Advanced Private Label Solutions

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1 Advanced Private Label Solutions

2 8 Inhalt 3 Die Fondslösung, die Ihren Bedürfnissen optimal entspricht 4 QIF Qualified Investor Fonds 5 ETI Exchange Traded Investments 6 UCITS Fonds 7 NewCITS Fonds 8 Diese Fondslösungen können Sie mit uns umsetzen 10 Minerva Investments AG 11 Full Service für Fondsinitiatoren

3 3 Die Fondslösung, die Ihren Bedürfnissen optimal entspricht Minerva Investments ist der professionelle Partner für Ihre massgeschneiderte Fondslösung. Diese so genannten Private Label Fonds sind individuell und exakt auf Ihre Bedürfnisse abgestimmt. Zudem tragen sie den von Ihnen gewählten Namen. Minerva Investments übernimmt für Sie sowohl die Konzeption neuer Private Label Fonds als auch die gesamte Administration bereits bestehender Projekte. Das Ausschöpfen aller Möglichkeiten der EU-Investmentfondsrichtlinie und der EU-Prospektrichtlinie zählt zu unseren Stärken. Minerva Investments kann alternative Anlagestrategien als Publikumsfonds mit EU-weiter Zulassung zum öffentlichen Angebot lancieren. Ein Börsehandel der Fondsanteile ist ebenfalls möglich. Mit unserer eigenen Verbriefungsgesellschaft setzen wir strukturierte Finanzinstrumente auf. Auch Werte, die in einem UCITS Fonds als direktes Investment nicht möglich sind, zum Beispiel Managed Accounts oder physisches Gold, werden so zum Zielinvestment für Fonds. Als Initiator verfügen Sie dadurch bei der Gestaltung Ihrer Fondslösung über grösstmögliche Flexibilität. Minerva Investments begleitet Sie von der Idee bis zur Auflage Ihres eigenen Private Label Fonds. Und darüber hinaus. Gemeinsam mit Ihnen definieren wir den passenden rechtlichen Rahmen, legen die Anlagepolitik, die Gebührenstruktur und alle weiteren Parameter fest. Wir erstellen die Fondsprospekte und alle erforderlichen Dokumente. Nach Bewilligung und Notifizierung in die von Ihnen gewünschten EU-Mitgliedstaaten ist Ihr Private Label Fonds startklar für die erfolgreiche Vermarktung. Minerva Investments als Fondsgesellschaft administriert Ihren Fonds nach Massgabe der gesetzlichen Vorschriften und Fondsprospekte. Damit Sie sich voll und ganz auf Ihre eigene Wertschöpfungskette konzentrieren können: Asset Management und Vertrieb.

4 4 QIF Qualified Investor Fonds Anwendungsbeispiele für Qualified Investor Fonds > Pooling von Vermögensverwaltungskunden Oftmals lassen sich einzelne Investments auf Einzelkundenbasis nicht darstellen mit einem QIF können Kunden gepoolt in ein Projekt investieren. > Reiner Single Asset Fonds Ein QIF muss nicht nach dem Grundsatz der Risikostreuung investieren, daher können auch QIFs aufgelegt werden, die in ein einzelnes Asset, z. B. ein Schiff, eine Immobilie oder eine Aktie, investieren. > Echter Ein-Anleger-Fonds Ein QIF kann auch nur für einen einzelnen Anleger errichtet werden, womit sich für Kunden von Vermögensverwaltungen beispielsweise steuerliche und/oder kostenseitige Optimierungen ergeben können. Grundlagen zu Qualified Investor Fonds Fonds für qualifizierte Anleger beeindrucken insbesondere durch die zeitnahe Realisierung, da diese Fondsform nicht bewilligungspflichtig ist. Nach Einreichung der notwendigen Dokumente und der Ausstellung einer Bescheinigung durch die Finanzmarktaufsicht kann dieser Spezialfonds seine Geschäftstätigkeit umgehend in der Regel innerhalb von vierzehn Tagen aufnehmen. Einschränkungen bei den möglichen Investments, die sich bei einem Fonds für qualifizierte Anleger ergeben, resultieren ausschliesslich aus dem Fondsprospekt. Der Initiator und die Fondsgesellschaft sind grundsätzlich in der Ausgestaltung des Fonds vollkommen frei. Anlagerichtlinien eines Qualified Investor Fonds Ein Qualified Investor Fonds richtet sich ausschliesslich an qualifizierte Anleger. Der Gesetzgeber verzichtet daher auf das Festlegen einer gesetzlichen Anlagerichtlinie. Jeder Qualified Investor Fonds gibt sich daher im Rahmen seiner Vertragsbedingungen seine eigenen Anlagerichtlinien vor. Mit einem QIF können daher auch alternative Strategien, wie Derivate-Trading, Investments in Sachwerte, Handel unter Ausnutzung von Kreditlinien und Ähnliches, umgesetzt werden. Grenzen von Qualified Investor Fonds Qualified Investor Funds erhalten grundsätzlich keine Zulassung zum öffentlichen Angebot. Sie dürfen ausschliesslich qualifizierten Anlegern angeboten werden. Der Gesetzgeber unterscheidet zwei Gruppen von qualifizierten Anlegern: > Direkt qualifizierte Anleger Banken, Vermögensverwaltungen, Fonds, Versicherungen sowie Unternehmen und Privatpersonen mit mehr als einer Million CHF Finanzvermögen, welche zumindest CHF in den QIF investieren > Indirekt qualifizierte Anleger Kunden von Vermögensverwaltungen, die einen schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag abgeschlossen haben. Kauft die Vermögensverwaltung im Namen und auf Rechnung dieser Kunden, so dürfen diese ohne Mindestinvestment in einen QIF investieren. Ein QIF eignet sich daher auch ideal zum Poolen von Kundengeldern

5 5 ETI Exchange Traded Investments Grundlagen zu Exchange Traded Investments Rechtliche Grundlage für das öffentliche Angebot von ETIs ist die EU-Prospektrichtlinie, konkret das Wertpapierschema 15 für Geschlossene Fonds. Solche ETI-Fondanteile, die das Kündigungsrecht des Kunden ausschliessen, erhalten einen EU-Pass, sofern der Prospekt im Einklang mit der EU-Prospektdurchführungsverordnung erstellt wurde. ETIs sind Fonds, deren Anteile an einer Börse im Sekundärmarkt gehandelt werden und nicht wie bei herkömmlichen Fonds üblich durch Ausgabe und Kündigung (Rückgabe). Ein Kursmakler stellt in enger Kooperation mit der Fondsgesellschaft täglich An- und Verkaufskurse, sodass die tägliche Liquidität sichergestellt ist. Der an der Börse zustande gekommene Preis kann dabei vom Nettoinventarwert (NAV) abweichen. In der Regel ist diese Abweichung allerdings geringer als der Ausgabeaufschlag den Fondsgesellschaften für klassische Fonds verrechnen. Anlagerichtlinien von Exchange Traded Investments Während herkömmliche Fonds beinahe ausschliesslich in handelbare, liquide Wertpapiere investieren müssen, steht ETIs das gesamte Spektrum der Anlagemöglichkeiten zur Verfügung. Dies beinhaltet auch nicht oder extrem schwer bewertbare Anlagen. ETIs eignen sich daher auch für Investments in Derivate und Wertpapiere unter Ausnutzung von Kreditlinien für Investments in eine oder mehrere Immobilien (Real Estate Investment Trusts) für Venture Capital und Beteiligungsfinanzierungen (Private Equity Fonds) für Investments in andere Werte, wie Kunstgegenstände oder Ähnliches als Feeder Fonds für Hedge Funds oder Beteiligungsmodelle ETIs als börsegehandelte, alternative Anlagefonds haben die Möglichkeit der Kreditaufnahme, wodurch sich die Ertragschancen, aber auch die Risiken, deutlich erhöhen können. Weiters besteht die Möglichkeit, Derivate auch zu Spekulationszwecken einzusetzen, womit ETIs letztendlich genauso flexibel sind wie Zertifikate. Der Grundsatz der Risikostreuung ist bei ETIs nicht zwingend einzuhalten, sodass sich auch eine auf wenige Investmentideen fokussierte Portfoliostrategie mit einem Exchange Traded Investment realisieren lässt. Mit ETIs lassen sich ausserdem gänzlich neue und bis dato unzugängliche Anlageklassen als UCITS-konformes Zielinvestment ausgestalten. Grenzen von Exchange Traded Investments Extrem schwer bewertbare Anlagen lassen sich nur dann in einem ETI abbilden, wenn eine feste Laufzeit definiert ist und innerhalb der Laufzeit kein Anteilshandel stattfindet. Letztendlich kann ein ETI nur so liquide sein wie die Vermögenswerte in die er investiert. Anwendungsbeispiele für Exchange Traded Investments > Fonds für andere Werte Grundsätzlich können im Fondsvermögen eines ETI alle denkbaren Investments zum Einsatz kommen, beispielsweise auch KG-Anteile, GmbH-Anteile, physische Rohstoffe und Rohstoff-Derivate, Immobilien, Kunst und Ähnliches. > Fonds mit hohem Leverage Bis zu 400 Prozent Leverage sowie Short-Positionen mittels Derivaten sind möglich, ebenso Wertpapierleihe. > Feeder Fonds Beispielsweise Master-/ Feeder-Fonds für Offshore Funds. > Managed Accounts als Wertpapier Mit einem ETI kann aus einem Managed Account ein depotfähiges Wertpapier mit WKN/ ISIN/Valor und Zulassung zum öffentlichen Angebot entstehen. > Fonds mit starker Fokusierung Da der Grundsatz der Risikostreuung nicht zwingend beachtet werden muss, kann sich ein ETI auch auf ein Single- Investment konzentrieren. > UCITS-konformes Zielinvestment für Dachfondsmanager Investmentanteile an einem ETI sind Fondsanteile an einem Geschlossenen Fonds in Vertragsform, die an einer Börse gehandelt werden und tägliche Liquidität bieten. Sie sind daher explizit unter den UCITS-Zielinvestments aufgezählt.

6 6 UCITS Fonds Anwendungsbeispiele für UCITS Fonds > Geldmarktfonds Ausschliesslich in Bankguthaben und kurz laufende Anleihen investierender Fonds. > Aktienfonds Überwiegend in Aktien investierender Fonds, der auch als Themenfonds für einzelne Länder, Regionen, Branchen oder schlicht Investmenttrends umgesetzt werden kann. > Gemischte Fonds Darf in sämtliche gemäss UCITS-Richtlinie zulässige Investments investieren. > Vermögensverwaltende Fonds Unterform der gemischten Fonds, die je nach Anlageumfeld sehr flexibel zwischen Aktien, Geldmarkt und Rentenmarkt den Fokus verschieben können. > Dachfonds Dürfen bis zu 30% alternative Fonds beimischen, interessante Option für (deutsche) 34c-Berater, die Kunden in einem Fonds poolen und den Investmentschwerpunkt flexibel an die Marktgegebenheiten anpassen können. Grundlagen zu UCITS Fonds UCITS steht für Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities und bezeichnet den EU-konformen Wertpapierfonds. Als Zielinvestments kommen nur liquide Wertpapiere in Betracht. Der Kundenschutz ist durch die getrennte Verwahrung des Vermögens bei einer Depotbank sowie die Bestellung eines unabhängigen Wirtschaftsprüfers besonders hoch. UCITS Fonds haben sich in den vergangenen Jahren über die Grenzen der EU hinaus einen Namen als Qualitätsprodukte gemacht, sodass ein UCITS Fonds heute nicht nur in der gesamten EU öffentlich angeboten werden darf, sondern auch vereinfacht in Südamerika und den meisten asiatischen Ländern zum öffentlichen Angebot zugelassen werden kann. Anlagerichtlinien eines UCITS Fonds Mindestens 90 Prozent des Nettofondsvermögens müssen in folgende Anlagen investiert werden: > Wertpapiere und Wertrechte, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden oder für die ein Handel beantragt wurde > Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens zwölf Monaten bei Kreditinstituten, die ihren Sitz in einem Mitgliedsstaat des EWR haben > Geldmarktinstrumente > Fondsanteile an Fonds, die nach der EU-Investmentfondsrichtlinie aufgesetzt wurden (UCITS), UCITS-ähnliche Fonds (bis zu 30% des Fondsvolumens) oder geschlossene Fonds mit täglicher Liquidität an der Börse (ETI) > Derivative Finanzinstrumente, sofern zur Lieferung nur Titel zugelassen sind, die ein UCITS- Fonds auch direkt kaufen dürfte > Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, in die derivative Finanzinstrumente eingebettet sind Bis zu 10 Prozent des Nettofondsvermögens dürfen auch in andere Anlageinstrumente investiert werden, die sogenannte Trash-Quote, für andere Werte wie zum Beispiel Offshore Hedge Funds, GmbH-Anteile oder Ähnliches. Grenzen der UCITS Struktur UCITS Fonds eignen sich nur für Investments in sehr liquide Wertpapiere unter Beachtung einer breiten Risikostreuung auf mehrere Titel sowie den Verzicht auf Leverage.

7 7 NewCITS Fonds Grundlagen zu NewCITS Fonds NewCITS etabliert sich in der Finanzwelt zunehmend als neuer Begriff für alternative Investmentprodukte, die den Regeln der EU-Investmentfondsrichtlinie entsprechen. Minerva Investments eröffnet Kunden mit solchen Fondslösungen die Möglichkeit, Hedge Fund-Strategien im EU-konformen Fondsmantel aufzusetzen und öffentlich anzubieten. Basis für die Lancierung von NewCITS Fonds ist die jüngste Revision der EU-Investmentfondsrichtlinie in Verbindung mit der Klarstellung der CESR, dem Verband der europäischen Aufsichtsbehörden, über die Möglichkeiten des Einsatzes von Derivaten und strukturierten Finanzinstrumenten in EU-Investmentfonds. Damit können in der Rechtsform des EU-konformen Investmentfonds erstmals Fonds aufgelegt werden, die das weite Spektrum alternativer Anlagestrategien, wie Long/Short Equity, Global Macro, CTA Hedge Funds, Managed Futures Trendfolger und Ähnliches, beinhalten. NewCITS Fonds werden damit zur Vollendung der UCITS Fonds und stellen das am Schnellsten wachsende Segment der kollektiven Kapitalanlage dar. NewCITS Fonds richten sich vor allem an Investoren, die ihr Portfolio diversifizieren und dabei im gesetzlich geregelten Rahmen die hohe Liquidität ihrer Anlagen beibehalten möchten. NewCITS Fonds sind alternative Investments mit oft komplexen Strategien, die in derivative Finanzinstrumente investieren und mit komplizierten Risikokennzahlen hantieren. All dies bedingt spezielle Anforderungen an die Qualifikation sowohl der Fondsgesellschaft als auch des Fondsmanagers in Hinblick auf Risikomanagement und Berichtswesen. Anlagerichtlinien eines NewCITS Fonds Als NewCITS Fonds werden alternative Fonds im UCITS-Mantel bezeichnet. Für sie gelten daher exakt dieselben Anlagerichtlinien wie für UCITS Fonds. Durch den Einsatz von Derivaten und strukturierten Finanzinstrumenten können NewCITS Fonds aber als indirektes Investment von Anlagestrategien profitieren, die als direktes Investment verboten sind. Selbst Anlageinstrumente, wie zum Beispiel Gold oder Managed Accounts, werden so möglich. Anwendungsbeispiele für NewCITS Fonds > Long/Short Equity Fonds Kauf von Aktien und gleichzeitiges Shorten anderer Aktien über Aktien-Derivate; obwohl es einem EU-Investmentfonds verboten ist, Leerverkäufe zu tätigen, kann Minerva Investments EU-konforme Investmentfonds auflegen, welche durch erlaubte Techniken einem Leerverkauf gleichkommen. > Managed Futures Fonds Handel in Derivaten, Rohstoff Derivate lassen sich über den Umweg eines strukturierten Finanzinstrumentes realisieren. > FOREX Trading Dabei werden Währungen, von denen man sich eine Aufwertung erwartet, gekauft und Währungen, von denen eine Abwertung erwartet wird, geshortet. > CTA Hedge Fonds Die Umsetzung von CTA-Hedge Fund Strategien kann nur über den Umweg von strukturierten Finanzinstrumenten in einem EU-konformen Investmentfonds realisiert werden. Grenzen der NewCITS Struktur Obwohl Minerva Investments in der Lage ist, die meisten klassischen Hedge Fund-Strategien in einem EU-Investmentfonds abzubilden, gibt es dennoch Grenzen. So ist beispielsweise eine Strategie mit hohem Leverage ebenso wenig darstellbar wie Strategien mit illiquiden Zielinvestments.

8 8 Diese Fondslösungen können Sie mit uns umsetzen Als Initiator haben Sie die Wahl zwischen mehreren Rechtsrahmen. Minerva Investments steht Ihnen für die Realisierung der unterschiedlichen Fondslösungen zur Verfügung. Wir beraten Sie gerne, welche Fondslösung für Ihr Vorhaben am besten geeignet ist. Fondsbezeichnung QIF Qualified Investor Fonds ETI Exchange Traded Investments Art des Angebots Fondsart Zielinvestments Zielinvestments, Beispiele Leverage Anwendungsbeispiele Grundsatz der Risikostreuung Risikostreuung Risikomanagement Öffentliches Angebot Typische Anleger Rechtsform Spezialfonds für qualifizierte Anleger Fonds für qualifizierte Anleger Sowohl handelbare Wertpapiere als auch nicht gehandelte Werte Derivate, Sachwerte, Edelmetalle, Unternehmensanteile, Ja Pooling von Vermögensverwaltungskunden, reiner Single Asset-Fonds, echter Ein-Anleger-Fonds Muss nicht beachtet werden Frei wählbar Gesetzlich nicht erforderlich, allerdings empfohlen Kein öffentliches Angebot möglich! Akzeptiert werden dürfen nur direkt und indirekt qualifizierte Investoren (1) Institutionelle Kunden oder Kunden einer Vermögensverwaltung Anlagefonds oder Anlagegesellschaft, mehrere Anteilsklassen möglich Publikumsfonds mit EU-weiter Zulassung zum öffentlichen Angebot Börsegehandelter Fonds gemäss EU-Prospektrichtlinie Sowohl handelbare Wertpapiere als auch nicht gehandelte Werte Nicht börsegehandelte Aktien, Unternehmensanteile, KG-Anteile, Sachwertefonds, Kunst, Edelmetalle, Immobilien, Derivate zu Spekulationszwecken, Ja Fonds für andere Werte, Fonds mit hohem Leverage, Feeder Fonds, Managed Account als Wertpapier, Fonds mit starker Fokussierung Muss nicht beachtet werden Frei wählbar Erforderlich Öffentliches Angebot in der EU, Liechtenstein, Island und Norwegen vereinfacht möglich (EU-Pass) (2) Private und institutionelle Investoren Anlagefonds oder Anlagegesellschaft, mehrere Anteilsklassen möglich

9 9 UCITS Fonds Publikumsfonds mit EU-weiter Zulassung zum öffentlichen Angebot Investmentfonds gemäss EU-Investmentfondsrichtlinie Ausschliesslich handelbare Wertpapiere im Sinne der EU-Investmentfondsrichtlinie Börsegehandelte Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente, Fondsanteile, Zertifikate, Derivate nur zu Absicherungszwecken Nein Geldmarktfonds, Aktienfonds, Gemischte Fonds, Vermögensverwaltende Fonds, Dachfonds Muss beachtet werden Hoch Erforderlich NewCITS Fonds Publikumsfonds mit EU-weiter Zulassung zum öffentlichen Angebot Investmentfonds gemäss EU-Investmentfondsrichtlinie Handelbare Wertpapiere im Sinne der EU-Investmentfondsrichtlinie Börsegehandelte Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente, Fondsanteile, Zertifikate, Derivate auch zu Investmentzwecken wie Shortpositionen oder Leverage Bis zu 210 Prozent möglich Long/Short Equity Fonds, M&A Arbitrage Fonds, Managed Futures Fonds, FOREX Trading, CTA Hedge Fonds Muss beachtet werden Hoch Erforderlich 1) a) direkt qualifizierte Investoren mit mehr als 1 Million CHF Finanzvermögen bei einer Mindestzeichnung von CHF, oder b) indirekt qualifizierte Investoren, das sind Kunden mit einem schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag sofern der Vermögensverwalter den Zeichnungsschein ausfüllt ohne Mindestzeichnung 2) Vertriebsberechtigt sind ausschliesslich Vermittler gemäss MiFID-Richtlinie (Anmerkung: Fondsvermittler, die NICHT zum Vertrieb von Zertifikaten berechtigt sind zum Beispiel deutsche 34c-Vermittler sind nicht zum Vertrieb von ETIs berechtigt!) Öffentliches Angebot in der EU, Liechtenstein, Island und Norwegen vereinfacht möglich (EU-Pass) Private und institutionelle Investoren Öffentliches Angebot in der EU, Liechtenstein, Island und Norwegen vereinfacht möglich (EU-Pass) Private und institutionelle Investoren Anlagefonds oder Anlagegesellschaft, mehrere Anteilsklassen möglich Anlagefonds oder Anlagegesellschaft, mehrere Anteilsklassen möglich

10 10 Minerva Investments AG Minerva Investments ist als bankunabhängige Fondsgesellschaft in den wesentlichen europäischen Finanzmärkten tätig. Die Gesellschaft untersteht der Finanzmarktaufsicht Liechtenstein. Als eine der wenigen in Europa tätigen Fondsgesellschaften verfügt Minerva Investments in der Unternehmensgruppe über eine eigene Verbriefungsgesellschaft. Dadurch können sowohl alternative Fonds im UCITS-Mantel als auch die erforderlichen UCITS-Zielinvestments aus einer Hand angeboten werden. Minerva Investments beschäftigt sich insbesondere mit der Auflage und Verwaltung von Investmentfonds gemäss EU-Investmentfondsrichtlinie (UCITS sowie NewCITS), Fonds für qualifizierte Anleger sowie Exchange Traded Investments. Minerva Investments ist Pionier und Marktführer bei Fonds mit alternativer Anlagestrategie und Zulassung zum öffentlichen Angebot im deutschen Sprachraum. Meilensteine der Minerva Investments Group 2003 Minerva Investments wird als Research & Eigenhandelshaus gegründet 2004 Emission des ersten Investmentproduktes für institutionelle Kunden 2005 Erhalt der Lizenz zur Vermögensverwaltung 2006 Gründung einer EU-Wertpapierfirma, Öffnung für den Retail-Markt 2007 Gründung einer Verbriefungsgesellschaft in Luxemburg 2009 Start der europaweiten Expansion als Fondsgesellschaft 2010 Minerva Investments steigt zum Marktführer bei Fonds mit alternativer Anlagestrategie und Zulassung zum öffentlichen Angebot im deutschen Sprachraum auf

11 11 11 Full Service für Fondsinitiatoren Minerva Investments bietet Ihnen ein Full Service-Paket. Von der richtigen Ausgestaltung Ihrer Fondsidee über die Fondsgründung bis hin zur laufenden Administration haben Sie vollen Zugriff auf unser Knowhow. Wir übernehmen für Sie die Verhandlungen sowie die Vertragsgestaltung mit den externen Partnern, insbesondere der Depotbank, der Revisionsgesellschaft und den Aufsichtsbehörden. Nach Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden konzentriert sich Minerva Investments auf die laufende Fondsadministration und das Meldewesen. Ebenso zählen die Einbeziehung in den Handel an einer deutschen Börse und das Aufsetzen eines strukturierten Finanzinstruments als UCITS-Zielinvestment zu unseren Dienstleistungen. Fonds Consulting > Beratung hinsichtlich des Gründungsverfahren > Koordination des Gründungsverfahren > Aufbereitung der rechtlichen Dokumente > Erstellung des Fondsprospektes > Kommunikation mit den entsprechenden Behörden und Dienstleistern > Ausarbeitung der notwendigen Verträge > Gründung des Fonds > Druck des Prospektes > Organisation der Einbeziehung in den Börsehandel > Vermittlung weiterer Dienstleistungen von Dritten Asset Management Controlling > Riskmanagement im Sinne der prospektgemässen Anlagestrategie > Compliance > Klärung eventueller Fragen hinsichtlich Investitionsmöglichkeiten mit der Depotbank und dem Wirtschaftsprüfer > Compliance > Eröffnung von Margin-Linien bei geeigneten Gegenparteien sowie Kontrolle der Margin-Linien und verpfändeten Werten Fondsadministration und Abwicklung > Sicherstellen der korrekten, regelmässigen Berechnung des Nettoinventarwertes > Fondsbuchhaltung > Kursveröffentlichung > Führung des Anteilregisters > Ausgabe und Rücknahme von Anteilen > Überwachung der Einhaltung der Rechtsvorschriften > Gewinnausschüttung > Abwicklung des Zahlungsverkehrs > Dienstleistungen der Depotbank, insbesondere Verwahrung des Fonds > Zentralverwaltung und Erstellung der Halbjahres- und Jahresberichte Zusatzleistungen der Minerva Investments Group > Aufsetzen eines strukturierten Finanzinstrumentes durch die eigene Verbriefungsgesellschaft, um beispielsweise Managed Accounts, physisches Gold und ähnliche Werte als Zielinvestment für Fonds vorzubereiten > Aufsetzen des Fonds bei den erforderlichen (Plattform-)Depotbanken > Unterstützung beim Marketing und der Vertriebskoordination Ihre Ansprechpartner > Andreas Wölfl Mitglied der Geschäftsleitung, CEO > Egon Habicher Mitglied der Geschäftsleitung, CFO > Andreas Dolezal Mitglied des Verwaltungsrates, Productmanagement & Sales > Minerva Investments AG T F E fondsloesungen@minerva-investments.com

12 Minerva Investments AG Hintergass 19 / 9490 Vaduz / Fürstentum Liechtenstein Der Inhalt dieser Broschüre ist ausschliesslich für einen fachkundigen Adressatenkreis bestimmt. Jede Form des Gebrauchs, insbesondere Reproduktion, Verbreitung, Weiterleitung oder Veröffentlichung ist grundsätzlich untersagt und ausdrücklich nur nach Genehmigung durch Minerva Investments gestattet. Diese Broschüre enthält unverbindliche Informationen, insbesondere stellt sie keinen Verkaufsprospekt, kein Angebot und keine Empfehlung dar, die genannten Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen und darf auch nicht so ausgelegt werden. Die Verfasser der Broschüre sowie mit ihr verbundene Unternehmen schliessen jede Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität der enthaltenen Informationen und geäusserten Meinungen vollständig aus. Für den Inhalt verantwortlich: Minerva Investments AG / Grafik-Design: einmolig.com / Stand: November 2010