INTRADAY-HANDEL & RISIKOMANAGEMENT

Transkript

1 PRAXIS-SEMINAR 10. und 11. Dezember 2013, Berlin 25. und 26. Februar 2014, Düsseldorf Besonders geeignet für Stadtwerke! INTRADAY-HANDEL & RISIKOMANAGEMENT Warum es sich lohnt, in das schnellste Segment des Handels einzusteigen! Tage sind getrennt buchbar! Nach dem Besuch dieses Seminars, wissen Sie: wo die Chancen und Potenziale am Intraday-Markt liegen wann es sich lohnt, selbst an der Börse tätig zu sein, und wann nicht wie man Vertrieb und Beschaffung verzahnt, um Überund Unterdeckung zu vermeiden wie die praktische Umsetzung im EVU erfolgreich gelingt wie Sie Risiken erkennen, messen und bewerten welche Strategien zur Steuerung von Preis-, Liquiditäts- und Mengenrisiken es gibt und welche für Sie geeignet sind Mit Praxisübungen und Monte-Carlo-Simulation! Profitieren Sie von den Praxisberichten der: EnBW Trading GmbH Mainova AG Markedskraft Deutschland GmbH

2 2 Spotmarkt interaktiv! Der Stromhandel hat sich in den letzten fünf Jahren dramatisch verändert! Gewinnmöglichkeiten gibt es fast nur noch im extrem kurzfristigen Geschäft. Grund dafür ist der schnell voranschreitende Ausbau Erneuerbarer Energien. Dieser sorgt gleichzeitig für steigende Liquidität, aber auch für volatile Preise. Für Energieversorger mit flexiblen Assets entstehen daraus neue Chancen und neue Risiken, die es zu bewirtschaften gilt. Allerdings steigen mit der Teilnahme am Intraday-Markt die Anforderungen an die Organisation für Entscheidungen in hochkomplexen Zusammenhängen bleibt immer weniger Zeit. Die kontinuierliche Bestimmung der eigenen Portfolio-Situation und der verbleibenden Handlungsoptionen wird zum zentralen Erfolgsfaktor! Die Experten des Seminars erklären Ihnen die Bedeutung und Funktionsweise des Kurzfristhandels sowie die Prozesse und Systeme, die heute für eine effektive Ausnutzung aller Optionen im Intraday-Markt notwendig sind. Am zweiten Tag dreht sich alles um das Risikomanagement. Erfahren Sie, welche Strategien es zur Steuerung und Bewertung von Beschaffungsrisiken gibt und wie Sie diese beherrschen können. Zeitrahmen des 1. Seminartages 9.00 Empfang mit Kaffee und Tee Ausgabe der Seminarunterlagen 9.30 Begrüßung durch EUROFORUM und den Seminarleiter Gemeinsames Mittagessen Ende des Seminars Zeitrahmen des 2. Seminartages 9.00 Begrüßung durch EUROFORUM und die Seminarleiterin Gemeinsames Mittagessen Ende des Seminars An beiden Vor- und Nachmittagen finden jeweils flexible Pausen mit Kaffee und Tee statt. Praxisbericht 1. Tag: Neue Vermarktungschancen im Intraday-Handel erschließen Seminarleiter: Dr. Max Scheidt, Managing Director, ProCom GmbH, Aachen Einführung: Überblick über lang- und kurzfristige Vermarktungsmöglichkeiten für Kraftwerke OTC-Handel Terminmärkte Regelenergiemarkt Spotmärkte: Day-ahead-Handel Intraday-Handel Ausblick: Wird eine Änderung des Marktdesigns weitere Vermarktungsmöglichkeiten eröffnen? Was, wenn Kapazitätsmärkte kommen was, wenn nicht? Intraday-Markt: Funktionsweise, Marktdesign und Preisbildung Bedeutung des Intraday-Marktes Funktionsweise des Intraday-Marktes in Deutschland: Produkte Abläufe Schnittstellen Teilnehmer im Intraday-Handel: Vertriebe, Verteilnetzbetreiber, Erzeuger, Direktvermarkter Preisbildung am Intraday-Markt: Volatilitäten, Einflussfaktoren, Instrumente zum Umgang mit Unsicherheiten Vorteile und Perspektiven durch den Einstieg in das schnellste Segment des Handels Gesellschaftliche und wirtschaftliche Gründe für den Einstieg in den Intraday-Handel Implementierung und Organisation des Intraday-Handels Was sind Erfolgsfaktoren für den Intraday-Handel? Bilanz der Ergebnisse und Ausblick 1. Termin: Felix Buchholz, Portfolio Management CWE, Markedskraft Deutschland GmbH 2. Termin: Thomas Teichert, Sachgebietsleiter Kraftwerkseinsatzplanung Energiewirtschaft Erzeugung, Mainova AG, Frankfurt a.m.

3 3 Abschließende Diskussion Praxisübung Strategische Positionierung im Intraday-Handel Potenzialanalyse: Wie werden Chancen und Risiken transparent? Strategieentscheidungen absichern Positionierung im Intraday-Markt Intraday? Regelenergie? Oder beides? Strategien auf die Erde bringen: Erfolgreiches Zusammenspiel von Strategie, Organisation und IT Organisatorische und technische Herausforderungen Relevante Marktdaten Intraday-Prognosen (Erzeugungs- und Lastprognosen) Geschäftsprozesse im Unternehmen zur Abwicklung des Intraday-Handels Abteilungsübergreifende Datenflüsse Zusammenspiel der Instanzen und Systeme Schlüsseldaten zu Portfolio, Markt und Handel Risiken im Intraday-Handel Ansätze für die praktische Umsetzung Realisierungsmöglichkeiten: Der Dispatcher in der Leitwarte als Händler? Der Intraday-Trading-Floor Kooperationen und Dienstleister Auf welche Signale wird gehandelt? Wie wird der optimale Fahrplan Intraday erzeugt? IT-Strategien zur optimalen Unterstützung von Dispatching und Handel Ein Beispiel: IT-Unterstützung für den Intraday-Händler Interaktive Analyse von praxisnahen Fallbeispielen Sie haben die Gelegenheit in kleinen Gruppen Handlungsoptionen für konkrete Situationen im Intraday- Geschäft zu entwicklen. Ihre Ergebnisse werden im Plenum diskutiert. Folgende Fragen werden unter anderem diskutiert: Wie wird sich der Intraday-Handel entwickeln? Wird der Intraday-Markt den Regelenergiemarkt substituieren? Wie werden sich die Preise am Intraday-Markt mit Zunahme von Handelsintensität und Liquidität ändern? (Sinkendes Niveau? Glättung der Volatilitäten?) Wie steht es mit der europäischen Integration der Intraday-Märkte? Bringen Sie sich mit Ihren eigenen Fragen mit ein und diskutieren Sie mit den Referenten und Teilnehmern. Noch Fragen offen: Nutzen Sie das Get together! Im Anschluss an den ersten Seminartag sind Sie herzlich zu einem gemeinsamen Umtrunk eingeladen. Lassen Sie den Tag in entspannter Atmosphäre ausklingen und nutzen Sie die Gelegenheit zum Erfahrungsaustausch mit Fachkollegen und anwesenden Referenten. Praxisübung Praxisbericht Stadtwerk 2.Tag: Professionelle Risikoanalyse bei Energie-Beschaffungsstrategien Seminarleiterin: Dr. Claudia Eßer-Scherbeck, Geschäftsführerin, SE Scherbeck Energy GmbH, Hürth Grundlagen des Risikomanagements Richtlinien und Rahmenwerke (KonTraG/MaRisk/IFRS/HGB) Unterscheidung operatives und strategisches Risikomanagement Wichtige Risiken in der Beschaffung aus den Kategorien Preisrisiken Mengenrisiken Kreditrisiken Rechtliche Risiken Operative Risiken Liquiditätsrisiken Wichtige Methoden für die Risikobewertung Value at Risk, Profit at Risk, Cashflow at Risk Szenario- und Simulationsanalyse Sensitivitäten Strategien zur Steuerung und Absicherung von Beschaffungsrisiken Auswahl von Handelsprodukten Streuung der Kaufzeitpunkte z. B. in Tranchenmodellen Umgang mit Strukturierungs- bzw. Mengen- und Preisrisiken Absicherung von Kreditrisiken durch z. B. Bonitätsprüfungen, Sicherheiten Liefermodelle mit geschickter Risikoverteilung Wenden Sie das Erlernte an! Praktische Übung: Erstellen Sie eine Beschaffungsstrategie! Bestimmen Sie anhand eines Stromlastgangs die zu beschaffenden Produkte Wie, wo und wann wollen Sie die Produkte einkaufen? Verschiedene Ereignisse erfordern von Ihnen Beschaffungsentscheidungen Risiken in der Beschaffung Praktiziertes Beschaffungsmodell (Produkte, Marktplätze, Strategie) Welche Risiken werden wie bewertet und gesteuert? Wann kann man Risiken selbst managen, wann sollten sie auf einen Lieferanten verlagert werden? Auf welcher Basis wurde ein Risikokapital bestimmt und wofür wird es eingesetzt? Welches sind die wichtigsten, internen Prozesse für ein professionelles Risikomanagement? Welche Rolle spielt dabei eine IT-Unterstützung? Welche Kennzahlen werden im Reporting ausgewiesen? Roland Pühra, Portfoliomanager und Energiehändler, Mainova AG, Frankfurt a. M.

4 4 Praxisbericht Bewertung von Risiken Arten von Mengen- und Preisrisiken im Energiehandel Bewertung von Strukturierungs- bzw. Spotpreisrisiken Wann kann das Value-at-Risk-Konzept angewendet werden und auf welcher Basis soll gerechnet werden (Historische Simulation, Korrelationsmethode, Monte Carlo Simulation)? Wann sollte zusätzlich ein Profit-at-Risk Konzept eingesetzt werden und wie kann die Berechnung erfolgen (Monte-Carlo-Simulation)? Welche Rückschlüsse sollten auf das Handelsverhalten gezogen werden? Dr. Guido Hirsch, Head of Market Risk & Valuation Models, EnBW Trading GmbH, Karlsruhe Risikomanagement als umfassende Unternehmensaufgabe Zusammenarbeit zwischen Beschaffung und Vertrieb Verteilung von Risiken Integration von Absatz- und Beschaffungsportfolien in eine durchgängige Risikomanagement-, Prozessund IT-Landschaft Funktion und Aufbau eines Risikohandbuches und von Arbeitsanweisungen Ausblick: Die vermehrte Verwendung von finanziellen Produkten zur Absicherung von Risiken Futures, Swaps und Optionen INFOLINE +49 (0)2 11/ Haben Sie Fragen zu dieser Veranstaltung? Wir helfen Ihnen gerne weiter. Konzeption und Inhalt: Nicola Csepella, Senior-Konferenz-Managerin Organisation: Isabel Litzen, Senior-Konferenz-Koordinatorin EUROFORUM WORKSHOP Informieren Sie sich wertneutral und aktuell! KAPAZITÄTSMÄRKTE Über den politischen Diskurs hinaus Die ökonomische Bedeutung von Kapazitätsmärkten 28. November 2013, Holiday Inn Frankfurt City South, Frankfurt 30. Januar 2014, Pestana Berlin Tiergarten, Berlin

5 5 Dieses Seminar richtet sich an: Fach- und Führungskräfte der Bereiche: Energiehandel/-beschaffung Bilanzkreis-, Engpass- und Durchleitungsmanagement Portfoliomanagement Risikomanagement Kraftwerksbau, -(einsatz)planung und -betrieb Einkauf und Beschaffung Vertrieb Unternehmensentwicklung/Planung/ Konzernstrategie Projektmanagement von Energieversorgungsunternehmen Stadtwerken Energieunternehmen Energiehändlern Industrieunternehmen mit hohen Energiekostenanteilen in der Wertschöpfung Kraftwerksbetreibern Organisationen und Verbänden der Energiewirtschaft sowie Rechts- und Unternehmensberatungen Softwarehäuser Banken und Finanzdienstleitungsunternehmen mit dem Fokus Energiewirtschaft Aussteller Markedskraft Deutschland bietet innovative Produkte zur viertelstundenscharfen 24/7 Portfoliobewirtschaftung am Intraday Markt. Weitere Schwerpunkte sind die Lieferung von Grünstromzertifikaten sowie unsere etablierte unabhängige Analyseplattform MKonline. Gegründet 1992, gehört Markedskraft zu den führenden unabhängigen Dienstleistern im skandinavischen Energiemarkt. Wir verwalten ein Gesamtportfolio von jährlich ca. 30 TWh aus Stromerzeugung und -verbrauch. Markedskraft Deutschland GmbH Kurfürstendamm 72, Berlin Sponsoring und Ausstellung: Galina Schaefer, Sales-Managerin Telefon: +49 (0) 211/ intraday

6 Ihr persönlicher Anmeldecode EUROFORUM PRAXIS-SEMINAR Intraday-Handel & Risikomanagement Jetzt schnell und bequem online anmelden! Name Position/Abteilung Telefon Fax Geburtsjahr Die EUROFORUM Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein Name Position/Abteilung Telefon Ja, ich nehme in Berlin teil: 10. und 11. Dezember 2013 zum Preis von 1.799, p. P. zzgl. MwSt. [P M012] 10. Dezember 2013 zum Preis von 1.199, p. P. zzgl. MwSt. [P M100] 11. Dezember 2013 zum Preis von 1.199, p. P. zzgl. MwSt. [P M200] Ja, ich nehme in Düsseldorf teil: 25. und 26. Februar 2014 zum Preis von 1.799, p. P. zzgl. MwSt. [P M012] 25. Februar 2014 zum Preis von 1.199, p. P. zzgl. MwSt. [P M100] 26. Februar 2014 zum Preis von 1.199, p. P. zzgl. MwSt. [P M200] [Ich kann jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen. Im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten.] Ich interessiere mich für Ausstellungs- und Sponsoring möglichkeiten. Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen. Oder ausfüllen und faxen an: 0211/ Fax Geburtsjahr 10. und 11. Dezember 2013 in Berlin Ramada Hotel Berlin Alexanderplatz Karl-Liebknecht-Strasse 32, Berlin Telefon: +49 (0) 30/ und 26. Februar 2014 in Düsseldorf Hilton Düsseldorf Georg-Glock-Straße 20, Düsseldorf Telefon: +49 (0) 2 11/ Beachten Sie auch unsere Rabatte für Gruppenbuchungen! Besuchen Sie die Veranstaltung mit einem oder mehreren Kollegen! Und so profitieren Sie: Der zweite Teilnehmer aus Ihrem Unternehmen erhält 10%, der dritte 15% Rabatt! TEILNAHMEBEDINGUNGEN. Der Teilnahmebetrag für diese Veran staltung inklusive Tagungsunterlagen, Mittagessen und Pausen getränken pro Person zzgl. MwSt. ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmel dung erhalten Sie eine Bestätigung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Gerne akzeptieren wir ohne zusätzliche Kosten einen Ersatz teilnehmer. Pro grammänderungen aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor. Zum Erhalt des Gruppenbuchungsrabatts ist ausschlaggebend, wie viele Personen am Veranstaltungstag als Teilnehmer gebucht sind. DATENSCHUTZINFORMATION. Die EUROFORUM Deutschland SE verwendet die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per oder Telefax jederzeit gegenüber der EUROFORUM Deutschland SE, Postfach , Düsseldorf widersprechen. Die EUROFORUM Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein Firma Anschrift ZIMMERRESERVIERUNG. Im Tagungshotel steht Ihnen ein begrenztes Zimmerkontingent zum er mäßigten Preis zur Verfü gung. Bitte nehmen Sie die Zimmer reservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort EUROFORUM-Veran staltung vor. IHR TAGUNGSHOTEL. Am Abend des ersten Veranstaltungtages laden Sie das Ramada Hotel Berlin Alexanderplatz und das Hotel Hilton Düsseldorf herzlich zu einem Umtrunk ein. Anmeldung erfolgt durch Position Datum, Unterschrift Bitte ausfüllen, falls die Rechnungsanschrift von der Kundenanschrift abweicht: Name Abteilung Anschrift Wer entscheidet über Ihre Teilnahme? Ich selbst oder Name: Position: Kontakt Fa x : +49 (0)2 11/ Telefon: +49 (0)2 11/ [Isabel Litzen] Zentrale: +49 (0)2 11/ Anschrift: EUROFORUM Deutschland SE Postfach , Düsseldorf anmeldung@euroforum.com info@euroforum.com Internet: