Grobblech: Zwei Walzwerke für Grobblech mit 1,6 Mio. t Jahreskapazität Blechbreiten bis mm Kernkompetenzen und Produkte Hochfeste, verschleißfeste Werkstoffe und Sonderstähle Mittlere und schwere Träger, Grobblech inkl. Offshore- sowie Rohrgüten Außenumsatz nach Kundenbranchen % Sonstiges 3% Maschinenbau 25% Rohrwerke nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns Eckdaten GJ % Fahrzeugbau 8% Baugewerbe 5% EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen 41% Handel Konsolidierter Umsatz Mio Ergebnis vor Steuern Mio. 24,8 Stammbelegschaft (31.12.) Grobblech: Breit aufgestelltes Portfolio von Hochqualitätsblechen Profilstahl: Effiziente Produktion 24

25 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Grobblech Ilsenburger Grobblech GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Breit gefächertes Grobblech-Gütenspektrum Baustähle, Feinkornbaustähle, legierte und unlegierte Kesselbleche, Offshore- und Rohrgüten Hochfeste und verschleißfeste Werkstoffe 7% Marktanteil in der EU28 Anlagen auf dem neuesten Stand, u. a. eine der weltweit modernsten Wasservergütungsanlagen Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

26 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Grobblech Salzgitter Mannesmann Grobblech GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Grobblechwerk spezialisiert auf Bleche für längsnahtgeschweißte Rohre und ähnliche Anwendungsbereiche, insbesondere für die EUROPIPE GmbH Rohrbiegewerk für nahtlose und geschweißte unlegierte, legierte und hochlegierte Rohre Prüfzentrum mit umfangreichen mechanischen und technologischen Testmöglichkeiten Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

27 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Profile Peiner Träger GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Mittlere und schwere Träger, Peiner Profile Fortschrittliches und flexibles Elektro-Stahlwerk Zwei hochmoderne Elektrolichtbogenöfen Angepasste Rohstahlkapazität 1,0 Mio. t/jahr; 13% Marktanteil in der EU28 (plus N, CH) Zwei der leistungsstärksten Walzstraßen weltweit mit umfassender Produktpalette Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

28 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Weitere Gesellschaften Deutsche Erz- und Metall-Union-Gruppe Deutschland; Anteile: SZAG 100% Spezialist für den Handel mit Stahlschrott, Altmetallen, Neumetallen und Ferrolegierungen Umsatz Mio Mitarbeiter

29 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche: Mannesmann 4 Strategie 5 Ausblick

30 Geschäftsbereich Mannesmann Überblick Kapazität Eigene Rohstahlversorgung über 30%-Beteiligung an der Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH Halbzeugproduktion für die Nahtlosrohrherstellung Kernkompetenzen und Produkte Leitungsrohre: Beteiligt (50%) am Weltmarktführer EUROPIPE; internationale Präsenz Präzisrohre: europäischer Marktführer Nahtlose Edelstahlrohre: Top Player auf den globalen Märkten Längsnaht- und spiralge-schweißte Großrohre, mittlere Leitungsrohre, nahtlose und geschweißte Präzisrohre, Edelstahlrohre 10% Maschinenbau 5% Außenumsatz nach Kundenbranchen % Sonstiges Rohrwerke nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe Eckdaten GJ % Fahrzeugbau 1% Baugewerbe 15% Energie- und Medienversorgung 4% Handel Konsolidierter Umsatz Mio Ergebnis vor Steuern Mio. -5,4 Stammbelegschaft (31.12.) Global Player im Qualitätssegment des weltweiten Rohrmarktes 30

31 Geschäftsbereich Mannesmann Leitungsrohre EUROPIPE-Gruppe Deutschland; Anteile: SZAG 50%, Dillinger Hüttenwerke 50% UP-längs- und spiralnahtgeschweißte Großrohre für Transkontinental- und Tiefseepipelines Rohrbeschichtungs-Aktivitäten in Tochtergesellschaft konzentriert Weltmarktführer (7% Marktanteil) 3 Standorte in D, USA Seit 1. Januar 2014 Ausweis at equity Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

32 Geschäftsbereich Mannesmann Leitungsrohre Mannesmann Line Pipe GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% HFI-geschweißte mittlere Leitungsrohre inkl. Kunststoff- und Zementumhüllungen/-auskleidungen Umsatz Mio Mitarbeiter Mannesmann Großrohr GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Spiralgeschweißte Großrohre aus Warmbreitband Umsatz Mio Mitarbeiter

33 Geschäftsbereich Mannesmann Präzisrohre Mannesmann Precision Tubes-Gruppe Deutschland; Anteile: SZAG 100% Nahtlose und geschweißte kaltgezogene Präzisionsstahlrohre für Automobilindustrie, Maschinenbau sowie den Energiesektor Konstruktionsrohre Airbags Pumpengehäuse Stabilisatoren Modernste Stoßbankanlage zur Fertigung nahtloser Vorrohre/Luppen Stoßdämpferkomponenten Motor- Marktführer in der EU28 (24% Marktanteil) komponenten 10 Standorte in D, F, NL und Mexiko Nockenwellen Gurt- IHU/IHV befestigungen Antriebs und Lenkungselemente Kardanwellen Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

34 Geschäftsbereich Mannesmann Nahtlose Edelstahlrohre Mannesmann Stainless Tubes-Gruppe Deutschland; Anteile: SZAG 100% Nahtlose warm- und kaltgefertigte Edelstahlrohre für die chemische Industrie, den Energiesektor und den Maschinenbau 6% Marktanteil in der Welt 4 Standorte in D, F, I, USA Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

35 Geschäftsbereich Mannesmann Wesentliche Beteiligungen Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH Deutschland; Anteile: ThyssenKrupp 50%, SZAG 30% + Vallourec 20% (Pool) Hüttenwerk mit zwei Hochöfen Produktion von Brammen und Röhrenrund Bis zu verschiedene Stahlgüten Jährliche Rohstahlproduktion > 4 Mio. t Umsatz Mio Mitarbeiter

36 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche: Handel 4 Strategie 5 Ausblick

37 Geschäftsbereich Handel Überblick Kapazität 74 Standorte in 30 Ländern Eigenes Distributionsnetz für Stahlprodukte in Europa mit lagerhaltenden Standorten Auf Grobblech spezialisierte Stahl- Anarbeitungsgruppe Internationales Trading Kernkompetenzen und Produkte In allen weltweit relevanten Regionen mit eigenen Repräsentanzen Vertriebskanal für Konzernprodukte Einkaufskanal für Salzgitter-Werke Servicefunktion für Kunden Außenumsatz nach Kundenbranchen % Maschinenbau 5% Re-Roller 2% Rohrwerke 32% Handel nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns Eckdaten GJ % Sonstige 5% Fahzeugbau 29% Baugewerbe 3% EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen 2% Energie- und Medienversorgung Konsolidierter Umsatz Mio Ergebnis vor Steuern Mio. 51 Stammbelegschaft (31.12.) Hohe Markt- und Kundennähe durch globale Vertriebsorganisation 37

38 Geschäftsbereich Handel Salzgitter Mannesmann Handel-Gruppe Salzgitter Mannesmann Handel Versand 2018: 4,3 Mio. t Umsatz 2018: 3,3 Mrd. Trading Lagerhaltender Handel Agenturen International 10 Gesellschaften 2 Repräsentanzen Salzgitter Mannesmann Stahlhandel GmbH, Düsseldorf (SMSD) Europa 7 Gesellschaften Europa 4 Agenturen Salzgitter Mannesmann International GmbH, Düsseldorf (SMID) 20 Niederlassungen mit Lägern und Anarbeitung (inkl. 4 Brennbetriebe), 4 Verkaufsbüros Salzgitter Mannesmann International (USA) Inc., Houston (SMIH) Stahl-Center Baunatal GmbH, Baunatal (SCB) Salzgitter Mannesmann International (Canada) Inc., Vancouver (SMIV) 63 Standorte in 30 Ländern mit Beschäftigten 38

39 Geschäftsbereich Handel Universal Eisen und Stahl-Gruppe Universal Versand 2018: 0,2 Mio. t Umsatz 2018: 0,2 Mrd. Nordamerika Europa UNIVERSAL STEEL AMERICA, Inc., Houston, USA Universal Eisen und Stahl GmbH, Neuss (UES) Universal Aciers Sarl, Couzon au Mont d'or, Frankreich 1 Niederlassung in Chicago 5 Niederlassungen UNIVERSAL STEEL HOLLAND B.V., SK Papendrecht, Niederlande UNIVERSAL-Stal Sp. z o.o, Gliwice, Polen UNIVERSAL OCEL spol. s.r.o., Prag, Tschechien 11 Standorte in 6 Ländern mit 370 Beschäftigten 39

40 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche: Technologie 4 Strategie 5 Ausblick 40

41 Geschäftsbereich Technologie Überblick Kapazität 17 Produktionsstandorte weltweit 60 Servicestandorte > 90% Umsatz außerhalb Deutschlands Kernkompetenzen und Produkte KHS: weltweit unter den Top-3-Anbietern für Abfüll- und Verpackungsanlagen; Technologie-und Innovationsführerschaft DESMA Elastomertechnik: globaler Marktführer zur Herstellung von Gummiund Silikonspritzgießmaschinen DESMA Schuhmaschinen: Weltmarktführer für Maschinen zur Herstellung von Schuhen und Schuhsohlen Turnkey-Linien, Einzelmaschinen und Service Außenumsatz nach Kundenbranchen % Fahrzeugbau 87% Nahrungsmittelund Getränkeindustrie nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns Eckdaten GJ 2018 EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen Konsolidierter Umsatz Mio Ergebnis vor Steuern Mio. 43,1 1% 9% Maschinenbau Stammbelegschaft (31.12.) Top-3-Produzent für Getränkeabfüll- und -verpackungsanlagen, Weltmarktführer für Gummi- und Silikonspritzgieß- sowie Direktbesohlungsanlagen 41

42 Geschäftsbereich Technologie Abfüll- und Verpackungstechnik KHS-Gruppe Deutschland; Anteile: SZAG 100% Ein Weltmarktführer und bevorzugter Lieferant von Lösungen für die Verpackungsindustrie Unter den Top-3-Anbietern in der Welt Fokus auf den Getränkemarkt Hersteller von Einzelmaschinen und Gesamtanlagen (One-Stop-Shop- Anbieter) Technologie- und Innovationsführerschaft 11 Produktionsstätten in der Welt: 5 in Deutschland, 2 in USA und je eine in Mexiko, Brasilien, China und Indien Umsatz Mio Mitarbeiter

43 Geschäftsbereich Technologie Spezialmaschinenbau Klöckner DESMA Elastomertechnik-Gruppe Weltmarktführer in der Herstellung von Gummi- und Silikonspritzgießmaschinen Umsatz Mio Mitarbeiter DESMA Schuhmaschinen GmbH Weltgrößter Anbieter von Maschinen für die Herstellung von Schuhen und Schuhsohlen Umsatz Mio Mitarbeiter

44 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Industrielle Beteiligungen 4 Strategie 5 Ausblick

45 Industrielle Beteiligungen Überblick Erfasst Aktivitäten die nicht direkt einem Geschäftsbereich zugeordnet sind Kernkompetenzen und Beteiligungen Dienstleistungen: Forschung und Entwicklung für den Konzern und externe Kunden Informationstechnologie Ingenieurdienstleistungen Immobilien- und Facility-Entwicklung sowie -Management Güterverkehr Beteiligungen: Aurubis Hansaport Überleitung Vorsteuerergebnis 2018 in Mio. Eckdaten GJ 2018 Konsolidierter Umsatz Mio. 186 Ergebnis vor Steuern Mio. 28 Stammbelegschaft (31.12.) Erfreulicher Ergebnisbeitrag der Dienstleistungsgesellschaften sowie des Aurubis-Engagements 45

46 Industrielle Beteiligungen Engineering Salzgitter Mannesmann Forschung GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Forschung und Entwicklung für den Konzern und externe Kunden mit Fokus auf: Prozesse zur Herstellung, Verarbeitung und Anwendung metallischer Werkstoffe und daraus erzeugter Produkte Entwicklung neuer Werkstoffe Entwicklung neuer Einsatzgebiete und Anwendungsfelder Material- und Bauteilcharakterisierung sowie Materialprüfungen Anwendungstechnik und Ingenieurtechnik von der Bauteilauslegung über Umformtechnik und Fügetechnik bis zum Korrosionsschutz Automatisierungs- und Prüftechnik sowie Bau von zerstörungsfreien Prüfanlagen 46

47 Industrielle Beteiligungen Rohstoffe und Logistik Glückauf Immobilien, RSE Serviceunternehmen für Immobilien- und Facility-Entwicklung sowie -Management Hansaport 1 Deutschlands größtes Seehafenterminal für den Umschlag von trockenem Massenschüttgut (Kohle und Erzen), Jahreskapazität ca. 15 Mio. t Verkehrsbetriebe Peine-Salzgitter Güterverkehrsspezialist mit einem jährlichen Beförderungsvolumen von rund 43 Mio. t 1 SZAG Anteil: 51% 47

48 Industrielle Beteiligungen Datenverarbeitung und Kommunikation Telcat Multicom/Telcat Kommunikationstechnik Systeme für dezentrale Kommunikation, Breites Spektrum an Informationslösungen von Büro-kommunikation über Videotechnologie zu Netz-dienstleistungen GESIS Gesellschaft für Informationssysteme Integration von Geschäftsprozessen in ein einheitliches, den Gesamtablauf darstellendes IT-System, Bereitstellung von Rechenzentrumsleistungen und der internetbasierten eservice- Plattform als zentrale Drehscheibe der Auftragsabwicklung für Konzern-gesellschaften und externe Klienten 48

49 Industrielle Beteiligungen Aurubis-Beteiligung Aurubis Dividende ( /Aktie) 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,65 1,00 1,20 1,35 1,10 1,00 1,35 1,25 1,45 1,55 SZAG-Anteil: 25,50% (per ) Vereinnahmte Netto- Dividenden seit 2009: 106,5 Mio. (per GJ 17/18) 0,40 0,20 0, / / / / / / / / / /2009 Seit 2008 erfolgreiche Beteiligung am führenden Kupferproduzenten Europas 49

50 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Ausblick

51 Strategie Strategie Rückblick Strukturmaßnahmen Salzgitter AG 2015 weitere Programme (seit Ende 2016 zusammengefasst unter FitStructure SZAG) Mio. p.a. 350 Mio. p.a. > 600 Mio. p.a. Ergebnisverbesserungspotenzial realisiert Schwerpunkt zunächst unvermeidbar auf Restrukturierungs- und Kostensenkungsinitiativen 51

52 Strategie Was wir in den kommenden Jahren noch vorhaben Beispiele Wachstum rund 180 Mio. p.a. additive Deckungsbeiträge 2019 bis 2021ff geplant Flachstahl Wachstum in Zielsegmenten und Erweiterung des Produktportfolios im Premiumbereich Grobblech / Profilstahl Steigerung des Anteils höherwertiger Gütensegmente, beispielsweise verschleißfeste und hochfeste Bleche Handel Ausbau der Digitalisierungs- und Anarbeitungsaktivitäten sowie von Lagerpräsenzen in Europa Mannesmann Internationalisierung und Erweiterung des Produktangebots Technologie Stärkung der Kernsegmente und Fokussierung der Produktentwicklung Fokus auf Innovation und Wachstum 52

53 Strategie Externes Wachstum Aktivitäten im Jahr 2018 Wiederaufstockung der Beteiligung auf über 25% Vereinnahmte Nettodividenden seit 2009: > 100 Millionen Akquisition des französischen Edelstahlrohrspezialisten SOTEP Internationalisierung und Erweiterung der Wertschöpfungskette Salzgitter Hydroforming GmbH gründet Joint Venture mit chinesischem Automobilzulieferer Produktion von Komponenten für Fahrwerk- und Karosserieanwendungen im Auto Weitere M&A-Transaktionen sind denk- und realisierbar 53

54 Strategie Was wir in den kommenden Jahren noch vorhaben FitStructure SZAG Mio. Ergebnisverbesserungspotenzial ~ ~ ~ ff. SZAG 2021 Wachstumsprogramme Mio. additive Deckungsbeiträge ~ ~ ~ ff. Insgesamt noch rund 250 Mio. weiterer Effekte aus Maßnahmenprogrammen geplant; die seit 2012 in Gang gesetzte Dynamik wird aufrechterhalten

55 Strategie Innovation und Wachstum Beispiel GB Flachstahl 120 Bainitischer Stahl SZBS800 für automobile Fahrwerksanwendungen Absatz in Tt Federlenker MB C-Class Querlenker MQB Golf GTI 7 Kontinuierliche Gütenentwicklung und Marktdurchdringung 55

56 Strategie Innovation und Wachstum Beispiel GB Flachstahl Absatz in Tt 120 Salzgitter-Marken seca, seca xtra, Pretex foca und StronSal Nachfrage von Eigenmarken nimmt kontinuierlich zu 56

57 Strategie Innovation und Wachstum Beispiel GB Grobblech / Profilstahl Maßnahmen am Standort Ilsenburg Strategie SZAG 2021 Fokus auf qualitativem Wachstum Investition in eine moderne und wettbewerbsfähige Wärmebehandlungslinie Inbetriebnahme: 2020 FitStructure SZAG Kostensenkung und Effizienzsteigerung Absenkung der Kapazität auf 700 Tt p.a. mit der entsprechenden Personalanpassung Temporäre Absenkung der wöchentlichen Arbeitszeit auf 32 Stunden ohne Lohnausgleich Ziel: Ergebnisverbesserung des Unternehmens Optimierung des Produktportfolios Ausbau der Marktposition und Mengensteigerung in höherwertigen Gütensegmenten wie hoch- und verschleißfesten wasservergüteten Stählen 36% 41% 52% * Mengenentwicklung höherwertiger Güten * geplante Mengen Restrukturierung und Zukunftsorientierung gehen Hand in Hand 57

58 Strategie Innovation und Wachstum Beispiel GB Mannesmann Strategie SZAG 2021 Fokus auf Wachstum Ausbau des Präzisrohrwerkes in Mexiko Neubau einer Produktionslinie für dickwandige Rohre Upgrade der bestehenden Adjustage FitStructure SZAG Kostensenkung und Effizienzsteigerung Neuausrichtung der Mannesmann Precision Tubes-Gruppe als Technologielieferant 180 Einzelmaßnahmen umfassendes Zukunftsprogramm Airbags Pumpengehäuse Konstruktionsrohre Motorkomponenten Nockenwellen Stabilisatoren Stoßdämpferkomponenten Gurt- IHU/IHV befestigungen Ziel: Nachhaltig 5% Vorsteuerrendite ab 2021 Wachstum mit profitablen Produkten Erweiterung der Wertschöpfungskette Wachstum durch Internationalisierung Antriebs und Lenkungselemente Kardanwellen Kostensenkung, Effizienzsteigerung und Wachstum 58

59 Strategie Wir arbeiten an der Zukunft: Forschungsprojekt GrInHy2.0 Green Industrial Hydrogen via steam electrolysis (GrInHy2.0) Januar 2019 Februar 2019 Aktuell Start GrInHy2.0 mit Sunfire, Paul Wurth und Tenova Erfolgreicher Abschluss des GrInHy- Projekts mit Betriebsstunden Bau GrInHy2.0-System und Fortführung des GrInHy-Anlagenbetriebs Das Projekt wird vom FCH2-JU im Rahmen der Fördervereinbarung Nr gefördert. Das JU erhält Unterstützung durch das Forschungs- und Innovationsprogramms Horizon 2020 der EU und Deutschland, Luxemburg, Italien und Frankreich. GrInHy2.0 effiziente Wasserstofferzeugung für eine CO 2 -arme Stahlproduktion: Salzgitter-Konzern als wichtiger Entwicklungspartner der hocheffizienten Dampf-Elektrolyse-Technologie 59

60 Strategie SALCOS SAlzgitter Low CO 2 Steelmaking Anwendung von Wasserstoff (H 2 ) statt Kohlenstoff (C) zur Eisenerzreduktion Nutzung bereits etablierter (Direktreduktion mit Erdgas) sowie neuartiger (Wasserstoffproduktion und -einsatz) Technologien Integration in bestehendes Hüttenwerk stufenweise Reduktion der CO 2 - Emissionen: zwischen 10% und 95% CO 2 -Einsparung! Quelle: Fraunhofer-Gesellschaft/SZAG Die Zukunft der CO 2 -reduzierten und nachhaltigen Stahlerzeugung in Salzgitter! 60

61 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Ausblick

62 Ausblick Geschäftsbereiche Prognose für 2019 Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie weiterhin hoher Importdruck auf dem europäischen Stahlmarkt steigende Rohstoffkosten insbesondere für Eisenerz stabiler Umsatz margenbedingt sichtbar reduzierter Vorsteuergewinn Grobblech: anhaltend diffiziles Marktumfeld Auswirkungen aus der niedrigen Auslastung im Grossrohrbereich Profilstahl: normalisierte Margen Umsatz spürbar unter Vorjahr Vorsteuerverlust erwartet Großrohrwerke: unbefriedigende Auslastung in Deutschland in den USA bessere erwartet Mittlere Leitungsrohre: Normalisierung der Nachfrage Präzisrohre: insgesamt stabil Edelstahlrohrbereich: moderat verbesserte Marktsituation Geschäftsbereich Umsatzniveau gleichbleibend leicht positives Vorsteuerergebnis Perspektive im internationalen Trading wegen restriktiver Handelspolitik unter Druck erwartete Margenrückgänge im lagerhaltenden Handel zumindest teilweise durch Geschäfte mit zusätzlicher Wertschöpfung kompensierbar erkennbarer Umsatzzuwachs erfreulicher, aber sichtbar unter Vorjahr auskommender Gewinn vor Steuern KHS-Gruppe: selektive Auftragsannahme, Ausbau Servicegeschäft, zusätzliche positive Effekte aus den eingeleiteten Maßnahmen zur Effizienzsteigerung Spezialmaschinenbauer der DESMA-Gruppe: Normalisierung der Ertragslage leichtes Umsatzwachstum merklicher Rückgang des Vorsteuergewinns 62

63 Ausblick Salzgitter-Konzern Prognose Der Salzgitter-Konzern bestätigt seine Prognose vom und rechnet in Anbetracht eines sich eintrübenden Sentiments sowie zahlreicher wirtschaftlicher und politischer Unwägbarkeiten im Geschäftsjahr 2019 mit: einem geringfügig gesteigerten Umsatz oberhalb 9,5 Mrd., einem Vorsteuergewinn (EBT) zwischen 125 Mio. und 175 Mio. sowie einer sichtbar unter dem Vorjahreswert liegenden Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE). Rechtliche und sonstige Hinweise Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass Imponderabilien unter anderem aus Rohstoffkosten-, Edelmetallpreis- und Wechselkursveränderungen sowie die globalen handelspolitischen Entwicklungen und deren denkbare Auswirkungen den Verlauf des Geschäftsjahres noch erheblich beeinflussen können. Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthält, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf. Sie unterliegen aber wie jede Prognose Unsicherheiten und Risiken. Wir sind - unbeschadet bestehender gesetzlicher, insbesondere kapitalmarktrechtlicher Anforderungen - nicht verpflichtet, diese Daten zu aktualisieren. Wir übernehmen insbesondere keine Haftung für Erkenntnisse und Aussagen sowie aufgrund dieser vorgenommene Handlungen, die sich direkt oder indirekt aus der Analyse der Daten, Inhalte und Zusammenhänge dieses Dokuments ergeben. Die zur Verfügung gestellten Informationen und Daten stellen keine Anregung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder sonstigem Handel von Wertpapieren dar. Die Salzgitter AG haftet weder für direkte noch indirekte Schäden einschließlich entgangener Gewinne, die durch die Nutzung der Informationen oder Daten entstehen, die in diesem Dokument zu finden sind. Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe ± einer Einheit (, % usw.) auftreten. Das vorliegende Dokument steht auch in englischer Sprache zur Verfügung. Bei Abweichungen ist die deutsche Fassung maßgeblich.

64 BACKUP 1 Finanzen 2 Pensionen 3 Investor Relations

65 Finanzen Eckdaten per GJ 2018 GJ 2017 Δ Q Q Q Q Rohstahlproduktion Tt 7.039, ,2 84, , , , ,8 Außenumsatz 1 Mio , ,2 288, , , , ,5 Ergebnis vor Steuern Mio. 347,3 238,0 109,3 62,7 86,0 102,7 95,9 Ergebnis nach Steuern Mio. 277,7 193,6 84,1 83,7 58,6 70,1 65,2 Ergebnis je Aktie (unverwässert) 5,06 3,52 1,54 1,55 1,06 1,27 1,18 ROCE % 10,3 8,6 1,7 8,1 9,7 13,9 11,6 Stammbelegschaft nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns 2 zum Stichtag Salzgitter-Konzern mit bestem Ergebnis der vergangenen zehn Jahre 65

66 Finanzen Gewinn- und Verlustrechnung GuV (in Mio. ) Umsatzerlöse 9.278, ,2 Bestandsveränderungen / aktiv. Eigenleistungen 161,6 179, , ,3 Sonstige betriebliche Erträge 257,4 401,8 Materialaufwand 6.131, ,8 Personalaufwand 1.739, ,5 Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 384,0 390,4 Sonstige betriebliche Aufwendungen 1.102, ,2 Beteiligungsergebnis 2,4 6,7 Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 74,7 101,7 Finanzierungserträge 15,0 21,1 Finanzierungsaufwendungen 84,5 99,7 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 347,3 238,0 Steuern vom Einkommen und Ertrag 69,5 44,5 Konzernergebnis 277,7 193,6 66

67 Finanzen Bilanz Aktiva (in Mio. ) Δ Langfristige Vermögenswerte 3.835, ,9 270,0 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.339, ,4-93,5 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 83,5 21,5 62,0 Finanzielle Vermögenswerte 75,6 84,1-8,5 Anteile an nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 888,3 577,5 310,8 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 25,5 25,6-0,1 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 24,0 26,0-2,0 Ertragssteuererstattungsansprüche 0,1 4,5-4,4 Latente Ertragssteueransprüche 399,1 393,2 5,9 Kurzfristige Vermögenswerte 4.921, ,9 169,1 Vorräte 2.327, ,5 243,0 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.367, ,2-125,0 Vertragsvermögenswerte 175,2 175,2 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 403,7 394,2 9,5 Ertragssteuererstattungsansprüche 24,5 24,9-0,4 Wertpapiere 67,4 76,6-9,2 Finanzmittel 555,6 679,4-123,8 Bilanzsumme 8.756, ,8 439,1 67

68 Finanzen Bilanz Passiva (in Mio. ) Δ Eigenkapital 3.332, ,7 342,4 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 3.181, ,6 326,4 Andere Rücklagen 60,0 51,1 8,9 Bilanzgewinn 33,1 27,1 6,0 Eigene Anteile -369,7-369,7 0,0 Anteil fremder Gesellschafter am Eigenkapital 9,1 8,1 1,0 Langfristige Schulden 3.035, ,5-285,8 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 2.275, ,5-165,0 Latente Steuerschulden 67,6 41,9 25,7 Ertragssteuerschulden 36,9 97,6-60,7 Sonstige Rückstellungen 358,4 303,5 54,9 Finanzschulden 291,1 433,8-142,7 Sonstige Verbindlichkeiten 6,1 4,1 2,0 Kurzfristige Schulden 2.389, ,5 382,7 Sonstige Rückstellungen 281,4 232,3 49,1 Finanzschulden 426,9 237,8 189,1 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.130, ,0-38,8 Vertragsverbindlichkeiten 250,2 250,2 Ertragssteuerschulden 37,0 28,2 8,8 Sonstige Verbindlichkeiten 263,4 339,2-75,8 Bilanzsumme 8.756, ,8 439,1 68

69 Finanzen Kapitalflussrechnung (in Mio. ) GJ 2018 GJ 2017 Δ Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 679,4 818,1-138,7 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 527,8 273,7 254,1 Cashflow aus Investitionstätigkeit -589,5-340,1-249,4 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -65,7-63,6-2,1 Zahlungswirksame Veränderungen -127,4-129,9 2,5 Finanzmittelbestand am Ende der Periode 555,6 679,4-123,8 Anstieg Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit vor allem dank verbessertem Ergebnis 69

70 Finanzen Anleihen Wandelanleihe Emissionsbetrag: Kupon: 0,0% p.a. Ausgabedatum: 5. Juni 2015 Fälligkeitsdatum: 5. Juni 2022 Stückelung: Wandlungsverhältnis: 2.125,4708 Aktien pro Stück 1 Wandlungspreis: 47, Zugrunde liegende Aktien: Ausübungszeitraum Wandlungsrecht: 25. Juli 2015 bis 26. Mai 2022 Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin: Ab dem 5. Juni 2018 mit mindestens 30 und maximal 40 Tagen Vorankündigung nur möglich, wenn der volumengewichtete XETRA-Durchschnittskurs an 20 von 30 aufeinander folgenden und direkt vor dem Ankündigungstag der Rückzahlung liegenden Handelstagen 130% des Wandlungspreises überschreitet 1 Zuletzt angepasst per

71 Finanzen Geschäftsbereich Flachstahl GJ 2018 GJ 2017 Δ Q Q Q Q Außenumsatz Mio , ,8 181,2 528,9 569,3 633,3 609,4 Auftragseingang Tt 4.518, ,9 86, , , , ,3 Auftragsbestand 1 Tt 917,5 892,5 25,0 917,5 928,6 906,4 944,6 EBITDA Mio. 439,2 396,9 42,3 104,6 107,7 108,9 117,9 EBT Mio. 205,8 182,0 23,9 34,7 61,4 47,2 62,5 Stammbelegschaft Vor allem dank gesteigerter Erlösqualität merklicher Zuwachs des Vorsteuergewinns 1 zum Stichtag 71

72 Finanzen Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl GJ 2018 GJ 2017 Δ Q Q Q Q Außenumsatz Mio , ,3 2,1 252,4 219,5 267,9 286,6 Auftragseingang Tt 2.188, ,0-47,5 499,7 523,9 535,7 629,2 Auftragsbestand 1 Tt 383,8 399,6-15,8 383,8 395,6 370,5 380,8 EBITDA Mio. 71,8 44,9 26,8 22,3 4,6 24,2 20,6 EBT Mio. 24,8-57,7 82,5 10,3-7,5 12,7 9,3 Stammbelegschaft Turnaround insbesondere von der positiven Entwicklung des Trägergeschäfts getragen 1 zum Stichtag 72

73 Finanzen Geschäftsbereich Mannesmann GJ 2018 GJ 2017 Δ Q Q Q Q Außenumsatz Mio , ,5 25,1 277,0 278,1 292,4 271,0 Auftragseingang Tt 1.464, ,0-78,8 346,0 351,6 383,7 382,8 Auftragsbestand 1 Tt 511,9 499,5 12,4 511,9 553,6 555,4 539,7 EBITDA Mio. 98,6 69,8 28,7 24,6 26,3 28,7 19,0 EBT Mio. -5,4-5,6 0,1-26,1 8,3 10,7 1,6 Stammbelegschaft Nahezu sämtliche Produktbereiche mit operativen Ergebnisverbesserungen 1 zum Stichtag 73

74 Finanzen Geschäftsbereich Handel GJ 2018 GJ 2017 Δ Q Q Q Q Außenumsatz Mio , ,9 37,8 862,0 856,8 789,0 759,8 Versand Tt 4.477, ,7-157, , , , ,7 EBITDA Mio. 75,9 85,2-9,4 27,0 14,9 16,1 17,9 EBT Mio. 50,5 70,5-20,0 15,3 10,2 11,3 13,8 Stammbelegschaft Absatzrückgang wegen geringerem Projektgeschäft sowie Ausbleiben großvolumiger Aufträge im internationalen Trading, dennoch wiederum respektabler Gewinn vor Steuern des Geschäftsbereichs 1 zum Stichtag 74

75 Finanzen Geschäftsbereich Technologie GJ 2018 GJ 2017 Δ Q Q Q Q Außenumsatz Mio , ,7 53,5 381,3 346,9 282,3 327,7 Auftragseingang Tt 1.334, ,2-24,9 388,1 332,4 307,9 305,9 Auftragsbestand 1 Tt 696,9 691,6 5,3 696,9 697,2 706,3 686,1 EBITDA Mio. 64,9 29,3 35,6 18,6 15,7 14,7 15,9 EBT Mio. 43,1 6,6 36,6 12,7 10,0 9,3 11,2 Stammbelegschaft Dank der vorzeigbaren Ergebnisentwicklung aller drei Gesellschaften bestes Resultat seit Bestehen des Segments! 1 zum Stichtag 75

76 Finanzen Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung GJ 2018 GJ 2017 Δ Q Q Q Q Außenumsatz Mio. 186,3 198,0-11,7 45,2 43,6 44,6 52,9 EBITDA Mio. 46,9 80,9-34,0 15,6 8,5 21,0 1,8 EBT Mio. 28,4 42,2-13,8 15,7 3,6 11,5-2,4 Stammbelegschaft Erneut präsentables Resultat trotz Beeinträchtigungen aus Sondereffekten 1 zum Stichtag 76

77 BACKUP 1 Finanzen 2 Pensionen 3 Investor Relations

78 Pensionen Interne Finanzierung von Pensionsverbindlichkeiten Interne Finanzierung über die Lebenszeit des Beschäftigten Betriebseintritt 5 Jahre Pensionierung Pensionsrückstellung (non-cash) Kontribution der SZAG (non-cash) Pensionszahlung (cash) Rückstellung bestimmt durch Gehaltsprogression, Betriebszugehörigkeit, aktuarische Lebenserwartung und Inflation Kontribution als Personalaufwand und Zinselement (beide non-cash) Monatliche Auszahlung aus operativem Cashflow 78

79 Pensionen Finanzierung von Pensionsverpflichtungen ( ) Mrd. ( ) Anwartschaftsbarwert (PBO): 5 Bilanzierte Pensionsrückstellungen: Mio Mio. Gebildet gemäß IAS 19: Diskontierungszins 1,75% marktgerechter Satz Gehaltstrend: 2,75% p.a. Rententrend: 1,75% p.a. Fluktuationsrate: 1% p.a. Bewertung nach den versicherungsmathematischen Grundsätzen PBO Pensionsrückstellungen Langfr. Vermögenswerte + Cash Vermögen externer Fonds: 75,2 Mio. Langfristige Vermögenswerte: Mio. Nettoposition gegenüber Kreditinstituten: 192 Mio. 1 davon 75,2 Mio. durch externes Fondsvermögen gedeckt Pensionsverpflichtungen vollständig intern gedeckt! 79

80 BACKUP 1 Finanzen 2 Pensionen 3 Investor Relations

81 Investor Relations Dividendenvorschlag 0,70 0,50 0,30 0,10-0,10-0,30 Geschäftsjahr 2018 Dividende pro Aktie: 0, ,55 0,45 0,30 0,20 0, Mio , restated Dividende nochmals gut 20% erhöht 81

82 Investor Relations Aktionärsstruktur und Börsenumsätze Aktionärsstruktur Tägliche Umsätze in Tausend Aktien 600 Andere Aktionäre Inst. Anleger andere Regionen Inst. Anleger sonstiges Europa 20,6% 1,1% 5,0% 10,0% 26,5% Salzgitter AG Land Niedersachsen 400 3,3% Inst. Anleger UK + Irland 19,6% 13,9% Inst. Anleger Deutschland 200 Inst. Anleger Nordamerika Streubesitz: 63,5% Eigene Aktien: Stand ; alle anderen Angaben auf Basis der externen Aktionärsstrukturanalyse im Januar Q 12 4Q 12 3Q 13 2Q 14 1Q 15 4Q 15 3Q 16 2Q 17 1Q 18 4Q 18 Ausgewogene Aktionärsstruktur Hohe Börsenliquidität 82

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