Geprüfter Liquidationsbericht

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1 Structured Invest Geprüfter Liquidationsbericht HVB Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50 11/2013 Investmentfonds nach Luxemburger Recht Fonds Commun de Placement (FCP) 22. November 2013 Verwaltungsgesellschaft: Structured Invest S.A. HR R.C.S. Luxembourg B

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3 3 INHALT WICHTIGE HINWEISE 4 VERWALTUNG UND ADMINISTRATION 5 BERICHT DER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT ZUM 22. NOVEMBER BERICHT DES RÉVISEUR D ENTREPRISES AGRÉÉ 9 LIQUIDATIONSBERICHT HVB BONUS FONDS DJ EURO STOXX 50 11/ ZUSAMMENSETZUNG DES NETTOFONDSVERMÖGENS 11 ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG SOWIE ENTWICKLUNG DES NETTOFONDSVERMÖGENS 12 STATISTISCHE ANGABEN 13 RISIKODATEN 13 ANMERKUNGEN ZUM LIQUIDATIONSBERICHT 14 STEUERLICHE HINWEISE 17

4 4 WICHTIGE HINWEISE Gemäß den gesetzlichen Bestimmungen in Luxembourg und in allen anderen maßgeblichen Rechtsgebieten sind die Wesentlichen Anlegerinformationen und der ausführliche Verkaufsprospekt, die geprüften Jahresberichte (sofern zutreffend) sowie die ungeprüften Halbjahresberichte kostenfrei am eingetragenen Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank sowie bei allen Zahlstellen des Fonds erhältlich.

5 5 VERWALTUNG UND ADMINISTRATION Verwaltungsgesellschaft Structured Invest S.A. 8 10, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Vorsitzender des Verwaltungsrates Sergio Ravich Calafell UniCredit Bank AG Moor House, 120 London Wall UK - London EC2Y 5ET Verwaltungsratsmitglieder Dr. Jürgen Amendinger (bis 31. Dezember 2013) UniCredit Bank AG Arabellastraße 12 D München Lionel Bignone (ab 2. Januar 2014) UniCredit Bank AG Moor House; 120 London Wall UK London EC2Y 5ET Patrick Sollinger (bis 25. November 2013) UniCredit Bank AG Arabellastraße 12 D München Laurent Dupeyron (ab 2. Januar 2014) UniCredit Bank AG Moor House; 120 London Wall UK London EC2Y 5ET Dr. Rainer Krütten Wealth Management Capital Holding GmbH Am Eisbach 3 D München Geschäftsführer der Verwaltungsgesellschaft Stefan Lieser Silvia Mayers Fondsmanagement Fondsmanager Structured Invest S.A. 8 10, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Anlageberater UniCredit Bank AG Arabellastraße 12 D München Depotbank, Hauptverwaltung und Zahlstelle in Luxembourg Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2 8, avenue Charles de Gaulle B.P. 403 L-1653 Luxembourg Internet: fonds@unicreditgroup.lu Reuters: LU LUF oder Bloomberg: A0MYF0 LX [Equity]

6 6 Sammel-, Zahl- und Informationsstelle in Deutschland CACEIS Bank Deutschland GmbH Lilienthalallee D München Vertriebsstelle für Deutschland UniCredit Bank AG Kardinal-Faulhaber-Straße 1 D München Zahl- und Informationsstelle in Österreich UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6 8 A-1010 Wien Steuerlicher Vertreter für Österreich PwC PricewaterhouseCoopers Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung GmbH Erdbergstraße 200 A-1030 Wien Vertriebsstelle für Österreich UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6 8 A-1010 Wien Zugelassener Abschlussprüfer des Fonds KPMG Luxembourg S.à r.l. 9, allée Scheffer L-2520 Luxembourg Zugelassener Abschlussprüfer der Verwaltungsgesellschaft Deloitte Audit S.à r.l. 560, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg Rechtsberater in Luxembourg Kremer Associés & Clifford Chance 2 4, place de Paris L-2314 Luxembourg

7 7 BERICHT DER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT ZUM 22. NOVEMBER 2013 Anlagepolitik und Anlageziel Strategie Zur Erwirtschaftung eines nachhaltig mittelfristigen Kapitalzuwachses wurde die positive Wertentwicklung aus der Diversifikation mittels Derivat gegen eine Bonus-Strategie getauscht, die den Anleger bis zu einem definierten Niveau vor Kursverlusten (Sicherheitspuffer) schützte. Die Bonus-Strategie war durch zwei Kursschwellen beim EURO STOXX 50 (Preisindex) (der Basiswert ) gekennzeichnet: das Absicherungsniveau (auch Barriere genannt), das bei Auflage unterhalb des Kurses des Basiswerts und den Bonus, dessen Niveau bei Auflage über dem Kurs des Basiswerts lag. Berührte der Kurs des Basiswerts während der Laufzeit (Auflagedatum bis 5 Bankarbeitstage vor Laufzeitende) das Absicherungsniveau, entfiel der Bonus und der Anleger partizipierte linear zum Laufzeitende an der Wertentwicklung des Basiswerts. Ziel des Fonds war es, Anleger in vollem Umfang an der positiven Entwicklung des EURO STOXX 50 (Preisindex) partizipieren zu lassen und ihnen gleichzeitig einen Sicherheitspuffer zu bieten. Er richtete sich daher insbesondere an Anleger, die eine wachstumsorientierte und risikobewusste Anlagestrategie verfolgten. Anleger konnten damit bei Kursverlusten bis zum definierten Absicherungsniveau des EURO STOXX 50 (Preisindex) Gewinne erwirtschaften und zugleich unbegrenzt von seinen Wachstumschancen während der sechsjährigen Laufzeit profitieren. Das festgesetzte Absicherungsniveau (Barriere) in Höhe von 2.134,27 Punkten wurde am 21. November 2008 unterschritten. Dadurch wurde der Bonusmechanismus deaktiviert und der Anleger partizipierte zum Laufzeitende linear an der Wertentwicklung des Preisindex. Entwicklung des EURO STOXX 50 Im Berichtszeitraum vom 1. Juli 2013 bis zum 22. November 2013 konnte der EURO STOXX 50 eine Performance von 17,42 % erzielen. Am 18. November 2013 erzielte der EURO STOXX 50 mit 3081 Punkten ein neues Jahreshoch, den Berichtszeitraum beendete der EURO STOXX 50 am 22. November 2013 knapp darunter mit 3056 Punkten. Der Beginn des dritten Quartals 2013 markierte eine grundlegende Stimmungsaufhellung am europäischen Aktienmarkt. Die konjunkturellen Frühindikatoren verbesserten sich auf breiter Front und die Anzeichen dafür, dass die Eurozone die Rezession der vergangenen Quartale überwunden hat, mehrten sich. Gleichzeitig bekräftigte die EZB ihre Strategie niedriger Zinsen. Für weitere Unterstützung sorgte im September die Verschiebung des "Tapering" (Reduzierung der monatlichen Anleihekäufe der US Notenbank FED), die unverändert hohe Liquiditätsversorgung der Märkte durch die Notenbanken war ein bestimmendes Thema. Das dritte Quartal war allerdings auch nicht frei von Störfaktoren. Von politischer Seite bestimmten Sorgen um eine Eskalation der Syrienkrise sowie die Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem US-Haushaltsstreit das Börsenumfeld. Das zugrundeliegende aktienmarktfreundliche Umfeld blieb weiter bestehen. Im Oktober bekam der europäische Aktienmarkt von Seiten der Unternehmensberichterstattung neuen Schwung. Die Unternehmensberichte über den Geschäftsverlauf des dritten Quartals waren überwiegend positiv und von einem konstruktiven Ausblick auf die kommenden Quartale geprägt. Zudem senkte die EZB Anfang November den Leitzins um 25 Basispunkte auf das neue Rekordtief von 0,25 % und unterstrich damit ihre Aussage, bis auf weiteres die Zinsen niedrig zu halten und für eine hohe Liquiditätsausstattung der Banken zu sorgen.

8 8 Wertentwicklung Der HVB Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50 11/2013 erzielte im Berichtszeitraum vom 1. Juli 2013 bis zum 22. November 2013 eine Performance in Höhe von 17,19 %. Fondslaufzeit Die Fondslaufzeit des Fonds HVB Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50 11/2013 endete planmäßig am 22. November Luxembourg, im November 2013 Structured Invest S.A.

9 9 KPMG Luxembourg S.à r.l. Société à responsabilité limitée 9, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B Capital EUR BERICHT DES RÉVISEUR D ENTREPRISES AGRÉÉ An die Anteilinhaber des HVB Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50 11/2013 Entsprechend dem uns von der Verwaltungsgesellschaft erteilten Auftrag vom 21. Oktober 2013 haben wir den beigefügten Jahresabschluss des HVB Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50 11/2013 geprüft, der aus der Aufstellung des Nettofondsvermögens zum 22. November 2013 (Tag der Liquidation), der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Nettofondsvermögens für den Zeitraum vom 1. Juli 2013 bis zum 22. November 2013 (Tag der Liquidation) sowie aus einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen besteht. Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxembourg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren. Verantwortung des Réviseur d Entreprises agréé In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxembourg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d Entreprises agréé ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstössen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d Entreprises agréé das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxembourg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des HVB Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50 11/2013 zum 22. November 2013 (Tag der Liquidation) sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Nettofondsvermögens für den Zeitraum vom 1. Juli 2013 bis zum 22. November 2013 (Tag der Liquidation).

10 10 Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrages durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Luxembourg, 28. Februar 2014 KPMG Luxembourg S.à r.l. Cabinet de révision agréé W. Ernst

11 11 LIQUIDATIONSBERICHT HVB BONUS FONDS DJ EURO STOXX 50 11/2013 WKN: A0MYF0 ISIN: LU ZUSAMMENSETZUNG DES NETTOFONDSVERMÖGENS PER 22. NOVEMBER 2013 HVB Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50 11/2013 (EUR) Aktiva Bankguthaben ,22 Forderungen aus Wertpapierverkäufen und Finanzinstrumenten ,95 Summe Aktiva ,17 Passiva Verwaltungsgebühren (Anm. 3) ,24 Depotbank- und Administrationsgebühren (Anm. 4) 4.826,18 Taxe d Abonnement (Anm. 5) 1.485,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,92 Summe Passiva ,34 Summe Nettofondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres ,83 Nettoinventarwert pro Anteil 71,64 Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode ,00 Die nachfolgenden Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Liquidationsberichts.

12 12 ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG SOWIE ENTWICKLUNG DES NETTOFONDSVERMÖGENS FÜR DIE BERICHTSPERIODE VOM 1. JULI 2013 BIS ZUM 22. NOVEMBER 2013 HVB Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50 11/2013 (EUR) Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode ,61 Erträge Summe Erträge Aufwendungen Verwaltungsgebühren (Anm. 3) ,76 Depotbank- und Administrationsgebühren (Anm. 4) ,82 Taxe d Abonnement (Anm. 5) 4.385,00 Sonstige Aufwendungen ,59 Summe Aufwendungen ,17 Nettogewinn/(-verlust) aus Kapitalanlagen ,17 Realisierte Gewinne aus dem Verkauf von Wertpapieren ,79 Realisierte Verluste aus dem Verkauf von Wertpapieren ,01 Realisierte Gewinne aus Swaps ,51 Realisierte Verluste aus Swaps ,86 Realisierte Gewinne aus Devisengeschäften 0,81 Realisierte Verluste aus Devisengeschäften ,55 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) ,52 Veränderung des nicht realisierten Wertzuwachses aus Wertpapieren ,84 Veränderung der nicht realisierten Wertminderung aus Wertpapieren ,50 Veränderung des nicht realisierten Wertzuwachses aus Swaps ,85 Veränderung der nicht realisierten Wertminderung aus Swaps ,00 Veränderung des nicht realisierten Wertzuwachses aus Devisengeschäften ,11 Nettozuwachs/(-abnahme) der Nettoaktiva ,22 Entwicklung des Kapitals Ausgabe von Anteilen Rücknahme von Anteilen Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode ,83 Die nachfolgenden Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Liquidationsberichts.

13 13 STATISTISCHE ANGABEN PER 22. NOVEMBER 2013 Fondsangaben HVB Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50 11/2013 Fondstyp Strukturierter Fonds Fondswährung EUR Fondsauflage Stückelung Globalurkunde WKN A0MYF0 ISIN LU Fondsvermögen in EUR per ,40 per ,61 per ,83 Nettoinventarwert pro Anteil in EUR per ,37 per ,13 per ,64 Total Expense Ratio (TER) 1 Gesamtkostenquote (BVI - Total Expense Ratio) 1,69 % p. a. Risikomaß 2 Value at Risk 0,00 % Hebelwirkung ( leverage ) 3 2,44 RISIKODATEN FÜR DEN ZEITRAUM VOM 1. JULI NOVEMBER VaR Limit % der VaRs des Referenzportfolios VaR-Modell HVB Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50 11/2013 Historische Simulation minimale Limitauslastung 6 0,00 % Konfidenzniveau 99 % maximale Limitauslastung 6 50,01 % Halteperiode 20 Tage durchschnittliche Limitauslastung 6 46,90 % Referenzzeitraum 500 Tage Datenhistorie 1 Berechnung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für die Berichtsperiode vom 1. Juli 2013 bis zum 22. November Die TER is annualisiert. 2 Das Risikomaß gibt an, welchen Wert der Verlust des Portfolios mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 % bei einer Haltedauer von 20 Tagen nicht überschreitet (siehe Anmerkung 8). 3 Durchschnitt über bewertungstägliche Werte der Hebelwirkung in der Berichtsperiode. 4 Siehe Anmerkung 8. 5 Regulatorisches Limit. 6 Relative Auslastung des angegebenen regulatorischen Limits.

14 14 Anmerkungen zum Liquidationsbericht per 22. November Der Fonds a. Allgemeines HVB Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50 11/2013 (der Fonds ) ist am 16. August 2007 als Fonds Commun de Placement (FCP) gemäß Teil I des luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 gegründet worden (das Auflagedatum ist den jeweiligen statistischen Angaben zu entnehmen) und erfüllt die Voraussetzungen eines Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW). Das Verwaltungsreglement des Fonds trat erstmals am 16. August 2007 in Kraft. Eine letztmalige Änderung trat am 1. Juni 2012 in Kraft. Das Sonderreglement des Fonds trat erstmals am 16. August 2007 in Kraft und wurde letztmalig am 20. Dezember 2011 geändert. Der Fonds besitzt keine eigene Rechtspersönlichkeit und stellt ein gemeinschaftliches Eigentum an Wertpapieren dar, das von der Verwaltungsgesellschaft, der Structured Invest S.A. (Mitglied der UniCredit), in Übereinstimmung mit dem Verwaltungsreglement im Interesse der Miteigentümer verwaltet wird. Am 22. November 2013 endete die Fondslaufzeit und der Fonds wurde damit liquidiert. b. Strategie Zur Erwirtschaftung eines nachhaltig mittelfristigen Kapitalzuwachses wurde die positive Wertentwicklung aus der Diversifikation mittels Derivat gegen eine Bonus-Strategie getauscht, die den Anleger bis zu einem definierten Niveau vor Kursverlusten (Sicherheitspuffer) schützte. Dafür wurden OTC-Total-Return-Swaps mit der UniCredit Bank AG, München ( Vertragspartner ) zu marktüblichen Bedingungen abgeschlossen. Die Bonus-Strategie war durch zwei Kursschwellen beim EURO STOXX 50 (Preisindex) (der Basiswert ) gekennzeichnet: das Absicherungsniveau (auch Barriere genannt), das bei Auflage unterhalb des Kurses des Basiswerts und den Bonus, dessen Niveau bei Auflage über dem Kurs des Basiswerts lag. Berührte der Kurs des Basiswerts während der Laufzeit (Auflagedatum bis fünf Bankarbeitstage vor Laufzeitende) das Absicherungsniveau, entfiel der Bonus und der Anleger partizipierte linear zum Laufzeitende an der Wertentwicklung des Basiswerts. Ziel des Fonds war es, Anleger in vollem Umfang an der positiven Entwicklung des EURO STOXX 50 (Preisindex) partizipieren zu lassen und ihnen gleichzeitig einen Sicherheitspuffer zu bieten. Er richtete sich daher insbesondere an Anleger, die eine wachstumsorientierte und risikobewusste Anlagestrategie verfolgten. Anleger konnten damit bei Kursverlusten bis zum definierten Absicherungsniveau des EURO STOXX 50 (Preisindex) Gewinne erwirtschaften und zugleich unbegrenzt von seinen Wachstumschancen während der sechsjährigen Laufzeit profitieren. Das festgesetzte Absicherungsniveau (Barriere) in Höhe von 2.134,27 Punkten wurde am 21. November 2008 unterschritten. Dadurch wurde der Bonusmechanismus deaktiviert und der Anleger partizipierte zum Laufzeitende linear an der Wertentwicklung des Preisindex. 2. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze a. Allgemeines Die Erstellung der Finanzberichte erfolgt in Übereinstimmung mit den luxemburgischen Vorschriften in Bezug auf Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren. b. Bewertung der Anlagen Bei der Ermittlung des Wertes der Vermögenswerte des Fonds werden an einer amtlichen Wertpapierbörse notierte oder an einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere zu ihrem letzten verfügbaren Schlusskurs am Hauptmarkt, an dem sie gehandelt werden, bewertet. Dabei ist jeweils der von einem seitens der Verwaltungsgesellschaft genehmigten Kursinformationsdienst mitgeteilte Kurs maßgebend.

15 15 Ist für ein Wertpapier kein Kurs erhältlich oder spiegelt der wie oben beschrieben ermittelte Kurs nicht den angemessenen Wert des Wertpapiers wider, so wird das betreffende Wertpapier zu jenem angemessenen Wert bewertet, zu dem es wahrscheinlich veräußert werden kann. Dieser Wert ist von der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Anweisung in gutem Glauben festzulegen. Der Performance Swap wird zu seinem Present Value bewertet. c. Erträge Dividenden werden an dem Datum, an dem die betreffenden Wertpapiere erstmals Ex-Dividende notiert werden, als Ertrag verbucht. Zinserträge laufen täglich auf. d. Realisierte Gewinne oder Verluste aus dem Verkauf von Wertpapieranlagen Realisierte Gewinne oder Verluste aus dem Verkauf von Wertpapieranlagen werden nach der Durchschnittskostenmethode ermittelt. 3. Verwaltungsvergütung 1 Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf eine jährliche Vergütung in Höhe von 0,75 % berechnet auf das Produkt aus Erstanteilwert und umlaufenden Anteilen des Fonds. Diese Vergütung wird täglich berechnet, abgegrenzt und rückwirkend ausbezahlt. 4. Depotbank-, Hauptverwaltungs- und Zahlstellenvergütung Für ihre Tätigkeit als Depotbank, Hauptverwaltung und Zahlstelle hat die Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Anspruch auf eine Vergütung in Übereinstimmung mit den in Luxembourg allgemein üblichen Bankusancen. Diese Vergütung in Höhe von bis zu 0,10 % p. a. berechnet sich auf das Produkt aus Erstanteilwert und umlaufenden Anteilen des Fonds, mindestens jedoch EUR p. a. Diese Vergütung wird täglich berechnet, abgegrenzt und rückwirkend ausbezahlt. Die Depotbankvergütung versteht sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer. 5. Besteuerung Taxe d Abonnement Der Fonds unterliegt einer Abonnementsteuer (Taxe d Abonnement) in Höhe von 0,05 % p. a., welche vierteljährlich auf der Grundlage des Gesamtnettovermögens am Ende des jeweiligen Quartals berechnet wird. Für Anteilklassen oder Teilfonds, die institutionellen Anlegern vorbehalten sind, gilt ein ermäßigter Steuersatz von 0,01 % p. a. 6. Aufstellung über die Entwicklung des Wertpapierbestands Auf Anfrage ist am eingetragenen Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank sowie bei allen Zahl- und Informationsstellen des Fonds, eine kostenfreie Aufstellung mit detaillierten Angaben über sämtliche während der Berichtsperiode getätigten Käufe und Verkäufe erhältlich. 7. Gewinnverwendung Die ordentlichen Nettoerträge des Fonds werden thesauriert. 8. Risikomanagement-Verfahren Die Verwaltungsgesellschaft setzt für den Fonds ein Risikomanagementverfahren im Einklang mit dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 und sonstigen anwendbaren Vorschriften ein, insbesondere dem CSSF-Rundschreiben 11/512. Mit Hilfe des Risikomanagementverfahrens erfasst und misst die Verwaltungsgesellschaft das Marktrisiko, Liquiditätsrisiko, Kontrahentenrisiko und alle sonstigen Risiken, einschließlich operationeller Risiken, die für den Fonds wesentlich sind. Im Rahmen des Risikomanagementverfahrens wird das Gesamtrisiko des Fonds durch die sogenannte relative Value-at-Risk (VaR) Methode gemessen und kontrolliert. 1 Etwaig anfallende Vertriebskosten werden aus der Verwaltungsvergütung gezahlt. Die aus der Verwaltungsvergütung getätigten Zahlungen für Vertriebskosten verstehen sich inklusive einer etwaigen Mehrwertsteuer.

16 16 Das Referenzportfolio für den Fonds ist der Index EURO STOXX 50. Detailliertere Informationen über das Referenzportfolio sind bei der Verwaltungsgesellschaft kostenfrei erhältlich. 9. Transaktionskosten Im abgelaufenen Berichtszeitraum sind keine Transaktionskosten angefallen. 10. Umrechnung von Fremdwährungen Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage des nachstehenden Kurses per 22. November 2013 bewertet: Japanischer Yen 136,400 = 1 Euro.

17 17 Steuerliche Hinweise Veröffentlichung der Besteuerungsgrundlagen gem. 5 InvStG für den Zeitraum vom 1. Juli 2013 bis zum 22. November 2013 HVB Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50 11/2013 WKN A0MYF0 ISIN LU Alle Angaben in EUR je Anteil 5 Abs. 1 InvStG Privatvermögen Betriebsvermögen (KStG) Betriebsvermögen (EStG) Betrag der Ausschüttung Nr. 1 a 0,0000 0,0000 0,0000 in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre Nr. 1 a, aa 0,0000 0,0000 0,0000 in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge Nr. 1 a, bb 0,0000 0,0000 0,0000 Betrag der ausgeschütteten Erträge Nr. 1 b 0,0000 0,0000 0,0000 Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge Nr. 2 0,0000 0,0000 0,0000 Gesamtbetrag der ausgeschütteten/ausschüttungsgleichen Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 die in den ausgeschütteten Erträgen enthaltenen Nr. 1 c Erträge im Sinne des 2 Abs. 2 Satz 1 InvStG ivm 3 Nr. 40 des EStG oder im Nr. 1 c, aa - 0,0000 0,0000 Fall des 16 InvStG ivm 8b Abs. 1 des KStG Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Abs. 2 Satz 2 InvStG ivm 8b Abs. 2 Nr. 1 c, bb - 0,0000 0,0000 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG Erträge i. S. d. 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) Nr. 1 c, cc - 0,0000 0,0000 steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 Nr.1 Satz 1 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung Nr. 1 c, dd 0, Erträge im Sinne des 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des 20 des EStG sind steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Abs. 3 in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung Nr. 1 c, ee 0, Nr. 1 c, ff 0, Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 1 Nr. 1 c, gg 0,0000 0,0000 0,0000 in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 2, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG ivm 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 InvStG ivm 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 2, die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG ivm 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 InvStG ivm 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist Nr. 1 c, hh 0,0000-0,0000 Nr. 1 c, ii 0,0000 0,0000 0,0000 Nr. 1 c, jj - 0,0000 0,0000 Nr. 1 c, kk 0,0000 0,0000 0,0000 Nr. 1 c, ll - 0,0000 0,0000 Erträge im Sinne des 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG ivm 8b Abs. 1 des KStG Nr. 1 c, mm - 0, den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigenden Teil der Ausschüttung im Sinne des 7 Abs. 1 und Abs. 2 Nr. 1 d, aa 0,0000 0,0000 0,0000 im Sinne des 7 Abs. 3 Nr. 1 d, bb 0,0000 0,0000 0,0000 im Sinne des 7 Abs. 1 Satz 5, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten Nr. 1 d, cc 0,0000 0,0000 0,0000 den Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 entfällt, und der nach 4 Abs. 2 InvStG ivm 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 des EStG oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde Nr. 1 d Nr. 1 f Nr. 1 f, aa 0,0000 0,0000 0,0000

18 18 Alle Angaben in EUR je Anteil 5 Abs. 1 InvStG in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG ivm 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 InvStG ivm 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist der nach 4 Abs. 2 InvStG ivm 34c Abs. 3 des EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 dieses Gesetzes vorgenommen wurde in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG ivm 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 InvStG ivm 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist der nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach 4 Abs. 2 ivm diesem Abkommen anrechenbar ist in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG ivm 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 InvStG ivm 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist Privatvermögen Betriebsvermögen (KStG) Betriebsvermögen (EStG) Nr. 1 f, bb - 0,0000 0,0000 Nr. 1 f, cc 0,0000 0,0000 0,0000 Nr. 1 f, dd - 0,0000 0,0000 Nr. 1 f, ee 0,0000 0,0000 0,0000 Nr. 1 f, ff - 0,0000 0,0000 den Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung Nr. 1 g 0,0000 0,0000 0,0000 die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre Nr. 1 h 0,0000 0,0000 0,0000 den Betrag der nach 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 nichtabziehbaren Werbungskosten Nr. 1 i 0,0000 0,0000 0,0000 Die ausschüttungsgleichen Erträge gelten zum 22. November 2013 als zugeflossen. Die Aktiengewinne werden nachträglich für den Zeitraum vom 1. März 2013 bis 30. Juni 2013 korrigiert und auf der Internetseite nachveröffentlicht. Der gültige Verkaufsprospekt mit dem Verwaltungsreglement des Fonds, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie sonstige Verkaufsunterlagen sind kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und den Zahlstellen erhältlich.

19 Herausgeber Structured Invest S.A. 8 10, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Structured Invest