DER ETF-HANDEL AUF XETRA

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1 Xetra. The market. DER ETF-HANDEL AUF XETRA Zahlen & Fakten zum 1. Halbjahr 2016 Überblick Das XTF-Segment der Deutschen Börse für börsengehandelte Indexfonds (ETFs) ist am 11. April 2000 gestartet. Xetra war damit der erste Handelsplatz für ETFs in Europa und ist seitdem Marktführer nach Anzahl gelisteter ETFs (1.136) und nach Handelsumsatz (14,6 Mrd. Euro im Monatsdurchschnitt). In Europa hat der Xetra-Handel einen Marktanteil am börslich gehandelten ETF-Volumen von 31 Prozent im 1. Halbjahr In Deutschland entfallen aktuell 90 Prozent des börslichen ETF-Umsatzes auf den Handelsplatz Xetra. Der ETF-Handel über Xetra ist börsentäglich von 9.00 Uhr bis Uhr möglich, über den Handelsplatz Börse Frankfurt von 8.00 Uhr bis Uhr. Alle ETFs auf Xetra, die in der Handelswährung Euro notiert sind, können auch über den Handelsplatz Börse Frankfurt gekauft und verkauft werden. Top-10-Referenzindizes mit Handelsumsätzen auf Xetra im 1. Halbjahr 2016 Referenzindex Umsatz in Mrd. Umsatzstärkster ETF Umsatz in Mrd. DAX Index 20,450 ishares Core DAX UCITS ETF (DE) 9,597 EURO STOXX 50 Index 12,900 ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE) 5,231 STOXX Europe 600 Index 5,073 ishares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) 3,658 S&P 500 Index 2,466 ishares S&P 500 UCITS ETF (Dist) 0,632 MSCI Emerging Markets Index 2,270 db X-trackers MSCI Emerging Markets Index UCITS ETF 1C 0,968 MSCI World Index 2,216 ishares Core MSCI World UCITS ETF 0,550 EURO STOXX Banks Index 1,989 ishares EURO STOXX Banks UCITS ETF (DE) 1,989 ShortDAX Index 1,782 db X-trackers ShortDAX Daily UCITS ETF 1C 1,644 MSCI Europe Index 1,560 db X-trackers MSCI Europe Index UCITS ETF (DR) 1C 0,506 MDAX Index 1,526 ishares MDAX UCITS ETF (DE) 1,356 Entwicklung von Handelsumsatz & Liquidität Das durchschnittliche monatliche Orderbuchvolumen im 1. Halbjahr 2016 liegt bei 14,6 Mrd. Euro. Damit ist das Jahr 2016 bislang das drittstärkste Jahr seit Bestehen des Segments. Der Handelsumsatz korreliert allgemein stark mit der Volatilität am Aktienmarkt. Je höher die Volatilität, desto stärker der Handelsumsatz. Der Spread der 20 liquidesten Aktienindex-ETFs auf Xetra lag im 1. Halbjahr 2016 im Durchschnitt bei rund sechs Basispunkten. Xetra-Umsatz in Mrd. Euro (Monatsdurchschnitt)

2 DER ETF-HANDEL AUF XETRA FACTSHEET 1. HALBJAHR Durchschnittlicher Spread der 20 liquidesten Aktienindex-ETFs auf Xetra 39,74 26,73 15,87 14,56 11,62 12,67 Der Spread aller auf Xetra gelisteten ETFs lag im 1. Halbjahr 2016 bei durchschnittlich 44 Basispunkten. 19 Designated Sponsors stellen Liquidität im ETF- Handel auf Xetra bereit. 8,95 8,52 7,88 7,96 6,16 6,10 5,64 5, Der Anteil der Privatanleger 1 liegt gemessen am ETF-Handelsvolumen im 1. Halbjahr 2016 bei fünf Prozent, gemessen an der Anzahl der Transaktionen bei 35 Prozent. Die durchschnittliche Ordergröße für ETFs auf Xetra lag im 1. Halbjahr 2016 bei Euro, im 1. Halbjahr 2015 bei Euro. Entwicklung der handelbaren Produkte auf Xetra seit dem Jahr 2000 Zum 30. Juni 2016 waren ETFs auf Xetra gelistet. Diese ETFs verteilen sich auf sechs Kategorien: Aktien (650), Renten (284), Rohstoffe (18), Strategien (162), Active ETFs (13) sowie Sonstige (9, darunter Hedge Fonds, Volatilität und Mischfonds). Active ETFs verfolgen dabei eine aktive Anlagestrategie, um die Wertentwicklung eines Referenzindex zu übertreffen. Der Zuwachs auf Xetra seit Jahresbeginn 2016 liegt bei 62 ETFs. Die Index-ETFs ermöglichen den Handel von 825 verschiedenen Referenzindizes Preisindex und Performanceindex jeweils berücksichtigt. In den vergangenen 15 Jahren wurden insgesamt 353 ETFs aufgrund von Marktaustritten einzelner Emittenten oder der Zusammenlegung bzw. Schließung einzelner Fonds delistet. Es spricht für eine gesunde Marktentwicklung, wenn Emittenten Produkte schließen, für die sie keine nachhaltige Marktnachfrage erwarten. Für Anleger bleibt das Angebot dadurch übersichtlich. Produktanzahl nach Emittenten ETF-Emittent Anzahl ishares 240 db X-trackers 218 ComStage ETF 112 Lyxor ETF 112 SPDR 89 UBS-ETF 82 Amundi ETF 81 Source Markets 48 Deka ETFs 43 HSBC ETFs 25 PowerShares 17 WisdomTree ETFs 16 ETF Securities 11 Ossiam 10 Market Access 9 EasyETF 7 Commerzbank 4 PIMCO Source 4 VanEck 3 UniCredit ETF 2 ZyFin 2 First Trust 1 Gesamt Bei der Annahme, dass alle Orders bis Euro Aufträge von Privatanlegern sind

3 DER ETF-HANDEL AUF XETRA FACTSHEET 1. HALBJAHR Das Produktangebot umfasst mittlerweile neben den größten Bluechip-Indizes auf DAX und EURO STOXX 50 zahlreiche Länder- und Regionalindizes sowie eine Vielzahl an Branchenindizes. Im festverzinslichen Bereich stehen Anlegern Staatsund Unternehmensanleihen unterschiedlicher Laufzeiten, High-Yield Anleihen sowie Geldmarkt- ETFs zur Verfügung. Der Trend geht weiterhin in Richtung neuer Indexkonzepte, die gegenüber klassischen Indizes mit einer Gewichtung nach Marktkapitalisierung eine höhere Rendite erwirtschaften wollen. Zurzeit sind 128 Strategie-ETFs, auch als Smart-Beta-ETFs bekannt, auf Xetra gelistet. Derzeit sind ETFs von 22 Emittenten auf Xetra handelbar. Im Jahr 2015 konnte die Deutsche Börse vier neue ETF-Emittenten auf Xetra begrüßen: WisdomTree, Van Eck Global, UniCredit und ZyFin hat bislang First Trust sein Debüt auf Xetra gegeben. Entwicklung des verwalteten Fondsvermögens auf Xetra (Assets under Management, AuM) Verwaltetes Fondsvermögen nach Emittenten ETF-Emittent AuM in Mio. ishares ,2 db X-trackers ,3 Lyxor ETF ,7 Source Markets ,2 UBS-ETF ,8 SPDR ,5 ComStage ETF 7.785,4 Amundi ETF 7.045,8 Deka ETFs 7.036,1 HSBC ETFs 3.767,1 WisdomTree ETFs 2.545,6 PIMCO Source 1.957,8 UniCredit ETF 1.729,7 Ossiam 951,0 ZyFin 867,4 First Trust 320,8 PowerShares 298,7 VanEck 167,2 Commerzbank 83,2 ETF Securities 45,7 Market Access 14,0 EasyETF 1,9 Gesamt ,0 Das ETF-Fondsvermögen auf Xetra lag am Ende des ersten Handelsjahres im Dezember 2000 bei 0,4 Mrd. Euro (Dezember 2000), zum Ende des 1. Halbjahres 2016 bei 358,2 Mrd. Euro. Ende November 2015 wurde mit 361 Mrd. Euro ein Rekordwert erreicht. Ende 2010 lag das verwaltete Vermögen auf Xetra bei 165,3 Mrd. Euro die jährliche Wachstumsrate des Fondsvermögens über die vergangenen Jahre beträgt damit 16 Prozent. Weltweit erreichte das in ETFs verwaltete Vermögen im April mit 3,14 Billionen US-Dollar ein Rekordhoch. Meilensteine seit der Einführung des Segments 11. April 2000: Die beiden ersten auf Xetra handelbaren ETFs auf die Referenzindizes EURO STOXX 50 und STOXX Europe 50 werden gelistet. Emittent der beiden Produkte war Merrill Lynch International mit der LDRS-Produktfamilie, die heute zur ishares-produktfamilie von BlackRock gehört. 2001: Indexchange, heute ebenfalls Teil der ishares-produktfamilie von BlackRock, emittiert den weltweit ersten ETF auf den DAX-Index. 2003: Mit dem ishares eb.rexx Government Germany (DE) von Indexchange und dem ishares Corporate Bond folgen die ersten europäischen Renten-ETFs auf deutsche Staatsund europäische Unternehmensanleihen. 2005: Das Segment wird um Dividendenstrategieund Rohstoff-ETFs auf DivDAX, EURO STOXX 50 Select Dividend 30 und STOXX 50 Select Dividend 30 sowie auf EasyETF GSCI erweitert.

4 DER ETF-HANDEL AUF XETRA FACTSHEET 1. HALBJAHR : Ein ETF von Lyxor ermöglicht die Partizipation an der Wertentwicklung des LevDAX, der mit Hebel 2 an die DAX-Entwicklung gekoppelt ist. 2007/2008: Erste währungsgesicherte Renten- ETFs sowie erste ETFs mit inverser Wertentwicklung (Short-ETFs) werden gelistet. 2010: Der erste High Yield ETF auf Unternehmensanleihen wird gelistet. 2011: Erstmals werden ETFs auf Indizes mit Equal-Weight-Ansatz statt klassischer Gewichtung nach Marktkapitalisierung emittiert. 2011: Der erste Volatilitäts-ETF geht an den Start. 2012: Am 22. August wird der ETF auf Xetra handelbar. 2014: Der erste ETF mit direktem Zugang zu chinesischen A-Aktien wird gelistet. 2015: Die ersten ETFs auf chinesische Staatsanleihen (db X-trackers II Harvest CSI China Sovereign Bond UCITS ETF (DR) 1D) und indische Unternehmensanleihen (LAM Sun Global ZyFin India Sovereign Enterprise Bond UCITS ETF Class USD) sind über Xetra handelbar. 2015: Erstmals werden neun US-Sektor-ETFs in den Handel einbezogen. 2016: Mit dem ersten ETF auf den israelischen Markt, dem ishares TA-25 Israel UCITS ETF, erhalten Anleger die Möglichkeit, an der Wertentwicklung von israelischen Aktienunternehmen zu partizipieren. 2016: Der erste ETF auf türkische Staatsanleihen ist handelbar (LAM Alternatif ZyFin Turkey Sovereign Bond UCITS ETF). Neue Listings im 1. Halbjahr 2016 Datum ETF-Name ISIN 12/01/2016 UBS (Irl) ETF plc - Factor MSCI USA Quality UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc IE00BWT3KN65 12/01/2016 UBS (Irl) ETF plc - Factor MSCI USA Prime Value UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc IE00BWT3KL42 12/01/2016 UBS (Irl) ETF plc - Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc IE00BWT3KJ20 12/01/2016 ishares Euro Corporate Bond BB-B UCITS ETF IE00BYTSJG15 12/01/2016 ishares Sustainable Euro Corporate Bond 0-3yr UCITS ETF IE00BYZTVV78 19/01/2016 Amundi ETF BBB Euro Corporate Investment Grade UCITS ETF FR /01/2016 ishares TA-25 Israel UCITS ETF IE00BP3QZG05 27/01/2016 db X-trackers II IBOXX USD TREASURIES UCITS ETF (DR) 1D LU /01/2016 Ossiam Japan Minimum Variance NR - UCITS ETF 1C (EUR) LU /02/2016 UBS ETF - Barclays USD Emerging Markets Sovereign UCITS ETF LU /02/2016 PowerShares EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS ETF IE00BZ4BMM98 16/02/2016 BNP Paribas Easy NMX 30 Infrastructure Global LU /02/2016 SPDR Barclays 3-10 Year U.S. Corporate Bond UCITS ETF IE00BYV12Y75 18/02/2016 SPDR Barclays 3-5 Year U.S. Treasury Bond UCITS ETF IE00BYSZ5R67 18/02/2016 SPDR Barclays 5-7 Year U.S. Treasury Bond UCITS ETF IE00BYSZ5S74 18/02/2016 SPDR Barclays 7-10 Year U.S. Treasury Bond UCITS ETF IE00BYSZ5T81 18/02/2016 SPDR Barclays 10+ Year U.S. Treasury Bond UCITS ETF IE00BYSZ5V04 18/02/2016 SPDR Barclays 3-7 Year Euro Corporate Bond UCITS ETF IE00BYSZ5W11 18/02/2016 SPDR Barclays 7+ Year Euro Corporate Bond UCITS ETF IE00BYSZ5X28 18/02/2016 SPDR Barclays 5-7 Year Euro Government Bond UCITS ETF IE00BYSZ5Y35 18/02/2016 SPDR Barclays 7-10 Year Euro Government Bond UCITS ETF IE00BYSZ5Z42 18/02/2016 SPDR Barclays 10+ Year Euro Government Bond UCITS ETF IE00BYSZ /02/2016 SPDR Barclays US Corporate Bond UCITS ETF IE00B3VY0M37 26/02/2016 Lyxor Pan Africa UCITS ETF LU /03/2016 db X-trackers Barclays USD Corporate Bond UCITS ETF (DR) (EUR) IE00BZ036J45 08/03/2016 Source FTSE RAFI Europe Equity Income Physical UCITS ETF DE000A143TJ9 09/03/2016 Ossiam Japan Minimum Variance NR - UCITS ETF Hedged Index 1C (EUR) LU /03/2016 Amundi ETF Europe Equity Multi Smart Allocation Scientific Beta UCITS ETF FR /03/2016 db X-trackers MSCI World Health Care Index UCITS ETF (DR) IE00BM67HK77

5 DER ETF-HANDEL AUF XETRA FACTSHEET 1. HALBJAHR /03/2016 db X-trackers MSCI World Financials Index UCITS ETF (DR) IE00BM67HL84 22/03/2016 db X-trackers MSCI World Energy Index UCITS ETF (DR) IE00BM67HM91 22/03/2016 db X-trackers MSCI World Consumer Staples Index UCITS ETF (DR) IE00BM67HN09 22/03/2016 db X-trackers MSCI World Consumer Discretionary Index UCITS ETF (DR) IE00BM67HP23 22/03/2016 db X-trackers MSCI World Utilities Index UCITS ETF (DR) IE00BM67HQ30 22/03/2016 db X-trackers MSCI World Telecom Services Index UCITS ETF (DR) IE00BM67HR47 22/03/2016 db X-trackers MSCI World Materials Index UCITS ETF (DR) IE00BM67HS53 22/03/2016 db X-trackers MSCI World Information Technology Index UCITS ETF (DR) IE00BM67HT60 22/03/2016 db X-trackers MSCI World Industrials Index UCITS ETF (DR) IE00BM67HV82 30/03/2016 db X-trackers Harvest FTSE China A-H 50 INDEX UCITS ETF (DR) LU /04/2016 BNP Paribas Easy S&P GSCI Energy&Metals Capped Component 35/20 LU /04/2016 First Trust Germany AlphaDEX UCITS ETF DE000A2AEM85 12/04/2016 db X-trackers iboxx USD Emerging Sovereigns Quality Weighted UCITS ETF (DR) IE00BD4DX952 13/04/2016 UC Thomson Reuters Balanced European Convertible Bond UCITS ETF (dis) LU /04/2016 Lyxor J.P. Morgan Multi-Factor World Index UCITS ETF LU /04/2016 db X-trackers II iboxx USD Treasuries 1-3 UCITS ETF (DR) LU /04/2016 db X-trackers II iboxx USD Treasuries Inflation-Linked UCITS ETF (DR) LU /05/2016 UBS ETFs plc - CMCI ex-agriculture SF UCITS ETF (USD) A-acc IE00BZ2GV965 10/05/2016 UBS ETF - Barclays USD Emerging Markets Sovereign UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc LU /05/2016 ishares Sustainable MSCI Japan SRI EUR Hedged UCITS ETF IE00BYVJRQ85 27/05/2016 ishares US Mortgage Backed Securities UCITS ETF IE00BZ6V /06/2016 LAM Alternatif ZyFin Turkey Sovereign Bond UCITS ETF IE00BYVJW411 07/06/2016 Amundi ETF Floating Rate USD Corporate UCITS ETF - Hedged EUR FR /06/2016 UBS ETF - MSCI Japan Socially Responsible UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc LU /06/2016 UBS (Irl) ETF plc - MSCI United Kingdom IMI Socially Responsible UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc IE00BYNQMK61 09/06/2016 WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF - USD Acc DE000A2AE1R9 15/06/2016 db X-trackers iboxx EUR Corporates Yield Plus UCITS ETF (DR) IE00BYPHT736 17/06/2016 ETFS Lombard Odier IM Global Government Bond Fundamental GO UCITS ETF DE000A14YKA5 20/06/2016 WisdomTree US Quality Dividend Growth UCITS ETF - USD Acc DE000A2AGPX1 20/06/2016 WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF - USD Acc DE000A2AHL75 20/06/2016 PowerShares FTSE Emerging Markets High Dividend Low Volatility UCITS ETF IE00BYYXBF44 23/06/2016 ishares Fallen Angels High Yield Corporate Bond UCITS ETF IE00BYM31M36 Herausgeber Gruppe Deutsche Börse Frankfurt am Main xetra@deutsche-boerse.com Follow us on Juli 2016 Disclaimer: Alle in diesem Factsheet enthaltenen Angaben können sich jederzeit und ohne Vorankündigung ändern, eine Gewährleistung hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit, Richtigkeit oder der Verwendbarkeit für einen bestimmten Zweck wird nicht übernommen. Dieses Factsheet stellt keine Rechts- oder Finanzberatung dar und begründet keine Verpflichtung der Frankfurter Wertpapierbörse, der Deutsche Börse AG oder einer ihrer Tochtergesellschaften. DAX und Xetra sind eingetragene Marken der Deutsche Börse AG.