Heft 55. VORSORGE Lebensversicherung Fondsüberblick

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1 Heft 55 VORSORGE Lebensversicherung Fondsüberblick

2 Inhalt 1 Inhalt Die Fonds Aktienfonds Asien 1 Deutschland 3 Emerging Markets 6 Europa 8 USA Lateinamerika 13 Welt 15 Sonstige 21 Garantiefondskonzepte 22 Mischfonds Emerging Markets 23 Europa 23 Welt 25 Rentenfonds Emerging Markets 29 Europa 29 Welt 32 Sonstige 33 Themenfonds Ökologie Nachhaltigkeit 33 Rohstoffe 37 Gemanagte Varianten Fidelity Zielfondskonzepte Target Funds 38 Templeton Strategische ausgewogen 41 Vermögensverwaltung defensiv 41 dynamisch 41 Informationen zur Fondsanlage 42 Überblick Investmentfonds 43

3 Aktienfonds Asien Fondsname Aberdeen Global Chinese Equity Fund A2 DWS Top Asien Fidelity Funds ASEAN Fund A (USD) Kapitalverwaltungsgesellschaft: Aberdeen Global Services S.A. Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH FIL (Luxembourg) S.A. Depotbank: BNP Paribas Securities Services S.A. State Street Bank GmbH Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. ISIN: LU DE LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Anlageregion: China Asien/Pazifik ASEAN Fondswährung: USD EUR USD Laufende Kosten: 1,97 % 1,45 % 1,95 % Fondsvolumen: 2.500,00 Mio. USD 1.406,98 Mio. EUR 1.432,00 Mio. USD Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Thesaurierend Ausschüttend Anlagepolitik: Anlageziel ist Kapitalwachstum. Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen mit Sitz in China. Der Fonds investiert in Aktien von 50 Unternehmen des asiatisch-pazifischen Raums inkl. Japan, die sich nach Einschätzung des Fondsmanagements durch eine solide Finanzbasis, langfristige Ertragsstärke, starke Marktstellung und gute Wachstumsperspektiven auszeichnen. Ziel des Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum auf der Basis eines Portfolios, das zu mindestens 75 % aus Aktien von Unternehmen aus Mitgliedsländern der südostasiatischen Staatengemeinschaft ASEAN besteht. Der Fonds manager verfolgt einen Ansatz, der auf Fundamentalanalysen nach dem Bottom-up-Prinzip basiert. Überoder Untergewichtungen von Ländern oder Branchen ergeben sich als Nebeneffekt der Einzelwertauswahl. Beim Stockpicking sucht der Fondsmanager mithilfe gründlicher Fundamental- und Bewertungs analysen nach Titeln mit dem größten Kurspotenzial. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

4 2 3 Aktienfonds Asien Fondsname Fidelity Funds Asian Special Situations Fund A (USD) Fidelity Funds China Consumer Fund A Acc (EUR) Fidelity Funds Emerging Asia Fund A (EUR) Kapitalverwaltungsgesellschaft: FIL (Luxembourg) S.A. FIL (Luxembourg) S.A. FIL (Luxembourg) S.A. Depotbank: Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. ISIN: LU LU LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Anlageregion: Asien (ex Japan) China Asien (ex Japan) Fondswährung: USD EUR EUR Laufende Kosten: 1,95 % 1,95 % 1,98 % Fondsvolumen: 1.427,00 Mio. USD 1.625,00 Mio. USD 512,00 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Thesaurierend Ausschüttend Anlagepolitik: Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien asiatischer Unternehmen, die sich in Sondersituationen befinden, sowie in kleineren Wachstumsunternehmen in Asien (außer Japan). Special-Situations-Aktien weisen meist eine attraktive Bewertung hinsichtlich Nettovermögen oder Gewinnpotenzial auf. Zudem können sich weitere Faktoren positiv auf die Kursentwicklung auswirken. Bis zu 25 % des Portfolios können aus Titeln bestehen, bei denen es sich nicht um Special-Situations-Aktien oder kleinere Wachstumswerte handelt. Der Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum vornehmlich durch Anlagen in Aktien von Unternehmen an, die ihren Geschäftssitz in China oder Hongkong haben oder dort einen überwiegenden Teil ihrer Geschäfte tätigen. Diese Unternehmen sind in der Entwicklung, Herstellung oder dem Verkauf von Waren oder Dienstleistungen an Verbraucher in China tätig. Der Fonds strebt nach einem langfristigen Kapitalzuwachs durch hauptsächliche Anlage in Aktien (mindestens 70 %) von Unternehmen, die ihren Geschäftssitz in weniger entwickelten Ländern Asiens haben, die gemäß dem MSCI Emerging Markets Asia Index als Schwellenländer gelten oder ihre Geschäftstätigkeit überwiegend in diesen Ländern ausüben. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

5 Aktienfonds Asien/Deutschland Fidelity Funds Japan Advantage Fund A (EUR) Hedged First State Greater China Growth Fund A Acc Invesco Greater China Equity Fund A Allianz Vermögensbildung Deutschland A (EUR) FIL (Luxembourg) S.A. First State Investments ICVC Invesco Management S.A. Allianz Global Investors Europe GmbH Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. National Westminster Bank Plc Bank of New York Mellon (International) Limited BNP Paribas Securities Services S.C.A. LU GB LU DE Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds Large Cap Japan Großchina Großchina Deutschland EUR GBP USD EUR 1,91 % 1,83 % 2,03 % 1,81 % 491,00 Mio. EUR 457,00 Mio. EUR (Stand: 06/2014) 2.420,00 Mio. EUR 663,74 Mio. EUR (Stand: 09/2013) Ausschüttend Thesaurierend Thesaurierend Ausschüttend Der Fonds legt hauptsächlich in Aktien japanischer Unternehmen an, die an einer japanischen Wertpapierbörse notiert sind, einschließlich derjenigen, die an japanischen Regionalbörsen und im Freiverkehr Tokio notiert sind. Der Fonds wird vornehmlich in Aktien von Unternehmen investieren, die Fidelity für unterbewertet ansieht. Der Fonds wird gegen Euro abgesichert. Der Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum an. Der Fonds investiert in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren, die von Unternehmen ausgegeben werden, die entweder Assets in der Volksrepublik China, Hongkong bzw. Taiwan haben oder Erträge daraus beziehen. Das Fondsmanagement investiert in Unternehmen mit Engagement in Hongkong und China. Der Fonds investiert überwiegend in deutsche Aktien, die nach Ansicht des Fondsmanagements fundamental unterbewertet sind und ein dementsprechendes Kurspotenzial erwarten lassen (Value-Ansatz). Neben mittelbis längerfristigen Kurszuwächsen sollen auch Dividendenerträge erwirtschaftet werden.

6 4 5 Aktienfonds Deutschland Fondsname Baring German Growth Trust (EUR) DWS Investa Fidelity Funds Germany Fund A (EUR) Kapitalverwaltungsgesellschaft: Baring Fund Managers Limited Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH FIL (Luxembourg) S.A. Depotbank: National Westminster Bank Plc State Street Bank GmbH Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. ISIN: GB DE LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds Large Cap Aktienfonds All Cap Anlageregion: Deutschland Deutschland Deutschland Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,57 % (Stand: 06/2014) 1,40 % 1,92 % Fondsvolumen: 478,60 Mio. EUR 3.273,39 Mio. EUR 738,00 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Ausschüttend Ausschüttend Anlagepolitik: Das Anlageziel des Fonds ist es, einen langfristigen Vermögenszuwachs durch die Anlage an den deutschen Märkten zu erreichen. Hierzu wird das Fondsvermögen überwiegend in Aktien von Unternehmen investiert, die an den deutschen Wertpapiermärkten notiert sind, ihren Sitz in Deutschland haben oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in Deutschland ausüben. Der Fonds investiert in Deutsche Standardwerte (Blue Chips) aus dem DAX-Index. Ziel des Fonds ist ein langfristiges Kapitalwachstum durch eine breit gestreute Anlage in überwiegend deutsche Aktien. Der Fondsmanager strebt eine beständige und langfristige Outperformance des Index an. Er folgt der Bottom-up-Anlagestrategie, wobei er besonderen Wert legt auf die Qualität der Unternehmen, nicht deren Branchen. Der Fonds investiert hauptsächlich in Standardwerte, ein gewisser Anteil des Kapitals kann aber auch in kleinere und mittlere Unternehmen investiert werden. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

7 Aktienfonds Deutschland Fondak A Lupus alpha Smaller German Champions A MEAG ProInvest Pioneer Investments German Equity Allianz Global Investors Europe GmbH Lupus alpha Investment S.A. MEAG MUNICH ERGO Kapitalanlagegesellschaft mbh Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh BNP Paribas Securities Services S.C.A. RBC Investor Services Bank S.A. CACEIS Bank Deutschland GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH DE LU DE DE Aktienfonds All Cap Aktienfonds Small & Mid Cap Aktienfonds Large Cap Aktienfonds Large Cap Deutschland Deutschland Deutschland Deutschland EUR EUR EUR EUR 1,69 % 1,75 % 1,32 % (Stand: 01/2014) 1,61 % 1.858,87 Mio. EUR 29,76 Mio. EUR 100,62 Mio. EUR 155,30 Mio. EUR Ausschüttend Thesaurierend Ausschüttend Thesaurierend Der Fonds ist valueorientiert und legt schwerpunktmäßig in deutsche Titel mit generell günstiger Bewertung und hohem Substanzwert an. Der Fonds investiert in kleine und mittlere deutsche Gesellschaften, insbesondere in Werte des MDAX- und SDAX-Performance-Index. Anlageziel ist langfristig ein hoher Wertzuwachs. Der Fonds investiert überwiegend in Aktien deutscher Unternehmen. Standardwerte können dabei um aussichtsreiche Nebenwerte ergänzt werden. Der Fonds beteiligt den Anleger an den Gewinnchancen deutscher Aktien. Investiert wird sowohl in Standard- als auch Nebenwerte. Das Fondsmanagement erwirbt mittels einer fundierten Einzeltitelauswahl rund 40 besonders aussichtsreiche Titel aus dem CDAX. Auswahlkriterien sind u. a. eine starke Wettbewerbsposition, ein kompetentes Management, eine günstige Bewertung sowie attraktives Gewinnwachstumspotenzial.

8 6 7 Aktienfonds Deutschland/Emerging Markets Fondsname UBS (D) Equity Fund Small Caps Germany Aberdeen Global Emerging Markets Equity Fund A2 Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies Fund A2 Kapitalverwaltungsgesellschaft: UBS Global Asset Management (Deutschland) GmbH Aberdeen Global Services S.A. Aberdeen Global Services S.A. Depotbank: UBS Private Banking Deutschland AG BNP Paribas Securities Services S.A. BNP Paribas Securities Services S.A. ISIN: DE LU LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds Small & Mid Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds Small & Mid Cap Anlageregion: Deutschland Emerging Markets Emerging Markets Fondswährung: EUR USD USD Laufende Kosten: 1,84 % 2,02 % 2,05 % Fondsvolumen: 107,37 Mio. EUR ,00 Mio. USD 2.100,00 Mio. USD Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Anlagepolitik: Der Fonds wird aktiv verwaltet und investiert in ausgewählte deutsche Small Caps. Der Anlageschwerpunkt liegt auf Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von generell weniger als 600 Mio. Euro. Das Fondsmanagement setzt auf die Flexibilität und Innovationskraft von kleinen deutschen Unternehmen, um das Renditepotenzial zu steigern. Das Anlageziel des Fonds ist maximales langfristiges Kapitalwachstum in erster Linie durch Anlagen in Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren von Unternehmen, die in Schwellenmärkten weltweit registriert sind oder die einen bedeutenden Anteil ihrer Einnahmen oder Gewinne aus Schwellenmärkten weltweit erzielen oder die dort einen bedeutenden Anteil ihres Vermögens haben. Anlageziel ist langfristiges Kapitalwachstum. Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren von kleineren Unternehmen, die an Schwellenländer-Börsen weltweit notiert sind. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

9 Aktienfonds Emerging Markets Baring Frontier Markets Fund A (USD) Acc Fidelity Funds EMEA Fund A (EUR) JPM Emerging Markets Equity A (dist) USD Magellan C Baring International Fund Managers (Ireland) Limited FIL (Luxembourg) S.A. J.P. Morgan Asset Management Comgest S.A. Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. CACEIS Bank France IE00B8BVS817 LU LU FR Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Emerging Markets Emerging Markets Emerging Markets Emerging Markets USD EUR USD EUR 2,98 % 2,03 % 1,90 % (Stand: 03/2014) 2,05 % 41,10 Mio. EUR 692,00 Mio. EUR 4.676,40 Mio. USD 3.084,31 Mio. EUR Thesaurierend Ausschüttend Ausschüttend Thesaurierend Anlageziel ist langfristiger Kapitalzuwachs. Der Fonds investiert mindestens 70 % seines Vermögens in Aktien von Unternehmen, die ihren Sitz in Frontier-Marktländern haben oder dort den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben. Der Fonds legt in allen Bereichen des Marktkapitalisierungsspektrums an. Der Fonds investiert mindestens 70 % und normalerweise 75 % seines Vermögens in Aktien von Unternehmen, die ihren Geschäftssitz in weniger entwickelten Ländern Mittel-, Ost- und Südeuropas (einschließlich Russland), des Nahen Ostens und Afrikas haben, die gemäß dem MSCI EM Europe, Middle East and Africa Index als Schwellenländer gelten, oder ihre Geschäftstätigkeit überwiegend in diesen Ländern ausüben. Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch die vorwiegende Anlage in Unternehmen aus Schwellenländern. Das Fondsmanagement investiert in Wachstumsunternehmen von Schwellenländern, besonders in Lateinamerika, Südostasien, Afrika und Europa.

10 8 9 Aktienfonds Europa Fondsname Baring Europe Select Trust (EUR) BSF BlackRock European Opportu. Extension Strat. Fd A2 EUR Comgest Growth Europe Cap. Kapitalverwaltungsgesellschaft: Baring Fund Managers Limited BlackRock (Luxembourg) S.A. Comgest Asset Management International Limited Depotbank: National Westminster Bank Plc State Street Bank Luxembourg S.A. RBC Investor Services Bank S.A., Dublin Branch ISIN: GB LU IE Anlageschwerpunkt: Aktienfonds Small & Mid Cap Strategiefonds Aktien-Strategie Equity L/S Long Bias Aktienfonds All Cap Anlageregion: Europa (ex UK) Europa Europa Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,58 % (Stand: 06/2014) 2,01 % 1,56 % Fondsvolumen: 1.362,60 Mio. EUR 640,18 Mio. EUR 1.288,28 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Thesaurierend Thesaurierend Anlagepolitik: Das Anlageziel des Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum durch die Investition in europäischen Wertpapieren. Die Anlagepolitik sieht vor, das Wachstum in erster Linie durch Investitionen in Wertpapiere von Gesellschaften mit kleiner bis mittlerer Kapitalisierung, die an den großen europäischen Börsen notiert sind, zu erzielen. Der Fonds hat jedoch auch die Möglichkeit, in größere Wachstumsunternehmen oder in special situations zu investieren. Der Fonds wird mindestens 70 % des Vermögens in europäische Aktienwerte und auf Aktienwerte bezogene Wertpapiere anlegen. Mindestens 50 % des Fondsvermögens werden in Unternehmen mit geringer oder mittlerer Marktkapitalisierung angelegt. Die Anlagen des Fonds werden eine Vielzahl von Anlagestrategien und Anlageinstrumenten umfassen. Der Fonds beabsichtigt, die Möglichkeiten der Anlage in Derivate in vollem Umfang auszuschöpfen, indem er mit dem Ziel der Maximierung positiver Erträge Long-Positionen, synthetische Long-Positionen und/oder synthetische Short-Positionen einnimmt. Anlageziel des Fonds ist die Schaffung eines professionell verwalteten Portfolios, das nach Meinung des Anlageverwalters aus hochqualitativen Firmen mit langfristigem Wachstum, die in Europa ihren Sitz haben oder tätig sind, besteht. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

11 Aktienfonds Europa DWS European Opportunities Fidelity Funds Euro Blue Chip Fund A (EUR) Fidelity Funds European Growth Fund A (EUR) Franklin European Growth Fund Class A (acc) Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH FIL (Luxembourg) S.A. FIL (Luxembourg) S.A. Franklin Templeton International Services S.A. State Street Bank GmbH Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. DE LU LU LU Aktienfonds Small & Mid Cap Aktienfonds Large Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Europa Euroland Europa Europa EUR EUR EUR EUR 1,40 % 1,93 % 1,89 % 1,80 % (Stand: 03/2014) 811,34 Mio. EUR 887,00 Mio. EUR 7.417,00 Mio. EUR 2.444,00 Mio. EUR Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Thesaurierend Der Fonds investiert in ausgewählte europäische Unternehmen mit mittlerer (Mid Caps), daneben mit kleiner Marktkapitalisierung (Small Caps). Der Fonds strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an durch ein Portfolio, das hauptsächlich aus größeren Unternehmen von Mitgliedsländern der europäischen Wirtschafts- und Währungsunion (WWU) besteht. Treten weitere Länder der WWU bei, können auch Anlagen in diesen Ländern als Investments für den Fonds erworben werden. Der Fonds zielt auf langfristigen Kapital zuwachs durch eine Anlage in ein aktiv verwaltetes Portfolio, das sich in erster Linie aus europäischen Aktienwerten zusammensetzt. Der Fonds ist ein echter Stock picking- Fonds, bei dem die Auswahl der Anlage werte im Vordergrund steht. Der Fondsmanager legt in unterbewertete Titel an. Für das Bottom-up- Research sind die Aktienanalysten von Fidelity in Europa zuständig, die europaweit nach Branchen organisiert sind. Der Fonds ist bestrebt, den Wert seiner Anlagen mittel- bis langfristig zu steigern. Der Fonds investiert vornehmlich in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen unterschiedlicher Größe ausgegeben werden, die in einem europäischen Staat ihren Firmensitz haben oder dort in erheblichem Maße geschäftlich tätig sind. Das Investment-Team konzentriert sich dabei auf umsatzstarke, finanziell stabile Unternehmen, die attraktive Aktien und Potenzial für nachhaltiges Wachstum bieten und auf lange Sicht die besten Aussichten auf Wertzuwachs bei geringstem Kapitalverlustrisiko haben.

12 10 11 Aktienfonds Europa Fondsname Invesco Continental European Small Cap Equity Fund A MEAG EuroInvest A MEAG Osteuropa A Kapitalverwaltungsgesellschaft: Invesco Global Asset Management Limited MEAG MUNICH ERGO Kapitalanlagegesellschaft mbh MEAG MUNICH ERGO Kapitalanlagegesellschaft mbh Depotbank: BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited CACEIS Bank Deutschland GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH ISIN: IE DE DE000A0JDAY3 Anlageschwerpunkt: Aktienfonds Small & Mid Cap Aktienfonds Large Cap Aktienfonds All Cap Anlageregion: Europa (ex UK) Europa Osteuropa Fondswährung: USD EUR EUR Laufende Kosten: 2,40 % 1,27 % (Stand: 01/2014) 1,77 % (Stand: 03/2014) Fondsvolumen: 1.000,00 Mio. USD 559,63 Mio. EUR 7,88 Mio. EUR (Stand: 06/2014) Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Anlagepolitik: Das Fondsmanagement investiert in Aktien kleinerer europäischer Unternehmen, mit Ausnahme von Großbritannien. Für dieses Investment hat der Manager Europa definiert als die Mitglieder der Europäischen Union, Skandinavien, Schweiz, Polen, Ungarn, Tschechei, Slowakei, Türkei und die GUS-Staaten. Das Fondsvermögen wird nach einem langfristigen und wertorientierten Investmentansatz überwiegend in europäische Standardwerte investiert. Aussichtsreiche Nebenwerte können beigemischt werden. Der Fonds bevorzugt wertorientierte Aktien von Unternehmen, die gemessen an ihrem Ertragspotenzial und ihren Zukunftsaussichten unterbewertet erscheinen und zudem eine hohe Dividendenrendite erwarten lassen. Bis zu 49 % des Fondsvermögens können verzinsliche Wertpapiere, Genussscheine, Wandelschuldverschreibungen und Optionsanleihen europäischer Aussteller erworben werden. Der Fonds strebt langfristig einen hohen Wertzuwachs an. Das Fondsvermögen muss überwiegend in Aktien von Ausstellern, die ihren Sitz in folgenden Ländern haben, bzw. von Unternehmen angelegt werden, die den überwiegenden Teil ihrer Geschäfte in Estland, Lettland, Litauen, Russische Föderation, Türkei, Polen, Weißrussland, Tschechische Republik, Slowakei, Ukraine, Ungarn, Rumänien, Slowenien, Kroatien, Serbien, Montenegro, Bosnien und Herzegowina, Moldawien, Albanien, Bulgarien, Mazedonien betreiben. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

13 Aktienfonds Europa Nordea-1 European Value Fund BP-EUR Pioneer Funds Emerging Europe and Mediterranean Equity A EUR (ND) Pioneer Funds European Equity Target Income A EUR (SA) Pioneer Funds Top European Players A EUR (ND) Nordea Investment Funds S.A. Pioneer Asset Management S.A. Pioneer Asset Management S.A. Pioneer Asset Management S.A. Nordea Bank S.A. Société Générale Bank & Trust S.A. Société Générale Bank & Trust S.A. Société Générale Bank & Trust S.A. LU LU LU LU Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Europa Osteuropa Europa Europa EUR EUR EUR EUR 1,89 % (Stand: 06/2014) 2,16 % (Stand: 06/2014) 1,75 % (Stand: 06/2014) 1,76 % (Stand: 06/2014) 1.436,77 Mio. EUR 268,30 Mio. EUR 1.419,70 Mio. EUR 1.396,90 Mio. EUR Thesaurierend Thesaurierend Ausschüttend Thesaurierend Ziel dieses Fonds ist, das Kapital der Anleger zu erhalten und einen angemessenen Ertrag zu erzielen. Dieser Fonds legt seine Vermögenswerte entsprechend dem Value-Investment-Konzept an. Dieser Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz in Europa haben oder dort überwiegend wirtschaftlich tätig sind. Ziel des Fonds ist die Erwirtschaftung von Kapitalzuwachs auf mittlere bis lange Sicht durch Anlage von mindestens zwei Dritteln seines Gesamtvermögens in einem breit gestreuten Portfolio aus Aktien und aktienähnlichen Instrumenten, welche Unternehmen begeben haben, die ihren Sitz in sich entwickelnden europäischen Ländern, einschließlich Ländern in und um das Mittelmeerbecken, haben oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit dort bestreiten. Der Fonds strebt mittel- bis langfristig Erträge und als zweites Ziel eine Wertsteigerung des Kapitals an. Er investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien und aktiengebundenen Instrumenten von Unternehmen, die in Europa registriert sind, ihren Hauptsitz haben oder ihre Hauptgeschäftstätigkeit ausüben, und die überdurchschnittliche Dividendenaussichten bieten. Der Fonds strebt mittel- bis langfristig eine Wertsteigerung des Kapitals an. Hierzu investiert der Fonds hauptsächlich (mindestens 75 %) in Aktien von Unternehmen mit mittlerer oder hoher Marktkapitalisierung, die in Europa entweder ihren Sitz haben oder dort einen Großteil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben. Der Fonds kann zwar in jeden beliebigen Wirtschaftssektor investieren, seine Anlagen können sich aber auch jederzeit auf eine relativ geringe Anzahl an Branchen und Unternehmen konzentrieren.

14 12 13 Aktienfonds Europa Fondsname Schroder ISF Emerging Europe A Acc Threadneedle European Smaller Companies Fund 1 EUR Net acc. UBS (Lux) Equity Fund European Opportunity (EUR) P-acc Kapitalverwaltungsgesellschaft: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Threadneedle Investments UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Depotbank: J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Citibank International PLC UBS (Luxembourg) S.A. ISIN: LU GB LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds Small & Mid Cap Aktienfonds All Cap Anlageregion: Osteuropa Europa (ex UK) Europa Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,96 % 1,72 % 2,14 % Fondsvolumen: 486,20 Mio. EUR 1.490,93 Mio. EUR 894,01 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Anlagepolitik: Anlageziel ist es, Kapitalzuwachs hauptsächlich durch Anlagen in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren mittel- und osteuropäischer Unternehmen einschließlich der Märkte der früheren Sowjetunion und der aufstrebenden Länder im Mittelmeerraum zu erwirtschaften. Das Portfolio kann in begrenztem Umfang Engagements in den Märkten Nordafrikas und des Nahen Ostens aufweisen. Das Fondsmanagement investiert in Aktien kleinerer kontinentaleuropäischer Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumsaussichten. Basis des Fonds ist ein konzentriertes, aktiv verwaltetes europäisches Aktienportfolio. Zusätzliches Ertragspotenzial bieten Nebenwerte (Small und Mid Caps), die bis zu 20 % des Portfolios ausmachen können. Um flexibler auf Marktentwicklungen reagieren zu können, dürfen die Fondsmanager bis zu 20 % in liquiden Mitteln halten und umgekehrt das Aktienengagement mithilfe von Derivaten bis auf 120 % des Fondsvermögens erhöhen. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

15 Aktienfonds USA Lateinamerika Comgest Growth America Fidelity Funds America Fund A (USD) JPM Latin America Equity A (dist) USD Nordea-1 North American All Cap Fund BP-EUR Comgest Asset Management International Limited FIL (Luxembourg) S.A. J.P. Morgan Asset Management Nordea Investment Funds S.A. RBC Investor Services Bank S.A., Dublin Branch Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Nordea Bank S.A. IE LU LU LU Aktienfonds All Cap Aktienfonds Large Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap USA USA Lateinamerika Nordamerika USD USD USD EUR 1,64 % 1,89 % 1,90 % 1,78 % (Stand: 06/2014) 51,40 Mio. USD 4.826,00 Mio. EUR 1.366,23 Mio. USD 2.920,32 Mio. USD Thesaurierend Ausschüttend Ausschüttend Thesaurierend Der Fonds investiert in Qualitätsunternehmen mit langfristigem Wachstum, die in den USA ihren Sitz haben oder tätig sind. Der Fonds ist über Branchen hinweg breit gestreut, und der Fondsmanager ist bestrebt, durch Titelauswahl zusätzlichen Wert zu erzielen. Die Branchengewichtung kann vom Index abweichen, allerdings nur selten um mehr als 7 %. Ist der Fondsmanager von den Aussichten bestimmter Titel stark überzeugt, kann er einen relativ hohen Bestand dieser Werte im Portfolio halten. Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch die vorwiegende Anlage in lateinamerikanische Unternehmen. Anlageziel ist Kapitalerhaltung sowie ein angemessener Ertrag. Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Aktien von Unternehmen mit Sitz oder Hauptgeschäftstätigkeit in Nordamerika.

16 14 15 Aktienfonds USA Lateinamerika Fondsname Pioneer Funds U.S. Pioneer Fund A EUR (ND) Threadneedle (Lux) American Fund AU UBS (Lux) Equity Fund Small Caps USA (USD) P-acc Kapitalverwaltungsgesellschaft: Pioneer Asset Management S.A. Threadneedle Management Luxembourg S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Depotbank: Société Générale Bank & Trust S.A. Citibank International Plc (Luxembourg Branch) UBS (Luxembourg) S.A. ISIN: LU LU LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds Large Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds Small Cap Anlageregion: USA Nordamerika USA Fondswährung: EUR USD USD Laufende Kosten: 1,71 % 1,85 % (Stand: 01/2014) 1,93 % Fondsvolumen: 1.265,70 Mio. USD 122,60 Mio. USD 143,96 Mio. USD Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Anlagepolitik: Der Fonds strebt mittel- bis langfristig eine Wertsteigerung des Kapitals an. Dazu investiert er hauptsächlich in ein breit gestreutes Portfolio aus Aktien von Unternehmen, die in den USA entweder ihren Sitz haben oder dort einen Großteil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben. Der Investmentmanager analysiert mit eigenen, seit 1928 eingesetzten und weiterentwickelten Methoden die einzelnen Emittenten, um Aktien zu ermitteln, die das Potenzial haben, im Lauf der Zeit ihren Wert zu steigern, und hält diese Aktien dann so lange, bis die Erwartungen erfüllt werden. Anlageziel ist Kapitalwachstum. Der Fonds investiert vorwiegend in Aktien von mittelgroßen bis großen Unternehmen mit Sitz oder Hauptgeschäftstätigkeit in Nordamerika. Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien von kleineren US-Unternehmen, die eine Marktkapitalisierung von weniger als 4 Mrd. USD aufweisen. Das Fondsmana gement- Team konzentriert sich bei der Titelauswahl vor allem auf die Flexibilität und Innovationskraft der jeweiligen Unternehmen. Der Fonds ist über verschiedene Sektoren diversifiziert. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

17 Aktienfonds Welt C-QUADRAT ARTS Best Momentum (T) Carmignac Investissement A EUR acc DWS Akkumula DWS Invest Global Infrastructure LD C-QUADRAT Kapitalanlage AG CARMIGNAC GESTION Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH DWS Invest S.A. Raiffeisen Bank International AG CACEIS BANK State Street Bank GmbH State Street Bank Luxembourg S.A. AT FR DE LU Aktienfonds All Cap Strategiefonds Aktien-Strategie Equity Active Market Timing Aktienfonds All Cap Aktienfonds Infrastruktur Welt Welt Welt Welt EUR EUR EUR EUR 3,51 % 1,89 % 1,45 % 1,74 % 189,39 Mio. EUR 5.925,94 Mio. EUR 3.521,15 Mio. EUR 481,80 Mio. EUR Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Ausschüttend Der Fonds strebt als Anlageziel Kapitalzuwachs unter Inkaufnahme höherer Risken an. Bei der Umsetzung der Anlagepolitik bedient sich das Fondsmanagement eines technischen Handelsprogramms mit einer mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Jene Fonds, die ein kurz- bis mittelfristig positives Trendverhalten zeigen, werden im Portfolio am stärksten gewichtet. Der Dachfonds orientiert sich nicht an einer Benchmark, angestrebt wird vielmehr langfristig ein absoluter Wertzuwachs. Der Fonds repräsentiert einen hochaktiven Managementstil, die Zusammensetzung des Portfolios ändert sich laufend. Der Fonds investiert in internationale Aktien. Sein Ziel besteht darin, durch eine aktive Verwaltung ohne grundsätzliche Beschränkung auf eine bestimmte Region oder einen bestimmten Sektor, Typ oder Umfang von Wert eine absolute und maximale Wertentwicklung zu erzielen. Dabei verfolgt er nicht das Ziel, einen Referenz index zu übertreffen. Den Fonds zeichnet eine flexible, nicht starr an Index-Gewichtungen orientierte Anlagepolitik aus. Die Titelauswahl ist Stock Picking pur nach fundamentalem Ansatz. Das Fondsmanagement konzentriert sich auf Standardwerte, so genannte Blue Chips, rund um den Globus und achtet dabei auf eine der Marktlage angemessenen Mischung substanzstarker und wachstumsorientierter Unternehmen. Der Fonds investiert vordergründig in Aktien von Emittenten aus dem globalen Infrastruktursektor. Dazu gehören folgende Segmente: Transport (Straßen, Flug- und Seehäfen sowie Schienenverkehr), Energie (Gas- und Stromübertragung, -vertrieb und -erzeugung), Wasser (Bewässerung, Trinkwasser und Abwasser) und Kommunikation (Rundfunk- und Mobilfunkmasten, Satelliten, Glasfaser- und Kupferkabel).

18 16 17 Aktienfonds Welt Fondsname DWS Top Dividende LD DWS Vermögensbildungsfonds I Fidelity Funds Global Health Care Fund A (EUR) Kapitalverwaltungsgesellschaft: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH FIL (Luxembourg) S.A. Depotbank: State Street Bank GmbH State Street Bank GmbH Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. ISIN: DE DE LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds Gesundheit/Pharma Anlageregion: Welt Welt Welt Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,45 % 1,44 % 1,93 % Fondsvolumen: ,50 Mio. EUR 6.297,20 Mio. EUR 655,00 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Anlagepolitik: Der Fonds bietet eine Aktienanlage mit Chance auf laufenden Ertrag. Das Management investiert weltweit in Aktien, vorrangig hochkapitalisierte Werte, die eine höhere Dividendenrendite als der Marktdurchschnitt erwarten lassen. Seit Auflegung liegt die Dividendenrendite des Fondsportfolios bei durchschnittlich 4,0 bis 4,5 Prozent. Das bleibt auch in Zukunft Orientierungsgröße. Der Fonds bietet die Möglichkeit, sich an aussichtsreichen Branchen und Unternehmen rund um den Globus zu beteiligen. Der Fonds wird aktiv gemanagt in Form hochwertigen Stock Pickings ohne starre Index-Orientierung. Das gibt dem Fondsmanagement den notwendigen Freiheitsgrad, um performanceträchtige Anlageideen umsetzen zu können. Dieser Fonds investiert weltweit vorrangig in solche Unternehmen, die in der Entwicklung, der Herstellung oder dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen zu tun haben, die im Zusammenhang mit der Gesundheit, Medizin und Biotechnologie stehen. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

19 Aktienfonds Welt Franklin Technology Fund Class A (acc) EUR LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB- INVEST LOYS Sicav LOYS GLOBAL P M&G Global Basics Fund A Franklin Templeton International Services S.A. LBB-INVEST Alceda Fund Management S.A. M&G Investment Funds J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Landesbank Berlin AG M.M. Warburg & CO Luxembourg S.A. J.P. Morgan Trustee and Depositary Company Limited LU DE LU GB Aktienfonds Technologie Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Welt Welt Welt Welt EUR EUR EUR EUR 1,81 % (Stand: 01/2014) 1,98 % (Stand: 01/2014) 1,70 % (Stand: 04/2014) 1,92 % 770,00 Mio. USD 1.016,99 Mio. EUR 535,88 Mio. EUR 3.663,96 Mio. EUR Ausschüttend Thesaurierend Ausschüttend Thesaurierend Anlageziel dieses Fonds ist das Kapitalwachstum. Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines gesamten Vermögens in Wertpapiere von US- und Nicht-US-Gesellschaften, die voraussichtlich von der Entwicklung, dem Fortschritt und der Nutzung von Technologie sowie Kommunikationsdiensten und -einrichtungen profitieren. Der Fonds nutzt eine strukturierte, systematische Anlagemethodik, eine Mischung von aktivem und passivem Management, bei der Kauf- und Verkaufsentscheidungen automatisiert sind. Nur wenn eine Aktie die Anlagebedingungen erfüllt, wird sie gekauft. Persönliche, emotionale Werturteile fließen in den Entscheidungsprozess nicht ein. Im Kernportfolio wird in jedes Land der gleiche Betrag investiert, jedoch in jedem Land nach einem anderen, intensiv getesteten Auswahlmodell. Innerhalb eines Landes wird in jede Aktie der gleiche Betrag investiert. Der Fonds betreibt aktives Management und investiert in erheblich unterbewertete Aktien. Das Fondsmanagement verhält sich risikoavers und sucht weltweit nach geeigneten Titeln. Sich bietende Anlagechancen werden ohne Beschränkung auf bestimmte Branchen, Länder- oder Unternehmensgrößen genutzt. Der Fonds investiert weltweit vorrangig in Aktien von Unternehmen, die in der Grundstoffindustrie aktiv sind (Primär- und Sekundärindustrie), und in Unternehmen, die diesen Industriebereichen ihre Dienste anbieten. Das einzige Ziel des Fonds ist das langfristige Kapitalwachstum. Das Portfolio besteht aus 40 bis 50 Positionen mit einem Schwerpunkt auf größeren, liquideren Werten.

20 18 19 Aktienfonds Welt Fondsname M&G Global Dividend Fund A EUR Pictet Generics-P USD Pictet Water-P EUR Kapitalverwaltungsgesellschaft: M&G Investment Funds Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Depotbank: The Royal Bank of Scotland plc Pictet & Cie (Europe) S.A. Pictet & Cie (Europe) S.A. ISIN: GB00B39R2S49 LU LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds Gesundheit/Pharma Aktienfonds Industrie Anlageregion: Welt Welt Welt Fondswährung: EUR USD EUR Laufende Kosten: 1,91 % 2,01 % 2,00 % Fondsvolumen: ,48 Mio. EUR 783,19 Mio. USD 2.597,23 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Anlagepolitik: Der Fonds strebt danach, über dem Marktdurchschnitt liegende Dividendenrenditen zu liefern, und investiert hierzu vorwiegend in internationale Aktien. Dabei spielen Sektor und Größe keine Rolle. Es soll ein Gesamtertrag (die Summe aus Ertrag und Wachstum des Kapitals) erzielt werden, wobei eine höhere Dividendenrendite als beim FTSE World Index und langfristig steigende Erträge erwirtschaftet werden sollen. Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen, die mit ihrer Hauptgeschäftstätigkeit von Pharma- und Biotech-Produkten und/oder -Wirkstoffen profitieren, die entweder keinen gültigen Patentschutz genießen oder von den Pharmaund Biotech-Unternehmen, die sie erfunden haben, nicht mehr aktiv vertrieben werden. Das Anlageuniversum konzentriert sich zwar vor allem in den USA, aber der Fonds investiert weltweit. Das Anlageziel des Teilfonds ist die Kapitalsteigerung, Dazu werden mindestens zwei Drittel des Vermögens in Aktien von Gesellschaften weltweit investiert, die im Bereich Wasser und Luft tätig sind. Der Teilfonds legt den Schwerpunkt auf Unternehmen, die in der Wasserversorgung oder der Wassertechnologie aktiv sind oder Umweltdienstleistungen oder Dienstleistungen in der Wasseraufbereitung erbringen. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

21 Aktienfonds Welt Pioneer Funds Global Select A EUR ND Sauren Global Champions A Sauren Global Growth Plus Schroder ISF Global Demographic Opportunities A Acc Pioneer Asset Management S.A. IPConcept (Luxemburg) S.A. IPConcept (Luxemburg) S.A. Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Société Générale Bank & Trust S.A. DZ PRIVATBANK S.A. DZ PRIVATBANK S.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. LU LU LU LU Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Welt Welt Welt Welt EUR EUR EUR USD 1,90 % 2,28 % 2,99 % 2,05 % 630,40 Mio. EUR 30,47 Mio. EUR 55,26 Mio. EUR (Stand: 06/2014) 40,70 Mio. USD Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Der Fonds strebt eine mittel- bis langfristige Wertsteigerung des Kapitals an, indem er hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien und aktiengebundenen Instrumenten von Unternehmen weltweit investiert. Der Fonds wird sein Vermögen überwiegend in Investmentfonds investieren, die schwerpunktmäßig in Aktien investieren, um an der langfristigen Entwicklung der Aktienmärkte zu partizipieren. Der Fonds wird dabei überwiegend in andere Fonds mit weltweiter Ausrichtung (Globalfonds) investieren. Zur Erschließung weiterer Anlagemöglichkeiten kann der Fonds auch Anteile an Fonds erwerben, die in Nebenwerte, Schwellenländer, einzelne Regionen, einzelne Länder oder einzelne Branchen investieren. Bis zu 10 % des Fondsvermögens können in Hedgefonds investiert werden. Anlageziel ist eine angemessene Wertentwicklung in Euro. Der Fonds kann sein Vermögen überwiegend in Anteile offener Fonds investieren, die schwerpunktmäßig in Aktien anlegen, um an der langfristigen Entwicklung der Aktienmärkte zu partizipieren. Daneben kann das Fondsvermögen in Anteile von Fonds investiert werden, die schwerpunktmäßig in Aktien und Anleihen (Mischfonds), Anleihen, Wandelanleihen, Genussscheinen, Zertifikaten oder Geldmarktinstrumenten anlegen. Der Fonds kann weltweit in Länder-, Regional- oder Globalfonds investieren. Anlageziel ist Kapitalwachstum. Der Fonds investiert vorwiegend in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere weltweiter Unternehmen, die von den positiven wirtschaftlichen Auswirkungen demografischer Trends der globalen Wirtschaft und globaler Unternehmen profitieren, beispielsweise einer alternden Bevölkerung und neuer Verbraucher- und Industrietrends.

22 20 21 Aktienfonds Welt Fondsname Templeton Global (Euro) Fund Class A (Ydis) Templeton Growth (Euro) Fund Class A(ACC) WM Aktien Global UI-Fonds B Kapitalverwaltungsgesellschaft: Franklin Templeton International Services S.A. Franklin Templeton International Services S.A. Universal-Investment GmbH Depotbank: J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Bankhaus Lampe KG ISIN: LU LU DE Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Anlageregion: Welt Welt Welt Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,83 % (Stand: 01/2014) 1,83 % 2,14 % Fondsvolumen: 713,00 Mio. EUR 6.889,58 Mio. EUR 41,83 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Thesaurierend Thesaurierend Anlagepolitik: Das Fondsmanagement investiert weltweit in Aktien und Schuldtitel von Unternehmen und der öffentlichen Hand, um nachhaltiges Kapitalwachstum zu erzielen. Das Anlageziel des Fonds ist Kapitalwertsteigerung. Der Fonds investiert vornehmlich in Aktienwerte, darunter Stammaktien und Vorzugsaktien von Unternehmen aus aller Welt, einschließlich der Schwellenländer. Das Fondsvermögen wird weltweit überwiegend in Aktien und Aktienzertifikaten angelegt. Das Fondsmanagement investiert vorrangig in Unternehmen, die weltweit ein vergleichsweise überdurchschnittliches Wachstum erwarten lassen. Die Ausschaltung der Fremd währungsrisiken erfolgt über eine systematische Absicherung sämtlicher nicht auf Euro lautender Aktienpositionen. Hierbei strebt das Fondsmanagement eine ständige Sicherungsquote von mindestens 95 % des Fondsvermögens an. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

23 Aktienfonds Sonstige JPM Africa Equity A Acc USD JPM Turkey Equity A (dist) EUR Parvest Equity Australia D J.P. Morgan Asset Management J.P. Morgan Asset Management BNP Paribas Investment Partners Luxembourg J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. BNP Paribas Securities Services S.A. LU LU LU Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Afrika Türkei Australien USD EUR AUD 1,90 % (Stand: 01/2014) 392,44 Mio. USD 1,95 % (Stand: 01/2014) 71,74 Mio. EUR 2,01 % 101,66 Mio. AUD Thesaurierend Ausschüttend Ausschüttend Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch die vorwiegende Anlage in ein Portfolio aus afrikanischen Unternehmen. Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch die vorwiegende Anlage in türkische Unternehmen. Ziel des Fonds ist es, mittelfristig einen Wertzuwachs zu erzielen, indem er in Aktien und aktienähnliche Titel von australischen Unternehmen investiert.

24 22 23 Garantiefondskonzepte Fondsname DWS FlexPension Kapitalverwaltungsgesellschaft: DWS Investment S.A. Depotbank: State Street Bank Luxembourg S.A. ISIN: Anlageschwerpunkt: Anlageregion: Fondswährung: DWS FlexPension II 2019 / LU DWS FlexPension II 2020 / LU DWS FlexPension II 2021 / LU DWS FlexPension II 2022 / LU DWS FlexPension II 2023 / LU DWS FlexPension II 2024 / LU Garantiefonds Laufzeitfonds Welt EUR DWS FlexPension II 2025 / LU DWS FlexPension II 2026 / LU DWS FlexPension II 2027 / LU DWS FlexPension II 2028 / LU DWS FlexPension II 2029 / LU Laufende Kosten: Fondsvolumen: (Stand 08/2014) DWS FlexPension II 2019 / 1,15 % DWS FlexPension II 2020 / 1,15 % DWS FlexPension II 2021 / 1,14 % DWS FlexPension II 2022 / 1,15 % DWS FlexPension II 2023 / 1,19 % DWS FlexPension II 2024 / 1,21 % DWS FlexPension II 2019 / 45,55 Mio. EUR DWS FlexPension II 2020 / 24,59 Mio. EUR DWS FlexPension II 2021 / 28,08 Mio. EUR DWS FlexPension II 2022 / 21,83 Mio. EUR DWS FlexPension II 2023 / 40,23 Mio. EUR DWS FlexPension II 2024 / 151,96 Mio. EUR DWS FlexPension II 2025 / 1,23 % DWS FlexPension II 2026 / 1,26 % DWS FlexPension II 2027 / 1,32 % DWS FlexPension II 2028 / 1,15 % DWS FlexPension II 2029 / 1,15 % DWS FlexPension II 2025 / 158,34 Mio. EUR DWS FlexPension II 2026 / 142,41 Mio. EUR DWS FlexPension II 2027 / 142,11 Mio. EUR DWS FlexPension II 2028 / 166,29 Mio. EUR DWS FlexPension II 2029 / 1.814,80 Mio. EUR Datum der Auflegung: DWS FlexPension II 2019 II 2024 / DWS FlexPension II 2025 / DWS FlexPension II 2026 / DWS FlexPension II 2027 / DWS FlexPension II 2028 / DWS FlexPension II 2029 / Ertragsverwendung: Thesaurierend Anlagepolitik: Das Fondsmanagement verfolgt eine dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS Flexible Portfolio Insurance, kurz: DWS FPI), bei der laufend marktabhängig zwischen der Wertsteigerungskomponente (z. B. Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der Kapitalerhaltkomponente (z. B. ausgewählte Renten- und Geldmarktanlagen) umgeschichtet wird. In länger anhaltend fallenden und sehr schwankungsintensiven Marktphasen kann der Fonds bis zu 100 % in Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapieren investieren. Ertrags- und Risikoprofil: DWS FlexPension II 2019 II 2022 DWS FlexPension II 2025 DWS FlexPension II 2029 DWS FlexPension II 2023 II 2024 DWS FlexPension II 2026 II 2028 FWW FundStars :

25 Mischfonds Emerging Markets/Europa Fondsname Baring Dynamic Emerging Markets Fund A (EUR) Acc Ethna-AKTIV E A F&C HVB-Stiftungsfonds A thes. Kapitalverwaltungsgesellschaft: Baring International Fund Managers (Ireland) Limited ETHENEA Independent Investors S.A. F&C Management Limited Depotbank: Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited DZ PRIVATBANK S.A. State Street Bank Luxembourg S.A. ISIN: IE00B404P481 LU LU Anlageschwerpunkt: Mischfonds dynamisch Mischfonds defensiv Mischfonds defensiv Anlageregion: Emerging Markets Europa Europa Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 2,16 % 1,84 % 1,46 % Fondsvolumen: 314,10 Mio. EUR 8.000,00 Mio. EUR 249,70 Mio. EUR (Stand: 06/2014) Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Ausschüttend Thesaurierend Anlagepolitik: Anlageziel sind den Schwellenländermärkten angemessene Erträge bei geringerem langfristigem Risiko. Der Fonds wendet hierzu eine taktische Portfolio-Strukturierung unter Einsatz eines breiten Spektums von Asset- Klassen an. Dies kann direkt und/ oder indirekt über Derivate, ETFs, ETCs oder Investmentfonds erfolgen. Mindestens 70 % des Fondsvermögens werden in Schwellenländer investiert. Der dynamische Vermögensverwaltungsfonds will das investierte Kapital des Anlegers erhalten und zusätzlich eine positive absolute Rendite erzielen. Der Fonds ist ein aktiv betreuter Mischfonds, bei dem das Fondsmanagement die Aufteilung des Vermögens in Aktien, Renten und Kasse je nach Marktsituation mit dem Ziel vornimmt, eine optimale Gesamtrendite zu erreichen. So soll unter Berücksichtigung der Kriterien Wertstabilität, Sicherheit des Kapitals und Liquidität des Fondsvermögens ein angemessener Wertzuwachs in Euro erzielt werden. Der Fonds ist als konservativer gemischter Fonds konzipiert. Das Fondsmanagement investiert überwiegend in europäische Anleihen (zwischen 50 % und 80 %), in Aktien meist europäischer Standardwerte (max. 35 %) sowie in Geldmarktpapiere und zusätzliche wertsteigernde Instrumente. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

26 24 25 Mischfonds Europa Fondsname Invesco Pan European High Income Fund A q-auss. MEAG EuroBalance MEAG EuroErtrag Kapitalverwaltungsgesellschaft: Invesco Management S.A. MEAG MUNICH ERGO Kapitalanlagegesellschaft mbh MEAG MUNICH ERGO Kapitalanlagegesellschaft mbh Depotbank: Bank of New York Mellon (International) Limited CACEIS Bank Deutschland GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH ISIN: LU DE DE Anlageschwerpunkt: Mischfonds flexibel Mischfonds ausgewogen Mischfonds defensiv Anlageregion: Europa Europa Europa Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,65 % 1,10 % (Stand: 01/2014) 0,97 % (Stand: 01/2014) Fondsvolumen: 4.250,00 Mio. EUR 113,87 Mio. EUR 266,83 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Anlagepolitik: Anlageziel ist ein langfristiges Gesamtertragswachstum. Das aktiv gemanagte, diversifizierte Fondsportfolio besteht vornehmlich aus hochrentierlichen europäischen Schuldtiteln und in geringerem Umfang aus Aktien. Anlageziel ist langfristig ein möglichst hoher, kontinuierlicher Wertzuwachs. Der Fonds investiert überwiegend in Aktien und verzinsliche Wertpapiere europäischer Aussteller. Der Anteil der Aktien am Fondsvermögen beträgt im Regelfall zwischen 40 % und 60 % (max. 100 %). Wertpapiere außereuropäischer Aussteller sind dabei bis zu 25 % des Fondsvermögens zulässig. Anlageziel ist langfristig ein kontinuierlicher Wertzuwachs und Ertrag. Der Fonds investiert überwiegend in verzinsliche Wertpapiere europäischer Aussteller. Der Anteil der Aktien am Fondsvermögen beträgt im Regelfall zwischen 20 % und 40 % (max. 49 %). Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

27 Mischfonds Europa/Welt MEAG FairReturn A Pioneer Investments Discount Balanced WALSER PORTFOLIO German Select Carmignac Patrimoine FCP A EUR acc MEAG MUNICH ERGO Kapitalanlagegesellschaft mbh Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh Walser Privatbank Invest S.A. CARMIGNAC GESTION CACEIS Bank Deutschland GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH DZ PRIVATBANK S.A. CACEIS BANK DE000A0RFJ25 DE LU FR Mischfonds defensiv Mischfonds ausgewogen Mischfonds flexibel Mischfonds ausgewogen Europa Euroland Euroland Welt EUR EUR EUR EUR 0,98 % 1,37 % 1,75 % 1,73 % 370,20 Mio. EUR (Stand: 06/2014) 176,28 Mio. EUR 290,72 Mio. EUR ,21 Mio. EUR Ausschüttend Ausschüttend Thesaurierend Thesaurierend Ziel des Fonds ist ein langfristig absoluter positiver Ertrag sowie langfristig ein hoher Wertzuwachs unter Berücksichtigung ökonomischer, ökologischer und sozialer Belange. Um dieses Ziel zu erreichen, investiert der Fonds überwiegend in verzinsliche Wertpapiere von Ausstellern mit Sitz in Europa. Dabei investiert der Fonds überwiegend in Wertpapiere, deren Emittenten nachhaltig wirtschaften. Unter Nachhaltigkeit versteht man eine zukunftsfähige Unternehmenspolitik unter strategischem Einbezug von ökonomischen, ökologischen und sozialen Aspekten. Ziel des Fondsmanagements ist eine wachstumsorientierte Anlagestrategie, die eine attraktive Wertsteigerung anstrebt. Hierbei kann direkt in Discount-Zertifikate investiert werden und/oder sie werden nachgebildet. Anlageziel ist eine angemessene Rendite in Euro. Der Fonds investiert mindestens 51 % seines Vermögens in Aktien und/oder Renten sowie Geldmarktinstrumente, deren Emittenten ihren Sitz in der Bundesrepublik Deutschland haben. Der Fonds investiert in internationale Aktien und Rentenwerte. Sein Ziel besteht darin, durch eine aktive Verwaltung ohne grundsätzliche Beschränkung auf eine bestimmte Region oder einen bestimmten Sektor eine absolute und regelmäßige Wertentwicklung zu erzielen. Dabei verfolgt er nicht das Ziel, einen Referenzindex zu übertreffen. Zur Verringerung des Risikos von Kapitalschwankungen sind mindestens 50 % des Fondsvermögens dauerhaft in Schuldverschreibungen und/oder Geldmarktinstrumenten angelegt.