Barmenia Invest-Produkte

Transkript

1 03/2015 eine Möglichkeit von vielen bei der Gestaltung der Altersversorgung Bei der Suche nach einer möglichst "ergiebigen" Altersvorsorge bewegen sich Ihre Kunden im magischen Dreieck zwischen Rentabilität, Sicherheit und Verfügbarkeit. Hier bietet die für jeden Anlegertypen die richtigen Produkte: Die Classic- Produkte für den Kunden, der vorrangig Wert auf eine sichere Versorgung legt, die für den, der rendite-, aber auch risikoorientiert ist und die Überschussverwendung "Fondsanlage" für den, der beides miteinander kombinieren möchte. Was heißt aber Invest-Produkt? Wie funktioniert die Überschussverwendung Fondsanlage? Ihre häufigsten Fragen haben wir hier für Sie zusammengefasst. Wenn Sie Themen vermissen, dann melden Sie sich bei uns! Inhaltsverzeichnis Welche bietet die an?... 2 Wie funktionieren?... 2 Was ist der Unterschied zwischen garantiertem und möglichem Rentenfaktor?... 3 Was sollten Sie bei der Beratung zur Altersvorsorge beachten?... 3 Welche Fonds bietet die an?... 5 Wo finde ich aktuelle Informationen zu den Fonds?... 5 Welche Einzelfonds bzw. Dachfonds können gewählt werden?... 5 Was ist das Strategiedepot "Ökologie"?... 6 Was ist der "Sachwertekorb"?... 6 Wie funktioniert das Garantiefondskonzept DWS FlexPension?... 6 Was ist während der Laufzeit der wichtig?... 8 Ihre Ansprechpartner Anhang Lebensversicherung a. G. Lebensversicherung a. G.

2 Seite 2 von 11 Welche bietet die an? 1. Schicht: Rürup-Rente 2. Schicht: Direktversicherung und Riester-Rente BasisRente Invest DirektRente Invest FörderRente Invest 3. Schicht: Private Vorsorgekonzepte PrivatRente Invest PrivatVorsorge Invest Außerdem kann die Überschussverwendung "Fondsanlage" zu vielen -Produkten vereinbart werden und zwar zu: BasisRente Classic, KapitalLeben Classic, PreRisk, SoloBU, PrivatRente Classic, PrivatVorsorge Classic. Grundsätzlich sind eine Altersvorsorge für renditeorientierte Kunden, die für höhere Ertragschancen bereit sind, auch ein Verlustrisiko zu tragen. So können die eine bereits vorhandene (private) Vorsorge ideal ergänzen oder sinnvoll für die sein, die bewusst in Wertpapiere investieren wollen. Wie funktionieren? Unterschiedliche Faktoren bestimmen den Beitrag für Lebensversicherungen. Diese Faktoren müssen für die gesamte Vertragslaufzeit ausreichend bemessen sein. Die Beiträge werden also vorsichtig kalkuliert, um die Erfüllung der eingegangenen Verpflichtungen dauerhaft zu sichern. Der Beitrag selber lässt sich in drei Komponenten zerlegen: den Spar-, den Risiko- und den Kostenanteil. Während der Laufzeit bleibt der Beitrag zwar gleich, die Anteile innerhalb des Beitrags aber nicht. Der Risikobeitrag dient zur Finanzierung des versicherten Risikos. Der Kostenanteil soll die anfallenden Kosten decken. Der Sparanteil dient zur Kapitalbildung und wird je nach Produkt unterschiedlich verwendet: Konventionelle Produkte Classic-Produkte Garantierte Verzinsung: Der Sparanteil des Beitrags wird mit dem Rechnungszins verzinst (ab 2015 für Neuverträge 1,25 %). Der Rechnungszins bleibt während der gesamten Laufzeit gleich und wird deshalb auch Garantiezins genannt. Die angesammelten und verzinsten Sparanteile bilden das sog. Deckungskapital. Das Deckungskapital erreicht bei Ablauf des Vertrages die Höhe der vereinbarten Versicherungssumme bzw. bei Rentenversicherungen das zur Zahlung der versicherten Rente benötigte Kapital. Durch die Überschussbeteiligung kann sich die garantierte Leistung noch erhöhen. Bestandteile eines LV-Beitrags Die Anteile variieren je nach Produkt und nach Laufzeit des Vertrages. Risikoanteil Kostenanteil Sparanteil Fondsprodukte Keine Garantie, aber Renditechancen und ggf. Verlustrisiko: Bei den n wird der Sparanteil nicht mit dem Rechnungszins verzinst. Die Sparbeiträge werden stattdessen direkt in einen oder mehrere Fonds investiert. Ihr Kunde nimmt unmittelbar an der Wertentwicklung der gewählten Fonds teil. Je nach ausgewähltem Fonds hat er damit die Chance auf höhere Erträge. Er sollte sich aber auch bewusst sein, dass die keine Garantien auf die Sparbeiträge gewähren wie eine konventionelle Lebens- oder Rentenversicherung. Verlustrisiken bis hin zum Totalverlust müssen also in Kauf genommen werden. Die Höhe der Rente hängt vom Wert des Fondsguthabens zu Rentenbeginn ab. Entscheidend für die spätere Leistung ist also die Wertentwicklung der ausgewählten Investmentfonds. Wir garantieren aber bereits bei Vertragsabschluss, wie viel Rente der Kunde für das erreichte Fondsguthaben mindestens bekommt und diese Rentenhöhe kann sich nur noch zu seinen Gunsten ändern! Bei der Überschussverwendung "Fondsanlage" werden mit den jährlichen Überschüssen Fondsanteile gekauft. Lebensversicherung a. G. Lebensversicherung a. G.

3 Seite 3 von 11 Was ist der Unterschied zwischen garantiertem und möglichem Rentenfaktor? Die Höhe des Fondsguthabens zum Rentenbeginn kann weder vorausgesagt noch garantiert werden. Daher können wir dem Kunden auch keine garantierte Rentenleistung ausweisen. Wir garantieren ihm aber heute schon einen Rentenfaktor. Dieser garantierte Rentenfaktor gibt die Mindestrente je EUR Fondsguthaben an und ist vorsichtig kalkuliert. Rentenfaktor mit Besser-Stellungs-Garantie Sollten aber zu Rentenbeginn im Neugeschäft günstigere Rechnungsgrundlagen (Sterbetafel, Zins) gelten, dann wenden wir diese bei der Berechnung des Rentenfaktors an und die Rente wird höher ausfallen. Wir passen also den Rentenfaktor immer nur zu Gunsten des Kunden an. Verändern sich die Rechnungsgrundlagen zu Ungunsten des Kunden, dann hat das auf den Rentenfaktor keine Auswirkung. In den Vorschlägen aus ebasis nennen wir den garantierten Rentenfaktor und beispielhaft einen möglichen Rentenfaktor. Dieser berücksichtigt die zurzeit für das Neugeschäft gültigen Rechnungsgrundlagen und ist nur als Beispiel anzusehen. Bsp. PrivatRente Invest 30-Jähriger (Geburtsdatum: ), Beitrag monatlich: 100 EUR, Laufzeit: , Endalter: 67 Jahre 0 Monate. Garantierter Rentenfaktor Sterblichkeit von 75 % der Sterbenswahrscheinlichkeiten der Sterbetafel DAV 2004 R und ein Zins von 1,00 % Möglicher Rentenfaktor Sterblichkeit von 100 % der Sterbenswahrscheinlichkeiten der Sterbetafel DAV 2004 R und ein Zins von 1,25 % Dieser mögliche Rentenfaktor ist nur als Beispiel anzusehen. Entscheidend sind die Rechnungsgrundlagen, die bei Rentenbeginn für das Neugeschäft gelten ,24EUR 28,85EUR 120,31EUR EUR ,24EUR 25,52EUR 106,43EUR EUR Garantiert ist garantiert keine Treuhänderklausel! Bei dem Rentenfaktor verzichten wir auf die sog. Treuhänderklausel. Durch die Treuhänderklausel kann bei bestimmten Konstellationen der garantierte Rentenfaktor zum Rentenbeginn gesenkt und die Rente dadurch reduziert werden. Bei den Invest-Tarifen verzichten wir auf diese Anpassungsmöglichkeit. Der garantierte Rentenfaktor ist auch tatsächlich garantiert und kann nicht geändert werden. Darstellung der Leistungen: Beispiele für mögliche Wertentwicklungen Grundsätzlich weisen wir bei den Leistungen jeweils eine Wertentwicklung der Fonds von 0 %, 3 %, 6 % und 9 % aus. Dabei handelt es sich um die Wertentwicklung nach Entnahme der Fondskosten durch die Kapitalanlagegesellschaft. Diese Werte sind nur Beispiele! Die tatsächliche Wertentwicklung kann davon deutlich abweichen. Was sollten Sie bei der Beratung zur Altersvorsorge beachten? Anlegerverhalten und Risiko- und Ertragsprofil Je nach Kundenwunsch/Anlegertyp bietet die ein umfängliches Produktangebot auch bezogen auf die Kapitalanlage und die Garantie. Die können eine bessere Wertentwicklung als eine klassische Versicherung bieten sie haben aber auch ein höheres Anlagerisiko. Daher sollte gemeinsam mit dem Kunden besprochen werden, ob die Risiken getragen werden können oder ob eine Altersversorgung mit garantierter Verzinsung die bessere Wahl ist. Ein Invest-Produkt kann z. B. als Ergänzung bei der Altersvorsorge sinnvoll sein. Nutzen Sie den "Erfassungsbogen Anlegerverhalten und Anlageziele" (L3394) der! Bevor Sie zur Altersversorgung/Fondsauswahl beraten, füllen Sie ihn bitte gemeinsam mit dem Interessenten aus. Den Erfassungsbogen "Anlegerverhalten und Anlageziele" stellt Ihnen die in ebasis (innerhalb der Angebotserstellung bei der Fondsauswahl) und auch im Vertriebsportal (Webcode: 12175) zur Verfügung. Den ausgefüll- Lebensversicherung a. G. Lebensversicherung a. G.

4 Seite 4 von 11 ten und unterschriebenen Erfassungsbogen geben Sie bitte an die Abt. Vertrag BL. Eine Kopie des Erfassungsbogens archivieren Sie bitte selbst. Der Erfassungsbogen kann Ihnen eine Hilfestellung geben, die Risikobereitschaft und das Anlageverhalten des Kunden zu ermitteln. Jeder Kunde ist sehr individuell daher können viele Faktoren auf die jeweilige Anlagestrategie und die Gestaltung der Altersversorgung Einfluss nehmen. Die persönliche Chance-Risiko-Bereitschaft des Kunden können Sie auf einer Skala von 1 bis 7 einordnen: Die (Risiko-)klasse 1 entspricht dabei einer geringen Risikobereitschaft. Eine Sicherheit der Anlage ist das entscheidende Kriterium. Die Wertentwicklung der Anlage ist dabei von untergeordneter Bedeutung. Wertverluste werden nicht gewünscht. Bei der (Risiko-)klasse 7 ist das Anlagemotiv, hohe oder sehr hohe Renditechancen zu nutzen. Dabei sind überdurchschnittlich hohe Wertschwankungen bis zum Totalverlust möglich (höhere Risikobereitschaft). Wählen Sie je nach Anlegerverhalten Produkte aus, die zur Risikobereitschaft des Kunden passen. Die Risiko- und die Renditechancen ergeben sich aus dem gewählten Produkt und innerhalb der auch aus den ausgewählten Fonds. Sicherheit Risiko Classic-Produkte mit garantierter Verzinsung Überschussverwendung Fondsanlage BasisRente Classic / KapitalLeben Classic / PreRisk / SoloBU / PrivatRente Classic / PrivatVorsorge Classic mit Mindestleistung (Beitragsgarantie) FörderRente Invest / DirektRente Invest mit Garantiefonds Sollte sich Ihr Kunde für ein Invest-Produkt entscheiden, dann sollten die jeweiligen Fonds sorgfältig ausgewählt werden. Auch hier helfen Ihnen die Ergebnisse aus dem Erfassungsbogen "Anlegerverhalten und Anlageziele". Denn jeder Fonds wird von der jeweiligen Fondsgesellschaft auf einer Risiko-Skala von 1 bis 7 eingestuft passend zu der Risikoklasse aus dem Kundenprofil. Die Fonds der Kategorie 1 haben dabei ein geringes Risiko, aber potenziell auch einen geringen Ertrag. Fonds der Klasse 7 haben ein höheres Risiko, aber potenziell auch einen höheren Ertrag. geringes Risiko geringe Ertragschancen ohne Garantie PrivatRente Invest / PrivatVorsorge Invest / BasisRente Invest hohes Risiko hohe Ertragschancen Das Risiko-Ertrags-Profil basiert auf der Wertschwankung eines Fonds in den letzten fünf Jahren und beschreibt also, wie stark der Wert des Fonds in der Vergangenheit gestiegen und gefallen ist. Eine verlässliche Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit nicht möglich. Die Risikoeinstufung des Fonds kann sich ändern. Daher sollten die gewählten Fonds auch während der Laufzeit des Versicherungsvertrages regelmäßig überprüft werden. Das Risiko-Ertrags-Profil finden Sie im sog. KID (= Key Investor Document bzw. Kunden-Informations-Dokument). Alle Fondsgesellschaften sind gesetzlich verpflichtet, je Fonds ein solches zweiseitiges KID zu veröffentlichen (z. B. auf der jeweiligen Internetseite) und darin die wesentlichen Merkmale des Fonds darzustellen. Das Risiko-Ertragsprofil der Fonds finden Sie auch in der -Fondsübersicht (L Webcode: 6970). Lebensversicherung a. G. Lebensversicherung a. G.

5 BasisRente Invest PrivatRente Invest PrivatVorsorge Invest DirektRente Invest FörderRente Invest Überschussverwendung "Fondsanlage" Seite 5 von 11 Welche Fonds bietet die an? Bei den n können bis zu zehn Fonds gleichzeitig bespart werden. Dabei muss der Anteil jedes einzelnen Fonds mindestens 10 % betragen. Im Deckungskapital des Vertrages können bis zu 25 Fonds gleichzeitig gehalten werden. Bei der Überschussverwendung Fondsanlage können bis zu vier Fonds gleichzeitig bespart werden. Dabei muss der Anteil jedes einzelnen Fonds mindestens 25 % betragen. Garantiefondskonzept DWS FlexPension Einzel-/Dachfonds 29 Aktienfonds, neun Rentenfonds, fünf Mischfonds, ein Geldmarktfonds, ein Immobilienfonds, vier Dachfonds der SAUREN FONDS-SERVICE AG Sachwerte-Korb Strategiedepot "Ökologie" DirektRente Invest: Der Arbeitgeber muss seinen Arbeitnehmern die Summe der eingezahlten Beiträge zu Rentenbeginn garantieren. Das Garantiefondskonzept soll Ihre Kunden von diesem Haftungsrisiko schützen. Daher ist der DWS FlexPension zunächst obligatorisch. Die freie Fondsauswahl ist dann möglich, wenn die Garantien der Garantiefonds höher sind als dies für die Beitragserhaltungsgarantie notwendig ist. FörderRente Invest: Der Gesetzgeber fordert, dass die eingezahlten Beiträge und die geflossenen Zulagen zu Rentenbeginn zur Verfügung stehen. Mit dem Garantiefondskonzept wird diese Vorgabe erfüllt. Daher ist der DWS Flex- Pension zunächst obligatorisch. Die freie Fondsauswahl ist dann möglich, wenn die Garantien der Garantiefonds höher sind als dies für die Beitragserhaltungsgarantie notwendig ist. Wo finde ich aktuelle Informationen zu den Fonds? Eine Übersicht der -Fonds finden Sie in ebasis, wenn Sie einen Vorschlag für ein Invest-Produkt oder die Überschussbeteiligung "Fondsanlage" erstellen. Darüber hinaus gibt Ihnen auch die Fondsübersicht L3311 ( - Webcode: 6970) oder das Tarifbuch der Lebensversicherung (WL Webcode: 6633) einen Überblick über das aktuelle Fondsangebot. Welche Einzelfonds bzw. Dachfonds können gewählt werden? Insgesamt kann aus Aktienfonds, Rentenfonds, Rohstofffonds, Mischfonds, Geldmarktfonds, Immobilienfonds und vier Dachfonds der SAUREN FONDS-SERVICE AG ausgewählt werden. Aktienfonds: Aktienfonds investieren überwiegend oder ausschließlich in Aktien. Die Fonds weisen zwar oft relativ hohe Wertschwankungen auf, bieten aber gleichzeitig die höchsten Gewinnaussichten. Aktienfonds sind vor allem für langfristige Anlagen hervorragend geeignet, da dann das Risiko eines Verlustes deutlich verringert wird. Rentenfonds: Rentenfonds investieren überwiegend in festverzinsliche Wertpapiere wie Pfandbriefe, Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und sonstige Anleihen mit unterschiedlichen Zinssätzen und Laufzeiten. Rentenfonds sind im Allgemeinen risikoärmer als Aktienfonds, erwirtschaften dafür aber oft auch niedrigere Renditen. Sie eignen sich vor allem für mittelfristige Geldanlagen mit überschaubaren Risiken. Lebensversicherung a. G. Lebensversicherung a. G.

6 Seite 6 von 11 Mischfonds: Mischfonds sind Fonds, die in mehrere Anlagekategorien investieren. Häufig sind sie eine Mischung aus Aktienfonds und Rentenfonds. So wird z. B. in guten Börsenzeiten überwiegend in Aktien investiert und in schlechten Börsenzeiten auf sicherere Anleihen ausgewichen. Teilweise investieren Mischfonds aber auch in weitere Anlagekategorien (z. B. Rohstoffe oder Edelmetalle). Mischfonds erreichen so eine sehr breite Risikostreuung. Geldmarktfonds: Ein Geldmarktfonds investiert ausschließlich in kurzfristigen Geldmarktanlagen wie Tages- und Termingeldern oder Rentenpapieren mit einer kurzen Restlaufzeit. Ein Geldmarktfonds eignet sich somit vor allem für kurzfristige Geldanlagen mit geringem Anlagerisiko. In fondsgebundenen Versicherungen dient ein Geldmarktfonds in erster Linie zur Sicherung erreichter Erträge in kritischen Marktphasen. Dachfonds: Dachfonds sind Investmentfonds, die ihr Vermögen wiederum in andere Arten von Investmentfonds investieren. Ein Vorteil von Dachfonds ist die relativ hohe Risikostreuung. Ein Nachteil sind allerdings die vergleichsweise hohen Kosten. Neben der Verwaltungs- und Managementgebühr für den Dachfonds fallen auch Gebühren für die Investmentfonds an, in denen investiert wird. Immobilienfonds: Immobilienfonds investieren in Grundstücke, Gewerbe- und Wohnimmobilien. Die Rendite eines Immobilienfonds ergibt sich aus den Mieteinnahmen und der Wertsteigerung der Immobilien. Jeder Fonds hat eine sog. ISIN-Nummer (International Securities Identification Number). Diese Nummer und die Fondsgesellschaft können Sie ebenfalls der -Fondsübersicht (L Webcode: 6970) entnehmen. Die aktuelle Wertentwicklung und Fondsinformationen können Sie z. B. auf der Internetseite der jeweiligen Fondsgesellschaft abrufen. Was ist das Strategiedepot "Ökologie"? Das Strategiedepot Ökologie ist ausschließlich auf Nachhaltigkeitsfonds aufgebaut. Nachhaltigkeitsfonds sind Investmentfonds, die zusätzlich zur Finanzsituation des Unternehmens auch ökologische und ethisch-soziale Kriterien bei der Bewertung berücksichtigen. Das Strategiedepot wird von der ÖKORENTA Consulting GmbH gemanagt unserem Partner im Bereich der nachhaltigen Kapitalanlage. Auf der Internetseite erfahren Sie die aktuelle Zusammensetzung und Wertentwicklung des Strategiedepots Ökologie (Webcode 11680). Was ist der "Sachwertekorb"? Der Sachwertekorb besteht aus Fonds, die ihre Gelder ausschließlich in wertbeständige Sachwerte wie z. B. Edelmetalle oder Rohstoffe anlegen. Die aktuelle Zusammensetzung vom Sachwerte-Korb finden Sie auf (Webcode 13241). Wie funktioniert das Garantiefondskonzept DWS FlexPension? Grundsätzlich kann das DWS FlexPension Fondskonzept bei allen n und der Überschussverwendung "Fondsanlage" vereinbart werden. Das Fondskonzept wurde für den sicherheitsorientierten Anleger mit geringer Risikoneigung konzipiert, der eine stetige Wertentwicklung, aber auf niedrigerem Ertragsniveau, zum Anlageziel hat. Bei der DirektRente Invest und der FörderRente Invest ist das Garantiefondskonzept in den ersten Jahren obligatorisch. Wenn die Summe der eingezahlten Beiträge zum Rentenbeginn sichergestellt werden kann, ist darüber hinaus eine freie Fondsauswahl möglich. Bei den anderen n und der Überschussverwendung Fondsanlage kann das DWS Fondskonzept auch vereinbart werden. Bedingt durch das aktuelle, sehr niedrige Zinsumfeld steht den DWS FlexPension Teilfonds derzeit kein ausreichendes Risikobudget zur Verfügung, um an den Chancen der Aktienmärkte partizipieren zu können. Statt dessen muss das gesamte Fondsvermögen in Rentenanlagen angelegt werden, um die Garantiewerte abzusichern (sog. Cash-Lock). Während für Teilfonds ab Laufzeitende 2023 noch die Möglichkeit besteht, zukünftig zumindest eine kleine Aktienquote aufzubauen, werden Teilfonds mit Laufzeiten bis 2022 voraussichtlich auch zukünftig nicht mehr in Aktienanlagen investieren können. Ein Überschreiten der aktuell erreichten Garantiewerte ist für diese Teilfonds somit nahezu unmöglich. Eine Entscheidung für den DWS FlexPension in der freien Fondsauswahl bietet deshalb derzeit kaum Renditechancen. Aktuelle Informationen der DWS dazu finden Sie hier. Lebensversicherung a. G. Lebensversicherung a. G.

7 Seite 7 von 11 DWS FlexPension mit Höchststand-Garantie Der DWS FlexPension hat - im Gegensatz zu anderen Aktien- und Rentenfonds - einen festen Endtermin. Zum vereinbarten Laufzeitende garantiert der DWS FlexPension für alle vorhandenen Fonds-Anteile den höchsten Kurs-Wert, der zu bestimmten Stichtagen während der Laufzeit ermittelt wurde. Zu Beginn garantiert der Fonds, dass der Kurs bei Fälligkeit mindestens so hoch ist wie zu Beginn. Der Wert ist beim Ablauf garantiert - auch wenn der Kurs während der Laufzeit unter diesen Wert sinken sollte. Während der Laufzeit ist einmal im Monat "Höchststandstichtag". Wenn der Kurs des Garantiefonds höher ist als an jedem früheren Höchststandsstichtag, wird die Garantie auf diesen Betrag angehoben. Wenn der Kurs niedriger ist, bleibt der "alte" Höchststand erhalten. Der letzte Höchststand, der an einem Stichtag vor Ablauf des Fonds erreicht wurde, bestimmt den garantierten Wert bei Ablauf des Garantiefonds. Es sei denn, der Kurs zum Ablauftermin liegt noch höher - dann gilt dieser Wert. Der Fondswert - am Ende der Laufzeit ausgezahlt kann nur steigen, aber niemals fallen. Die garantierte Rückzahlung gilt nur zum Ende der Laufzeit des Fonds. Der Garantiewert zum Ablauf kann dadurch also nur steigen, aber nicht mehr fallen. Sollte der Garantiewert zum Laufzeitende nicht erreicht werden, wird die DWS den Differenzbetrag aus eigenen Mitteln einzahlen. Beispiel: 50 EUR 50 EUR erstmaliger Kauf 50 EUR 70 EUR 70 EUR 80 EUR 38 EUR 70 EUR 60 EUR 80 EUR Stichtag 1 Stichtag 2 Stichtag 3 Ablauf Tageskurs garantierter Wert Beim erstmaligen Kauf beträgt der Kurswert 50 EUR. Stichtag 1: Der Kurs fällt zum monatlichen Stichtag auf 38 EUR. Der Garantiewert bleibt bei 50 EUR. Stichtag 2: Der Kurs steigt zum monatlichen Stichtag auf 70 EUR. Der neue Garantiewert zum Ablauf beträgt 70 EUR. Stichtag 3: Der Kurs fällt auf 60 EUR. Trotzdem bleibt der Garantiewert bei 70 EUR. Ablauf des Fonds: Der Kurs steigt auf 80 EUR. Damit gilt dieser Kurs für alle Fondsanteile, die Ablaufdatum des Fonds vorhanden sind. Teilfonds von DWS FlexPension DWS FlexPension wurde im Oktober 2003 erstmalig aufgelegt. Der DWS FlexPension besteht aus mehreren Teilfonds. Jedes Jahr zum wird von der DWS ein neuer Fonds aufgelegt. Diese Fonds werden mit Laufzeiten von maximal 15,5 Jahren angeboten. Das Ablaufdatum der einzelnen Teilfonds ist jeweils der eines Jahres. Aktuell gibt es Teilfonds mit Laufzeiten von 2015 bis Das jeweilige Ablaufjahr ist dem Namen des Teilfonds zu entnehmen (z. B. DWS FlexPension 2020 = Ablauf ). DWS FlexPension II 2024 DWS FlexPension II 2025 DWS FlexPension II 2026 DWS FlexPension II 2027 DWS FlexPension II 2028 DWS FlexPension II 2029 DWS Flex Pension Die DWS FlexPension investieren in eine Palette von DWS Fonds, wobei je nach Marktlage zwischen Aktien-/Renten- und Geldmarktfonds umgeschichtet wird. Gerade zu Ende des Teilfonds oder in länger anhaltend fallenden und sehr schwankungsintensiven Marktphasen kann der Fonds bis zu 100 % in Renten-/Geldmarktfonds bzw. direkt in Renten- /Geldmarktpapieren investieren, um dann am Ende einen Höchststand auch zu garantieren. Die genaue Portfolio-Struktur des jeweiligen DWS FlexPension-Teilfonds entnehmen Sie den aktuellen Factsheets ( Lebensversicherung a. G. Lebensversicherung a. G.

8 Kurswert Seite 8 von 11 und DWS FlexPension Der Beitrag des Kunden wird immer in den Teilfonds mit größtmöglicher Laufzeit investiert. Jedoch muss die Fälligkeit des Fonds vor dem vereinbarten Rentenbeginn liegen. Bei der PrivatRente Invest gibt es eine Mindestaufschubzeit von 120 Monaten. Bei einem Vertragsbeginn in 2015 wäre der frühestmögliche Rentenbeginn Daher sind DWS FlexPension-Teilfonds 2024 bis 2029 für das Neugeschäft relevant. Längere Laufzeiten sind möglich durch Umschichten in neue Teilfonds. Dazu wird bei Auflage eines neuen Teilfonds das Guthaben umgeschichtet und die neuen Beiträge in den neuen Fonds eingezahlt. Die Höchststandsgarantie wird ebenfalls vom neuen Teilfonds übernommen. Was ist während der Laufzeit der wichtig? Monatlicher Kauf von Fondsanteilen Fondsgebundene Versicherungen sind auf Langfristigkeit ausgerichtet. Wichtig ist es, auch bei Kursrückgängen diese Produkte weiter zu besparen. Denn eine langfristig attraktive Rendite entsteht nur dann, wenn Investmentanteile nicht nur bei hohen oder steigenden Kursen gekauft werden, sondern gerade auch bei fallenden oder niedrigen Kursen. Bei den -n werden regelmäßig und für einen weitgehend konstanten Betrag Fondsanteile gekauft. Dies kann sich langfristig für den Kunden auszahlen; denn er kauft weniger Anteile in Phasen hoher Kursstände und viele Anteile in Phasen niedriger Kursstände. So kauft der Kunde in der Regel zu einem insgesamt günstigeren Durchschnittspreis (Cost-Average-Effekt). Beispiel: Ein Anleger legt einmalig 600 EUR in Aktien an. Ein anderer Anleger kauft regelmäßig für einen monatlichen Betrag von 50 EUR Aktienanteile. Dadurch erwirbt er je nach aktuellem Kurs unterschiedlich viele Anteile bei hohen Kursen weniger, bei sinkenden Kursen mehr Anteile. Im Durchschnitt kauft er damit oftmals günstiger und profitiert von dem sogenannten Cost-Average-Effekt (Durchschnittskosteneffekt). Monat Kurs Kauf von Anteilen Einmalige Investition 600 EUR Monatliche Investition je 50 EUR , ,6 0,8 1 1,6 1,2 1 0,8 0,7 Aktueller Wert nach zwölf Monaten 12 Anteile zu 70 EUR = 840 EUR 12,9 Anteile zu 70 EUR = 903 EUR Durchschnittlicher Preis je Anteil 50 EUR 45,80 EUR Gewählte Fonds und regelmäßige Informationen für den Kunden Die Fonds, die der Kunde auswählt, dokumentieren wir im Versicherungsschein. Die Kunden erhalten von uns jährlich eine Mitteilung mit dem Wert der Anteileinheiten sowie dem Wert des Fondsguthabens. Der Wert des Fondsguthabens wird in Anteileinheiten und als Geldbetrag aufgeführt. Die jährliche Standmitteilung und auch die Policen können Sie in ebasis einsehen und sich so einen Überblick über die Fonds verschaffen. Bespiele finden Sie im Anhang. Switchen und shiften Bei den n trifft der Kunde zu Beginn der Versicherung seine Fondsauswahl. Er kann aber auch während der Vertragslaufzeit seine Fondsauswahl jederzeit ändern. Dabei kann er die Fonds, in die er monatlich einzahlt, ändern ("switchen") bzw. das vorhandene Fondsguthaben auf andere Fonds übertragen ("shiften") monatliche Investition von 50 EUR Dadurch werden bei niedrigen Preisen / Kurswerten mehr und bei höheren Kurswerten weniger Fondsanteile gekauft (sog. Cost Average- Effekt) , Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Anzahl Anteile Kurswert Anzahl Anteile Lebensversicherung a. G. Lebensversicherung a. G.

9 Seite 9 von 11 Bei der ist die Änderung der Fondsaufteilung oder ein Fondswechsel jederzeit möglich jeweils vier Änderungen pro Versicherungsjahr sind kostenfrei möglich. Übertragung von Fondsanteilen Auf Kundenwunsch übertragen wir an Stelle einer Geldleistung die Fondsanteile an den Kunden (Kapitalabfindung/Rückkaufswert bei Produkten der dritten Schicht). Dies ist dann z. B. sinnvoll, wenn die Fonds gerade einen niedrigen Wert haben sollten. Bei einer Übertragung der Fondsanteile besteht dann die Chance, die Fondsanteile später bei wieder steigenden Kursen zu einem besseren Preis zu verkaufen. Auch ist es möglich, den Rentenbeginn hinaus zu schieben, bis ggf. die Kurse wieder günstiger stehen. Vor- und Datierungen von Anträgen / Zuzahlungen Fondsanteile können nicht rückwirkend gekauft werden. Deshalb sind bei Anträgen zu n keine Rückdatierungen möglich. Anträge müssen bis zum 25. des Vormonats bei uns eingehen, damit wir den rechtzeitigen Kauf der Fondsanteile bei Vertragsbeginn sicherstellen können (Bsp. Vertragsbeginn = Antragseingang bis spätestens ). Dies gilt auch für Zuzahlungen zu bestehenden Verträgen. Ablaufmanagement - zur Sicherung des erreichten Werts des Fondsguthabens Rückt der Zeitpunkt des Rentenbeginns näher, ist es zweckmäßig, das erreichte Fondsguthaben zu sichern. Denn mögliche Kurseinbrüche können sich auf die Leistungen zur Rentenbeginn auswirken. Wenn sich diese Kurseinbrüche vor Rentenbeginn ereignen, besteht dann kaum noch eine Chance, die Kursverluste zu kompensieren. Daher bieten wir unseren Kunden das sog. Ablaufmanagement an: In den letzten 60 Monaten vor Rentenbeginn schichten wir jeden Monat ein Teil des Fondsvermögens in risikoärmere Fonds um. Neue Anlagebeträge werden ebenfalls nach der neuen Fondsaufteilung aufgeteilt. Vor Beginn des Ablaufmanagements erhält der Kunde von uns eine Information über den Start des Ablaufmanagements und die Zielfonds, in die die Umschichtungen erfolgen. Ihre Kunden können zu jedem Monat das Ablaufmanagement aus- und wieder einschalten. Das Ablaufmanagement ist für die Kunden kostenlos. Die Fondsveränderungen werden nicht auf die kostenfreien Switch- und Shift-Möglichkeiten des Kunden angerechnet. Lebensversicherung a. G. Lebensversicherung a. G.

10 Seite 10 von 11 Ihre Ansprechpartner Antragsprüfung Team Antrag BL montags bis freitags von 7:00 bis 20:00 Uhr Tel.: Vertriebs- und Vorschlagsservice, Produkt- und Fondsinformationen Abt. Vertriebsservice montags bis freitags von 8:00 bis 20:00 Uhr Tel.: Vertragsänderungen Team Vertragsbearbeitung BL montags bis freitags von 7:00 bis 20:00 Uhr Tel.: Lebensversicherung a. G. Lebensversicherung a. G.

11 Seite 11 von 11 Anhang Beispiel: Auskunft in ebasis Beispiel: Police Beispiel: Jährliche Wertemitteilung Lebensversicherung a. G. Lebensversicherung a. G.