Europäischer Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds Version 3.0

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1 Europäischer Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds Version 3.0 Der Europäische Transparenz Kodex gilt für Nachhaltigkeitsfonds, die in Europa zum Vertrieb zugelassen sind und deckt zahlreiche Assetklassen ab, etwa Aktien und Anleihen. Alle Informationen zum Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds finden Sie unter und für Deutschland, Österreich und die Schweiz unter Den Kodex ergänzt ein Begleitdokument, das Fondsmanager beim Ausfüllen des Transparenz Kodex unterstützt. DER KODEX BASIERT AUF ZWEI GRUNDLEGENDEN MOTIVEN 1. Der Möglichkeit, den Nachhaltigkeitsansatz von nachhaltigen Publikumsfonds Anlegern und anderen Stakeholdern einfach und vergleichbar zur Verfügung zu stellen. 2. Proaktiv Initiativen zu stärken, die zur Entwicklung und Förderung von Nachhaltigkeitsfonds beitragen, indem ein gemeinsames Rahmenwerk für Best Practice im Bereich Transparenz geschaffen wird. LEITPRINZIPIEN Unterzeichner des Kodex sollen offen und ehrlich sein und genaue, angemessene und aktuelle Informationen veröffentlichen, um den Stakeholdern, der breiten Öffentlichkeit und insbesondere den Anlegern zu ermöglichen, die ESG 1 -Strategie eines Fonds und deren Umsetzung zu verstehen. DIE UNTERZEICHNER DES TRANSPARENZ KODEX VERPFLICHTEN SICH AUF FOLGENDE PRINZIPIEN: Die Reihenfolge und der genaue Wortlaut der Fragen soll beachtet werden. Antworten sollen informativ und klar formuliert sein. Grundsätzlich sollen die erforderlichen Informationen (Instrumente und Methoden) so detailliert wie möglich beschrieben werden. Fonds sollen die Daten in der Währung bereitstellen, die sie auch für andere Berichterstattungszwecke verwenden. Gründe, die eine Informationsbereitstellung verhindern, müssen erklärt werden. Die Unterzeichner sollten systematisch darlegen, ob und bis wann sie hoffen, die Fragen beantworten zu können, die sie beim Ausfüllen des Transparenz Kodex nicht beantworten konnten. Antworten müssen mindestens jährlich aktualisiert werden und das Datum der letzten Aktualisierung tragen. 1 ESG steht für Umwelt, Soziales und Gute Unternehmensführung kurz für Englisch Social, Environment, Governance. 1

2 Antworten zum Kodex müssen leicht zugänglich auf der Internetseite des Fonds, der Fondsgesellschaft oder des Fondsmanagers stehen. In jedem Fall müssen die Unterzeichner angeben, wo die Informationen zu finden sind, welche vom Kodex gefordert werden. Die Unterzeichner sind für die Antworten verantwortlich und sollen dies auch deutlich machen. Um diese Verpflichtungen klar darzulegen, müssen die Unterzeichner zu Beginn des Kodex folgende zwei Statements aufnehmen: Erklärung ERSTE ASSET MANAGEMENT Nachhaltige Investments sind ein essentieller Bestandteil der strategischen Positionierung und Vorgehensweise von ERSTE ASSET MANAGEMENT. Seit 2001 bieten wir Nachhaltige Geldanlagen an und begrüßen den Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds. Dies ist unsere achte Erklärung für die Einhaltung des Transparenz Kodex. Sie gilt für den Zeitraum vom bis zum Unsere vollständige Erklärung zu dem Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds ist unten aufgeführt und wird ebenfalls im Jahresbericht des bzw. der entsprechenden Fonds und auf unserer Webseite veröffentlicht. Zustimmung zum Europäischen Transparenz Kodex ERSTE ASSET MANAGEMENT verpflichtet sich zur Herstellung von Transparenz. Wir sind davon überzeugt, dass wir unter den bestehenden regulativen Rahmenbedingungen und unter dem Aspekt der Wettbewerbsfähigkeit so viel Transparenz wie möglich gewährleisten. ERSTE ASSET MANAGEMENT befolgt alle Empfehlungen des Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds. Datum KODEX-KATEGORIEN 2

3 1. Grundlegende Informationen Die Fondsgesellschaft 1a Wie lautet der Name der Fondsgesellschaft, welche den/die Fonds verwaltet, für den/die dieser Kodex gilt. Machen Sie allgemeine Angaben zur Fondsgesellschaft, welche den/die Fonds verwaltet, für den/die dieser Kodex gilt (z.b. Name, Adresse, Internetseite ). Die ERSTE ASSET MANAGEMENT GESMBH bzw. deren Tochtergesellschaft ERSTE SPARINVEST KAG wurde 1965 gegründet und agiert als Asset Management Gesellschaft der Erste Group Bank AG und der österreichischen Sparkassen Gruppe. Das Unternehmen hat rund 150 Mitarbeiter die Kunden und Salespartner in Österreich und anderen europäischen Märkten betreuen (siehe ERSTE ASSET MANAGEMENT GesmbH Habsburgergasse Wien, Österreich Tel : +43 (0) Fax: +43 (0) erste@sparinvest.com Web: HQ: Vienna Eingetragen: Handelsgericht Wien FB-NR.: 81876g DVR: UID-Nummer: ATU Für detaillierte Informationen kontaktieren sie bitte Gerold Permoser (Chief Investment Officer, Tel: +43 (0) , gerold.permoser@sparinvest.com ) oder Alexander Osojnik (Senior SRI Analyst, Tel: , alexander.osojnik@sparinvest.com ). 1b Beschreiben Sie bitte allgemein die Philosophie der Fondsgesellschaft mit Blick auf die Berücksichtigung von ESG-Kriterien. Ist die Philosophie der Fondsgesellschaft in Bezug auf ESG-Kriterien auf deren CSR-Strategie abgestimmt oder von ihr inspiriert? Ja/Nein. Wenn ja, fügen Sie bitte einen Link zur CSR-Strategie des Unternehmens ein. Falls nein, erläutern Sie, warum nicht. Die Gesellschaft will ein langfristig orientierter Partner für Privatkunden und institutionelle Anleger sein. Die ERSTE ASSET MANAGEMENT (EAM) definiert Nachhaltigkeit als eine Kombination aus Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen. In der Gesellschaft wurde ein Investment Team etabliert, welches sich ausschließlich auf SRI/ESGbezogene Investments konzentriert. Nachhaltige Investments wurden in den letzten Jahren von zunehmender Bedeutung für das Unternehmen. 3

4 Nähere Informationen zu den Themen Corporate Governance und Umweltstrategie der Erste Group Bank AG finden Sie im Internet unter dem Link Hat die Fondsgesellschaft die Prinzipien für verantwortungsvolles Investieren (PRI) unterzeichnet? Die ERSTE ASSET MANAGEMENT bzw. deren Tochtergesellschaft ERSTE-SPARINVEST ist seit 2009 Unterzeichner der UN PRI. Falls ja, fügen Sie bitte den Link zu Ihrem PRI-Report bzw. die Antwort zum Bewertungsfragebogen ein. Falls nein, erläutern Sie, warum nicht. Signatories: RI Transparency Report: GmbH.pdf Ist der Fondsmanager Unterzeichner oder Mitglied einer anderen nationalen oder internationalen Initiative, die Nachhaltigkeit im Finanzsektor fördert? Falls ja, nennen Sie diese bitte. Die Erste Asset Management ist langjähriges Mitglied beim European Sustainable Investment Forum (Eurosif), dem Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG) sowie beim Corporate Responsibility Interface Center (CRIC). Verfügt die Fondsgesellschaft über eine ESG-Engagement-Strategie? Wenn ja, bitte beschreiben Sie die Strategie, indem Sie deren Ziele und Methoden umreißen und/oder fügen Sie einen Link zur Engagement-Strategie ein, sofern dieser offen zugänglich ist. Falls nein, erläutern Sie, warum nicht. Ja. Informationen zur SRI-Strategie inkl. Engagement finden Sie unter dem Link Verfügt die Fondsgesellschaft über Grundsätze zur Ausübung von Stimmrechten? Wenn ja, beschreiben Sie bitte die Grundsätze, indem Sie deren Ziele und Methoden umreißen und/oder fügen Sie einen Link zu den Grundsätzen ein, sofern dieser offen zugänglich ist. Falls nein, erläutern Sie, warum nicht. Zum Thema Stimmrechtsausübung wurde ein Voting-Leitfaden entwickelt, der derzeit grundsätzlich zur internen Verwendung bestimmt ist, auf Anfrage jedoch gerne erläutert werden kann. Im Grunde kann jedoch gesagt werden, dass unser Grundsatz zur Wahrung der Interessen unserer Kunden definiert wurde. Weitere Informationen zum Thema Stimmrechtsausübung finden Sie unter 4

5 Beschreiben Sie bitte, wie die Fondsgesellschaft oder die Unternehmensgruppe dazu beiträgt, Nachhaltige Geldanlagen zu fördern und weiterzuentwickeln. Die Erste Asset Management verpflichtet sich als Unterzeichner der UN PRI nachhaltige Geldanlagen zu fördern und weiterzuentwickeln. Meilensteine der letzten Jahre: 2008: Auflage eines der ersten nachhaltigen Osteuropa-Aktienfonds 2009: Erste Sparinvest KAG unterzeichnet als erste österreichische Fondsgesellschaft die UN PRI 2010: Erster Mikrofinanzfonds Österreichs, europaweit der erste Mikrofinanz-Dachfonds, in den neben institutionellen Investoren auch Privatkunden investieren können 2011: Unternehmensweiter Ausschluss von Aktien bzw. Anleihen von Erzeugern kontroverser Waffen ( banned Weapons ) in aktiv gemanagten Mandaten 2012: Erweiterung der nachhaltigen Produktpalette neben Geldmarkt-, Anleihen-, Aktienund Mikrofinanzfonds um einen nachhaltigen Asset Allocation Fonds 2013: Unterzeichnung des Bangladesh Memorandum 2013: Auflage eines der ersten nachhaltigen Emerging Markets Unternehmensanleihenfonds Weiters sind wir laufend bemüht durch unsere Vorbildwirkung Investoren und auch andere Asset Manager bei Veranstaltungen, Vorträgen, Kundengesprächen u.a. zu nachhaltigen Geldanlagen zu bewegen. Darüber hinaus veranstaltet die Erste Asset Management jährlich ein Nachhaltigkeitsforum und veröffentlicht alle zwei Monate einen ESG-Newsletter um die Gesellschaft über Nachhaltigkeit zu informieren. 1c Beschreiben oder listen Sie Ihre nachhaltigen Anlageprodukte auf und die spezifischen Ressourcen, die Ihnen im Zusammenhang mit Ihren Nachhaltigkeits-Aktivitäten zur Verfügung stehen. Bitte beschreiben Sie kurz Ihre nachhaltigen Anlageprodukte (Anzahl, Assets under Management, Strategien, ). Die Erste Asset Management hat folgende nachhaltige Anlageprodukte: ERSTE RESPONSIBLE BOND ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE ERSTE RESPONSIBLE RESERVE ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA ERSTE RESPONSIBLE STOCK AUSTRIA ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE EMERGING ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE ERSTE WWF STOCK CLIMATE CHANGE ERSTE WWF STOCK UMWELT ERSTE RESPONSIBLE BALANCED 5

6 Beschreiben /spezifizieren Sie bitte die Ressourcen, welche die Fondsgesellschaft bereitstellt (Organisation, internes oder externes ESG-Research, Portfolio-Management Team, ) und geben Sie an, wo diese Informationen erhältlich sind. Innerhalb der EAM-Investmentabteilung befasst sich ein mehrköpfiges Expertenteam (7 Planstellen), welches direkt dem Chief Investment Officer unterstellt ist, ausschließlich mit nachhaltigen Investments. Das Nachhaltigkeitsteam widmet sich sowohl der theoretischen, als auch der praktischen Umsetzung von Nachhaltigkeitsthemen im Investment und verfolgt dabei einen integrativen Nachhaltigkeits-Ansatz. Darüber hinaus gibt es eine enge Zusammenarbeit mit dem traditionellen Research und Fondsmanagement der ERSTE ASSET MANAGEMENT. Weitere Ressourcen sind: VBV Ethik/Nachhaltigkeits-Beirat, WWF Umweltbeirat, sowie folgende SRI-Rating Agenturen: oekom Research AG, MSCI ESG Research, Institutional Shareholder Services Inc. (ISS), und rfu - Mag. Reinhard Friesenbichler Unternehmensberatung. 1d Wie sehen Inhalt, Häufigkeit und Wege der Informationsvermittlung aus, mit denen die Fondsgesellschaft Anleger über die berücksichtigten ESG-Kriterien informiert? Wir erstellen monatliche Reportings bzw. Factsheets aller Fonds. Darüber hinaus informieren wir in einem alle zwei Monate erscheinenden ESG-Newsletter, dem ERSTE RESPONSIBLE RETURN - The ESG Letter on Environmental, Social and Governance issues (siehe über ein SRI/ESG-relevantes Thema, stellen ein Unternehmen des Monats vor und informieren über interessante Zu- und Abgänge im nachhaltigen Anlageuniversum. Weiters berichten wir über die Performance- und Volumensentwicklung der nachhaltigen sowie der Themenfonds. Die Nachhaltigkeitsfonds 1e Bitte geben Sie den/die Name/n des/der Fonds an, für den/die dieser Kodex gilt, sowie die entsprechenden Hauptcharakteristika. Bitte beschreiben Sie die Hauptcharakteristika des/der Fonds: geographische Ausrichtung, Fondstyp, Nachhaltigkeitsansatz (verwenden Sie bitte die Klassifikation, die von Eurosif/EFAMA vorgegeben wird). ERSTE RESPONSIBLE BOND: AT0000A01G95 (Ausschütter), AT (Thesaurierer), AT0000A00015 (Thesaurierer Fonds Plan) ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE: AT0000A13EF9 (Ausschütter), AT0000A13EG7 (Thesaurierer), ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE: AT0000A0PHH8 (Ausschütter), AT0000A0PHJ14 (Thesaurierer), AT0000A0PHL0 (Thesaurierer Fonds Plan) 6

7 ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE: AT0000A0G249 (Ausschütter), AT0000A0G256 (Thesaurierer) ERSTE RESPONSIBLE RESERVE: AT0000A03951 (Ausschütter), AT0000A03969 (Thesaurierer), AT0000A03977 (Thesaurierer Fonds Plan) Informationen zu den oben angeführten Fonds der "ERSTE RESPONSIBLE"-Reihe (Nachhaltigkeitsfonds) sowie den Themenfonds "ERSTE WWF STOCK UMWELT und "ERSTE WWF STOCK CLIMATE sind auf monatlicher Basis auf der Homepage der ERSTE ASSET MANAGEMENT abrufbar bzw. über das Filialnetz der Erste Bank und der Sparkassen verfügbar. Änderungen im Investmentuniversum werden im regelmäßig veröffentlichten ESG-Newsletter veröffentlicht. Die verantwortlichen Fondsmanager sind: Martin Cech - ERSTE RESPONSIBLE BOND, ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE, ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE, ERSTE RESPONSIBLE RESERVE, Peter Varga - ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE. Die Fondsvermögen beliefen sich per auf 154,3 Mio. USD - ERSTE RESPONSIBLE BOND 39,9 Mio. EUR - ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE 166,3 Mio. EUR - ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE 26,3 Mio. EUR - ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE 62,6 Mio. EUR - ERSTE RESPONSIBLE RESERVE Das Sales Team der ERSTE ASSET MANAGEMENT wird von Christian Schön ( , christian.schoen@erste-am.com) geleitet. Für detaillierte Informationen kontaktieren sie bitte Gerold Permoser (Chief Investment Officer, , gerold.permoser@sparinvest.com) oder Alexander Osojnik (Senior SRI Analyst, , alexander.osojnik@sparinvest.com). 1f Was versucht /versuchen diese/r Fonds durch die Berücksichtigung von ESG-Kriterien zu erreichen? Bitte beschreiben Sie die Ziele, z.b.: Finanzierung eines spezifischen Sektors, Risikoreduzierung, Unterstützung besserer CSR-Strategien, Entwicklung neuer Wertschöpfungsmöglichkeiten. Ziel unserer nachhaltigen Fonds ist, den Gesamtmarkt bei gleichzeitiger Risikoreduktion zu schlagen. Durch Berücksichtigung verschiedener ESG-Effekte können operative Risiken frühzeitig identifiziert und dementsprechend gehandelt werden. Falls ein Teil des/der Fonds in nicht notierten Unternehmen mit hohem sozialen oder regionalem Nutzen oder einer Impact Investment-Relevanz investiert ist/sind, geben Sie bitte Details dazu an. Der Fonds ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE investiert als Dachfonds ausschließlich in Mikrofinanzprodukte, die einen hohen sozialen Standard erfüllen. Investitionen in Mikrofinanzfonds bzw. strukturierte Anleihen, die ausschließlich dem Zwecke der Kreditvergabe von (Mikro-)krediten an Privatpersonen, Gemeinschaften, Agrarverbänden bzw. -kooperativen dienen, durchlaufen einen 7

8 strengen Due-diligence-Prozess. Hierbei wird höchster Wert darauf gelegt, dass der Anteil reiner Konsumkredite möglichst gering gehalten wird. Im Fokus stehen Mikrofinanzinstitutionen (MFIs) deren Schwerpunkt bei Mikrofinanzdienstleistungen, wie Mikrokrediten und -versicherungen mit hohem sozialem und regionalem Nutzen zum Aufbau beruflicher Existenzen in den Bereichen Landwirtschaft, Handwerk, Dienstleistungen, etc. liegt. Darüber hinaus wird enger Kontakt zu den verantwortlichen Fondsmanagern gehalten. 2. Vorgehensweise zur ESG-Evaluierung von Unternehmen 2a Welche grundlegenden Prinzipien zeichnen die ESG-Research-Methodik aus? Beschreiben Sie bitte die Prinzipien, Standards oder Normen, auf denen die ESG-Analyse in Bezug auf die drei Bereiche Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung basiert. Machen Sie bitte, falls zutreffend, kurz Angaben darüber, wie Stakeholder mit einbezogen werden. Die ESG-Analyse der ERSTE ASSET MANAGEMENT verfolgt einen integrativen Management-Ansatz. Dabei fließen Ausschlusskriterien, der Best-in-Class-Ansatz sowie Engagement-Erkenntnisse in die ESG-Research-Methodik ein. Besonderer Wert wird auf die Bedeutung von Themen aus den ESG- Bereichen Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung gelegt. Diese werden je Sektor untersucht und entsprechend ihrer Relevanz gewichtet. Ein Ethik-Beirat, welcher sich aus Experten verschiedener thematischer Bereiche wie medizinische Ethik, kirchliche Ethik, Wirtschaftsethik, Umweltmanagement, NGO zur Förderung guter Unternehmensführung und Arbeitsrechtsvertreter zusammensetzt, dient der Klärung genereller Fragen aus dem ESG-Bereich sowie auch der Diskussion von Einzeltiteln. Anlassbezogen und in Absprache mit dem Ethik-Beirat werden in dessen Namen auch Engagement-Aktivitäten umgesetzt. 2b Welche internen und externen Ressourcen werden genutzt, um das ESG-Research durchzuführen? Bitte beschreiben Sie die allgemeinen Informationsquellen, die für das ESG-Research genutzt werden: interne Analyse, externe Analyse, Nachhaltigkeits-Ratingagenturen, sonstige externe Informationsquellen. Das Nachhaltigkeitsrating der EAM beruht auf externen Daten. Dieses wird in monatlichen Intervallen durch das Team SR Investments der ERSTE ASSET MANAGEMENT erstellt. Das Konzept wurde, mit großem Augenmerk auf die Kriterien, im Jänner 2014 verifiziert und alle ERSTE RESPONSIBLE- und ERSTE WWF Produkte wurden mit dem österreichischen Umweltzeichen ausgezeichnet. Ausnahmen: ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE, da bisher keine geeigneten Bewertungskriterien für Investitionen in Mikrofinanzinstitutionen entwickelt wurden, sowie ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE, welcher aufgrund des Fokus auf Corporate Bonds aus aufstrebenden Märkten eine Kombination aus ESG-Risikobeurteilung und Ausschlusskriterien zur Identifizierung investierbarer Unternehmen heranzieht. 8

9 Externe Informationsquellen: Folgende Partner unterstützen das Fonds-Management beim Screening des Universums: 1. VBV Ethik/Nachhaltigkeits-Beirat WWF Umweltbeirat, 3. SRI-Rating Agenturen. Im Bereich ESG-Research gibt es Kooperationen mit folgenden Rating Agenturen: oekom Research AG: Monatliche Bewertung und Einstufung in Prime/ not Prime nach dem Best-in-Class-Ansatz. Darüber hinaus Negativ-Screening aufgrund der Vorgaben der ERSTE RESPONSIBLE Fondsfamilie hinsichtlich Negativ- und Ausschlusskriterien, Screening von Unternehmen, welche in Zusammenhange mit kontroversen Waffen (Landminen, Splitterbomben, Uranmunition, etc.) gebracht werden, Länderscreening nach Negativ- und Ausschlusskriterien, MSCI ESG Research: risiko-basiertes ESG-Research, welches für laufende Updates der Sektoreneinschätzung nach ESG-Gesichtspunkten eingesetzt wird, Institutional Shareholder Services Inc. (ISS): Bewertung von Unternehmen nach Corporate Governance-Kriterien, zur Identifizierung von Risiken aus dem Bereich gute Unternehmensführung, sowie rfu - Mag. Reinhard Friesenbichler Unternehmensberatung: Nachhaltigkeits-Research für den VÖNIX Index (Österreichische Aktien), die Region Zentral- und Osteuropa sowie Bewertung von nicht börsegelisteten österreichischen Unternehmen. Das untersuchte Universum basiert auf der von den Research-Partnern bezogenen Abdeckung. Für Aktien aus Österreich und der Region Zentral- und Osteuropa wird das untersuchte Universum zwischen rfu und EAM abgestimmt. 2c Welche ESG-Analysekriterien werden angewendet? Geben Sie die (Haupt-)Kriterien für die drei Bereiche Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung (ESG) an. Falls diese Kriterien in Abhängigkeit von Branche, geographischen Zonen, Unternehmensform usw. variieren, erläutern Sie dies bitte genauer und führen Sie gegebenenfalls ein Beispiel an. a) Kriteriologie der Fonds ERSTE RESPONSIBLE BOND, ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE und ERSTE RESPONSIBLE RESERVE Unternehmen Positivkriterien Arbeitsplatzbedingungen - hinsichtlich Kündigungsschutz, sozialer Standards sowie Bildungsförderung, Corporate Governance - Orientierung des Unternehmens an Stakeholderinteressen sowie offene und transparente Berichterstattung, Energie- und Wasserverbrauch - Maßnahmen zur Senkung des Verbrauchs und Einsparung, Einsatz erneuerbarer Energien, geringe Umweltbelastung, 9

10 Medizin / Gesundheitsvorsorge, Ressourcenschonung - herausragende Werte bezüglich der Ökoeffizienz, Umwelttechnologische Führerschaft, und Wasseraufbereitung. Ausschlusskriterien (Verletzung führt automatisch zum Ausschluss) Atomenergie - insbesondere die Produktion der Bestandteile des nuklearen Kerns sowie der Verwertung der erzeugten Energie (Einspeisung ins Netz). Nulltoleranz bei Produzenten von Atomenergie und Uran, bei Kernkomponenten von Atomkraftwerken ab 5 % des Umsatzes. Nulltoleranz bei Händlern von Uran, Händler von Kernkomponenten von Atomkraftwerken ab 5 %, Grüne Gentechnologie - Nulltoleranz bei Produzenten von gentechnisch manipuliertem Saatgut, Kinderarbeit - bewusster Einsatz von Kinderarbeit zur Profitmaximierung, Nulltoleranz, Nachgewiesene (schwere) Manipulation der Geschäfte - Bilanzfälschung und Korruption: bei massiver Missachtung von gesetzlichen Vorschriften oder allgemein anerkannter Wohlverhaltensregeln, Pornographie - Hersteller und Spezialhandel außer konventioneller Einzelhandel, Nulltoleranz bei Produzenten, Händler ab 10 %, Rüstung/Waffen - Produzenten militärischer Waffen oder im speziellen ABC-Waffen (atomare, biologische und chemische Kampfstoffe). Nulltoleranz bei Produzenten und Händlern von Waffen(-systemen) und geächteten Waffen, bei sonstigen Rüstungsgütern, wie Steuerungssysteme, Militärtransporter, Radaranlagen, etc. ab 5 %, Tabak - Nulltoleranz bei Produzenten von Endprodukten, (vermeidbare) Tierversuche - zu Forschungszwecken durchgeführte Aktivitäten mit lebenden Tieren, die das Risiko beinhalten, den involvierten Tieren Schaden zuzufügen, und zwar zum Test von Endprodukten im Bereich Konsumgüter, die nicht gesetzlich vorgeschrieben sind, Verstoß gegen ILO-Protokoll - massive Verletzung grundlegender Prinzipien der ILO (Versammlungs- und Vereinigungsfreiheit, Zwangsarbeit, Kinderarbeit, Diskriminierung) und systematische Verstöße gegen Mindestarbeitsstandards durch Unternehmen sowie Zulieferer und/oder Subunternehmen, Verletzung der Menschenrechte - massive Verletzung international anerkannter Prinzipien, wie z.b. der UN Universal Declaration on Human Rights, welche sich nicht ausschließlich auf staatliche Pflichten beziehen und bereits durch das ILO-Protokoll abgedeckt sind, sowie Abtreibung - Ausschluss von gewerbsmäßigen Abtreibungskliniken (Nulltoleranz bei Pharmazeutika und Kliniken). Negativkriterien (diese werden, wo möglich, vermieden bzw. untergewichtet, eine Verletzung führt nicht automatisch zum Ausschluss) Ausbeutung von Umwelt, Mitarbeitern und Gesellschaft - umfasst auch sozial-ökologisch kontroverse Großprojekte, Rote Gentechnologie - Eingriffe in die Keimbahnen oder Experimente an Embryonen, Artenschutz - Bedachtnahme auf gefährdete Tierarten hinsichtlich Zucht und Spezialhandel, Belastung der Umwelt - umfasst CO 2 -Emissionen und carbon leakage, Nachgewiesene (schwere) Manipulation der Geschäfte - Kartellrechtsverstöße und andere, sowie Ölindustrie. 10

11 Länder Ausschlusskriterien (Verletzung führt automatisch zum Ausschluss) Arbeitsrechte - Länder mit besonders niedrigen Standards hinsichtlich Arbeitszeiten, Mindestlöhnen, Sicherheit und Gesundheit, Todesstrafe - Länder, die gemäß Amnesty International die Todesstrafe nicht gänzlich abgeschafft haben, Autoritäre Regime - Länder die von Freedom House als nicht frei eingestuft werden, Kinderarbeit - Länder in denen Kinderarbeit weit verbreitet ist, Vereinigungsfreiheit - Länder in denen die Vereinigungsfreiheit massiv eingeschränkt ist. Negativkriterien (diese sollten, wo möglich, vermieden resp. untergewichtet werden, eine Verletzung führt nicht automatisch zum Ausschluss) Diskriminierung - massive Einschränkung der juristischen Gleichstellung von Frauen, Minderheiten, etc., Einschränkung der Medien und Meinungsvielfalt - massive Einschränkungen der Presse- und Medienfreiheit. b) Dem Fonds ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE liegen folgende Kriterien zugrunde Ausschlusskriterien (Verletzung führt automatisch zum Ausschluss) Abtreibung - Nulltoleranz von gewerbsmäßigen Abtreibungskliniken, Pharmazeutika, etc., Pornographie - Ausschluss ab 10% des Umsatzes, Grüne Gentechnologie: Produktion und Verwendung von gentechnisch manipuliertem Saatgut und Pflanzenmaterial, Stammzellenforschung an/mit Embryonalzellen (inklusive Produzenten speziell für diese Zwecke entwickelter Technologie), Tabak - Ausschluss ab 5% des Umsatzes, Rüstung/Waffen - Ausschluss ab 5% des Umsatzes, Nulltoleranz bei Unternehmen, die in Zusammenhang mit geächteten Waffen (Splitterbomben, Landminen, Uranmunition, etc.) gebracht werden, Atomenergie - Produktion der Bestandteile des nuklearen Kerns Nulltoleranz, Verwertung der erzeugten Energie (Einspeisung ins Netz) ab 10% des Umsatzes, Verstoß gegen Arbeitsrechte - wie Mindeststandards, Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz, Diskrimination, etc., Kinderarbeit - bewusster Einsatz von Kinderarbeit zur Profitmaximierung, Nachgewiesene (schwere) Manipulation der Geschäfte - Bilanzfälschung und Korruption (massive Missachtung gesetzlicher Vorschriften oder allgemein anerkannter Wohlverhaltensregeln), Verletzung der Menschenrechte - massive Verletzung international anerkannter Prinzipien (z.b. UN Universal Declaration on Human Rights). Aufgrund des Fokus auf Anleihen von Unternehmen aus aufstrebenden Märkten wird eine Kombination aus ESG-Risikobeurteilung und Ausschlusskriterien zur Identifizierung investierbarer Unternehmen herangezogen. Informationen zur Verletzung von Ausschlusskriterien werden von 11

12 mehreren SRI-Rating Agenturen bezogen. Des Weiteren wird eine proprietäre Analyse durch das Nachhaltigkeitsteam durchgeführt. Der Prozess wird aufgrund der sich ständig verändernden Datenlage kontinuierlich weiterentwickelt. 2d Wie sieht Ihre ESG-Analyse und Evaluierungs-Methodik aus (wie ist das Investmentuniversum aufgebaut, wie das Rating-System, )? Beschreiben Sie das ESG-Evaluierungs- oder Ratingsystem und wie es aufgebaut ist, indem Sie darlegen, wie die verschiedenen ESG-Kriterien gegliedert sind. Führen Sie bitte, falls angebracht, ein Beispiel an. Investmentprozess Der Investmentprozess ist mehrdimensional strukturiert. Am Beginn des Investitionsprozesses steht die nachhaltige Komponente (Ebene 1). ERSTE RESPONSIBLE Fonds werden auf Basis der Inputs von vier SRI Rating Agenturen gescreent, welche speziell für die Bereiche Umwelt-, Stakeholder-, Sektorresearch sowie Corporate Governance ausgewählt wurden. Ein Ethik-Beirat kann gegebenenfalls zur Diskussion von Kriteriologie und Einzeltiteln herangezogen werden. Auf Basis der Ausschlusskriterien (siehe Punkt 2b) reduziert sich das Universum um rund 11%, die Bewertung der Unternehmen auf Basis von ESG-Kriterien führt zu einer weiteren Einschränkung von ca. 60% (Best-in-Class). Die ESG-Analyse für Unternehmen basiert auf einer Kombination der Einschätzung von ESG-Risikofaktoren auf Sektorenebene und einem detaillierten Stakeholder- Research, welcher sich am Frankfurt-Hohenheimer-Leitfaden orientiert. Staatliche Emittenten werden in Bezug auf soziale und umweltrelevante Strukturen analysiert. Ebene Zwei umfasst das Investment Board, welches, bei Bedarf, Ergebnisse des Nachhaltigkeitsfilters nochmals überprüft und methodologische Fragen, Research-Themen, Einzeltitel sowie IPOs prüft und diskutiert. Am Ende von Ebene 2 steht das investierbare Anlageuniversum. Die dritte Ebene des Prozesses, die Portfolio-Konstruktion, bedient sich der Methodik der ERSTE ASSET MANAGEMENT und des im traditionellen sowie SRI-Asset Management vorhandenen Knowhow. Ebene vier umfasst den Voting- und Engagement-Prozess der Fonds. Zum Thema Stimmrechtsausübung wurde ein Voting-Leitfaden entwickelt, der grundsätzlich zur internen Verwendung bestimmt ist, auf Anfrage jedoch gerne erläutert werden kann. Engagement ist für den nachhaltigen Investmentansatz der EAM von großer Bedeutung. Dabei werden eigene Initiativen mit Kooperationen auf nationaler wie auch auf internationaler Ebene kombiniert. Grundlage für den strukturierten Prozess ist die EAM Engagement Richtlinie, welche Engagement-Themen, den Ansatz und das Prozedere festlegt. Generell versucht das Fondsmanagement gegen Übertreibungen und damit antizipatorisch und als Contrarian zu handeln. Es ist Ziel des Managements, für die Nachhaltigkeitsfonds eine Optimierung im Portfolio zwischen Nachhaltigkeitsleadern im Bereich defensiver Large Caps und nachhaltigen Vorreitern bei Small Caps sicherzustellen. Daraus resultiert ein Portfolio, welches sowohl defensive, 12

13 als auch Wachstumseigenschaften aufweist, dessen Risiko jedoch im Vergleich zu Gesamtmarktfonds durch die Berücksichtigung von ESG-relevanten Themen reduziert wird. Nachhaltigkeitsansatz Grundsätzlich basiert der Nachhaltigkeitsansatz der ERSTE ASSET MANAGEMENT auf einer mehrdimensionalen Struktur. In einem integrativen Prozess ergänzen einander die Dimensionen Kriteriologie (a), Best-in-Class (b) und Engagement/Active Ownership (c). Damit werden unterschiedliche Ansätze für nachhaltige Investments kombiniert und eher restriktive Elemente mit aktiv-positiven und dialog-basierten zusammengeführt. Externe Basisdaten für Nachhaltigkeitsresearch werden von verschiedenen Partnern - gemäß deren Fokus und Stärken - bezogen und intern weiterverarbeitet. Weiters werden Ergebnisse aus Engagement-Aktivitäten und das Abstimmungsverhalten bei Hauptversammlungen in den Prozess miteinbezogen. Neben der Nutzung externer Basisdaten bringt die Erste Asset Management ihre eigene Expertise ganz wesentlich in den Prozess ein. Bei der Bewertung der Unternehmen wird über Sektor- und Einzeltiteleinschätzungen ein Nachhaltigkeitsrating-Rating pro Titel erstellt. Das Erste Responsible Investment Board bündelt das Nachhaltigkeits-Know-how der ERSTE ASSET MANAGEMENT und deren externen Partnern. In regelmäßigen Komitee-Sitzungen werden einzelne Unternehmensbewertungen und methodologische Fragen aufgearbeitet und damit die größtmögliche Aktualität der Nachhaltigkeitsbewertungen gesichert. Engagement wird für bestimmte Regionen und wesentliche Holdings selbst umgesetzt. Für Engagement und Voting gibt es eigene Richtlinien, die vom Team SR Investments selbst entwickelt wurden. Für Spezialfonds sind auch Teile des Ansatzes verfügbar. Aufgrund des modularen Aufbaus kann die gewünschte Kriteriologie auf den jeweiligen Kunden maßgeschneidert werden. a) Kriteriologie: Die Erste Asset Management hat in Zusammenarbeit mit einem Ethik-Beirat strikte Ausschlusskriterien ausgearbeitet. Diese können ökologisch, sozial oder Governancespezifisch begründet sein. Ihre Berücksichtigung ermöglicht die Integration von zusätzlichen Risikofaktoren in den Investmentprozess. Außerdem verbessert die Berücksichtigung von Positivkriterien die langfristigen Erfolgspotenziale der im Investmentuniversum enthaltenen Unternehmen. b) Best-in-Class: Der Fokus auf die besten Unternehmen eines Sektors soll die Nachhaltigkeit fördern und einen positiven Wettbewerb unter den Unternehmen in Richtung bessere unternehmerische Nachhaltigkeit (CSR) fördern. Durch das vergleichende Rating basierend auf sektor-spezifischen Faktoren werden weitere risikorelevante Aspekte der Unternehmen in ihren Stakeholder-Beziehungen berücksichtigt. c) Engagement/Active Ownership: Der Dialog mit den Unternehmen und die Nutzung der eigenen Stimmrechte stehen im Mittelpunkt eines aktiven Aktionärstums (Active Ownership). Der Unternehmenskontakt dient vor allem der Verbesserung der Zukunftsfähigkeit der Unternehmen. Ergebnisse von Engagement-Aktivitäten werden in die Unternehmensauswahl integriert. 13

14 2e Wie häufig wird die ESG-Evaluierung überarbeitet? Erklären Sie kurz den Prozess, mit dem Sie die Evaluierungsmethodik auf dem neuesten Stand halten und wer daran mitwirkt. Erklären Sie, falls zutreffend, ob die Methodik sich in den letzten zwölf Monaten geändert hat und die wichtigsten Änderungen. Überprüfungen finden sowohl intern als auch extern via Österreichisches Umweltzeichen regelmäßig statt. Weiters erfolgt eine jährliche Überprüfung der Einhaltung der Methodik durch unseren Wirtschaftsprüfer. Die Methodik blieb in den letzten 12 Monaten unverändert. Die Methodik zur ESG-Evaluierung für den Fonds ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE wird aufgrund der sich laufend verbessernden Datenlage kontinuierlich weiterentwickelt. 3. Der Fondsmanagement-Prozess 3a Wie werden ESG-Kriterien bei der Festlegung/Definition des Anlageuniversums berücksichtigt? Beschreiben Sie, falls zutreffend, die Kriterien und den daraus resultierenden Selektionsgrad. Wie in den Punkten 2b, 2c und 2d beschrieben, wird das investierbare Anlageuniversum in monatlichen Intervallen, unter Berücksichtigung von Ausschlusskriterien, dem Best-in-Class Ansatz sowie Inputs von Ethik-Beirat und Investmentboard ermittelt. Danach obliegt es dem verantwortlichen Portfoliomanager Unternehmen entsprechend der Fondsstrategie auszuwählen. 3b Wie berücksichtigen Sie ESG-Kriterien beim Aufbau des Portfolios? Beschreiben Sie bitte, wie Sie ESG-Kriterien mit der Finanzanalyse oder dem Portfolio-Management verbinden. Beschreiben Sie insbesondere, wie die Ergebnisse der Analyse der einzelnen Dimensionen (E, S und G) in den Investment/Desinvestment-Prozess eingebracht werden. Machen Sie Angaben zu den Desinvestments, die im vergangenen Jahr aufgrund von ESG-Kriterien vorgenommen wurden. Erklären Sie gegebenenfalls außerdem, wie mögliche ESG-Bewertungen definiert werden und wie Sie mit Unternehmen umgehen, die nicht Gegenstand einer ESG-Analyse sind. Im Falle des Unterschreitens der Investierbarkeitsschwelle bzw. des Verstoßes gegen ein Ausschlusskriterium muss der Fondsmanager innerhalb eines Monats den betroffenen Titel verkaufen. Im Falle eines Unternehmens, mit dem sich die EAM in einem aktiven Engagement- Prozess befindet bzw. diesen angestoßen hat und ernsthafte Bemühungen seitens des Unternehmens zur baldigen Änderung der Strategie oder Beseitigung des beanstandeten Umstandes zur erkennen sind, kann von einem sofortigen Ausschluss abgesehen werden. Während der letzten zwölf Monate fiel im Durchschnitt ein Unternehmen pro Monat aus dem SRI Universum. Durchschnittlich musste ein Unternehmen pro Monat deinvestiert werden. Folgende Unternehmen mussten im Zeitraum November 2013 bis inklusive Oktober 2014 deinvestiert werden: Anheuser-Busch InBev NV Citigroup Inc 14

15 Danone Eni SpA Eurofima KfW Metso RATP - Régie autonome des transports Parisiens Royal Bank of Scotland Group SSE PLC TeliaSonera AB Änderungen im Anlageuniversum werden regelmäßig über den Erste ESG Letter veröffentlicht. 3c Verfolgen die Fonds einen spezifischen ESG-Engagement-Ansatz? Was verstehen Sie unter Engagement? Wie wählen Sie die Unternehmen/Bereiche für Ihre Engagement Aktivitäten aus und welche Auswirkungen haben diese auf das Portfolio-Management des/der Fonds? Wer unternimmt das Engagement im Interesse des Fonds (interner und/oder externer Anbieter)? Einer der Ansätze, den die EAM bei ihren nachhaltigen Fonds verfolgt, ist das Nachhaltigkeitsengagement. Hierbei handelt es sich um die aktive Einflussnahme auf Unternehmen diverser Branchen. Im Engagement-Prozess werden Dialoge mit Unternehmen geführt, um ihnen Schwachstellen in relevanten Fragen aus den Bereichen Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung aufzuzeigen und zusammen eine gemeinsame Lösung zur Verbesserung zu finden. Mittels Engagement sollen Unternehmen aus den unterschiedlichsten Wirtschaftsgebieten zum Umdenken in Richtung Nachhaltigkeit animiert werden, was langfristig für die Anleger zu höheren Renditen und niedrigeren Risiken führen kann. Das Nachhaltigkeitsteam der Erste Asset Management verfolgt im Namen aller Fonds vier verschiedene Engagement-Ansätze. Hierbei handelt es sich um thematisches Engagement, Engagement in Österreich, Leader-Co-Leader in Engagement-Partnerschaften und Engagement durch externe Partner. Thematisches Engagement Im Rahmen ihrer Nachhaltigkeitsaktivitäten verfolgt die EAM unter anderem einen Themenansatz. In regelmäßigen Zeitabständen werden aus ESG-Perspektive relevante Themen aufgegriffen und aus verschiedensten Blickwinkeln analysiert. Die Ergebnisse werden im ESG-Newsletter ERSTE RESPONSIBLE RETURN - The ESG Letter on Environmental, Social and Governance issues veröffentlicht, und damit einer breiten Öffentlichkeit zugänglich gemacht. Ein Teil dieser Aktivitäten besteht darin, mit ausgewählten Unternehmen zu bereits analysierten Themen in Dialog zu treten. Diese Vorgehensweise bietet aus unserer Sicht zwei Vorteile: Zum einen werden die Engagement-Aktivitäten fokussiert, zum anderen wird durch die Öffentlichkeitswirksamkeit auch sichergestellt, dass die jeweiligen Unternehmen verstärkt bereit sind, den Dialog aufzunehmen. Im Rahmen dieses Zugangs werden ca. fünf bis zehn relevante Unternehmen ausgewählt und in Engagement-Aktivitäten eingebunden. Österreich-Engagement Als Marktführer in Österreich sieht sich die ERSTE ASSET MANAGEMENT verpflichtet, einen Schwerpunkt ihrer Engagement-Aktivitäten auf dem Heimatmarkt zu setzen. Durch ihre Marktposition und Reputation hat die EAM sehr gute Aussichten, einen effizienten Dialog mit österreichischen Unternehmen zu führen. Der Engagement-Prozess wird gestartet, wenn sich bei der Analyse der Unternehmen Themen- 15

16 bereiche ergeben, in denen ein Engagement sinnvoll erscheint. Dadurch wird die Fokussierung auf relevante Fragestellungen gewährleistet. Leader und Co-Leader in Engagement/Partnerschaften Investoren, die in nachhaltige Produkte investieren, können durch die Bündelung ihrer Interessen ihren Einfluss auf Unternehmen verstärken. Entsprechend bieten sich Nachhaltigkeitsnetzwerke als Aggregations-Plattformen an. Die EAM sieht in diesem Ansatz eine vielversprechende Möglichkeit, fokussiert und mit einer hohen Erfolgswahrscheinlichkeit zu agieren. Vor diesem Hintergrund tritt die EAM immer wieder als Engagement-Leader in Netzwerken auf, in denen die EAM vertreten ist (z. B. UN PRI). Die Auswahl der Themen und der Unternehmen, mit denen Engagement-Aktivitäten geplant sind, erfolgt in Abstimmung mit dem jeweiligen Netzwerk. Engagement durch externe Partner Die vierte von der EAM verfolgte Strategie besteht in der Einbindung eines spezialisierten externen Partners, GES (Global Engagement Service). GES bündelt das Kapital aller beteiligten Investoren, wodurch die Chance erhöht wird von Unternehmen als Partner auf Augenhöhe akzeptiert zu werden. Unser Partner GES ist global aktiv und hilft der Erste Asset Management insbesondere in Entwicklungsländern mit Unternehmen zum Thema Nachhaltigkeit in Dialog zu treten. Unternehmen werden kontaktiert sobald erkennbar wird, dass gegen Nachhaltigkeitsrichtlinien verstoßen wird. Die Engagement-Aktivitäten zielen insbesondere auf solche Unternehmensbereiche ab, die erhebliches Verbesserungspotenzial aufweisen. Dabei werden unter anderem Themen wie Menschenrechte, Umwelt- & Nachhaltigkeitsmanagement, Gesundheits- & Sicherheitsmaßnahmen, Arbeitsrechte und Unternehmensethik aufgegriffen. 3d Verfügen die Fonds über spezielle Grundsätze zur Stimmrechtsausübung mit Berücksichtigung von ESG-Kriterien? Ja. In der Stimmrechtsausübungsrichtlinie der EAM wird das Hauptaugenmerk auf das Thema gute Unternehmensführung (G) gelegt. Bezogen auf die Bereiche Umwelt (E) und Soziales (S) wird in der Richtlinie definiert, dass sowohl im Sinne der Nachhaltigkeit als auch im ökonomischen Nutzen des Anlegers gehandelt wird. Diese Thematiken werden daher einer genauen Analyse durch das Nachhaltigkeitsteam der Erste Asset Management unterzogen. 3e Beteiligen sich die Fonds an Wertpapierleihgeschäften? Nein, in der ERSTE RESPONSIBLE-Fondsfamilie erfolgen keine WP-Leihegeschäfte. 3f Mach/en der/die Fonds Gebrauch von Derivaten? Wenn ja, machen Sie bitte Angaben zu deren (i) Eigenschaften (ii) Zielen (iii) möglichen Grenzen in Bezug auf das Risiko (iv) falls zutreffend, deren Auswirkung auf die Nachhaltigkeits-Qualität des Fonds. 16

17 Umgang mit Derivaten Ja, die Fonds ERSTE RESPONSIBLE BOND, ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO-CORPORATE und ERSTE RESPONSIBLE RESERVE können Eurex-gelistete und standardisierte Futures (German Bund, Bobl und Schatz) als Teil der Anlagestrategie und zur Absicherung im Ausmaß von bis zu 35% der Fondsvermögens einsetzen. Die angeführten derivativen Instrumente dienen dem Duration- Management und der Positionierung auf der Zinskurve. Die Duration der Fonds ERSTE RESPONSIBLE BOND und ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE wird nahe der Benchmark (± 0,5 Jahre) gehalten. In manchen Fällen kann sich eine eingeschränkte Verwendung der angeführten derivativen Instrumente als vorteilshaft erweisen. Da deutsche Staatsanleihen Teil unseres nachhaltigen Anlage-Universum sind, sehen wir die Verwendung von Derivaten auf diese als zulässig an. Im Fonds ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE können Devisentermingeschäfte zur Absicherung gegen Wechselkursschwankungen eingesetzt werden. 3g Wurde ein Teil der/des Fonds in nicht notierte Unternehmen investiert, die starke soziale Ziele verfolgen? Siehe Ausführungen zum Fonds ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE unter Punkt 1f. 4. Kontrollen und ESG-Berichterstattung 4a Welche internen und externen Verfahren werden angewandt, die sicherstellen, dass das Portfolio die in Abschnitt 3 dieses Kodex definierten ESG-Kriterien erfüllt? Wer führt die Kontrollen mit welcher Häufigkeit durch? In welchem Zeitraum sind Anpassungen vorzunehmen, sollte ein Verstoß entdeckt werden? Die interne Prüfung erfolgt im Rahmen des monatlichen Datenupdates auf Basis der Ratings der Researchagenturen (oekom Research AG, MSCI ESG, ISS, RFU) durch das Fondscontrolling und das Nachhaltigkeitsteam der ERSTE ASSET MANAGEMENT Darüber hinaus werden die Portfolios jährlich durch den Wirtschaftsprüfer der Fonds sowie im Rahmen regelmäßiger Kontrollen hinsichtlich der Erfüllung der Kriterien des Österreichischen Umweltzeichens (Ausnahme: ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE) von externen Stellen kontrolliert. 17

18 4b Bitte listen Sie alle öffentlichen Medien und Dokumente zur Information der Investoren über den Nachhaltigkeitsansatz des Fonds auf und geben Sie die entsprechenden Internetadressen (Links) an. Wertpapierprospekt, Jahres- und Halbjahresbericht, Anhänge, KIID (Key Investor Information Document) - Produktinformationsblatt, Fonds Factsheet, detaillierte Portfolio-Zusammensetzung (nicht älter als sechs Monate), etc. Die entsprechenden Berichte bzw. Unterlagen sind über folgende Links abrufbar: ERSTE RESPONSIBLE BOND ERSTE RESPONSIBLE BOND EMERGING CORPORATE ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE ERSTE RESPONSIBLE RESERVE Link zur Internetseite der Nachhaltigkeits-Research-Anbieter (falls zutreffend) oekom Research AG - MSCI ESG Research - Institutional Shareholder Services Inc. (ISS) - sowie rfu - Mag. Reinhard Friesenbichler Unternehmensberatung - Sonstiges (bitte auflisten): Zusatz ESG-Newsletter - SRI-Investmentansatz Bitte geben Sie, falls zutreffend, den Betrag an Spenden und den Prozentsatz an Verwaltungsgebühren an, den der Fonds letztes Jahr an Wohltätigkeitsorganisationen gegeben hat. 30 Basispunkte der Management Fee der beiden Erste WWF-Fonds (ERSTE WWF STOCK UMWELT und ERSTE WWF STOCK CLIMATE CHANGE) kommen Umweltprojekten des WWF zugute. Bei den aktuellen Fondsvolumina von etwas mehr als 70 Mio. EUR entspricht dies Spenden in Höhe von rund EUR ,--. 18

19 EUROSIF UND DIE NATIONALEN SUSTAINABLE INVESTMENT FOREN (SIFS) VERPFLICHTEN SICH ZU FOLGENDEN PUNKTEN: Eurosif ist verantwortlich für die Verwaltung und Veröffentlichung des Transparenz Kodex. Für Deutschland, Österreich und die Schweiz ist das Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG) e.v. der zentrale Ansprechpartner. Eurosif und das FNG veröffentlichen die Antworten zum Transparenz Kodex auf ihren Webseiten. Eurosif vergibt in Kooperation mit dem FNG ein Transparenzlogo an diejenigen Fonds, die den Kodex befolgen und eine entsprechende Antwort eingereicht haben. Das Logo kann zu Werbezwecken genutzt werden, wobei die Anweisungen aus dem Logo-Spezifikations- Manual zu beachten sind und der Kodex auf dem neuesten Stand sein muss. Der Kodex ist jährlich zu aktualisieren. Eurosif verpflichtet sich, den Kodex regelmäßig zu überarbeiten. Dieser Prozess wird off en und inklusiv gestaltet. EUROSIF Eurosif kurz für European Sustainable and Responsible Investment Forum ist ein europaweiter Zusammenschluss, der es sich zur Aufgabe gemacht hat, Nachhaltigkeit durch die Finanzmärkte Europas zu fördern. Eurosif funktioniert als Partnerschaft der europäischen nationalen Sustainable Investment Forums (SIFs) mit Unterstützung und Beteiligung seiner Mitglieder. Die Mitglieder decken alle Bereiche entlang der Wertschöpfungskette der nachhaltigen Finanzbranche ab. Institutionelle Investoren sind genauso vertreten wie Asset Manager, Vermögensverwalter, Nachhaltigkeits-Research-Agenturen, wissenschaftliche Institute und Nichtregierungsorganisationen. Über seine Mitglieder repräsentiert Eurosif ein Vermögen in Höhe von rund einer Billion Euro. Die Eurosif-Mitgliedschaft steht allen Organisationen in Europa off en, die sich Nachhaltigen Geldanlagen verschrieben haben. Eurosif ist als wichtige Stimme im Bereich nachhaltiger und verantwortlicher Investments anerkannt. Zu seinen Tätigkeitsbereichen zählen Public Policy, Research und der Aufbau von Platt formen, um Best Practices im Bereich Nachhaltiger Geldanlagen zu fördern. Weitere Informationen finden Sie unter Derzeit gehören zu den nationalen Sustainable Investment Foren (SIFs): Belsif*, Belgien Dansif, Dänemark Finsif, Finnland Forum Nachhaltige Geldanlagen* (FNG) e.v., Deutschland, Österreich und die Schweiz Forum per la Finanza Sostenibile*(FFS), Italien Forum pour l Investissement Responsable* (FIR), Frankreich Norsif, Norwegen Spainsif*, Spanien Swesif*, Schweden UK Sustainable Investment and Finance Association* (UKSIF), Großbritannien 19

20 Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling* (VBDO), Niederlande *Mitglied von Eurosif Sie können, Eurosif unter +32 (0) oder per unter zu erreichen. Eurosif A.I.S.B.L. 331, rue du Progrès 1030 Brussels FNG Das Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG), der Fachverband für Nachhaltige Geldanlagen in Deutschland, Österreich und der Schweiz, repräsentiert mehr als 170 Mitglieder, die sich für mehr Nachhaltigkeit in der Finanzwirtschaft einsetzen. Dazu zählen Banken, Kapitalanlagegesellschaft en, Rating-Agenturen, Finanzberater und wissenschaftliche Einrichtungen. Das FNG fördert den Dialog und Informationsaustausch zwischen Wirtschaft, Wissenschaft und Politik und setzt sich seit 2001 für verbesserte rechtliche und politische Rahmenbedingungen für nachhaltige Investments ein. Das FNG verleiht das Transparenzlogo für nachhaltige Publikumsfonds, gibt die FNG-Nachhaltigkeitsprofi le und die FNG-Matrix heraus und ist Gründungsmitglied des europäischen Dachverbandes Eurosif. Das Forum Nachhaltige Geldanlagen erreichen Sie unter +49 (0) oder unter Forum Nachhaltige Geldanlagen e.v. Rauchstr. 11 D Berlin Weitere Informationen zu Eurosif und zum Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds finden Sie auf unter und unter Haftungsausschluss Eurosif übernimmt keine Verantwortung oder gesetzliche Haftung für Fehler, unvollständige oder irreführende Informationen, die von den Unterzeichnern in ihrer Stellungnahme zum europäischen Transparenz Kodex für nachhaltige Publikumsfonds bereitgestellt werden. Eurosif bietet weder Finanzberatung an, noch unterstützt es spezielle Geldanlagen, Organisationen oder Individuen. Bitte beachten Sie auch den Disclaimer unter 20