Deutsche Beteiligungs AG Zwischenbericht zum 31. Januar 2012 (Q1) Frankfurt, 13. März 2012

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1 Deutsche Beteiligungs AG Zwischenbericht zum 31. Januar 2012 (Q1) Frankfurt, 13. März 2012

2 DBAG Gesprächspartner und Themen Wilken von Hodenberg Sprecher des Vorstands Andreas Paulke Chief Financial Officer Erstes Quartal im Überblick Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung Konzernbilanz Ausblick Thomas Franke Leiter Investor Relations 2

3 Zwischenbericht zum 31. Januar 2012 auf einen Blick Konzernüberschuss von 6,9 Mio. im ersten Quartal Eigenkapital je Aktie beträgt 17,96 Zunahme von 2,9 % in den ersten drei Monaten 2011/2012* Konzernüberschuss überwiegend vom Ergebnis aus Beteiligungsgeschäft geprägt Gute wirtschaftliche Entwicklung der Portfoliounternehmen: 2012 Budgets > 2011 Ist-Zahlen Homag (Kursanstieg um 15 % in Q1) Höhere Multiplikatoren in allen Branchen Zwei neue Investments Erste Tranche des Investments in Spheros bereits in Q1 gezahlt Portfoliounternehmen entwickeln sich weiterhin gut Starker Dealflow, aber Veränderungen bei Bankfinanzierungen *basierend auf Eigenkapital je Aktie zum 31. Oktober 2011, verringert um Dividende vom März

4 Ergebnis des ersten Quartals: Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung T 1. Nov Jan Nov Jan Bewertungs- und Abgabenergebnis aus Finanzanlagen sowie Krediten und Forderungen Laufende Erträge aus Finanzanlagen sowie Krediten und Forderungen Personalaufwand Sonstige betriebliche Erträge Sonstige betriebliche Aufwendungen Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte Zinsergebnis Ergebnis vor Steuern Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -5-1 Konzernfremden Gesellschaftern zustehende Gewinne/Verluste Konzernergebnis Gewinn/Verlust je Aktie in 0,50 0,73 4

5 Bilanz: Liquidität in Höhe von ~120,0 Mio. Euro nach Dividendenzahlung Aktiva (Mio. ) 31. Jan Okt Passiva (Mio. ) 31. Jan Okt Finanzanlagen und Kredite* 112,2 97,1 Eigenkapital 245,7 238,9 Sonstiges 26,2 27,2 Langfristiges Fremdkapital 11,1 10,9 Flüssige Mittel* 146,0 155,6 Kurzfristiges Fremdkapital 27,6 30,1 284,4 279,9 284,4 279,9 Weitere Auszahlungen in Höhe von ~25 Mio. in Q2 Investments in Spheros und Brötje-Automation Dividende * Finanzanlagen und Kredite: Portfolio, vermindert um Vorratsgesellschaften und Gesellschaften, die überwiegend fremden Dritten zuzurechnen sind; Flüssige Mittel : Barmittel, kurzfristige Wertpapiere und langfristige Wertpapiere 5

6 Portfolio: Aktuelle Investments von hoher Qualität Aktueller Portfoliowert hauptsächlich basierend auf 2012 Budgets - Budgets 2012 übertreffen Ergebnisse aus 2011 Portfoliowert (Mio.,, IFRS) ,8 EK-Gliederung nach Nettoverschuldung / EBITDA ,4% 9,6% < 1, ,4 7,7 13,9 15,0% 1,0 - < 2,0 2,0 - < 3,0 50 > 3, ,4 62,8 66,0% Okt Jan Portfoliowert Bewertung zu Homag Aktien Anschaffungskosten Basis: Finanzanlagen zum 31. Januar 2012, vermindert um Beteiligung an MCE AG (Rückbehalt für Garantien), DBG Eastern Europe, Vorratsgesellschaften und Gesellschaften, die mehrheitlich Dritten zuzurechnen sind; Nettoverschuldung und 2012 EDBITDA gemäß Erwartung der Portfoliounternehmen bzw. Analysteneinschätzungen (Homag Group AG; 2011) 6

7 Ausblick Hohe Liquidität für neue Investments DBAG Bilanz: ~120 Mio. Co-Investment-Funds: ~ 240 Mio. Starker Dealflow Steigende Anzahl von Anfragen nach Wachstumsfinanzierungen Buy-outs: Verfügbarkeit von Akquisitionsfinanzierungen verschlechtert sich Sehr erfahrenes Team Portfolio insgesamt in guter Verfassung Rendite aus Beteiligungsgeschäft weiterhin durch hohe Liquidität verwässert 7

8 Anhang 8

9 Portfolio* (IFRS-Wert) Anzahl der Beteiligungen Direkte MBOs 11 Ausländische Fonds-Beteiligungen (indirekte MBOs) 3 Wachstumsfinanzierungen (Minderheitsbeteiligungen) 3 Aktueller Wert (IFRS) 84,2 Mio. (82,3 %) 8,4 Mio. (8,2 %) 9,7 Mio. (9,5 %) Portfolio gesamt ,4 Mio. Stand: 31. Januar 2012 * Portfoliowert: Finanzanlagen ohne Anteile an Vorratsgesellschaften und Gesellschaften, die mehrheitlich fremden Dritten gehören; Rundungsfehler sind möglich 9

10 Die neun größten Beteiligungen repräsentieren 90 Prozent des Portfoliowertes* (IFRS) Unternehmen (alphabetisch sortiert) Investment (Anschaffungskosten, Mio. ) Anteil DBAG (%) Sektor Clyde-Bergemann-Gruppe 9,2 17,8 Maschinen- und Anlagenbau Coperion GmbH 10,4 18,8 Maschinen- und Anlagenbau DBG Eastern Europe II L.P. 5,8 14,9 Buy-out-Fonds FDG S.A. 4,9 15,5 Industriedienstleistung Grohmann GmbH 2,1 25,1 Maschinen- und Anlagenbau Homag Group AG 22,4 17,6 Maschinen- und Anlagenbau Preh GmbH 0,6 4,3 Automobilzulieferung Romaco Group 7,7 18,7 Maschinen- und Anlagenbau Spheros GmbH 6,1 19,4 Automobilzulieferung Stand: 31. Januar 2012 * Portfoliowert: Finanzanlagen ohne Anteile an Vorratsgesellschaften und Gesellschaften, die mehrheitlich fremden Dritten gehören 10

11 Das aktuelle Portfolio der Deutschen Beteiligungs AG (I) Portfoliounternehmen Brötje-Automation GmbH, Wiefelstede Clyde-Bergemann-Gruppe, Wesel/Glasgow/Delaware Coperion GmbH, Stuttgart Umsatz 2011 in Mio. 80 (Budget GJ 11/12) 423 Mio. (US-$; GJ 11/12) Mitarbeiter Anzahl Kerngeschäft 350 Entwicklung und Produktion von Maschinen und Anlagen für die Automatisierte Produktion und Montage von Flugzeugen Entwicklung und Produktion von Komponenten für Kohlekraftwerke Entwicklung und Produktion von Kompoundier-Systemen und Schüttgutanlagen Märkte weltweit weltweit weltweit Coveright GmbH, Essen FDG-Gruppe, Orly, Frankreich Grohmann GmbH, Prüm Homag Group AG, Schopfloch Imprägnierung von Papier und Folien für die Einrichtungs- und Bauindustrie Warengruppen-Management für Supermärkte in ausgewählten Produktgruppen Entwicklung und Produktion von Anlagen zur Industrieautomatisierung Entwicklung und Produktion von Maschinen und Anlagen zur Holzbearbeitung für die Möbel- und Bauelementeindustrie Nord- und Südamerika Frankreich, Nachbarländer weltweit weltweit 11

12 Das aktuelle Portfolio der Deutschen Beteiligungs AG (II) Portfoliounternehmen ICTS Europe Holdings B.V., Amsterdam, NL Umsatz 2011 in Mio. Mitarbeiter Anzahl Kerngeschäft Sicherheitsdienstleistungen für den Flugverkehr und andere Bereiche Märkte Europa JCK Holding GmbH Textil KG, Quakenbrück Textilhandel Deutschland Preh GmbH, Bad Neustadt an der Saale Entwicklung und Produktion hochwertiger Bedien- und Steuerelemente für Automobile Europa, USA; Asien Romaco-Gruppe, Karlsruhe 93 (GJ 10/11) 400 Entwicklung und Produktion von Maschinen zum Verpacken von Arzneimitteln sowie Maschinen und Prozessanlagen für die Lebensmittel- und Kosmetikindustrie und die Gesundheits-branche weltweit Spheros GmbH Gilching Entwicklung und Herstellung von Klimaanlagen, Heizsystemen, Wasserpumpen und Dachluken für Busse Europa, Latein Lateinamerika; Asien 12

13 Portfoliostruktur (jeweils gemessen am IFRS-Wert, 31. Januar 2012) Regionale Verteilung der Beteiligungen Haltedauer der Beteiligungen 10% 3% 5% 82% Deutschland USA Übriges Europa Übrige Länder 38% 14% 16% 33% < 2 Jahre 2 bis 5 Jahre 5 bis 10 Jahre > 10 Jahre Branchenverteilung Bewertungsansatz der Beteiligungen 9% 13% 3% 10% 65% Maschinen- und Anlagenbau Industriedienstl. & Logistik Konsumgüter Automobilzulieferer Sonstige 7% 39% 12% 17% 25% Anschaffungskosten Aktienmarkt Multiplikatorverfahren Kaufangebot / erzielt Sonstige 13

14 Analysten-Meinungen für Deutsche Beteiligungs AG Analysten Datum Empfehlung Berenberg Bank, Gunnar Cohrs/Björn Lippe Februar 2012 Hold Close Brothers Seydler Research, Ivo Visic/Manuel Martin Januar 2012 Hold HSBC Trinkaus & Burkhardt, Thomas Teetz Februar 2012 Neutral J.P. Morgan Cazenove, Chris Brown/Matthew Hose Januar 2012 Underweight Landesbank Baden-Württemberg, Hans-Peter Kuhlmann Januar 2012 Buy 14

15 Nächste Termine Finanzkalender Hauptversammlung 2012, Frankfurt am Main (Hermann-Josef-Abs-Saal) 29. März 2012 Dividendenzahlung März 2012 LPE Day, Frankfurt am Main/München 8./9. Mai 2012 Veröffentlichung Zahlen 2. Quartal 2011/2012 Telefonische Analystenkonferenz 14. Juni 2012 Veröffentlichung Zahlen 3. Quartal 2011/2012 Telefonische Analystenkonferenz 14. September

16 Weitere Informationen Börsenkürzel: ISIN-Code: Reuters: DBAG.F Bloomberg: DBA DE Börsenhandel mit Notierung im Prime Standard Indices: DBAG ist Mitglied bei LPEQ: Kontakt: Thomas Franke Leiter Investor Relations Telefon: SDAX DAXsector All Financial Services LPX50 STOXX Private Equity 20 Deutsche Beteiligungs AG Börsenstraße Frankfurt Germany 16

17 Zukunftsgerichtete Aussagen enthalten Risiken Diese Präsentation enthält vorausschauende Aussagen. Vorausschauende Aussagen sind Aussagen, die nicht Tatsachen und Vergangenheit beschreiben; sie umfassen auch Aussagen über unsere Annahmen und Erwartungen. Jede Aussage in diesem Bericht, die unsere Absichten, Annahmen, Erwartungen oder Vorhersagen sowie die zugrunde liegenden Annahmen wiedergibt, ist eine vorausschauende Aussage. Diese Aussagen beruhen auf Planungen, Schätzungen und Prognosen, die dem Vorstand der Deutschen Beteiligungs AG gegenwärtig zur Verfügung stehen. Vorausschauende Aussagen beziehen sich deshalb nur auf den Tag, an dem sie gemacht werden. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Aussagen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln. Vorausschauende Aussagen beinhalten naturgemäß Risiken und Unsicherheitsfaktoren. Eine Vielzahl wichtiger Faktoren kann dazu beitragen, dass die tatsächlichen Ereignisse erheblich von vorausschauenden Aussagen abweichen. Solche Faktoren sind etwa die Verfassung der Finanzmärkte in Deutschland, in Europa, in den Vereinigten Staaten von Amerika oder andernorts den regionalen Schwerpunkten unserer Investitionstätigkeit. 17