LAZARD UK OMEGA EQUITY FUND

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1 Bei Fragen zum Inhalt dieser Prospektergänzung wenden Sie sich bitte an Ihren Börsenmakler, Ihre Bank, Ihren Rechtsanwalt, Ihren Steuerberater oder einen anderen unabhängigen Finanzberater. Der Verwaltungsrat von Lazard Global Active Funds plc (die Gesellschaft ), dessen Mitglieder unter der Überschrift Unternehmensleitung und Verwaltung im Prospekt der Gesellschaft vom 1. Juli 2016 (der Prospekt ) namentlich aufgeführt sind, ist für die Angaben im Prospekt und in dieser Prospektergänzung verantwortlich. Der Verwaltungsrat hat diese Angaben mit der erforderlichen Sorgfalt geprüft. Nach bestem Wissen und Gewissen des Verwaltungsrats entsprechen diese Angaben den Tatsachen und es wurden keine für das Verständnis dieser Angaben erforderlichen Informationen ausgelassen. LAZARD UK OMEGA EQUITY FUND (ein Fonds der Lazard Global Active Funds plc, einer in Umbrella-Form und mit getrennter Haftung für Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds untereinander strukturierten offenen Investmentgesellschaft mit variablem Kapital) PROSPEKTERGÄNZUNG Die vorliegende Prospektergänzung ist Bestandteil des Prospekts und ist im Zusammenhang mit diesem zu lesen. Diese Prospektergänzung ersetzt die Prospektergänzung vom 6. Januar Das Datum dieser Prospektergänzung ist der 1. Juli 2016.

2 INHALTSVERZEICHNIS BEGRIFFSBESTIMMUNGEN... 3 EINLEITUNG... 5 ANLAGEZIEL UND ANLAGESTRATEGIE... 6 ANLAGE- UND KREDITAUFNAHMEBESCHRÄNKUNGEN... 7 ANLAGERISIKEN... 7 ANLEGERPROFIL... 8 UNTERNEHMENSLEITUNG UND VERWALTUNG... 8 VERMÖGENSBEWERTUNG... 8 AUSSCHÜTTUNGEN... 8 ZAHLUNGSWÄHRUNG UND DEVISENGESCHÄFTE... 8 ZEICHNUNG... 9 ZEICHNUNGSVERFAHREN... 9 ZAHLUNG VON ZEICHNUNGSBETRÄGEN MINDESTZEICHNUNG/MINDESTBESTAND RÜCKNAHME VERFAHREN ZAHLUNG VON RÜCKNAHMEERLÖSEN MINDESTRÜCKNAHME FONDSWECHSEL ANSPRECHPARTNER ÜBERTRAGUNG VON ANTEILEN GEBÜHREN UND KOSTEN VERWALTUNGSGEBÜHR SONSTIGE AUFWENDUNGEN AUSGABEGEBÜHR RÜCKNAHMEGEBÜHR UMTAUSCHGEBÜHR

3 BEGRIFFSBESTIMMUNGEN Thesaurierende Anteilklassen : die Anteilklassen CHF Retail Accumulating, Stg Institutional Accumulating CF, Stg Retail C Accumulating, US$ Institutional Accumulating und US$ Institutional Accumulating LP. Geschäftstag : ein Tag, an dem die Börsen in Dublin und London für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Die Anteilklasse CHF Retail Accumulating : die auf Schweizer Franken lautende thesaurierende Anteilklasse für Privatanleger. Die Anteilklasse CHF Retail Distributing : die auf Schweizer Franken lautende ausschüttende Anteilklasse für Privatanleger. Wandelbare Wertpapiere : Unternehmensanleihen, Schuldverschreibungen, Vorzugsaktien oder Schuldtitel von Emittenten, die in Stammaktien oder sonstige Aktienwerte des jeweiligen Emittenten umgewandelt (d. h. umgetauscht) werden können. Ablauf der Annahmefrist : der Zeitpunkt an einem Handelstag, bis zu dem Anträge auf Zeichnung, Umtausch, Übertragung und Rücknahme von Anteilen angenommen werden, d. h. 12:00 Uhr (irischer Zeit) am betreffenden Handelstag. Handelstag : jeder Geschäftstag. Ausschüttende Anteilklassen : die Anteilklassen CHF Retail Distributing, Stg Institutional Distributing, Stg Institutional Distributing CF, Stg Retail C Distributing, Stg Retail Distributing, Stg Retail Distributing P und X. Fonds : Lazard UK Omega Equity Fund. Erstausgabezeitraum : der Zeitraum, in dem die Anteile einer bestimmten oder bestimmter Anteilklassen des Fonds erstmals angeboten werden, wie in dieser Prospektergänzung beschrieben, bzw. ein früherer oder späterer Zeitraum, der vom Verwaltungsrat jeweils nach seinem Ermessen festgelegt und der irischen Zentralbank mitgeteilt wird. Erstausgabepreis : der Preis, zu dem die Anteile einer bestimmten Anteilklasse während des betreffenden Erstausgabezeitraums gezeichnet werden können. Die Anteilklassen Institutional : die Anteilklassen Stg Institutional Distributing, US$ Institutional Accumulating, US$ Institutional Accumulating LP sowie die Anteilklassen Institutional CF. Die Anteilklassen Institutional CF : die Anteilklassen Stg Institutional Accumulating CF und Stg Institutional Distributing CF. Anlageverwalter : Lazard Asset Management Limited und/oder eine andere gemäß den Vorschriften der irischen Zentralbank mit der Anlageverwaltung für den Fonds beauftragte Stelle. Anlagevertrag : ein zwischen dem Anlageverwalter oder einem mit Lazard verbundenen Unternehmen und einem Anleger geschlossener Vertrag, mit dem der Anleger den Anlageverwalter bzw. das betreffende mit Lazard verbundene Unternehmen damit beauftragt, für ihn Anlageverwaltungs- oder Anlageberatungsdienste zu erbringen. 3

4 mit Lazard verbundenes Unternehmen : ein Unternehmen, dessen Konzernobergesellschaft die Konzernobergesellschaft des Anlageverwalters der Gesellschaft ist, oder ein Unternehmen, an dem die betreffende Konzernobergesellschaft eine unmittelbare oder mittelbare Beteiligung von mindestens 50 % hält. Die Anteilklassen Retail : die Anteilklassen CHF Retail Accumulating, CHF Retail Distributing, Stg Retail Distributing, Stg Retail Distributing P sowie die Anteilklassen Retail C. Die Anteilklassen Retail C : die Anteilklassen Stg Retail C Accumulating und Stg Retail C Distributing. Anteile : Anteile des Fonds. Die Anteilklasse Stg Institutional Accumulating CF : die auf Pfund Sterling lautende thesaurierende Anteilklasse CF für institutionelle Anleger. Die Anteilklasse Stg Institutional Distributing : die auf Pfund Sterling lautende ausschüttende Anteilklasse für institutionelle Anleger. Die Anteilklasse Stg Institutional Distributing CF : die auf Pfund Sterling lautende ausschüttende Anteilklasse CF für institutionelle Anleger. Die Anteilklasse Stg Retail C Accumulating : die auf Pfund Sterling lautende thesaurierende Anteilklasse C für Privatanleger. Die Anteilklasse Stg Retail C Distributing : die auf Pfund Sterling lautende ausschüttende Anteilklasse C für Privatanleger. Die Anteilklasse Stg Retail Distributing : die auf Pfund Sterling lautende ausschüttende Anteilklasse für Privatanleger. Die Anteilklasse Stg Retail Distributing P : die auf Pfund Sterling lautende ausschüttende Anteilklasse P für Privatanleger. Die Anteilklasse US$ Institutional Accumulating : die auf US-Dollar lautende thesaurierende Anteilklasse für institutionelle Anleger. Die Anteilklasse US$ Institutional Accumulating LP : die auf US-Dollar lautende thesaurierende Anteilklasse LP für institutionelle Anleger. Bewertungstag : jeder Wochentag von Montag bis Freitag, unabhängig davon, ob es sich um einen Handelstag handelt, abgesehen von den Wochentagen, auf welche die folgenden Feiertage fallen: die Weihnachtsfeiertage (außer Heiligabend), Neujahr, Karfreitag, Ostermontag sowie jeder Feiertag, der sich daraus ergibt, dass die vorgenannten Feiertage auf einen Samstag oder Sonntag fallen. Bewertungstermin : 16:00 Uhr (New Yorker Zeit) an jedem Handelstag und an jedem Bewertungstag. Die Anteilklasse X : die Anteilklasse X. 4

5 LAZARD UK OMEGA EQUITY FUND EINLEITUNG Die Gesellschaft ist in Irland von der irischen Zentralbank als OGAW im Sinne der OGAW- Vorschriften zugelassen. Die Zulassung des Fonds durch die irische Zentralbank erfolgte am 17. April 1996 unter dem Namen Lazard UK Equity Fund. Diese Prospektergänzung ist Bestandteil des Prospekts und ist in Verbindung mit den allgemeinen Angaben zur Gesellschaft im aktuellen Prospekt (sowie den jüngsten Jahres- und Halbjahresberichten) zu lesen. In ihrer Struktur entspricht die Gesellschaft einem Umbrella-Fonds, d.h. dass das Anteilkapital der Gesellschaft in mehrere Anteilklassen aufgeteilt werden kann, die jeweils allein oder zusammen mit anderen Anteilklassen einen eigenständigen Fonds der Gesellschaft bilden. Jeder Fonds darf mehr als eine Anteilklasse auflegen. Diese Prospektergänzung enthält Angaben zu den nachstehend aufgeführten Anteilklassen des Fonds: Anteilklassen CHF Retail Accumulating CHF Retail Distributing Stg Institutional Distributing Stg Institutional Accumulating CF Stg Institutional Distributing CF Stg Retail Distributing Stg Retail Distributing P Stg Retail C Accumulating Stg Retail C Distributing X US$ Institutional Accumulating US$ Institutional Accumulating LP Währung der Anteilklasse Schweizer Franken Schweizer Franken Pfund Sterling Pfund Sterling Pfund Sterling Pfund Sterling Pfund Sterling Pfund Sterling Pfund Sterling Pfund Sterling US-Dollar US-Dollar Zum Datum dieser Prospektergänzung umfasst der Fonds ausschließlich die vorstehend genannten Anteilklassen; es können jedoch künftig im Einklang mit den Vorschriften der irischen Zentralbank noch weitere Anteilklassen aufgelegt werden. Die Basiswährung des Fonds ist das Pfund Sterling. Auf eine andere Währung als die Basiswährung des Fonds lautende Anteilklassen werden nicht gegenüber Schwankungen der Basiswährung des Fonds abgesichert. Ein potenzieller Anleger ist zum Besitz von Anteilen der Anteilklasse X nur berechtigt, wenn er einen Anlagevertrag abgeschlossen hat, in dem er den Anlageverwalter oder ein mit Lazard verbundenes Unternehmen beauftragt, für ihn Anlagen zu verwalten oder Beratungsleistungen zu erbringen. Zeichnungsanträge für Anteile der Anteilklassen Retail C werden nur von Anlegern angenommen, die im Vereinigten Königreich ansässig sind. Die für Anteile der Anteilklassen Institutional CF erhobene Verwaltungsgebühr ist eine Clean Fee, da sie keine Zahlung von Rabatten an die Inhaber dieser Anteile oder für die Zahlung von 5

6 Bestandsprovisionen, Provisionen oder sonstigen finanziellen Vorteilen gegenüber am Vertrieb dieser Anteile beteiligten Dritten vorsieht. Anlageziel Anlageziel und Anlagestrategie Anlageziel des Fonds ist langfristiger Kapitalzuwachs. Anlagestrategie Um das Anlageziel des Fonds zu erreichen, wird der Anlageverwalter in erster Linie Anlagen in Aktien und auf Aktien bezogene Wertpapiere (d. h. Stamm- und Vorzugsaktien einschließlich bei einem Börsengang ausgegebener Wertpapiere, Wandelbare Wertpapiere, Optionsscheine und Bezugsrechte) von Unternehmen anlegen, die ihren Sitz im Vereinigten Königreich haben oder dort errichtet oder notiert sind oder die nach alleiniger Einschätzung des Anlageverwalters einen wesentlichen Teil ihrer Gewinne aus dem Vereinigten Königreich beziehen bzw. enge wirtschaftliche Verbindungen mit dem Vereinigten Königreich haben. Bei der Auswahl von Aktien für Anlagen wird der Anlageverwalter Unternehmen (wie vorstehend ausgeführt) mit Hilfe einer Bottom-up-Fundamentalanalyse einzeln bewerten und klassifizieren, um Unternehmen zu identifizieren, die attraktive Rentabilitätsmerkmale aufweisen, jedoch kostengünstig angeboten werden. Neben direkten Anlagen in Aktienwerten und auf Aktien bezogenen Wertpapieren kann der Fonds auch in Units oder Anteile offener Organismen für gemeinsame Anlagen (einschließlich börsengehandelter Fonds (ETFs)) anlegen, die ein Aktienengagement ermöglichen, das mit der Anlagepolitik des Fonds im Einklang steht. Der Umfang der Anlagen des Fonds in offene Organismen für gemeinsame Anlagen wird insgesamt zu keiner Zeit 10 % des Nettoinventarwertes des Fonds übersteigen. Darüber hinaus kann der Fonds in Units oder Anteile notierter geschlossener Fonds anlegen, die ein Aktienengagement ermöglichen, das mit der Anlagestrategie des Fonds im Einklang steht und die als für einen OGAW geeignete Anlage gelten. Vorbehaltlich der Bedingungen und innerhalb der Grenzen, die von der irischen Zentralbank festgelegt werden, kann der Fonds auch Geschäfte mit Finanzderivaten eingehen. Anlagen des Fonds in Finanzderivate erfolgen gemäß den Bestimmungen in Anlage II des Prospekts und sind auf Anlagen in Index-Terminkontrakte und/oder Swaps (die jeweils eingesetzt werden können, um zur Optimierung des Portfoliomanagements ein kostengünstigeres und zeiteffizienteres Engagement im Einklang mit der Anlagestrategie des Fonds zu erreichen, ohne dass eine unmittelbare Anlage in die Referenzwerte erforderlich ist), sowie Optionsscheine, Bezugsrechte und, soweit eine derivative Komponente eingebettet ist, Wandelbare Wertpapiere beschränkt. Optionsscheine und Bezugsrechte werden in aller Regel ausschließlich passiv erworben, beispielsweise im Rahmen von Kapitalmaßnahmen; es ist nicht die Absicht des Fonds, aktiv mit Optionsscheinen oder Bezugsrechten zu handeln. Anlagen des Fonds in solche Finanzderivate erfolgen nur im Einklang mit dem von der irischen Zentralbank genehmigten Risikomanagement-Verfahren der Gesellschaft. Sofern der Anlageverwalter Geschäfte mit Finanzderivaten für den Fonds eingeht, erfolgt die Berechnung des Gesamtrisikos des Fonds, das sich zusammensetzt aus dem zusätzlichen Risiko und der Hebelwirkung (Leverage), die vom Fonds durch den Einsatz von Finanzderivaten, einschließlich Instrumenten mit derivativer Komponente, generiert werden, mindestens einmal täglich auf Basis des Commitment-Ansatzes. Eine Hebelung des Fonds ist jedoch nicht beabsichtigt. 6

7 Zwar ist vorgesehen, dass die Anlagen des Fonds in aller Regel im Einklang mit seiner vorstehend beschriebenen Anlagestrategie erfolgen, der Anlageverwalter behält jedoch die Flexibilität, jederzeit bis zu 10 % des Nettoinventarwertes des Fonds in Barmittel oder bargeldnahe Mittel anzulegen (d. h. Schatztitel und andere Geldmarktinstrumente, die die Anforderungen der irischen Zentralbank an Geldmarktinstrumente erfüllen). Diese Grenze gilt nicht für zusätzliche liquide Mittel, die der Fonds für die Abwicklung von Geschäften hält. Ein höherer Prozentsatz des Nettoinventarwertes des Fonds kann gelegentlich in Barmittel oder bargeldnahe Mittel (wie vorstehend aufgeführt) angelegt werden, soweit der Anlageverwalter dies angesichts der Marktbedingungen für angemessen hält und in Situationen, in denen dies nach seiner Überzeugung im wohlverstandenen Interesse des Fonds liegt. Es ist nicht vorgesehen, Währungspositionen entweder auf Ebene der Anteilklasse oder auf Ebene des Fondsportfolios abzusichern. Da das Portfolio des Fonds hauptsächlich aus Aktienwerten bestehen wird, ist es wahrscheinlich, dass der Nettoinventarwert des Fonds eine erhebliche Volatilität aufweisen wird. Die Wertpapiere, in die Anlagen des Fonds erfolgen sollen, werden nach Maßgabe der OGAW- Vorschriften an den in Anlage I des Prospekts angegebenen Geregelten Märkten notiert sein oder dort gehandelt werden. Sämtliche Anlagen des Fonds erfolgen im Einklang mit den in Anlage III des Prospekts ausgeführten Beschränkungen. Benchmark Die Wertentwicklung des Fonds wird an der Wertentwicklung des FTSE All-Share Index gemessen (der Benchmark-Index ). Der Benchmark-Index ist breit gefächert und umfasst die nach Marktkapitalisierung über 600 größten Unternehmen im Vereinigten Königreich. Die Aktienauswahl ist nicht durch den Benchmark-Index eingeschränkt. Der Fonds hat auch die uneingeschränkte Möglichkeit an Märkten und in Wertpapiere anzulegen, die nicht in dem Benchmark- Index vertreten sind. Der Verwaltungsrat behält sich das Recht vor, mit Zustimmung der Verwahrstelle in den im Prospekt unter der Überschrift Benchmark-Indizes genannten Fällen den Benchmark-Index durch einen anderen Index zu ersetzen, sofern er dies im Interesse des Fonds für angebracht hält. Fondswährung Die Basiswährung des Fonds ist das Pfund Sterling. Der Nettoinventarwert je Anteil wird in der Nennwährung der betreffenden Anteilklasse veröffentlicht. Handel und Abrechnung erfolgen in Pfund Sterling, Euro und US-Dollar. Die Wechselkursgebühren für Handel und Abrechnung in einer anderen Währung als der Währung der jeweiligen Anteilklasse gehen zu Lasten des Anlegers (weitere Informationen finden sich im Kapitel Zahlungswährung und Devisengeschäfte in dieser Prospektergänzung). Anlage- und Kreditaufnahmebeschränkungen Bei der Gesellschaft handelt es sich um einen OGAW. Entsprechend finden auf den Fonds die Anlageund Kreditaufnahmebeschränkungen in den OGAW-Vorschriften und den Zentralbank-Anforderungen Anwendung. Diese Beschränkungen sind in Anlage III des Prospekts im Einzelnen ausgeführt. Anlagerisiken Anteilinhaber und künftige Anleger sollten die im Prospekt dargelegten sowie die nachfolgenden Anlagerisiken beachten. Konzentrationsrisiko 7

8 Aufgrund der Konzentration des Anlageportfolios wird das Risiko höher eingeschätzt als bei breiter angelegten Fonds. Wechselkursrisiko Die Basiswährung des Fonds ist Pfund Sterling. Auf eine andere Währung als die Basiswährung des Fonds lautende Anteilklassen werden nicht gegenüber der Basiswährung abgesichert (hedged) und unterliegen dementsprechend einem Wechselkursrisiko gegenüber der Basiswährung des Fonds. Der Fonds hat die Möglichkeit, in Vermögenswerte anzulegen, die auf eine von der Basiswährung des Fonds abweichende Währung lauten. Es ist jedoch nicht beabsichtigt, diese Währungspositionen gegenüber der Basiswährung des Fonds abzusichern. Schwankungen der jeweiligen Wechselkurse können den Fonds daher nachteilig beeinflussen. Anlegerprofil Der Fonds ist für Privatanleger und institutionelle Anleger geeignet, die die oftmals mit den Aktienmärkten verbundenen hohen Wertschwankungen akzeptieren können. Unternehmensleitung und Verwaltung Der Prospekt enthält ausführliche Angaben zum Verwaltungsrat und zu Dienstleistern der Gesellschaft. Lazard Asset Management Limited wurde als Anlageverwalter für den Fonds bestellt. Vermögensbewertung Der Nettoinventarwert des Fonds und der einzelnen Anteilklassen wird zu jedem Bewertungstermin nach Maßgabe der Satzung von der Verwaltungsstelle ermittelt. Einzelheiten hierzu werden im Kapitel Gesetzlich vorgeschriebene und sonstige Informationen im Prospekt ausgeführt. Ordnungsgemäß eingegangene Zeichnungs- und Rücknahmeanträge werden an einem Handelstag bearbeitet. Der Nettoinventarwert des Fonds sowie jeder Anteilklasse steht an jedem Bewertungstag zur Verfügung, unabhängig davon, ob der Bewertungstag ein Handelstag ist. Ausschüttungen Ausschüttungen in Bezug auf die Ausschüttenden Anteilklassen erfolgen, soweit zutreffend, normalerweise im April und Oktober eines jeden Jahres. Nähere Angaben dazu finden sich im Kapitel Ausschüttungspolitik im Prospekt. Für die Thesaurierende Anteilklasse werden keine Ausschüttungen vorgenommen. Etwaige einer bestimmten Thesaurierenden Anteilklasse zurechenbare Erträge und Gewinne werden im Namen der Anteilinhaber dieser Thesaurierenden Anteilklasse im Fonds thesauriert; diese Erträge und Gewinne spiegeln sich dann im Nettoinventarwert der betreffenden Thesaurierenden Anteilklasse wider. Zahlungswährung und Devisengeschäfte Werden Zahlungen für den Kauf oder die Rücknahme von Anteilen oder Ausschüttungen in einer anderen Währung angeboten oder verlangt als derjenigen, auf die die Anteile der betreffenden Anteilklasse des Fonds lauten, so tätigt die Verwaltungsstelle für Rechnung und auf Gefahr und Kosten des betroffenen Anlegers die notwendigen Devisengeschäfte. Im Falle eines Antrags auf Kauf oder 8

9 Rücknahme über einen bestimmten Geldbetrag (und nicht über eine bestimmte Anzahl von Anteilen) wird das erforderliche Devisengeschäft zu dem an dem betreffenden Handelstag maßgeblichen Wechselkurs ausgeführt. Im Falle eines Antrags auf Kauf oder Rücknahme einer bestimmten Anzahl von Anteilen wird das erforderliche Devisengeschäft durchgeführt, sobald der relevante Zeichnungsbzw. Rücknahmepreis ermittelt wurde, und zwar zu dem an dem betreffenden Tag maßgeblichen Wechselkurs. Bei Ausschüttungen wird das erforderliche Devisengeschäft zu dem an dem Geschäftstag vor dem Tag der Auszahlung der Ausschüttung maßgeblichen Wechselkurs ausgeführt. Die Kosten dieser Devisentransaktionen trägt der Anleger. ZEICHNUNG Anlagevertrag Zeichnungsverfahren Ein Anleger in die Anteilklasse X ist erst dann zur Anteilzeichnung berechtigt, wenn zwischen ihm und dem Anlageverwalter oder einem mit Lazard verbundenen Unternehmen ein gültiger Anlagevertrag besteht. Zeichnungsantrag Die Antragsteller müssen den vom Verwaltungsrat für den Fonds vorgeschriebenen Zeichnungsantrag ( Zeichnungsantrag ) ausfüllen und den Anforderungen im Hinblick auf die Verhinderung von Geldwäsche unverzüglich nachkommen. Ein Zeichnungsantrag, aus dem die Zahlungsmodalitäten und der Empfänger der Zeichnungsbeträge hervorgehen, liegt dieser Prospektergänzung bei. Zeichnungsanträge sind (sofern die Verwaltungsgesellschaft nicht etwas anderes bestimmt) unwiderruflich und können der Verwaltungsstelle auf Gefahr des Antragstellers per Telefax übersandt werden. Das Original des Zeichnungsantrags muss binnen vier Geschäftstagen nach Ablauf der Annahmefrist für den betreffenden Zeichnungsantrag bei der Verwaltungsstelle eingehen. Sämtliche im Zusammenhang mit den Vorschriften zur Verhinderung von Geldwäsche erforderlichen Unterlagen (einschließlich der Dokumente, die im Original einzureichen sind) sollten dem Original des Zeichnungsantrags beiliegen. Gehen das Original des Zeichnungsantrags sowie die erforderlichen Dokumente im Zusammenhang mit den Vorschriften zur Verhinderung von Geldwäsche nicht innerhalb dieser Frist ein, so kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile nach ihrem Ermessen zwangsweise zurücknehmen. Eine Rückgabe von Anteilen durch die Antragsteller auf eigenen Wunsch ist erst möglich, wenn das Original des Zeichnungsantrags sowie sämtliche erforderlichen Dokumente im Zusammenhang mit den Vorschriften zur Verhinderung von Geldwäsche bei der Verwaltungsstelle eingegangen sind. Anteilinhaber können bei der Verwaltungsstelle telefonisch, per Fax oder durch andere von der Gesellschaft genehmigte Kommunikationsmittel weitere Anteile zeichnen. Telefonische Aufträge werden von der Verwaltungsstelle aufgezeichnet. Erstausgabezeitraum Der Erstausgabezeitraum für Anteile der Anteilklassen CHF Retail Accumulating und CHF Retail Distributing, der Anteilklassen Institutional CF und der Anteilklassen US$ Institutional Accumulating LP und Stg Retail Distributing P beginnt um 9:00 Uhr (irischer Zeit) am 4. Juli 2016 und endet um 17:00 Uhr (irischer Zeit) am 3. Januar 2017, sofern dieser Zeitraum vom Verwaltungsrat nicht verkürzt oder verlängert und dies der irischen Zentralbank entsprechend mitgeteilt wird. 9

10 Der laufende Erstausgabezeitraum für Anteile der Anteilklassen Stg Institutional Distributing, Stg Retail C Distributing und der Anteilklasse X endet um 17:00 Uhr (irischer Zeit) am 3. Januar 2017, sofern dieser Zeitraum vom Verwaltungsrat nicht verkürzt oder verlängert und dies der irischen Zentralbank entsprechend mitgeteilt wird. Anträge für die Zeichnung von Anteilen während des Erstausgabezeitraums müssen (zusammen mit frei verfügbaren Mitteln und allen erforderlichen Dokumenten im Zusammenhang mit den Vorschriften zur Verhinderung von Geldwäsche) innerhalb des Erstausgabezeitraums eingehen. Alle Anleger, die während des Erstausgabezeitraumes Anteile zeichnen möchten, müssen den Zeichnungsantrag ausfüllen (bzw. zu vom Verwaltungsrat genehmigten Bedingungen ausfüllen lassen). Erstausgabepreis Der Erstausgabepreis für Anteile der Anteilklasse Stg Retail C Distributing entspricht dem zuletzt verfügbaren Nettoinventarwert je Anteil der Anteilklasse Retail C Distributing zum Ablauf des Erstausgabezeitraums für die Anteilklasse Stg Retail C Distributing und wird von der Verwaltungsstelle zur Verfügung gestellt. Für alle Anteile der auf Pfund Sterling lautenden Anteilklassen beläuft sich der Erstausgabepreis auf Stg 1,00. Für alle Anteile der auf Schweizer Franken lautenden Anteilklassen beläuft sich der Erstausgabepreis auf CHF 1,00. Für alle Anteile der auf US-Dollar lautenden Anteilklassen beläuft sich der Erstausgabepreis auf US$ 1,00. Ausführungszeitpunkt Sämtliche Zeichnungsanträge werden auf Forward-Pricing -Basis abgewickelt, d. h. unter Heranziehung des zum Bewertungstermin (d. h. 16:00 Uhr (New Yorker Zeit) an dem jeweiligen Handelstag) ermittelten Zeichnungspreises der betreffenden Anteile. Zeichnungsanträge für Anteile, die nach dem betreffenden Erstausgabezeitraum eingehen, müssen vor Ablauf der Annahmefrist (d.h. vor 12:00 Uhr (irischer Zeit) an dem betreffenden Handelstag) eingegangen und angenommen worden sein. Der Antrag gilt erst dann als von der Verwaltungsstelle erhalten und angenommen, wenn (a) ein vollständig ausgefüllter Zeichnungsantrag und (b) alle im Zusammenhang mit den Vorschriften zur Verhinderung von Geldwäsche erforderlichen Unterlagen bei der Verwaltungsstelle eingegangen sind und sowohl (a) als auch (b) die Anforderungen der Verwaltungsstelle erfüllen. Zeichnungsanträge, die nach dem Ablauf der Annahmefrist an dem betreffenden Handelstag eingehen, werden normalerweise zur Bearbeitung bis zum nächsten Handelstag zurückgehalten. Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch bei Vorliegen außergewöhnlicher Umstände nach ihrem Ermessen Anträge, die nach Ablauf der Annahmefrist, aber vor dem Bewertungstermin des betreffenden Handelstages eingehen, zur Abwicklung an diesem Tag zulassen. Zeichnungsanträge für eine Anteilklasse, die nach dem Bewertungstermin an dem betreffenden Handelstag eingehen, werden zur Bearbeitung bis zum nächstfolgenden Handelstag zurückgehalten. Ist die Zahlung für eine Zeichnung innerhalb der geltenden Frist nicht vollständig in frei verfügbaren Mitteln eingegangen, so ist die Gesellschaft berechtigt (und, wenn diese Mittel nicht frei verfügbar sind, verpflichtet), die Zuteilung rückgängig zu machen und/oder den Antragsteller für diejenigen Kosten in Anspruch zu nehmen, die dem Fonds auf Grund der nicht fristgerechten Zahlung oder der nicht frei verfügbaren Mittel entstanden sind. Des Weiteren ist die Gesellschaft berechtigt, zur Deckung dieser 10

11 Kosten die Anteile des Antragstellers an dem Fonds oder an einem anderen Teilfonds der Gesellschaft insgesamt oder teilweise zu verkaufen bzw. zurückzunehmen. Zeichnungs- und Ausgabepreise Der Zeichnungspreis je Anteil wird festgestellt durch (a) Bestimmung des Nettoinventarwertes der betreffenden Anteilklasse zum Bewertungstermin des Handelstages, an dem die Zeichnung erfolgen soll; (b) (c) Teilung des gemäß (a) festgestellten Betrages durch die Zahl der an dem betreffenden Bewertungstermin umlaufenden Anteile der betreffenden Anteilklasse; und Addition oder Subtraktion des Betrages, der zur Rundung des Ergebnisses auf die vom Verwaltungsrat als angemessen erachteten Dezimalstellen erforderlich ist. Der Verwaltungsrat kann nach seinem Ermessen den Zeichnungspreis um einen von ihm als angemessen erachteten Betrag für Steuern und Gebühren (praktisch eine Verwässerungsgebühr) erhöhen, sofern ein umfangreicher Zeichnungsantrag eingeht und der Verwaltungsrat der Ansicht ist, dass die Erhebung dieser Steuern und Gebühren im Interesse der anderen Anteilinhaber des Fonds ist. Der Verwaltungsrat ist berechtigt, nach seinem alleinigen Ermessen für jeden Zeichnungsantrag für Anteile der Anteilklassen Retail eine Ausgabegebühr von bis zu 5 % des Zeichnungspreises zu erheben. Für die Anteile der Anteilklassen Institutional und der Anteilklasse X wird keine Ausgabegebühr erhoben. Der Ausgabepreis entspricht also dem Zeichnungspreis zuzüglich einer etwaigen Ausgabegebühr. Der jeweils letzte Nettoinventarwert je Anteil wird an jedem Geschäftstag zu den üblichen Geschäftszeiten in den Geschäftsstellen der Verwaltungsstelle und des Promoters zur Verfügung gestellt und auf der Website des Promoters unter (die auf aktuellem Stand zu halten ist) veröffentlicht. Bruchteile von Anteilen Zeichnungsbeträge, deren Höhe unter dem Ausgabepreis für einen Anteil liegt, werden nicht an den Antragsteller zurückgezahlt. Vielmehr werden in einem solchen Fall Bruchteile von Anteilen ausgegeben, die jedoch nicht kleiner als ein Hundertstel eines Anteils sein dürfen. Zeichnungsbeträge, deren Höhe weniger als einem Hundertstel eines Anteils entspricht, werden dem Antragsteller nicht zurückgezahlt, sondern von der Gesellschaft zur Deckung von Verwaltungskosten einbehalten. Zahlungsweise Zahlung von Zeichnungsbeträgen Zahlungen für gezeichnete Anteile müssen in Höhe des Zeichnungsbetrages ohne Abzug von Bankgebühren in der Währung der Auftragsplatzierung per telegrafischer Überweisung auf das zum Handelszeitpunkt angegebene Bankkonto erfolgen (es sei denn, die örtlichen Bankusancen lassen elektronische Banküberweisungen nicht zu). Zahlungszeitpunkt 11

12 Zahlungen für Zeichnungsanträge müssen binnen drei Geschäftstagen nach dem betreffenden Handelstag eingehen. Erstzeichnung Mindestzeichnung/Mindestbestand Sofern die Verwaltungsgesellschaft nach eigenem Ermessen keinen geringeren Betrag festlegt, dürfen bei der Erstzeichnung von Anteilen einer Klasse die folgenden Beträge nicht unterschritten werden: Anteilklassen Retail (ohne die Anteilklassen Retail C) Anteilklasse Retail C Anteilklassen Institutional Anteilklasse X Stg oder der entsprechende Gegenwert in Euro, US- Dollar oder Schweizer Franken Stg der der entsprechende Gegenwert in Euro, US-Dollar oder Schweizer Franken Stg oder der entsprechende Gegenwert in Euro, US-Dollar oder Schweizer Franken Stg oder der entsprechende Gegenwert in Euro, US- Dollar oder Schweizer Franken Folgezeichnungen Sofern die Verwaltungsgesellschaft nach eigenem Ermessen keinen geringeren Betrag bestimmt, dürfen Folgezeichnungen für Anteile einer Anteilklasse einen Betrag von Stg oder den entsprechenden Gegenwert in Euro, US-Dollar oder Schweizer Franken nicht unterschreiten. Mindestbestand Sofern die Verwaltungsgesellschaft nach eigenem Ermessen keinen geringeren Mindestbestand zulässt, müssen einem Anteilinhaber nach der teilweisen Rückgabe oder anderweitigen Veräußerung von Anteilen noch mindestens Fondsanteile im Wert des vorstehend für die betreffende Anteilklasse bestimmten Mindesterstzeichnungsbetrages verbleiben. Rücknahme RÜCKNAHME Verfahren Jeder Anteilinhaber ist (außer in Zeiten, in denen die Berechnung des Nettoinventarwertes auf Grund der im Kapitel Vorübergehende Aussetzung des Prospekts beschriebenen Umstände ausgesetzt ist) berechtigt, bei der Verwaltungsstelle die Rücknahme seiner Fondsanteile durch die Gesellschaft an einem Handelstag zu beantragen. Die Rücknahme von Anteilen bedarf der Antragstellung bei der Verwaltungsstelle. Sämtliche Rücknahmeanträge werden auf Forward-Pricing -Basis abgewickelt, d. h. unter Heranziehung des zum Bewertungstermin (d. h. 16:00 Uhr (New Yorker Zeit) des jeweiligen Handelstages) ermittelten Rücknahmepreises der Anteile. Rücknahmeanträge werden nur angenommen, wenn für die ursprünglich gezeichneten Anteile Zahlung in frei verfügbaren Mitteln erfolgt ist und die vollständig ausgefüllten Zeichnungsanträge im Original eingegangen sind. Die Zahlung von Rücknahmeerlösen erfolgt erst, wenn (a) das Original des Zeichnungsantrags und (b) alle im Zusammenhang mit den Vorschriften zur Verhinderung von Geldwäsche erforderlichen Unterlagen (einschließlich der Dokumente, die im Original einzureichen 12

13 sind) bei der Verwaltungsstelle eingegangen sind und sowohl (a) als auch (b) die Anforderungen der Verwaltungsstelle erfüllen. Rücknahmeanträge für Anteile des Fonds müssen vor Ablauf der Annahmefrist (d. h. 12:00 Uhr (irischer Zeit) am betreffenden Handelstag) eingehen. Die Anteilrücknahme erfolgt zu dem zum Bewertungstermin am betreffenden Handelstag ermittelten Rücknahmepreis (nach Abzug etwaiger anwendbarer Rücknahmegebühren). Geht der Rücknahmeantrag nach Ablauf der Annahmefrist ein, so wird er in der Regel als Antrag auf Rücknahme von Anteilen am darauffolgenden Handelstag behandelt; in diesem Fall gilt für die zurückzunehmenden Anteile der Rücknahmepreis dieses Tages (nach Abzug etwaiger anwendbarer Rücknahmegebühren). Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch bei Vorliegen außergewöhnlicher Umstände nach ihrem Ermessen Rücknahmeanträge, die nach Ablauf der Annahmefrist, aber vor dem Bewertungstermin des betreffenden Handelstages eingehen, zur Abwicklung an diesem Tag zulassen. Nach dem Bewertungstermin an dem betreffenden Handelstag eingehende Rücknahmeanträge werden zur Bearbeitung bis zum nächsten Handelstag zurückgehalten. Sofern die Verwaltungsgesellschaft nicht etwas anderes bestimmt, sind Rücknahmeanträge unwiderruflich und können auf Gefahr des betreffenden Anteilinhabers per Telefon, Telefax oder Post oder auf eine andere von der Gesellschaft im Einklang mit den Anforderungen der Zentralbank genehmigten Weise gestellt werden. Rücknahmepreis Der Rücknahmepreis je Anteil wird festgestellt durch (a) (b) (c) Bestimmung des Nettoinventarwertes der jeweiligen Anteilklasse zum Bewertungstermin an dem betreffenden Handelstag; Teilung des gemäß (a) errechneten Betrages durch die Zahl der zum Bewertungstermin umlaufenden Anteile der betreffenden Anteilklasse; und Addition oder Subtraktion des Betrages, der zur Rundung des Ergebnisses auf die vom Verwaltungsrat als angemessen erachteten Dezimalstellen erforderlich ist. Der Verwaltungsrat kann nach seinem Ermessen einen von ihm als angemessen erachteten Betrag für Steuern und Gebühren (praktisch eine Verwässerungsgebühr) vom Rücknahmepreis abziehen, sofern ein umfangreicher Rücknahmeantrag eingeht und der Verwaltungsrat der Ansicht ist, dass die Erhebung dieser Steuern und Gebühren im Interesse der anderen Anteilinhaber des Fonds ist. Der Verwaltungsrat kann für die Anteilklassen des Fonds nach seinem alleinigen Ermessen eine Rücknahmegebühr in Höhe von maximal 2 % des Rücknahmepreises erheben. Diese Gebühr darf nur erhoben werden, wenn der Verwaltungsrat nach seinem alleinigen Ermessen der Ansicht ist, dass Anteilinhaber kurzfristige Handelspraktiken verfolgen, die als missbräuchlich angesehen werden, bzw. nicht im Interesse der Anteilinhaber sind oder bei denen der Verwaltungsrat nach seinem alleinigen Ermessen der Ansicht ist, dass ein die Rücknahme beantragender Anteilinhaber Arbitragegewinne zu erzielen versucht. Der jeweils letzte Nettoinventarwert je Anteil steht an jedem Geschäftstag zu den üblichen Geschäftszeiten in den Geschäftsstellen der Verwaltungsstelle und des Promoters zur Verfügung und wird auf der Website des Promoters unter (die auf aktuellem Stand zu halten ist) veröffentlicht. Bruchteile von Anteilen Gibt ein Anteilinhaber nicht seine gesamten Anteile an einem Fonds zurück, so 13

14 (a) (b) werden in dem Fall, dass ein Teilbetrag des Rücknahmeerlöses niedriger ist als der Rücknahmepreis für einen Anteil, Bruchteile von Anteilen ausgegeben, die jedoch jeweils mindestens einem Hundertstel eines Anteils entsprechen müssen; werden Rücknahmeerlöse, deren Höhe weniger als einem Hundertstel eines Anteils entspricht, dem Anteilinhaber nicht zurückgezahlt, sondern zur Deckung von Verwaltungskosten vom Fonds einbehalten. Zwangsrücknahme Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, Anteile zum Rücknahmepreis zwangsweise einzuziehen oder die Übertragung von Anteilen auf einen Qualifizierten Inhaber zu verlangen, wenn nach ihrer Einschätzung (i) die Anteile nicht im Besitz eines Qualifizierten Inhabers sind oder (ii) sich durch die Rücknahme bzw. Übertragung die Gefahr steuerlicher oder aufsichtsrechtlicher Nachteile für die Gesellschaft oder die Anteilinhaber ausschließen oder verringern lässt. Zahlungsweise Zahlung von Rücknahmeerlösen Die Zahlung von Rücknahmeerlösen erfolgt durch telegrafische Überweisung auf Kosten des Anteilinhabers auf das im Zeichnungsantrag genannte oder ein anderes der Verwaltungsstelle schriftlich mitgeteiltes Bankkonto. Zahlungszeitpunkt Sofern der Verwaltungsgesellschaft die erforderlichen Unterlagen vorliegen und alle erforderlichen Überprüfungen (d. h. von Kontoangaben) erfolgt sind, gelangt der Rücknahmeerlös spätestens drei Geschäftstage nach dem Handelstag zur Auszahlung, an dem die Rücknahme erfolgt. Bei einer Teilrücknahme teilt die Verwaltungsstelle dem betreffenden Anteilinhaber mit, wie viele Anteile in seinem Besitz verbleiben. Mindestrücknahme Mindestrücknahme Der Wert der zur Rücknahme vorgelegten Anteile darf je Anteilklasse und Rücknahmevorgang Stg (oder einen von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten geringeren Betrag ( Mindestrücknahmebetrag )) oder den entsprechenden Gegenwert in Euro, US-Dollar oder Schweizer Franken nicht unterschreiten. Fondswechsel Ausführliche Angaben zum Umtausch von Fondsanteilen finden sich im Kapitel Fondswechsel des Prospekts. Ansprechpartner Die wichtigsten Angaben über den Ansprechpartner für Anteilkäufe und -verkäufe sind im Folgenden aufgeführt. 14

15 Lazard Global Active Funds plc Teilfonds: Lazard UK Omega Equity Fund Lazard Fund Managers (Ireland) Limited C /o BNY Mellon Fund Services (Ireland) DAC Wexford Business Park Rochestown Drinagh Wexford Y35 VY03 Irland Tel: Fax: Übertragung von Anteilen Die Übertragung von Anteilen der Anteilklasse X ist nur zulässig, wenn zwischen dem vorgesehenen Übertragungsempfänger und dem Anlageverwalter oder einem mit Lazard verbundenen Unternehmen ein gültiger Anlagevertrag besteht. Die übrigen Bedingungen für die Übertragung von Anteilen sind im Prospekt dargelegt. Anteilklassen Institutional GEBÜHREN UND KOSTEN Verwaltungsgebühr Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, eine Gebühr in Höhe von 0,75 % per annum des Nettoinventarwerts jeder Anteilklasse Institutional CF zu erheben. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, eine Gebühr in Höhe von 1,00 % per annum des Nettoinventarwerts jeder Anteilklasse Institutional (mit Ausnahme der Anteilklassen Institutional CF und US$ Institutional Accumulating LP) zu erheben. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, eine Gebühr in Höhe von 1,50 % per annum des Nettoinventarwerts jeder Anteilklasse US$ Institutional Accumulating LP zu erheben. Anteilklassen Retail Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, eine Gebühr in Höhe von 0,75 % per annum des Nettoinventarwerts jeder Anteilklasse Retail C zu erheben. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, eine Gebühr in Höhe von 1,50 % per annum des Nettoinventarwerts jeder Anteilklasse Retail (mit Ausnahme der Anteilklassen Retail C und Stg Retail Distributing P) zu erheben. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, eine Gebühr in Höhe von 1,75 % per annum des Nettoinventarwerts jeder Anteilklasse Stg Retail Distributing P zu erheben. Die Gebühren werden anhand des täglich ermittelten Nettoinventarwertes einer jeden Anteilklasse taggenau berechnet und sind monatlich rückwirkend zahlbar. Die Gebühren und Kosten des 15

16 Anlageverwalters, des Promoters und der Vertriebsstellen werden von der Verwaltungsgesellschaft aus der von ihr bezogenen Gebühr gezahlt. Anteilklasse X Von dem auf die Anteilklasse X entfallenden Vermögen werden keine Verwaltungsgebühren in Abzug gebracht. Von den Anteilinhabern dieser Anteilklasse wird stattdessen eine Gebühr in Bezug auf ihre Anlage in den Fonds erhoben, deren Höhe im Anlagevertrag zwischen den Anteilinhabern und dem Anlageverwalter oder einem mit Lazard verbundenen Unternehmen geregelt ist. Die Gesellschaft behält sich das Recht vor, auf Verlangen der Verwaltungsgesellschaft den gesamten Bestand der Anteile eines Anteilinhabers (abzüglich etwaiger noch nicht gezahlter Anlageverwaltungsgebühren) zurückzunehmen, sofern der entsprechende Anlagevertrag gleich aus welchem Grund gekündigt wird. Sonstige Aufwendungen Die sonstigen Kosten der Gesellschaft (wie unter Sonstige Aufwendungen im Kapitel Gebühren und Kosten des Prospekts ausführlich beschrieben) werden den einzelnen Anteilklassen des Fonds anteilig bis zu einem Höchstsatz von jährlich 0,30 % des Nettoinventarwertes des Fonds zugewiesen. Darüber hinausgehende Kosten mit Ausnahme von Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Fondsanlagen (einschließlich Maklergebühren, Transaktionsgebühren für die Depotstellen und Unterdepotbanken, Stempelsteuern und anderer anfallender Steuern) sind von der Verwaltungsgesellschaft zu tragen. Ausgabegebühr Der Verwaltungsrat ist berechtigt, nach seinem alleinigen Ermessen für jeden Zeichnungsantrag für Anteile der Anteilklassen Retail eine Ausgabegebühr von bis zu 5 % des Zeichnungspreises zu erheben. Diese Gebühr ist an die Verwaltungsgesellschaft zu entrichten. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Ausgabegebühr ganz oder teilweise an Finanzmittler weiterzugeben, die zum Verkauf von Anteilen des Fonds beitragen. Für die Anteile der Anteilklassen Institutional und der Anteilklasse X wird keine Ausgabegebühr erhoben. Rücknahmegebühr Der Verwaltungsrat kann für die Anteilklassen des Fonds nach seinem alleinigen Ermessen eine Rücknahmegebühr in Höhe von maximal 2 % des Rücknahmepreises erheben. Diese Gebühr darf nur erhoben werden, wenn der Verwaltungsrat nach seinem alleinigen Ermessen der Ansicht ist, dass Anteilinhaber kurzfristige Handelspraktiken verfolgen, die als missbräuchlich angesehen werden, bzw. nicht im Interesse der Anteilinhaber sind oder bei denen der Verwaltungsrat nach seinem alleinigen Ermessen der Ansicht ist, dass ein die Rücknahme beantragender Anteilinhaber Arbitragegewinne zu erzielen versucht. Umtauschgebühr Der Verwaltungsrat ist berechtigt, nach seinem alleinigen Ermessen eine Umtauschgebühr in Höhe von maximal 1 % des Rücknahmepreises der umzutauschenden Anteile zu erheben. 16