Unternehmenspräsentation. SZAG Investor Relations

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1 Unternehmenspräsentation

2 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Ausblick

3 Überblick Globale Präsenz Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie Rohstahlproduktion 2017: 7,0 Mio. t; Handelsvolumen: 4,6 Mio. t; Unter den Top 3 der Hersteller von Getränkeabfüll- und Verpackungsanlagen 3

4 Salzgitter-Konzern Ausgewogenes Produktportfolio Flachstahl Stahl und Technologie Pipelinerohre Stahl Service Center Präzisrohre Grobblech Edelstahlrohre Profile Lagerhaltender Handel Engineering Internationales Trading Spritzgießmaschinen Getränkeabfüllanlagen 4

5 Salzgitter-Konzern Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2017 Salzgitter AG Konzern Außenumsatz kons.: 9,0 Mrd. EBT: 238 Mio. Mitarbeiter: Flachstahl Grobblech/ Profilstahl Mannesmann Handel Technologie Außenumsatz: 2,2 Mrd. EBT: 182 Mio. Mitarbeiter: Außenumsatz: 1,0 Mrd. EBT: -58 Mio. Mitarbeiter: Außenumsatz: 1,1 Mrd. EBT: -6 Mio. Mitarbeiter: Außenumsatz: 3,2 Mrd. EBT: 71 Mio. Mitarbeiter: Außenumsatz: 1,3 Mrd. EBT: 7 Mio. Mitarbeiter: Alle Angaben zu Mitarbeitern per

6 Salzgitter-Konzern Konzernstruktur Salzgitter AG Salzgitter Mannesmann / Salzgitter Klöckner-Werke GB Flachstahl GB Grobblech / Profilstahl GB Mannesmann GB Handel GB Technologie Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung Salzgitter Flachstahl Ilsenburger Grobblech Mannesmannröhren-Werke Salzgitter Mannesmann Handel KHS Verkehrsbetriebe Peine- Salzgitter Salzgitter Europlatinen Salzgitter Mannesmann Grobblech Europipe 50% Salzgitter Mannesmann Stahlhandel KHS Corpoplast Hansaport 51% Salzgitter Bauelemente Peiner Träger Mannesmann Line Pipe Salzgitter Mannesmann International Klöckner DESMA Elastomertechnik Gesis Gesellschaft für Informationssysteme Salzgitter Mannesmann Stahlservice DEUMU Deutsche Erz- und Metall-Union Mannesmann Grossrohr Universal Eisen und Stahl DESMA Schuhmaschinen Telcat Mannesmann Precision Tubes Mannesmann Stainless Tubes Salzgitter Mannesmann Forschung Salzgitter Automotive Engineering Hüttenwerke Krupp Mannesmann 30% Salzgitter Hydroforming GB = Geschäftsbereich Stand: April 2018 Borusan Mannesmann Boru 23% Aurubis 20% 6

7 Salzgitter-Konzern Außenumsatz 2017 nach Kundenbranchen 13% Sonstiges 13% Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie 4% Maschinenbau 5% Re-Roller 6% Rohrwerke 15% Fahrzeugbau 12% Baugewerbe 4% EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen 5% Energie- und Medienversorgung 23% Handel, Stahl-Service-Center Diversifiziertes Kundenportfolio Nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe 7

8 Salzgitter-Konzern Außenumsatz 2017 nach Regionen 6% Sonstige 7% Asien 12% Amerika 3% Übriges Europa 48% Deutschland 23% Übrige EU Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern 52% Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe) 8

9 Salzgitter-Konzern Eckdaten per GJ 2017 GJ 2016 Δ Rohstahlproduktion Tt 6.955, ,4 150,8 Konzernumsatz (konsolidiert) Mio , , ,5 Ergebnis vor Steuern Mio. 238,0 53,2 184,8 Ergebnis nach Steuern Mio. 193,6 56,8 136,8 Ergebnis je Aktie (unverwässert) 3,52 1,00 2,5 ROCE % 8,6 2,7 5,9 Stammbelegschaft (31.12.) Salzgitter-Konzern schließt Geschäftsjahr 2017 mit höchstem Vorsteuergewinn seit der Finanzmarktkrise ab 9

10 Salzgitter-Konzern Konzern-Bilanz per Mio Sachanlagen und sonst. langfristige Aktiva Goodwill: 0 Eigenkapital- Quote: 35,9% Deckungsgrad I: 84% Eigenkapital Vorräte Finanzmittel & Wertpapiere Sonst. kurzfristige Aktiva Mio. 409 Mio. 756 Nettoposition gegenüber 881 Kreditinstituten 381 Mio Mio. 230 Mio Pensionsrückstellungen Sonst. langfr. Schulden Kurzfristige Schulden Aktiva Passiva Solide finanzielle Basis 10

11 Salzgitter-Konzern Investitionen und Abschreibungen Salzgitter-Konzern Investitionen 1 Planmäßige Abschreibungen Außerplanmäßige Abschreibungen Fokus auf Erweiterungsinvestitionen Ausblick 2018 / 2019: 70 bis 100 Mio. über Abschreibungen 1 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen 2 Restated wegen Erstanwendung IFRS 11 11

12 Salzgitter-Konzern Historie GB Flachstahl 1998 Salzgitter AG GB Mannesmann GB Technologie 1937 Baubeginn Hüttenwerk Salzgitter (Teil der Reichswerke) 1989 Umfirmierung in Preussag Stahl AG 2017 Relaunch des Markenauftritts 2007 Integration bei SZ Erstes Breitflanschträger- Walzwerk, Peine, Salzgitter Hüttenwerk AG (ab 1961 Teil der staatseigenen Salzgitter AG alt) 1970 Zusammenschluss zur Stahlwerke Peine-Salzgitter AG 2000 Auflösung des Mannesmann-Konzerns, Integration Röhren bei SZ Insolvenz, Sanierung und Ausstieg Stahlgeschäft Schrägwalzen-Skizze von Max Mannesmann, vor 1885 Demonstrationen für den Erhalt des Hüttenwerks Salzgitter, ca GB Grobblech / Profilstahl llsenburg: gegr. 1595, Stahlbleche seit 1948 Mülheim an der Ruhr: Grobbleche seit 1882 Peine: Profilstahl seit Erwerb Peiner Walzwerk, gegr Gründung Ilseder Hütte AG 1912 erste Versuche für Edelstahlrohre 1897 Produktionsbeginn geschweißte Stahlrohre 1886 Erstes Verfahren zum Walzen nahtloser Stahlrohre 1977 Erster Beteiligungserwerb Abfülltechnik (H & K) 1923 Gründung Stahlkonzern Klöckner-Werke AG Flaschen-Füllanlage Phönix ca Privatisierung durch Verkauf an die Preussag AG Erste Hochöfen in Ilsede, 1861 Börsengang 1998 Privatisierung und Erwerb Walzwerk Ilsenburg,

13 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Ausblick

14 Marktlage Konjunktur Europäische Union 120 Industrieproduktion in ausgewählten Ländern der EU (Jan = 100) Deutschland GB Frankreich Italien Spanien Trend der Vorjahre setzt sich fort: Leicht aufwärtsgerichtete EU-Industrieproduktion, Deutschland weiterhin stark Quelle: Eurostat, eigene Darstellung, letzter Wert Februar

15 Marktlage Rohstoffe Eisenerz (62% Fe CFR China, US$/dmt) Kokskohle (FOB Australia, US$/t) Stahlschrott (Sorte 2/8, /t) Rohstoffmärkte von hoher Volatilität geprägt 15

16 Marktlage Stahlpreise Spotpreise Nordeuropa Warmbreitbandpreise international ( /t) 850 ( /t) / / Jan 16 Jul 16 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Warmband EXW Ruhr Grobblech EXW Ruhr Mittlere Träger franko 250 Jan 16 Jul 16 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Nordeuropa EXW Ruhr USA EXW Indiana China Schanghai Aktuell Stabilisierung nach einer Phase steigender Stahlpreise; Unterschiedliche Handelspolitik führt zu regionalen Preisunterschieden 16

17 Marktlage Salzgitter AG relevante EU Handelsschutzverfahren Produkt/ Verfahrenstyp Gegen Eingereicht am Status Ergebnis / nächste Schritte Kaltfeinblech Antidumping-Verfahren China, Russland 31. März August 2016 Finale Zölle China: 20-22% Russland: 19-36% Finale Zölle höher als die provisorischen. Besonderheit: rückwirkende Zollerhebung Warmbreitband Antidumping-Verfahren 1 (Threat of injury) und Antisubventions-Verfahren 2 Grobblech Antidumping-Verfahren China 23. Dezember / Juni 2017 März Finale Zölle China: 18-36% China 23. Dezember März 2017 Finale Zölle China: Ø 70%! Positiv: EU-Kommission stellt Dumping (96-107%) und Subventionen (5-39%) fest Negativ: Lesser Duty Rule begrenzt Zoll auf Schädigungsspanne (18-36%) Umgehungsrisiko unter Beobachtung Warmbreitband Antidumping-Verfahren Russland, Ukraine, Brasilien, Serbien und Iran 20. Mai Oktober 2017 Finale Maßnahme als fixe Euro pro Tonne Sätze; Spanne zwischen 17,60 /t und 96,50 /t; Ø 55 /t. Bestes Endergebnis im Vergleich zu den möglichen Alternativen (nachdem Mitgliedsstaaten Veto gegen Minimum-Importpreis eingelegt hatten). Feuerverzinkt (Nicht-Auto) Antidumping-Verfahren China 24. Oktober Februar 2018 Finale Zölle China: 17-28% Finale Zölle nach Anwendung der Lesser Duty Rule auf Höhe der provisorischen. Umgehungsrisiko unter Beobachtung 17

18 Marktlage Internationaler Stahlhandel Internationale Handelspolitik 40% aller weltweiten Handelsschutzmaßnahmen betreffen Stahlerzeugnisse Stahlimporte in die EU-28 Importe Stahlfertigprodukte (1.000 t/monat) China Q Ukraine Russland Türkei Indien Südkorea Rest Stahlbranche mit herausragender Bedeutung für industrielle Wertschöpfungsketten; Europäische AD-Maßnahmen gegen China zeigen Wirkung Stahlimporte in die EU nach wie vor hoch 18

19 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche: Flachstahl 4 Strategie 5 Ausblick

20 Geschäftsbereich Flachstahl Überblick Kapazität Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/jahr Modernste Produktionsanlagen Hohe Anarbeitungskompetenz (SSC) Kernkompetenzen und Produkte Hochwertige Stahlgüten für anspruchsvolle Anwendungen Maßgeschneiderte Lösungen, u.a. Warmband, verzinktes und beschichtetes Kaltfeinblech lasergeschweißte Tailored Blanks, Trapezprofile sowie Sandwich- und Akustikelemente Kundennähe durch regionale Präsenz Außenumsatz nach Kundenbranchen % Maschinenbau 13% Re-roller 2% Rohrwerke 31% Handel nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns Eckdaten GJ % Sonstige 37% Fahzeugbau 5% Baugewerbe 7% EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen Konsolidierter Umsatz Mio Ergebnis vor Steuern Mio. 182 Stammbelegschaft (31.12.) Etablierter Lieferant der anspruchsvollen deutschen Automobilindustrie 20

21 Geschäftsbereich Flachstahl Flachprodukte Salzgitter Flachstahl GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Warmbreitband, Kaltband, eloverzinktes, feuerverzinktes und beschichtetes Blech Integriertes Hüttenwerk mit 3 Hochöfen Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/jahr Top-moderne Produktionsanlagen Neueste Veredelungsanlagen 3% Marktanteil in der EU28 Lieferant der Premium- Automobil-Hersteller Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

22 Geschäftsbereich Flachstahl Verarbeitung Salzgitter Europlatinen GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Maßgeschneiderte Lösungen: Lasergeschweißte Tailored Blanks für leichtere Automobil-Karosserien Umsatz Mio Mitarbeiter Salzgitter Bauelemente GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Trapezprofile, Kassetten, Sandwich- und Akustikelemente für Dach- und Wandkonstruktionen von Gewerbebauten Umsatz Mio Mitarbeiter

23 Geschäftsbereich Flachstahl Stahl Service Center Salzgitter Mannesmann Stahlservice GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Zwei Standorte Moderne Anlagen und Verfahren t/jahr Anarbeitungskapazität In der Mitte Europas hervorragend positioniert Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

24 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche: Grobblech / Profilstahl 4 Strategie 5 Ausblick

25 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Überblick Kapazität Profilstahl: Hochmodernes Elektrostahlwerk mit zwei Elektrolichtbogenöfen 1 Mio. t Jahreskapazität Zwei Walzwerke für mittlere und schwere Träger Grobblech: Zwei Walzwerke für Grobblech mit 1,6 Mio. t Jahreskapazität Blechbreiten bis mm Kernkompetenzen und Produkte Hochfeste, verschleißfeste Werkstoffe und Sonderstähle Mittlere und schwere Träger, Grobblech inkl. Offshore- sowie Rohrgüten Außenumsatz nach Kundenbranchen % Sonstiges 2% Maschinenbau 31% Rohrwerke nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns Eckdaten GJ % Fahrzeugbau 11% Baugewerbe 5% EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen 34% Handel Konsolidierter Umsatz Mio Ergebnis vor Steuern Mio. -58 Stammbelegschaft (31.12.) Grobblech: Breit aufgestelltes Portfolio von Hochqualitätsblechen Profilstahl: Effiziente Produktion 25

26 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Grobblech Ilsenburger Grobblech GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Breit gefächertes Grobblech-Gütenspektrum Baustähle, Feinkornbaustähle, legierte und unlegierte Kesselbleche, Offshore- und Rohrgüten Hochfeste und verschleißfeste Werkstoffe 6% Marktanteil in der EU28 Anlagen auf dem neuesten Stand, u. a. eine der weltweit modernsten Wasservergütungsanlagen Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

27 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Grobblech Salzgitter Mannesmann Grobblech GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Grobblechwerk spezialisiert auf Bleche für längsnahtgeschweißte Rohre und ähnliche Anwendungsbereiche, insbesondere für die EUROPIPE GmbH Rohrbiegewerk für nahtlose und geschweißte unlegierte, legierte und hochlegierte Rohre Prüfzentrum mit umfangreichen mechanischen und technologischen Testmöglichkeiten Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

28 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Profile Peiner Träger GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Mittlere und schwere Träger, Peiner Profile Fortschrittliches und flexibles Elektro-Stahlwerk Zwei hochmoderne Elektrolichtbogenöfen Angepasste Rohstahlkapazität 1,0 Mio. t/jahr; 13% Marktanteil in der EU28 (plus N, CH) Zwei der leistungsstärksten Walzstraßen weltweit mit umfassender Produktpalette Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

29 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Weitere Gesellschaften Deutsche Erz- und Metall-Union-Gruppe Deutschland; Anteile: SZAG 100% Spezialist für den Handel mit Stahlschrott, Altmetallen, Neumetallen und Ferrolegierungen Umsatz Mio Mitarbeiter

30 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche: Mannesmann 4 Strategie 5 Ausblick

31 Geschäftsbereich Mannesmann Überblick Kapazität Eigene Rohstahlversorgung über 30%-Beteiligung an der Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH Halbzeugproduktion für die Nahtlosrohrherstellung Kernkompetenzen und Produkte Leitungsrohre: Beteiligt (50%) am Weltmarktführer EUROPIPE; internationale Präsenz Präzisrohre: europäischer Marktführer Nahtlose Edelstahlrohre: Top Player auf den globalen Märkten Längsnaht- und spiralge-schweißte Großrohre, mittlere Leitungsrohre, nahtlose und geschweißte Präzisrohre, Edelstahlrohre 10% Maschinenbau 6% Außenumsatz nach Kundenbranchen % Sonstiges Rohrwerke nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe Eckdaten GJ % Fahrzeugbau 2% Baugewerbe 14% Energie- und Medienversorgung 3% Handel Konsolidierter Umsatz Mio Ergebnis vor Steuern Mio. -6 Stammbelegschaft (31.12.) Global Player im Qualitätssegment des weltweiten Rohrmarktes 31

32 Geschäftsbereich Mannesmann Leitungsrohre EUROPIPE-Gruppe Deutschland; Anteile: SZAG 50%, Dillinger Hüttenwerke 50% UP-längs- und spiralnahtgeschweißte Großrohre für Transkontinental- und Tiefseepipelines Rohrbeschichtungs-Aktivitäten in Tochtergesellschaft konzentriert Weltmarktführer (7% Marktanteil) 3 Standorte in D, USA Seit 1. Januar 2014 Ausweis at equity Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

33 Geschäftsbereich Mannesmann Leitungsrohre Mannesmann Line Pipe GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% HFI-geschweißte mittlere Leitungsrohre inkl. Kunststoff- und Zementumhüllungen/-auskleidungen Umsatz Mio Mitarbeiter Mannesmann Großrohr GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Spiralgeschweißte Großrohre aus Warmbreitband Umsatz Mio Mitarbeiter

34 Geschäftsbereich Mannesmann Präzisrohre Mannesmann Precision Tubes-Gruppe Deutschland; Anteile: SZAG 100% Nahtlose und geschweißte kaltgezogene Präzisionsstahlrohre für Automobilindustrie, Maschinenbau sowie den Energiesektor Modernste Stoßbankanlage zur Fertigung nahtloser Vorrohre/Luppen Marktführer in der EU28 (24% Marktanteil) 10 Standorte in D, F, NL und Mexiko Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

35 Geschäftsbereich Mannesmann Nahtlose Edelstahlrohre Mannesmann Stainless Tubes-Gruppe Deutschland; Anteile: SZAG 100% Nahtlose warm- und kaltgefertigte Edelstahlrohre für die chemische Industrie, den Energiesektor und den Maschinenbau 7% Marktanteil in der Welt 4 Standorte in D, F, I, USA Absatz Tt Umsatz Mio Mitarbeiter

36 Geschäftsbereich Mannesmann Wesentliche Beteiligungen Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH Deutschland; Anteile: ThyssenKrupp 50%, SZAG 30% + Vallourec 20% (Pool) Hüttenwerk mit zwei Hochöfen Produktion von Brammen und Röhrenrund Bis zu verschiedene Stahlgüten Jährliche Rohstahlproduktion > 5 Mio. t Umsatz Mio Mitarbeiter

37 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche: Handel 4 Strategie 5 Ausblick

38 Geschäftsbereich Handel Überblick Kapazität 101 Standorte in 43 Ländern Eigenes Distributionsnetz für Stahlprodukte in Europa mit lagerhaltenden Standorten Auf Grobblech spezialisierte Stahl- Anarbeitungsgruppe Internationales Trading Kernkompetenzen und Produkte In allen weltweit relevanten Regionen mit eigenen Repräsentanzen Vertriebskanal für Konzernprodukte Einkaufskanal für Salzgitter-Werke Servicefunktion für Kunden Außenumsatz nach Kundenbranchen % Maschinenbau 4% Re-Roller 3% Rohrwerke 31% Handel nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns Eckdaten GJ % Sonstige 4% Fahzeugbau 27% Baugewerbe 4% EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen 9% Energie- und Medienversorgung Konsolidierter Umsatz Mio Ergebnis vor Steuern Mio. 71 Stammbelegschaft (31.12.) Hohe Markt- und Kundennähe durch globale Vertriebsorganisation 38

39 Geschäftsbereich Handel Salzgitter Mannesmann Handel-Gruppe Salzgitter Mannesmann Handel Versand 2017: 4,4 Mio. t Umsatz 2017: 3,1 Mrd. Trading Lagerhaltender Handel Agenturen International 10 Gesellschaften 2 Repräsentanzen Salzgitter Mannesmann Stahlhandel GmbH, Düsseldorf (SMSD) Europa 7 Gesellschaften Europa 4 Agenturen Salzgitter Mannesmann International GmbH, Düsseldorf (SMID) 20 Niederlassungen mit Lägern und Anarbeitung (inkl. 4 Brennbetriebe), 4 Verkaufsbüros Salzgitter Mannesmann International (USA) Inc., Houston (SMIH) Stahl-Center Baunatal GmbH, Baunatal (SCB) Salzgitter Mannesmann International (Canada) Inc., Vancouver (SMIV) 77 Standorte in 33 Ländern mit Beschäftigten 39

40 Geschäftsbereich Handel Universal Eisen und Stahl-Gruppe Universal Versand 2017: 0,2 Mio. t Umsatz 2017: 0,2 Mrd. Nordamerika Europa UNIVERSAL STEEL AMERICA, Inc., Houston, USA Universal Eisen und Stahl GmbH, Neuss (UES) Universal Aciers Sarl, Couzon au Mont d'or, Frankreich 1 Niederlassung in Chicago 5 Niederlassungen UNIVERSAL STEEL HOLLAND B.V., SK Papendrecht, Niederlande UNIVERSAL-Stal Sp. z o.o, Gliwice, Polen UNIVERSAL OCEL spol. s.r.o., Prag, Tschechien 17 Standorte in 11 Ländern mit 366 Beschäftigten 40

41 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche: Technologie 4 Strategie 5 Ausblick 41

42 Geschäftsbereich Technologie Überblick Kapazität 17 Produktionsstandorte weltweit 60 Servicestandorte > 90% Umsatz außerhalb Deutschlands Kernkompetenzen und Produkte KHS: weltweit unter den Top-3-Anbietern für Abfüll- und Verpackungsanlagen; Technologie-und Innovationsführerschaft DESMA Elastomertechnik: globaler Marktführer zur Herstellung von Gummiund Silikonspritzgießmaschinen DESMA Schuhmaschinen: Weltmarktführer für Maschinen zur Herstellung von Schuhen und Schuhsohlen Turnkey-Linien, Einzelmaschinen und Service Außenumsatz nach Kundenbranchen % Fahrzeugbau 88% Nahrungsmittelund Getränkeindustrie nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns Eckdaten GJ % EBM, Weiße Ware, elektrische Ausrüstungen 3% Maschinenbau Konsolidierter Umsatz Mio Ergebnis vor Steuern Mio. 7 Stammbelegschaft (31.12.) Top-3-Produzent für Getränkeabfüll- und -verpackungsanlagen, Weltmarktführer für Gummi- und Silikonspritzgieß- sowie Direktbesohlungsanlagen 42

43 Geschäftsbereich Technologie Abfüll- und Verpackungstechnik KHS-Gruppe Deutschland; Anteile: SZAG 100% Ein Weltmarktführer und bevorzugter Lieferant von Lösungen für die Verpackungsindustrie Unter den Top-3-Anbietern in der Welt Fokus auf den Getränkemarkt Hersteller von Einzelmaschinen und Gesamtanlagen (One-Stop-Shop- Anbieter) Technologie- und Innovationsführerschaft 11 Produktionsstätten in der Welt: 5 in Deutschland, 2 in USA und je eine in Mexiko, Brasilien, China und Indien Umsatz Mio Mitarbeiter

44 Geschäftsbereich Technologie Spezialmaschinenbau Klöckner DESMA Elastomertechnik-Gruppe Weltmarktführer in der Herstellung von Gummi- und Silikonspritzgießmaschinen Umsatz Mio Mitarbeiter DESMA Schuhmaschinen GmbH Weltgrößter Anbieter von Maschinen für die Herstellung von Schuhen und Schuhsohlen Umsatz Mio Mitarbeiter

45 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Industrielle Beteiligungen 4 Strategie 5 Ausblick

46 Industrielle Beteiligungen Überblick Erfasst Aktivitäten die nicht direkt einem Geschäftsbereich zugeordnet sind Kernkompetenzen und Beteiligungen Dienstleistungen: Forschung und Entwicklung für den Konzern und externe Kunden Informationstechnologie Ingenieurdienstleistungen Immobilien- und Facility-Entwicklung sowie -Management Güterverkehr Beteiligungen: Aurubis Hansaport Überleitung Vorsteuerergebnis 2017 in Mio. Eckdaten GJ 2017 Konsolidierter Umsatz Mio. 198 Ergebnis vor Steuern Mio. 42 Stammbelegschaft (31.12.) Erfreulicher Ergebnisbeitrag der Dienstleistungsgesellschaften sowie des Aurubis-Engagements 46

47 Industrielle Beteiligungen Engineering Salzgitter Mannesmann Forschung GmbH Deutschland; Anteile: SZAG 100% Forschung und Entwicklung für den Konzern und externe Kunden mit Fokus auf: Prozesse zur Herstellung, Verarbeitung und Anwendung metallischer Werkstoffe und daraus erzeugter Produkte Entwicklung neuer Werkstoffe Entwicklung neuer Einsatzgebiete und Anwendungsfelder Material- und Bauteilcharakterisierung sowie Materialprüfungen Anwendungstechnik und Ingenieurtechnik von der Bauteilauslegung über Umformtechnik und Fügetechnik bis zum Korrosionsschutz Automatisierungs- und Prüftechnik sowie Bau von zerstörungsfreien Prüfanlagen 47

48 Industrielle Beteiligungen Rohstoffe und Logistik Glückauf Immobilien, RSE Serviceunternehmen für Immobilien- und Facility-Entwicklung sowie -Management Hansaport 1 Deutschlands größtes Seehafenterminal für den Umschlag von trockenem Massenschüttgut (Kohle und Erzen), Jahreskapazität ca. 15 Mio. t Verkehrsbetriebe Peine-Salzgitter Güterverkehrsspezialist mit einem jährlichen Beförderungsvolumen von rund 43 Mio. t 1 SZAG Anteil: 51% 48

49 Industrielle Beteiligungen Datenverarbeitung und Kommunikation Telcat Multicom/Telcat Kommunikationstechnik Systeme für dezentrale Kommunikation, Breites Spektrum an Informationslösungen von Büro-kommunikation über Videotechnologie zu Netz-dienstleistungen GESIS Gesellschaft für Informationssysteme Integration von Geschäftsprozessen in ein einheitliches, den Gesamtablauf darstellendes IT-System, Bereitstellung von Rechenzentrumsleistungen und der internetbasierten eservice- Plattform als zentrale Drehscheibe der Auftragsabwicklung für Konzern-gesellschaften und externe Klienten 49

50 Industrielle Beteiligungen Aurubis-Beteiligung Aurubis Dividende ( /Aktie) 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,65 1,00 1,20 1,35 1,10 1,00 1,35 1,25 1,45 SZAG-Anteil: 20,00% (per ) Vereinnahmte Netto- Dividenden seit 2009: 92,2 Mio. (per GJ 16/17) 0,20 0, / / / / / / / / /2009 Seit 2008 erfolgreiche Beteiligung am führenden Kupferproduzenten Europas 50

51 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Ausblick

52 Strategie Strategie Rückblick Strukturmaßnahmen SZAG 2015 weitere Programme (seit Ende 2016 zusammengefasst unter FitStructure SZAG) Mio. p.a. 240 Mio. p.a. 500 Mio. p.a. Ergebnisverbesserungspotenzial Schwerpunkt zunächst unvermeidbar auf Restrukturierungs- und Kostensenkungsinitiativen 52

53 Strategie Was wir seit 2012 erreicht haben Ergebnisüberleitung 2012 zu 2017 Aufteilung Effekte auf Geschäftsbereiche Mio. Programme Ergebniseffekte (netto) -87 GB Flachstahl Mio. p.a. GB Grobblech/Profilstahl Mio. p.a. 238 GB Mannesmann Mio. p.a Mio. Maßnahmen GB Handel GB Technologie Industr. Beteil./Sonstiges + 35 Mio. p.a Mio. p.a Mio. p.a Mio. p.a. Konzern EBT ) (vor Maßnahmen) Markteinfluss Maßnahmen Sonstiges Konzern EBT ) 1) darin Aurubis-Engagement: Mio., Mio. über 500 Mio. Effekte aus Maßnahmenprogrammen legen den Grundstein für heutige und zukünftige Ergebnisperformance 53

54 Strategie Was wir in den kommenden Jahren noch vorhaben Restrukturierungen weitere 140 Mio. p.a. Ergebnisverbesserungspotenzial FitStructure Schwerpunktmäßig in den Geschäftsbereichen Mannesmann sowie Technologie Wachstum rund 240 Mio. p.a. additive Deckungsbeiträge Flachstahl Grobblech Wachstum in Zielsegmenten durch Verlagerung des Gütenportfolios hin zu feuerverzinktem Material Mengensteigerung in höherwertigen Gütensegmenten, wie bspw. verschleißfeste & hochfeste Bleche Mannesmann Internationalisierung und Erweiterung der Wertschöpfungskette Handel Ausbau der Digitalisierungs- und Anarbeitungsaktivitäten Technologie Partizipation am Marktwachstum, Ausweitung des After-Sales-Geschäfts Fokus auf Innovation und Wachstum die 2012 in Gang gesetzte Dynamik wird aufrechterhalten 54

55 Strategie Innovation und Wachstum Beispiel GB Flachstahl Bainitischer Stahl SZBS800 für automobile Fahrwerksanwendungen Absatz in t Federlenker MB C-Class Querlenker MQB Golf GTI 7 Kontinuierliche Gütenentwicklung und Marktdurchdringung 55

56 Strategie Innovation und Wachstum Beispiel GB Grobblech / Profilstahl Maßnahmen am Standort Ilsenburg Strategie SZAG 2021 Fokus auf qualitativem Wachstum Investition in eine moderne und wettbewerbsfähige Wärmebehandlungslinie Inbetriebnahme: 2020 FitStructure SZAG Kostensenkung und Effizienzsteigerung Absenkung der Kapazität auf 700 Tt p.a. mit der entsprechenden Personalanpassung Temporäre Absenkung der wöchentlichen Arbeitszeit auf 32 Stunden ohne Lohnausgleich Ziel: Ergebnisverbesserung des Unternehmens Optimierung des Produktportfolios Ausbau der Marktposition und Mengensteigerung in höherwertigen Gütensegmenten wie hoch- und verschleißfesten wasservergüteten Stählen 36% 44% 52% * 2020* Mengenentwicklung höherwertiger Güten * geplante Mengen Restrukturierung und Zukunftsorientierung gehen Hand in Hand 56

57 Strategie Innovation und Wachstum Beispiel GB Mannesmann Strategie SZAG 2021 Fokus auf Wachstum Ausbau des Präzisrohrwerkes in Mexiko Neubau einer Produktionslinie für dickwandige Rohre Upgrade der bestehenden Adjustage FitStructure SZAG Kostensenkung und Effizienzsteigerung Neuausrichtung der Mannesmann Precision Tubes-Gruppe als Technologielieferant 180 Einzelmaßnahmen umfassendes Zukunftsprogramm Airbags Pumpengehäuse Konstruktionsrohre Motorkomponenten Nockenwellen Stabilisatoren Stoßdämpferkomponenten Gurt- IHU/IHV befestigungen Ziel: Nachhaltig 5% Vorsteuerrendite ab 2021 Wachstum mit profitablen Produkten Erweiterung der Wertschöpfungskette Wachstum durch Internationalisierung Antriebs und Lenkungselemente Kardanwellen Kostensenkung, Effizienzsteigerung und Wachstum gehen Hand in Hand 57

58 Strategie Innovation und Wachstum Beispiel GB Mannesmann und Produkte Eckdaten der Akquisition Gründungsjahr 1980 Sitz Issoudun, Frankreich Umsatz (2017) > 10 Mio. Mitarbeiter 65 Kundengruppen kaltgefertigte nahtlose Edelstahlrohre im Premiumsegment Luftfahrt, Kraftwerks- sowie Öl- und Gasindustrie Fahrwerk SAM 146 Triebwerk Business Class Sitze Airbus A320 ceo/neo Sukhoi Superjet 100 Verkehrsflugzeuge Internationalisierung und Erweiterung der Wertschöpfungskette durch Akquisition des französischen Edelstahlrohrspezialisten SOTEP 58

59 Strategy Innovation and growth example Mannesmann BU and Key data of the acquisition Founding year 1980 Headquarters Issoudun, France Sales (2017) > 10 million Employees 65 Products Customer groups Cold-finished seamless stainless tubes in the premium segment Aerospace, power plant, as well as oil and gas industry Landing gear SAM 146 engine Business Class seats Airbus A320 ceo/neo Sukhoi Superjet 100 Commercial aircraft Internationalization and expansion of the value chain through the acquisition of the French stainless steel tubes specialist SOTEP 59

60 Strategie Innovation und Wachstum Beispiel GB Handel Dritte Ausbaustufe e-world: Erste Stahlauktionsplattform mit vollständiger Preistransparenz in sechs Wochen von der Idee zur Realität! 60

61 Strategie Wir arbeiten an der Zukunft: Forschungsprojekt GrInHy Hochtemperaturelektrolyse: Green Industrial Hydrogen via reversible High-Temperature Electrolysis Ende 2017 März April 2018 April 2018 Aktuell Funktionsnachweis des reversiblen Betriebs erbracht Kontinuierlich Wasserstoff erzeugt und eingespeist Antrag für Nachfolgeprojekt GrInHy2.0 eingereicht Optimierung der Wasserstoffaufbereitung Hochtemperatur-Elektrolyse (HTE): wichtiger Baustein für eine CO 2 -reduzierte Stahlherstellung (SALCOS) 61

62 Strategie SALCOS SAlzgitter Low CO 2 Steelmaking Anwendung von Wasserstoff (H 2 ) statt Kohlenstoff (C) zur Eisenerzreduktion H 2 -Einsatz durch Reduktion mit Erdgas Eisenerz Pellets Direktreduktionsanlage Nutzung bereits etablierter (Direktreduktion mit Erdgas) sowie neuartiger (Wasserstoffproduktion und -einsatz) Technologien Nutzung erneuerbarer Energien: Weitere Erhöhung des H 2 -Einsatzes Direkt reduziertes Eisen als Energiespeicher Integration in bestehendes und optimiertes Hüttenwerk stufenweise Reduktion der CO 2 - Emissionen: zwischen 10% und 80% CO 2 -Einsparung! Quelle: Fraunhofer-Gesellschaft/SZAG Die Zukunft der CO2-reduzierten Stahlerzeugung im Blick 62

63 1 Salzgitter-Konzern 2 Marktlage 3 Geschäftsbereiche 4 Strategie 5 Ausblick

64 Ausblick Geschäftsbereiche Prognose für 2018 Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie Sehr erfreulicher Jahresstart dank angezogener Erlöse Unverändert robuste Nachfrage erwartet Grobblech: Markt weiterhin geprägt von hohem Importvolumen Profilstahl: belastet durch hohe Materialeinsatzkosten Dennoch weitgehend solide Beschäftigung für alle drei Standorte prognostiziert Großrohrwerke: gute Auslastung in Deutschland, Auftragslage in Nordamerika weiter unbefriedigend Mittlere Leitungsrohre: Nachfrage aus Nordamerika geringer als ein Jahr zuvor Präzis- und Edelstahlrohre: positive Entwicklung Geschäftsbereich Internationales Trading wird schwächeren Umsatz des ersten Quartals nicht vollständig kompensieren Normalisierung des Ertragsniveaus gegenüber dem von temporären Margengewinnen geprägten Vorjahr KHS-Gruppe: anhaltend hoher Wettbewerbsdruck im Projektgeschäft Positive Auswirkungen der eingeleiteten Effizienzmaßnahmen KDE- und KDS-Gruppe: vielversprechende Aussichten Merklicher Umsatzzuwachs Besser als ursprünglich prognostizierter Vorsteuergewinn, jedoch deutlich unter hervorragendem Vorjahr Moderater Anstieg Umsatz Signifikante Verringerung des Vorsteuerverlustes Umsatz auf Vorjahresniveau Erheblich verbessertes, wieder positives Vorsteuerergebnis Leichter Umsatzrückgang Erfreulicher, aber merklich unter dem herausragenden Vorjahr auskommender Gewinn vor Steuern Aufsetzend auf hohem Auftragsbestand: mäßiges Umsatzwachstum Sichtbarer Anstieg des Vorsteuergewinns 64

65 Ausblick Salzgitter-Konzern Prognose vom 15. Mai 2018 Angesichts des guten Starts in das Jahr, der überwiegend positiven Geschäftsaussichten sowie der geplanten weiteren Effekte der Maßnahmenund Wachstumsprogramme erhöhte die Salzgitter AG Ende April ihre Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr Wir rechnen nunmehr mit: : einem geringfügig gesteigerten Umsatz oberhalb 9 Mrd., einem Vorsteuerergebnis zwischen 250 Mio. und 300 Mio. sowie einer im Vergleich zum Vorjahreswert stabilen Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE). Rechtliche und sonstige Hinweise Wir weisen zudem ausdrücklich darauf hin, dass Imponderabilien unter anderem aus Rohstoffkosten-, Edelmetallpreis- und Wechselkursveränderungen sowie globalen handelspolitischen Entwicklungen den Verlauf des Geschäftsjahres 2018 noch erheblich beeinflussen können. Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthält, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf. Sie unterliegen aber wie jede Prognose Unsicherheiten und Risiken. Wir sind - unbeschadet bestehender gesetzlicher, insbesondere kapitalmarktrechtlicher Anforderungen - nicht verpflichtet, diese Daten zu aktualisieren. Wir übernehmen insbesondere keine Haftung für Erkenntnisse und Aussagen sowie aufgrund dieser vorgenommene Handlungen, die sich direkt oder indirekt aus der Analyse der Daten, Inhalte und Zusammenhänge dieses Dokuments ergeben. Die zur Verfügung gestellten Informationen und Daten stellen keine Anregung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder sonstigem Handel von Wertpapieren dar. Die Salzgitter AG haftet weder für direkte noch indirekte Schäden einschließlich entgangener Gewinne, die durch die Nutzung der Informationen oder Daten entstehen, die in diesem Dokument zu finden sind. Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe ± einer Einheit (, % usw.) auftreten. Das vorliegende Dokument steht auch in englischer Sprache zur Verfügung. Bei Abweichungen ist die deutsche Fassung maßgeblich.

66 BACKUP 1 Finanzen 2 Pensionen 3 Investor Relations

67 Finanzen Eckdaten per Q Q Δ Rohstahlproduktion Tt 1.773, ,6 34,2 Außenumsatz 1 Mio , ,9-46,4 Ergebnis vor Steuern Mio. 95,9 77,1 18,8 Ergebnis nach Steuern Mio. 65,2 48,7 16,5 Ergebnis je Aktie (unverwässert) 1,18 0,87 0,31 ROCE % 11,6 10,3 1,3 Stammbelegschaft nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns 2 zum Stichtag Salzgitter-Konzern mit starkem Jahresauftakt 67

68 Finanzen Gewinn- und Verlustrechnung GuV (in Mio. ) Q Q Umsatzerlöse 2.307, ,9 Bestandsveränderungen/aktivierte Eigenleistungen 18,9 16,0 Gesamtleistung 2.326, ,9 Sonstige betriebliche Erträge 55,8 76,1 Materialaufwand 1.505, ,2 Personalaufwand 422,4 414,7 Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 84,6 85,0 Sonstige betriebliche Aufwendungen 270,7 303,9 Beteiligungsergebnis 0,1 0,7 Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 9,5 33,1 Finanzierungserträge 3,6 5,3 Finanzierungsaufwendungen 16,9 28,4 Ergebnis vor Steuern (EBT) 95,9 77,1 Steuern vom Einkommen und Ertrag 30,7 28,4 Konzernergebnis 65,2 48,7 68

69 Finanzen Bilanz Aktiva (in Mio. ) Δ Langfristige Vermögenswerte 3.586, ,9 20,3 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.412, ,3-21,2 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 21,4 21,5-0,1 Finanzielle Vermögenswerte 81,0 84,1-3,1 Anteile an nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 653,0 577,5 75,5 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 20,6 25,6-5,0 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 20,2 26,0-5,8 Ertragssteuererstattungsansprüche 2,8 4,5-1,7 Latente Ertragssteueransprüche 375,1 393,2-18,1 Kurzfristige Vermögenswerte 4.821, ,8 69,7 Vorräte 2.075, ,5-8,7 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.428, ,2-64,2 Vertragsvermögenswerte 193,0 0,0 193,0 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 401,8 394,2 7,6 Ertragssteuererstattungsansprüche 28,6 24,9 3,7 Wertpapiere 70,6 76,6-6,0 Finanzmittel 624,0 679,4-55,4 Bilanzsumme 8.407, ,7 90,0 69

70 Finanzen Bilanz Passiva (in Mio. ) Δ Eigenkapital 3.103, ,7 113,8 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 2.995, ,6 141,2 Andere Rücklagen 22,6 51,1-28,5 Bilanzgewinn 27,1 27,1 0,0 Eigene Anteile -369,7-369,7 0,0 Anteil fremder Gesellschafter am Eigenkapital 9,2 8,1 1,1 Langfristige Schulden 3.204, ,5-117,0 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 2.338, ,5-102,3 Latente Steuerschulden 41,9 41,9 0 Ertragssteuerschulden 98,2 97,6 0,6 Sonstige Rückstellungen 299,9 303,5-3,6 Finanzschulden 422,0 433,8-11,8 Sonstige Verbindlichkeiten 4,3 4,1 0,2 Kurzfristige Schulden 2.099, ,5 93,1 Sonstige Rückstellungen 225,8 232,3-6,5 Finanzschulden 245,7 237,8 7,9 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.103, ,0-66,0 Vertragsverbindlichkeiten 90,9 0,0 90,9 Ertragssteuerschulden 32,4 28,2 4,2 Sonstige Verbindlichkeiten 401,9 339,2 62,7 Bilanzsumme 8.407, ,8 89,9 70

71 Finanzen Kapitalflussrechnung (in Mio. ) Q Q Δ Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 679,4 818,1-138,7 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 100,6-29,6 130,2 Cashflow aus Investitionstätigkeit -147,0-95,4-51,6 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -7,0-7,7 0,7 Zahlungswirksame Veränderungen -53,4-132,8 79,4 Finanzmittelbestand am Ende der Periode 624,0 686,7-62,7 Operativer Cashflow geprägt von gutem Quartalsergebnis sowie geringerer Zunahme des Working Capitals 71

72 Finanzen Anleihen Wandelanleihe Emissionsbetrag: Kupon: 0,0% p.a. Ausgabedatum: 5. Juni 2015 Fälligkeitsdatum: 5. Juni 2022 Stückelung: Wandlungsverhältnis: 2.125,4708 Aktien pro Stück 1 Wandlungspreis: 47, Zugrunde liegende Aktien: Ausübungszeitraum Wandlungsrecht: 25. Juli 2015 bis 26. Mai 2022 Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin: Ab dem 5. Juni 2018 mit mindestens 30 und maximal 40 Tagen Vorankündigung nur möglich, wenn der volumengewichtete XETRA-Durchschnittskurs an 20 von 30 aufeinander folgenden und direkt vor dem Ankündigungstag der Rückzahlung liegenden Handelstagen 130% des Wandlungspreises überschreitet 1 Zuletzt angepasst per

73 Finanzen Geschäftsbereich Flachstahl Q Q Δ Außenumsatz Mio. 609,4 548,9 60,5 Auftragseingang Tt 1.240, ,1 45,2 Auftragsbestand 1 Tt 944,6 903,0 41,6 EBITDA Mio. 117,9 107,2 10,7 EBT Mio. 62,5 53,7 8,8 Stammbelegschaft Erfreulicher Anstieg Vorsteuerergebnis dank Erlössteigerungen bei Flachstahlerzeugnissen 1 zum Stichtag 73

74 Finanzen Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl Q Q Δ Außenumsatz Mio. 286,6 265,5 21,1 Auftragseingang Tt 629,2 586,1 43,1 Auftragsbestand 1 Tt 380,8 373,3 7,5 EBITDA Mio. 20,6 22,7-2,1 EBT Mio. 9,3 9,4-0,1 Stammbelegschaft Vorsteuerresultat auf Vorjahresniveau wegen guter Performance der Peiner Träger GmbH 1 zum Stichtag 74

75 Finanzen Geschäftsbereich Mannesmann Q Q Δ Außenumsatz Mio. 271,0 289,3-18,3 Auftragseingang Tt 382,8 411,9-29,1 Auftragsbestand 1 Tt 539,7 457,7 82,0 EBITDA Mio. 19,0 14,9 4,1 EBT Mio. 1,6-3,0 4,6 Stammbelegschaft Verbessertes, wieder positives Resultat 1 zum Stichtag 75

76 Finanzen Geschäftsbereich Handel Q Q Δ Außenumsatz Mio. 759,8 861,8-102,0 Versand Tt 1.122, ,8-136,1 EBITDA Mio. 17,9 24,4-6,5 EBT Mio. 13,8 21,6-7,8 Stammbelegschaft Margensituation des Lagerhandels und der UES-Gruppe fängt Mengendefizit überwiegend auf; vorzeigbarer Gewinn vor Steuern 1 zum Stichtag 76

77 Finanzen Geschäftsbereich Technologie Q Q Δ Außenumsatz Mio. 327,7 335,1-7,6 Auftragseingang Tt 305,9 290,0 15,9 Auftragsbestand 1 Tt 686,1 627,6 58,5 EBITDA Mio. 15,9 18,4-2,5 EBT Mio. 11,2 13,1-1,9 Stammbelegschaft Gewinnrückgang durch schwächeres Resultat der KHS, kleinere Spezialmaschinenhersteller mit Ergebnissteigerungen 1 zum Stichtag 77

78 Finanzen Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung Q Q Δ Außenumsatz Mio. 52,9 53,4-0,5 EBITDA Mio. 1,8-2,8 4,6 EBT Mio. -2,4-17,8 15,4 Stammbelegschaft Vorsteuerresultat erheblich verbessert, Vorjahr geprägt durch Bewertungseffekte aus der Aurubis-Anleihe 1 zum Stichtag 78

79 BACKUP 1 Finanzen 2 Pensionen 3 Investor Relations

80 Pensionen Interne Finanzierung von Pensionsverbindlichkeiten Interne Finanzierung über die Lebenszeit des Beschäftigten Betriebseintritt 5 Jahre Pensionierung Pensionsrückstellung (non-cash) Kontribution der SZAG (non-cash) Pensionszahlung (cash) Rückstellung bestimmt durch Gehaltsprogression, Betriebszugehörigkeit, aktuarische Lebenserwartung und Inflation Kontribution als Personalaufwand und Zinselement (beide non-cash) Monatliche Auszahlung aus operativem Cashflow 80

81 Pensionen Finanzierung von Pensionsverpflichtungen ( ) Mrd. ( ) Anwartschaftsbarwert (PBO): 5 Bilanzierte Pensionsrückstellungen: Mio Mio. Gebildet gemäß IAS 19: Diskontierungszins 1,75% 2 marktgerechter Satz Gehaltstrend: 2,75% p.a. Rententrend: 1,75% p.a. Fluktuationsrate: 1% p.a. Bewertung nach den versicherungsmathematischen Grundsätzen PBO Pensionsrückstellungen Langfr. Vermögenswerte + Cash Vermögen externer Fonds: 74,3 Mio. Langfristige Vermögenswerte: Mio. Nettoposition gegenüber Kreditinstituten: 381 Mio. 1 davon 74,3 Mio. durch externes Fondsvermögen gedeckt 2 Angepasst Q1/2018, zuvor 1,50% Pensionsverpflichtungen vollständig intern gedeckt! 81

82 BACKUP 1 Finanzen 2 Pensionen 3 Investor Relations

83 Investor Relations Dividende 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00-0,10-0,20-0,30-0,40 Geschäftsjahr 2017 Dividende pro Aktie: 0,45 0, ,30 0,25 0,20 0, Mio , restated Dividendenanstieg um 50% gegenüber Vorjahr 83

84 Investor Relations Aktionärsstruktur und Börsenumsätze Aktionärsstruktur Tägliche Umsätze in Tausend Aktien 600 Andere Aktionäre Inst. Anleger andere Regionen Inst. Anleger sonstiges Europa 19,6% 0,7% 5,8% 10,0% 26,5% Salzgitter AG Land Niedersachsen 400 2,8% Inst. Anleger UK + Irland 17,2% 17,6% Inst. Anleger Deutschland 200 Inst. Anleger Nordamerika Streubesitz: 63,5% Eigene Aktien: Stand ; alle anderen Angaben auf Basis der externen Aktionärsstrukturanalyse im Januar Q 12 4Q 12 3Q 13 2Q 14 1Q 15 4Q 15 3Q 16 2Q 17 1Q 18 Ausgewogene Aktionärsstruktur Hohe Börsenliquidität 84

85 Disclaimer Rechtliche Hinweise Soweit unsere Internet-Seiten in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthalten, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf. Sie unterliegen aber wie jede Prognose Unsicherheiten und Risiken. Wir sind - unbeschadet bestehender gesetzlicher, insbesondere kapitalmarktrechtlicher Anforderungen - nicht verpflichtet, diese Daten zu aktualisieren. Wir übernehmen insbesondere keine Haftung für Erkenntnisse und Aussagen sowie aufgrund dieser vorgenommene Handlungen, die sich direkt oder indirekt aus der Analyse der Daten, Inhalte und Zusammenhänge dieses Dokuments ergeben. Die zur Verfügung gestellten Informationen und Daten stellen keine Anregung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder sonstigem Handel von Wertpapieren dar. Die Salzgitter AG haftet weder für direkte noch indirekte Schäden einschließlich entgangener Gewinne, die durch die Nutzung der Informationen oder Daten entstehen, die in diesem Dokument zu finden sind. Schutzrechte Diese Datei und die auf diesen Seiten enthaltenen Daten (unter anderem Texte, Bilder und Grafiken) unterliegen dem Urheberrecht und anderen Gesetzen zum Schutz geistigen Eigentums. Soweit nicht anders angegeben, sind alle Markenzeichen markenrechtlich geschützt. Dies gilt insbesondere für Salzgitter Firmenlogos und Produktnamen. Die auf unseren Seiten verwendeten Marken und Gestaltungselemente sind geistiges Eigentum der Salzgitter AG. Alle Rechte behalten wir uns insoweit vor. Das Dokument dient der unverbindlichen Information des jeweiligen Nutzers über unser Unternehmen und darf abgesehen davon ohne unsere ausdrückliche vorherige schriftliche Zustimmung nicht im Rahmen anderer Darstellungen, insbesondere von Websites verwendet werden. 85