Heft Vorsorge Lebensversicherung Fondsüberblick

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1 Heft 45.2 Vorsorge Lebensversicherung Fondsüberblick

2 Inhalt 1 Inhalt Die Fonds Aktienfonds Asien 1 Deutschland 3 Emerging Markets 5 Europa 6 USA Lateinamerika 10 Welt 12 Sonstige 17 Garantiefondskonzepte 18 Mischfonds Emerging Markets 19 Europa 19 Welt 21 Rentenfonds Emerging Markets 27 Europa 28 Welt 31 Themenfonds Ökologie Nachhaltigkeit 32 Rohstoffe 35 Gemanagte Varianten Fidelity Zielfondskonzepte Targets Funds 37 Templeton Strategische ausgewogen 39 Vermögensverwaltung defensiv 39 dynamisch 39 Strategiedepots Stabilität 40 FERI Trust GmbH Wachstum 40 Chance 40 Absicherung des Kapitals Depot Sicherheit 40 FERI Trust GmbH Informationen zur Fondsanlage 41 Überblick Investmentfonds 42

3 Aktienfonds Asien Fondsname Aberdeen Global Chinese Equity Fund A2 DWS Top Asien Fidelity Funds ASEAN Fund A (USD) Verwaltungsgesellschaft: Aberdeen Global Services S.A. Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH FIL (Luxembourg) S.A. Depotbank: BNP Paribas Securities Services S.A. State Street Bank GmbH Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. ISIN: LU DE LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Anlageregion: China Asien/Pazifik ASEAN Fondswährung: USD EUR USD Laufende Kosten: 1,96 % (Stand: 03/2013) 1,45 % 1,96 % (Stand: 06/2013) Fondsvolumen: 3.300,00 Mio. USD 1.451,23 Mio. EUR 1.800,00 Mio. USD Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Thesaurierend Ausschüttend Anlagepolitik: Anlageziel ist Kapitalwachstum. Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen mit Sitz in China. Der Fonds investiert in Aktien von 50 Unternehmen des asiatisch-pazifischen Raums inkl. Japan, die sich nach Einschätzung des Fondsmanagements durch eine solide Finanzbasis, langfristige Ertragsstärke, starke Marktstellung und gute Wachstumsperspektiven auszeichnen. Ziel des Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum auf der Basis eines Portfolios, das zu mindestens 75 % aus Aktien von Unternehmen aus Mitgliedsländern der südostasiatischen Staatengemeinschaft ASEAN besteht. Der Fonds manager verfolgt einen Ansatz, der auf Fundamentalanalysen nach dem Bottom-up-Prinzip basiert. Überoder Untergewichtungen von Ländern oder Branchen ergeben sich als Nebeneffekt der Einzelwertauswahl. Beim Stockpicking sucht der Fondsmanager mithilfe gründlicher Fundamental- und Bewertungsanalysen nach Titeln mit dem größten Kurspotenzial. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

4 2 3 Aktienfonds Asien Fondsname Fidelity Funds Asian Special Situations Fund A (USD) Fidelity Funds China Consumer Fund A Acc (EUR) Fidelity Funds Japan Advantage Fund A (EUR) Hedged Verwaltungsgesellschaft: FIL (Luxembourg) S.A. FIL (Luxembourg) S.A. FIL (Luxembourg) S.A. Depotbank: Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. ISIN: LU LU LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Anlageregion: Asien (ex Japan) China Japan Fondswährung: USD EUR EUR Laufende Kosten: 1,94 % (Stand: 06/2013) 2,02 % (Stand: 06/2013) 1,90 % (Stand: 06/2013) Fondsvolumen: 1.042,00 Mio. EUR 949,00 Mio. EUR 792,00 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Thesaurierend Ausschüttend Anlagepolitik: Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien asiatischer Unternehmen, die sich in Sondersituationen befinden, sowie in kleineren Wachstumsunternehmen in Asien (außer Japan). Special-Situations-Aktien weisen meist eine attraktive Bewertung hinsichtlich Nettovermögen oder Gewinnpotential auf. Zudem können sich weitere Faktoren positiv auf die Kursentwicklung auswirken. Bis zu 25 % des Portfolios können aus Titeln bestehen, bei denen es sich nicht um Special-Situations-Aktien oder kleinere Wachstumswerte handelt. Der Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum vornehmlich durch Anlagen in Aktien von Unternehmen an, die ihren Geschäftssitz in China oder Hongkong haben oder dort einen überwiegenden Teil ihrer Geschäfte tätigen. Diese Unternehmen sind in der Entwicklung, Herstellung oder dem Verkauf von Waren oder Dienstleistungen an Verbraucher in China tätig. Der Fonds legt hauptsächlich in Aktien japanischer Unternehmen an, die an einer japanischen Wertpapierbörse notiert sind, einschließlich derjenigen, die an japanischen Regionalbörsen und im Freiverkehr Tokio notiert sind. Der Fonds wird vornehmlich in Aktien von Unternehmen investieren, die Fidelity für unterbewertet ansieht. Der Fonds wird gegen Euro abgesichert. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

5 Aktienfonds Deutschland Allianz Vermögensbildung Deutschland A (EUR) Baring German Growth Trust (EUR) DWS Investa Fidelity Funds Germany Fund A (EUR) Allianz Global Investors Europe GmbH Baring Fund Managers Limited Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH FIL (Luxembourg) S.A. Commerzbank AG The Royal Bank of Scotland plc State Street Bank GmbH Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. DE GB DE LU Aktienfonds Large Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds Large Cap Aktienfonds All Cap Deutschland Deutschland Deutschland Deutschland EUR EUR EUR EUR 1,79 % (Stand: 07/2013) 1,58 % 1,40 % 1,92 % (Stand: 06/2013) 652,00 Mio. EUR 326,80 Mio. GBP 3.256,65 Mio. EUR 684,00 Mio. EUR Ausschüttend Thesaurierend Ausschüttend Ausschüttend Der Fonds investiert überwiegend in deutsche Aktien, die nach Ansicht des Fondsmanagements fundamental unterbewertet sind und ein dementsprechendes Kurspotenzial erwarten lassen (Value-Ansatz). Neben mittelbis längerfristigen Kurszuwächsen sollen auch Dividendenerträge erwirtschaftet werden. Das Anlageziel des Fonds ist es, einen langfristigen Vermögenszuwachs durch die Anlage an den deutschen Märkten zu erreichen. Hierzu wird das Fondsvermögen überwiegend in Aktien von Unternehmen investiert, die an den deutschen Wertpapiermärkten notiert sind, ihren Sitz in Deutschland haben oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in Deutschland ausüben. Der Fonds investiert in Deutsche Standardwerte (Blue Chips) aus dem DAX-Index. Ziel des Fonds ist ein langfristiges Kapitalwachstum durch eine breit gestreute Anlage in überwiegend deutsche Aktien. Der Fondsmanager strebt eine beständige und langfristige Outperformance des Index an. Er folgt der Bottom-up-Anlagestrategie, wobei er besonderen Wert legt auf die Qualität der Unternehmen, nicht deren Branchen. Der Fonds investiert hauptsächlich in Standardwerte, ein gewisser Anteil des Kapitals kann aber auch in kleinere und mittlere Unternehmen investiert werden.

6 4 5 Aktienfonds Deutschland Fondsname Fondak A MEAG ProInvest Pioneer Investments German Equity Verwaltungsgesellschaft: Allianz Global Investors Europe GmbH MEAG MUNICH ERGO Pioneer Investments Depotbank: Commerzbank AG CACEIS Bank Deutschland GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH ISIN: DE DE DE Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds Large Cap Aktienfonds Large Cap Anlageregion: Deutschland Deutschland Deutschland Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,70 % (Stand: 04/2013) 1,30 % 1,60 % Fondsvolumen: 1.915,29 Mio. EUR 91,76 Mio. EUR 128,20 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Ausschüttend Thesaurierend Anlagepolitik: Der Fonds ist valueorientiert und legt schwerpunktmäßig in deutsche Titel mit generell günstiger Bewertung und hohem Substanzwert an. Anlageziel ist langfristig ein hoher Wertzuwachs. Der Fonds investiert überwiegend in Aktien deutscher Unternehmen. Standardwerte können dabei um aussichtsreiche Nebenwerte ergänzt werden. Das Fondsmanagement investiert überwiegend in Standardwerte des deutschen Aktienmarktes, um langfristig einen hohen Wertzuwachs zu erzielen. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

7 Aktienfonds Deutschland/Emerging Markets UBS (D) Equity Fund Small Caps Germany Aberdeen Global Emerging Markets Equity Fund A2 Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies Fund A2 Fidelity Funds EMEA Fund A (EUR) UBS Global Asset Management (Deutschland) GmbH Aberdeen Global Services S.A. Aberdeen Global Services S.A. FIL (Luxembourg) S.A. UBS Private Banking Deutschland AG BNP Paribas Securities Services S.A. BNP Paribas Securities Services S.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. DE LU LU LU Aktienfonds Small & Mid Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds Small & Mid Cap Aktienfonds All Cap Deutschland Emerging Markets Emerging Markets Emerging Markets EUR USD USD EUR 1,81 % (Stand: 07/2013) 2,00 % (Stand: 06/2013) 2,05 % (Stand: 06/2013) 2,03 % (Stand: 07/2013) 109,78 Mio. EUR ,00 Mio. USD (Stand: 07/2013) 2.600,00 Mio. USD 716,00 Mio. GBP Ausschüttend Thesaurierend Thesaurierend Ausschüttend Anlageziel des Fonds ist Wertzuwachs durch die Anlage in ausgewählte Aktien mittlerer und kleiner deutscher Aktiengesellschaften im Small Cap-Segment mit überdurchschnittlichen Wachstums- und Ertragsaussichten. Das Anlageziel des Fonds ist maximales langfristiges Kapitalwachstum in erster Linie durch Anlagen in Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren von Unternehmen, die in Schwellenmärkten weltweit registriert sind oder die einen bedeutenden Anteil ihrer Einnahmen oder Gewinne aus Schwellenmärkten weltweit erzielen oder die dort einen bedeutenden Anteil ihres Vermögens haben. Anlageziel ist langfristiges Kapitalwachstum. Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren von kleineren Unternehmen, die an Schwellenländer-Börsen weltweit notiert sind. Der Fonds investiert mindestens 70 % und normalerweise 75 % seines Vermögens in Aktien von Unternehmen, die ihren Geschäftssitz in weniger entwickelten Ländern Mittel-, Ost- und Südeuropas (einschließlich Russland), des Nahen Ostens und Afrikas haben, die gemäß dem MSCI EM Europe, Middle East and Africa Index als Schwellenländer gelten, oder ihre Geschäftstätigkeit überwiegend in diesen Ländern ausüben.

8 6 7 Aktienfonds Emerging Markets/Europa Fondsname JPM Emerging Markets Equity A (dist) USD Magellan C Baring Europe Select Trust (EUR) Verwaltungsgesellschaft: J.P. Morgan Asset Management Comgest S.A. Baring Fund Managers Limited Depotbank: J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. CACEIS Bank Luxembourg S.A. The Royal Bank of Scotland plc ISIN: LU FR GB Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds Small & Mid Cap Anlageregion: Emerging Markets Emerging Markets Europa Fondswährung: USD EUR EUR Laufende Kosten: 1,90 % 2,03 % 1,58 % Fondsvolumen: 5.166,04 Mio. USD 2.783,05 Mio. EUR 742,80 Mio. EUR (Stand: 07/2013) Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Thesaurierend Ausschüttend Anlagepolitik: Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch die vorwiegende Anlage in Unternehmen aus Schwellenländern. Das Fondsmanagement investiert in Wachstumsunternehmen von Schwellenländern, besonders in Lateinamerika, Südostasien, Afrika und Europa. Das Anlageziel des Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum durch die Investition in europäischen Wertpapieren. Die Anlagepolitik sieht vor, das Wachstum in erster Linie durch Investitionen in Wertpapiere von Gesellschaften mit kleiner bis mittlerer Kapitalisierung, die an den großen europäischen Börsen notiert sind, zu erzielen. Der Fonds hat jedoch auch die Möglichkeit, in größere Wachstumsunternehmen oder in special situations zu investieren. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

9 Aktienfonds Europa Comgest Growth Europe Cap. DWS European Opportunities Fidelity Funds Euro Blue Chip Fund A (EUR) Fidelity Funds European Growth Fund A (EUR) Comgest Asset Management International Limited Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH FIL (Luxembourg) S.A. FIL (Luxembourg) S.A. RBC Investor Services Bank S.A., Dublin Branch State Street Bank GmbH Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. IE DE LU LU Aktienfonds All Cap Aktienfonds Small & Mid Cap Aktienfonds Large Cap Aktienfonds All Cap Europa Europa Euroland Europa EUR EUR EUR EUR 1,58 % 1,40 % 1,93 % (Stand: 06/2013) 1,90 % (Stand: 06/2013) 1.269,34 Mio. EUR 798,65 Mio. EUR 720,00 Mio. EUR 7.071,00 Mio. EUR Thesaurierend Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Anlageziel des Fonds ist die Schaffung eines professionell verwalteten Portfolios, das nach Meinung des Anlageverwalters aus hochqualitativen Firmen mit langfristigem Wachstum, die in Europa ihren Sitz haben oder tätig sind, besteht. Der Fonds investiert in ausgewählte europäische Unternehmen mit mittlerer (Mid Caps), daneben mit kleiner Marktkapitalisierung (Small Caps). Der Fonds strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an durch ein Portfolio, das hauptsächlich aus größeren Unternehmen von Mitgliedsländern der europäischen Wirtschafts- und Währungsunion (WWU) besteht. Treten weitere Länder der WWU bei, können auch Anlagen in diesen Ländern als Investments für den Fonds erworben werden. Der Fonds zielt auf langfristigen Kapital zuwachs durch eine Anlage in ein aktiv verwaltetes Portfolio, das sich in erster Linie aus europäischen Aktienwerten zusammensetzt. Der Fonds ist ein echter Stock picking- Fonds, bei dem die Auswahl der Anlage werte im Vordergrund steht. Der Fondsmanager legt in unterbewertete Titel an. Für das Bottom-up-Research sind die Aktienanalysten von Fidelity in Europa zuständig, die europaweit nach Branchen organisiert sind.

10 8 9 Aktienfonds Europa Fondsname Franklin European Growth Fund Class A (acc) MEAG EuroInvest A MEAG Osteuropa A Verwaltungsgesellschaft: Franklin Templeton International Services S.A. MEAG MUNICH ERGO MEAG MUNICH ERGO Depotbank: J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. CACEIS Bank Deutschland GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH ISIN: LU DE DE000A0JDAY3 Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds Large Cap Aktienfonds All Cap Anlageregion: Europa Europa Osteuropa Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,81 % 1,28 % 1,75 % Fondsvolumen: 1.484,00 Mio. EUR 489,60 Mio. EUR 8,27 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Ausschüttend Ausschüttend Anlagepolitik: Das Fondsmanagement investiert vorwiegend in übertragbare Wertpapiere, die von Unternehmen, Regierungen oder öffentlich-rechtlichen Körperschaften ausgegeben werden, die ihren Sitz oder ihre Hauptgeschäftstätigkeit in europäischen Ländern haben. Das Fondsvermögen wird nach einem langfristigen und wertorientierten Investmentansatz überwiegend in europäische Standardwerte investiert. Aussichtsreiche Nebenwerte können beigemischt werden. Der Fonds bevorzugt wertorientierte Aktien von Unternehmen, die gemessen an ihrem Ertragspotenzial und ihren Zukunftsaussichten unterbewertet erscheinen und zudem eine hohe Dividendenrendite erwarten lassen. Bis zu 49 % des Fondsvermögens können verzinsliche Wertpapiere, Genussscheine, Wandelschuldverschreibungen und Optionsanleihen europäischer Aussteller erworben werden. Der Fonds strebt langfristig einen hohen Wertzuwachs an. Das Fondsvermögen muss überwiegend in Aktien von Ausstellern, die ihren Sitz in folgenden Ländern haben, bzw. von Unternehmen angelegt werden, die den überwiegenden Teil ihrer Geschäfte in Estland, Lettland, Litauen, Russische Föderation, Türkei, Polen, Weißrussland, Tschechische Republik, Slowakei, Ukraine, Ungarn, Rumänien, Slowenien, Kroatien, Serbien, Montenegro, Bosnien und Herzegowina, Moldawien, Albanien, Bulgarien, Mazedonien betreiben. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

11 Aktienfonds Europa Nordea-1 European Value Fund BP-EUR Pioneer Funds Emerging Europe and Mediterranean Equity A EUR (ND) Pioneer Funds Top European Players A EUR (ND) Schroder ISF Emerging Europe A Acc Nordea Investment Funds S.A. Pioneer Asset Management S.A. Pioneer Asset Management S.A. Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Nordea Bank S.A. Société Générale Bank & Trust S.A. Société Générale Bank & Trust S.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. LU LU LU LU Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Europa Osteuropa Europa Osteuropa EUR EUR EUR EUR 1,95 % 2,14 % 1,79 % 2,02 % 1.132,07 Mio. EUR 440,50 Mio. EUR 899,70 Mio. EUR 837,90 Mio. EUR Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Der Fonds investiert in europäische Aktien, bevorzugt in Wertpapiere solcher Unternehmen, von denen vermutet wird, sie seien unterbewertet. Nur in Ausnahmesituationen ist ein vorübergehender Barbestand von mehr als 20 % des Fondsvermögens zulässig. Ziel des Fonds ist die Erwirtschaftung von Kapitalzuwachs auf mittlere bis lange Sicht durch Anlage von mindestens zwei Dritteln seines Gesamtvermögens in einem breit gestreuten Portfolio aus Aktien und aktienähnlichen Instrumenten, welche Unternehmen begeben haben, die ihren Sitz in sich entwickelnden europäischen Ländern, einschließlich Ländern in und um das Mittelmeerbecken, haben oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit dort bestreiten. Das Fondsmanagement investiert in Aktien von Unternehmen mit mittlerer bis großer Marktkapitalisierung und Sitz in Europa. Der Fonds ist nicht auf bestimmte Branchen festgelegt und investiert hauptsächlich in Wachstums unternehmen mit starker Marktposition und überdurchschnittlich guten Ertragsaussichten. Ziel des Fonds ist die Erzielung von Kapitalzuwachs hauptsächlich durch Anlagen in Dividendenpapieren mittelund osteuropäischer Unternehmen einschließlich der Märkte der früheren Sowjetunion und der aufstrebenden Länder im Mittelmeerraum. Das Portfolio kann in begrenztem Umfang Engagements in den Märkten Nordafrikas und des Nahen Ostens aufweisen.

12 10 11 Aktienfonds Europa/USA Lateinamerika Fondsname Threadneedle European Smaller Companies Fund 1 EUR Net acc. UBS (Lux) Equity Fund European Opportunity (EUR) P-acc JPM Latin America Equity A (dist) USD Verwaltungsgesellschaft: Threadneedle Investments UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. J.P. Morgan Asset Management Depotbank: J.P. Morgan Trustee and Depositary Company Limited Chaseside UBS (Luxembourg) S.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. ISIN: GB LU LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds Small & Mid Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Anlageregion: Europa ex UK Europa Lateinamerika Fondswährung: EUR EUR USD Laufende Kosten: 1,72 % 2,21 % (Stand: 04/2013) 1,90 % Fondsvolumen: 1.803,39 Mio. EUR 396,23 Mio. EUR 1.454,14 Mio. USD Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Thesaurierend Ausschüttend Anlagepolitik: Das Fondsmanagement investiert in Aktien kleinerer kontinentaleuropäischer Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumsaussichten. Basis des Fonds ist ein konzentriertes, aktiv verwaltetes europäisches Aktienportfolio. Zusätzliches Ertragspotenzial bieten Nebenwerte (Small und Mid Caps), die bis zu 20 % des Portfolios ausmachen können. Um flexibler auf Marktentwicklungen reagieren zu können, dürfen die Fondsmanager bis zu 20 % in liquiden Mitteln halten und umgekehrt das Aktienengagement mithilfe von Derivaten bis auf 120 % des Fondsvermögens erhöhen. Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch die vorwiegende Anlage in lateinamerikanische Unternehmen. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

13 Aktienfonds USA Lateinamerika Nordea-1 North American All Cap Fund BP-EUR Pioneer Funds U.S. Pioneer Fund A EUR (ND) Threadneedle (Lux) American Fund AU UBS (Lux) Equity Fund Small Caps USA (USD) P-acc Nordea Investment Funds S.A. Pioneer Asset Management S.A. Threadneedle Management Luxembourg S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Nordea Bank S.A. Société Générale Bank & Trust S.A. Citibank International Plc (Luxembourg Branch) UBS (Luxembourg) S.A. LU LU LU LU Aktienfonds All Cap Aktienfonds Large Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds Small Cap Nordamerika USA Nordamerika USA EUR EUR USD USD 1,79 % (Stand: 04/2013) 1,71 % 1,85 % 1,93 % (Stand: 04/2013) 1.028,51 Mio. USD 1.501,60 Mio. USD 213,80 Mio. EUR 305,58 Mio. USD Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Anlageziel ist Kapitalerhaltung sowie ein angemessener Ertrag. Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Aktien von Unternehmen mit Sitz oder Hauptgeschäftstätigkeit in Nordamerika. Der Fonds investiert in große US-Unternehmen verschiedener Branchen. Sein Anlageziel ist mittelbis langfristiges Kapitalwachstum. Das Fondsmanagement verfolgt den sogenannten Core-Value-Ansatz. Nach umfassender Fundamentalanalyse wählt das Investment-Team etablierte US-Unternehmen für das Portfolio aus. Dabei werden jene Unternehmen berücksichtigt, deren Börsenkurs unter ihrem tatsächlichen Wert liegt. Anlageziel ist Kapitalwachstum. Der Fonds investiert vorwiegend in Aktien von mittelgroßen bis großen Unternehmen mit Sitz oder Hauptgeschäftstätigkeit in Nordamerika. Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien kleiner amerikanischer Unternehmen. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt hauptsächlich auf der Basis der folgenden Kriterien: gute Gewinnwachstumsaussichten, Gewinnkorrekturen nach oben, solide Marktstellung, erstklassiges Management, günstige Wettbewerbsposition, positive Finanzlage und Förderung des Shareholder-Value. Der Fonds ist nach Branchen diversifiziert und weist daher ein optimiertes Risiko-/ Ertrags-Profil auf.

14 12 13 Aktienfonds Welt Fondsname C-QUADRAT ARTS Best Momentum (T) Carmignac Investissement A EUR acc DWS Akkumula Verwaltungsgesellschaft: C-QUADRAT Kapitalanlage AG CARMIGNAC GESTION Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Depotbank: Raiffeisen Bank International AG CACEIS BANK State Street Bank GmbH ISIN: AT FR DE Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Strategiefonds Aktien-Strategie Equity Active Market Timing Aktienfonds All Cap Anlageregion: Welt Welt Welt Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 2,17 % 1,81 % (Stand: 06/2013) 1,45 % Fondsvolumen: 177,43 Mio. EUR 7.209,42 Mio. EUR 3.263,91 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Anlagepolitik: Der Fonds strebt als Anlageziel Kapitalzuwachs unter Inkaufnahme höherer Risken an. Bei der Umsetzung der Anlagepolitik bedient sich das Fondsmanagement eines technischen Handelsprogramms mit einer mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Jene Fonds, die ein kurz- bis mittelfristig positives Trendverhalten zeigen, werden im Portfolio am stärksten gewichtet. Der Dachfonds orientiert sich nicht an einer Benchmark, angestrebt wird vielmehr langfristig ein absoluter Wertzuwachs. Der Fonds repräsentiert einen hochaktiven Managementstil, die Zusammensetzung des Portfolios ändert sich laufend. Der Fonds investiert in internationale Aktien. Sein Ziel besteht darin, durch eine aktive Verwaltung ohne grundsätzliche Beschränkung auf eine bestimmte Region oder einen bestimmten Sektor, Typ oder Umfang von Wert eine absolute und maximale Wertentwicklung zu erzielen. Dabei verfolgt er nicht das Ziel, einen Referenz index zu übertreffen. Den Fonds zeichnet eine flexible, nicht starr an Index-Gewichtungen orientierte Anlagepolitik aus. Die Titelauswahl ist Stock Picking pur nach fundamentalem Ansatz. Das Fondsmanagement konzentriert sich auf Standardwerte, so genannte Blue Chips, rund um den Globus und achtet dabei auf eine der Marktlage angemessenen Mischung substanzstarker und wachstumsorientierter Unternehmen. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

15 Aktienfonds Welt DWS Invest Global Infrastructure LD DWS Top Dividende LD DWS Vermögensbildungsfonds I Franklin Technology Fund Class A (acc) EUR DWS Invest S.A. Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Franklin Templeton International Services S.A. State Street Bank Luxembourg S.A. State Street Bank GmbH State Street Bank GmbH J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. LU DE DE LU Aktienfonds Infrastruktur Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds Technologie Welt Welt Welt Welt EUR EUR EUR EUR 1,66 % 1,45 % 1,43 % 1,80 % 12,15 Mio. EUR ,60 Mio. EUR 5.498,87 Mio. EUR 840,00 Mio. USD Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Der Fonds investiert vordergründig in Aktien von Emittenten aus dem globalen Infrastruktursektor. Dazu gehören folgende Segmente: Transport (Straßen, Flug- und Seehäfen sowie Schienenverkehr), Energie (Gasund Stromübertragung, -vertrieb und -erzeugung), Wasser (Bewässerung, Trinkwasser und Abwasser) und Kommunikation (Rundfunk- und Mobilfunkmasten, Satelliten, Glasfaser- und Kupferkabel). Der Fonds bietet eine Aktienanlage mit Chance auf laufenden Ertrag. Das Management investiert weltweit in Aktien, vorrangig hochkapitalisierte Werte, die eine höhere Dividendenrendite als der Marktdurchschnitt erwarten lassen. Seit Auflegung liegt die Dividendenrendite des Fondsportfolios bei durchschnittlich 4,0 bis 4,5 Prozent. Das bleibt auch in Zukunft Orientierungsgröße. Der Fonds bietet die Möglichkeit, sich an aussichtsreichen Branchen und Unternehmen rund um den Globus zu beteiligen. Der Fonds wird aktiv gemanagt in Form hochwertigen Stock Pickings ohne starre Index-Orientierung. Das gibt dem Fondsmanagement den notwendigen Freiheitsgrad, um performanceträchtige Anlageideen umsetzen zu können. Das Fondsmanagement investiert in Aktien von Unternehmen, von denen erwartet wird, dass sie von der Entwicklung, vom Fortschritt und Einsatz der Technologie profitieren.

16 14 15 Aktienfonds Welt Fondsname LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB- INVEST LOYS Sicav LOYS GLOBAL P M&G Global Basics Fund A Verwaltungsgesellschaft: LBB-INVEST Alceda Fund Management S.A. M&G Investment Funds Depotbank: Landesbank Berlin AG M.M. Warburg & CO Luxembourg S.A. J.P. Morgan Trustee and Depositary Company Limited ISIN: DE LU GB Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Anlageregion: Welt Welt Welt Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,97 % 1,72 % 1,91 % (Stand: 07/2013) Fondsvolumen: 1.266,61 Mio. EUR 491,01 Mio. EUR 5.187,81 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Ausschüttend Thesaurierend Anlagepolitik: Der Fonds nutzt eine strukturierte, systematische Anlagemethodik, eine Mischung von aktivem und passivem Management, bei der Kauf- und Verkaufsentscheidungen automatisiert sind. Nur wenn eine Aktie die Anlagebedingungen erfüllt, wird sie gekauft. Persönliche, emotionale Werturteile fließen in den Entscheidungsprozess nicht ein. Im Kernportfolio wird in jedes Land der gleiche Betrag investiert, jedoch in jedem Land nach einem anderen, intensiv getesteten Auswahlmodell. Innerhalb eines Landes wird in jede Aktie der gleiche Betrag investiert. Der Fonds betreibt aktives Management und investiert in erheblich unterbewertete Aktien. Das Fondsmanagement verhält sich risikoavers und sucht weltweit nach geeigneten Titeln. Sich bietende Anlagechancen werden ohne Beschränkung auf bestimmte Branchen, Länder- oder Unternehmensgrößen genutzt. Der Fonds investiert weltweit vorrangig in Aktien von Unternehmen, die in der Grundstoffindustrie aktiv sind (Primär- und Sekundärindustrie), und in Unternehmen, die diesen Industriebereichen ihre Dienste anbieten. Das einzige Ziel des Fonds ist das langfristige Kapitalwachstum. Das Portfolio besteht aus 40 bis 50 Positionen mit einem Schwerpunkt auf größeren, liquideren Werten. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

17 Aktienfonds Welt M&G Global Dividend Fund A EUR Pictet Generics-P USD Pictet Water-P EUR Pioneer Funds Global Select A EUR ND M&G Investment Funds Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Pioneer Asset Management S.A. The Royal Bank of Scotland plc Pictet & Cie (Europe) S.A. Pictet & Cie (Europe) S.A. Société Générale Bank & Trust S.A. GB00B39R2S49 LU LU LU Aktienfonds All Cap Aktienfonds Gesundheit/Pharma Aktienfonds Industrie Aktienfonds All Cap Welt Welt Welt Welt EUR USD EUR EUR 1,91 % (Stand: 07/2013) 2,02 % 2,01 % 1,92 % 8.646,86 Mio. EUR 415,11 Mio. USD 2.538,61 Mio. EUR 574,50 Mio. EUR Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Der Fonds strebt danach, über dem Marktdurchschnitt liegende Dividendenrenditen zu liefern, und investiert hierzu vorwiegend in internationale Aktien. Dabei spielen Sektor und Größe keine Rolle. Es soll ein Gesamtertrag (die Summe aus Ertrag und Wachstum des Kapitals) erzielt werden, wobei eine höhere Dividendenrendite als beim FTSE World Index und langfristig steigende Erträge erwirtschaftet werden sollen. Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen, die mit ihrer Hauptgeschäftstätigkeit von Pharma- und Biotech-Produkten und/oder -Wirk stoffen profitieren, die entweder keinen gültigen Patentschutz genießen oder von den Pharma- und Biotech-Unternehmen, die sie erfunden haben, nicht mehr aktiv vertrieben werden. Das Anlageuniversum konzentriert sich zwar vor allem in den USA, aber der Fonds investiert weltweit. Das Anlageziel des Teilfonds ist die Kapitalsteigerung, Dazu werden mindestens zwei Drittel des Vermögens in Aktien von Gesellschaften weltweit investiert, die im Bereich Wasser und Luft tätig sind. Der Teilfonds legt den Schwerpunkt auf Unternehmen, die in der Wasserversorgung oder der Wassertechnologie aktiv sind oder Umweltdienstleistungen oder Dienstleistungen in der Wasseraufbereitung erbringen. Der Fonds strebt eine mittel- bis langfristige Wertsteigerung des Kapitals an, indem er hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien und aktiengebundenen Instrumenten von Unternehmen weltweit investiert.

18 16 17 Aktienfonds Welt Fondsname Sauren Global Growth Plus Schroder ISF Global Demographic Opportunities A Acc Templeton Global (Euro) Fund Class A (Ydis) Verwaltungsgesellschaft: IPConcept (Luxemburg) S.A. Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Franklin Templeton International Services S.A. Depotbank: DZ PRIVATBANK S.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. ISIN: LU LU LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Anlageregion: Welt Welt Welt Fondswährung: EUR USD EUR Laufende Kosten: 2,95 % 2,17 % 1,84 % Fondsvolumen: 43,68 Mio. EUR 28,80 Mio. USD 638,00 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Thesaurierend Ausschüttend Anlagepolitik: Anlageziel ist eine angemessene Wertentwicklung in Euro. Der Fonds kann sein Vermögen überwiegend in Anteile offener Fonds investieren, die schwerpunktmäßig in Aktien anlegen, um an der langfristigen Entwicklung der Aktienmärkte zu partizipieren. Daneben kann das Fondsvermögen in Anteile von Fonds investiert werden, die schwerpunktmäßig in Aktien und Anleihen (Mischfonds), Anleihen, Wandelanleihen, Genussscheinen, Zertifikaten oder Geldmarktinstrumenten anlegen. Der Fonds kann weltweit in Länder-, Regional- oder Globalfonds investieren. Anlageziel ist Kapitalwachstum. Der Fonds investiert vorwiegend in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere weltweiter Unternehmen, die von den positiven wirtschaftlichen Auswirkungen demografischer Trends der globalen Wirtschaft und globaler Unternehmen profitieren, beispielsweise einer alternden Bevölkerung und neuer Verbraucher- und Industrietrends. Das Fondsmanagement investiert weltweit in Aktien und Schuldtitel von Unternehmen und der öffentlichen Hand, um nachhaltiges Kapitalwachstum zu erzielen. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

19 Aktienfonds Welt/Sonstige Templeton Growth (Euro) Fund Class A(ACC) JPM Africa Equity A Acc USD JPM Turkey Equity A (dist) EUR Parvest Equity Australia D Franklin Templeton International Services S.A. J.P. Morgan Asset Management J.P. Morgan Asset Management BNP Paribas Investment Partners Luxembourg J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. BNP Paribas Securities Services S.A. LU LU LU LU Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Welt Afrika Türkei Australien EUR USD EUR AUD 1,83 % 1,90 % 1,95 % 1,91 % 5.699,00 Mio. EUR (Stand: 07/2013) 428,06 Mio. USD 91,14 Mio. EUR 129,69 Mio. AUD Thesaurierend Thesaurierend Ausschüttend Ausschüttend Das Fondsmanagement investiert weltweit in Aktien und Schuldtitel von Unternehmen und der öffentlichen Hand, um langfristiges Kapitalwachstum zu erreichen. Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch die vorwiegende Anlage in ein Portfolio aus afrikanischen Unternehmen. Der Teilfonds kann für Anleger geeignet sein, die durch ein vorwiegendes Engagement in der Türkei langfristiges Kapitalwachstum anstreben. Anleger sollten einen Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren haben. Ziel des Fonds ist es, mittelfristig einen Wertzuwachs zu erzielen, indem er in Aktien und aktienähnliche Titel von australischen Unternehmen investiert.

20 18 19 Garantiefondskonzepte Fondsname DWS FlexPension Verwaltungsgesellschaft: DWS Investment S.A. Depotbank: State Street Bank Luxembourg S.A. ISIN: Anlageschwerpunkt: Anlageregion: Fondswährung: Laufende Kosten: (Stand 07/2013) Fondsvolumen: Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: DWS FlexPension II 2019 / LU DWS FlexPension II 2020 / LU DWS FlexPension II 2021 / LU DWS FlexPension II 2022 / LU DWS FlexPension II 2023 / LU Garantiefonds Laufzeitfonds Welt EUR DWS FlexPension II 2019 / 1,14 % DWS FlexPension II 2020 / 1,13 % DWS FlexPension II 2021 / 1,12 % DWS FlexPension II 2022 / 1,11 % DWS FlexPension II 2023 / 1,11 % DWS FlexPension II 2019 / 50,03 Mio EUR DWS FlexPension II 2020 / 23,77 Mio EUR DWS FlexPension II 2021 / 27,11 Mio EUR DWS FlexPension II 2022 / 18,09 Mio EUR DWS FlexPension II 2023 / 34,83 Mio EUR DWS FlexPension II 2019 II 2024 / DWS FlexPension II 2025 / DWS FlexPension II 2026 / DWS FlexPension II 2027 / DWS FlexPension II 2028 / Thesaurierend DWS FlexPension II 2024 / LU DWS FlexPension II 2025 / LU DWS FlexPension II 2026 / LU DWS FlexPension II 2027 / LU DWS FlexPension II 2028 / LU DWS FlexPension II 2024 / 1,10 % DWS FlexPension II 2025 / 1,10 % DWS FlexPension II 2026 / 1,01 % DWS FlexPension II 2027 / 1,18 % DWS FlexPension II 2028 / 1,15 % DWS FlexPension II 2024 / 129,45 Mio EUR DWS FlexPension II 2025 / 136,06 Mio EUR DWS FlexPension II 2026 / 114,79 Mio EUR DWS FlexPension II 2027 / 126,62 Mio. EUR DWS FlexPension II 2028 / 1.491,90 Mio EUR Anlagepolitik: Das Fondsmanagement verfolgt eine dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS Flexible Portfolio Insurance, kurz: DWS FPI), bei der laufend marktabhängig zwischen der Wertsteigerungskomponente (z.b. Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der Kapitalerhaltkomponente (z.b. ausgewählte Renten- und Geldmarktanlagen) umgeschichtet wird. In länger anhaltend fallenden und sehr schwankungsintensiven Marktphasen kann der Fonds bis zu 100 % in Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapieren investieren. Ertrags- und Risikoprofil: DWS FlexPension II 2019 II 2027 DWS FlexPension II 2028 FWW FundStars :

21 Mischfonds Emerging Markets/Europa Fondsname AGIF Allianz Oriental Income A USD Ethna-AKTIV E A F&C HVB-Stiftungsfonds A thes. Verwaltungsgesellschaft: Allianz Global Investors Luxembourg S.A. ETHENEA Independent Investors S.A. F&C Management Limited Depotbank: State Street Bank Luxembourg S.A. DZ PRIVATBANK S.A. State Street Bank Luxembourg S.A. ISIN: LU LU LU Anlageschwerpunkt: Mischfonds dynamisch Mischfonds defensiv Mischfonds defensiv Anlageregion: Emerging Markets Europa Europa Fondswährung: USD EUR EUR Laufende Kosten: 1,85 % 1,82 % (Stand: 03/2013) 1,47 % Fondsvolumen: 362,66 Mio. EUR 5.280,00 Mio. EUR 279,70 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Ausschüttend Thesaurierend Anlagepolitik: Langfristige Anlageziele sind Kapitalwachstum und Einkommen. Der Fonds investiert in Anleihen, Wandelschuldverschreibungen und hochverzinsliche Wertpapiere von Unternehmen der Asien-Pazifik-Region. Der dynamische Vermögensverwaltungsfonds will das investierte Kapital des Anlegers erhalten und zusätzlich eine positive absolute Rendite erzielen. Der Fonds ist ein aktiv betreuter Mischfonds, bei dem das Fondsmanagement die Aufteilung des Vermögens in Aktien, Renten und Kasse je nach Marktsituation mit dem Ziel vornimmt, eine optimale Gesamtrendite zu erreichen. So soll unter Berücksichtigung der Kriterien Wertstabilität, Sicherheit des Kapitals und Liquidität des Fondsvermögens ein angemessener Wertzuwachs in Euro erzielt werden. Der Großteil der Vermögenswerte des Teilfonds wird voraussichtlich in Aktien, Schuldverschreibungen und Derivaten im Rahmen der Anlagebeschränkungen angelegt. Bei den Schuldverschreibungen kann es sich um Titel mit der Bonität Investment Grade und unter Investment Grade handeln. Derivate werden dazu benutzt, die Portfolioperformance durch ein Engagement in einer Reihe alternativer Ertragsquellen bei kontrolliertem Risiko zu steigern. Zu diesen derivativen Instrumenten gehören unter anderem Optionen, Futures, Swaps, Differenzkon trakte sowie Terminkontrakte, die an anerkannten Börsen oder auf dem OTC-Markt gehandelt werden können. Das Gesamtrisiko im Zusammenhang mit Derivaten darf das gesamte Nettovermögen des Teilfonds nicht übersteigen. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

22 20 21 Mischfonds Europa Fondsname MEAG EuroBalance MEAG EuroErtrag MEAG FairReturn A Verwaltungsgesellschaft: MEAG MUNICH ERGO MEAG MUNICH ERGO MEAG MUNICH ERGO Depotbank: CACEIS Bank Deutschland GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH ISIN: DE DE DE000A0RFJ25 Anlageschwerpunkt: Mischfonds ausgewogen Mischfonds defensiv Mischfonds defensiv Anlageregion: Europa Europa Europa Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,10 % 0,99 % 0,98 % Fondsvolumen: 66,13 Mio. EUR 154,72 Mio. EUR 265,66 Mio. EUR (Stand: 06/2013) Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Anlagepolitik: Anlageziel ist langfristig ein möglichst hoher, kontinuierlicher Wertzuwachs. Der Fonds investiert überwiegend in Aktien und verzinsliche Wertpapiere europäischer Aussteller. Der Anteil der Aktien am Fondsvermögen beträgt im Regelfall zwischen 40 % und 60 % (max. 100 %). Wertpapiere außereuropäischer Aussteller sind dabei bis zu 25 % des Fondsvermögens zulässig. Anlageziel ist langfristig ein kontinuierlicher Wertzuwachs und Ertrag. Der Fonds investiert überwiegend in verzinsliche Wertpapiere europäischer Aussteller. Der Anteil der Aktien am Fondsvermögen beträgt im Regelfall zwischen 20 % und 40 % (max. 49 %). Ziel des Fonds ist ein langfristig absoluter positiver Ertrag sowie langfristig ein hoher Wertzuwachs unter Berücksichtigung ökonomischer, ökologischer und sozialer Belange. Um dieses Ziel zu erreichen, investiert der Fonds überwiegend in verzinsliche Wertpapiere von Ausstellern mit Sitz in Europa. Dabei investiert der Fonds überwiegend in Wertpapiere, deren Emittenten nachhaltig wirtschaften. Unter Nachhaltigkeit versteht man eine zukunftsfähige Unternehmenspolitik unter strategischem Einbezug von ökonomischen, ökologischen und sozialen Aspekten. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

23 Mischfonds Europa/Welt Pioneer Investments Discount Balanced Private Banking Vermögensportfolio Trend Select 50 PI 3 WALSER PORTFOLIO German Select Allianz Horizont Dynamik Pioneer Investments Pioneer Investments Walser Privatbank Invest S.A. Allianz Global Investors Luxembourg S. A. CACEIS Bank Deutschland GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. DE DE000A0NBKA8 LU LU Mischfonds ausgewogen Mischfonds ausgewogen Mischfonds flexibel Mischfonds dynamisch Euroland Europa Euroland Welt EUR EUR EUR EUR 1,38 % 1,83 % 1,74 % 2,34 % 156,41 Mio. EUR 233,32 Mio. EUR (Stand: 06/2013) 21,83 Mio. EUR Ausschüttend Thesaurierend Thesaurierend Ausschüttend Ziel des Fondsmanagements ist eine wachstumsorientierte Anlagestrategie, die eine attraktive Wertsteigerung anstrebt. Hierbei kann direkt in Discount-Zertifikate investiert werden und/oder sie werden nachgebildet. Der Fonds verfolgt eine balanceorientierte bzw. ausgewogene Anlagestrategie. Insgesamt darf nur bis zu 50 % des Fondsvermögens in Aktien, Wandelanleihen, Aktien gleichwertige Papiere, Zertifikate auf Aktien, Aktienfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und indexorientierte Fonds, die auf Aktienindizes referenzieren investiert sein. Ferner müssen mindestens 40 % des Vermögens in ETFs und indexorientierte Fonds, die auf Rentenindizes referenzieren, Zertifikate auf Renten, rentenähnliche Papiere, Rentenfonds, Bankguthaben, Geldmarktinstrumente, Geldmarktfonds, verzinsliche Wertpapiere investiert sein. Der Fonds investiert flexibel in deutsche Aktien und Renten. Die Strategie basiert hierbei auf dem Best-of-Two-Ansatz. Durch eine dynamische, regelgebundene und quantitative Asset-Allokation soll gewährleistet werden, dass der Fonds im Laufe des Jahres die besser performende Anlagekategorie systematisch übergewichtet bis zu maximal 100 % des Fondsvolumens. Der Fonds investiert vorwiegend in europäische Aktienfonds. Daneben werden bis zu 25 % des Fondsvermögens in europäischen Rentenfonds angelegt.

24 22 23 Mischfonds Welt Fondsname Carmignac Patrimoine FCP A EUR acc DWS Sachwerte Flossbach von Storch SICAV Multiple Opportunities R Verwaltungsgesellschaft: CARMIGNAC GESTION Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Flossbach von Storch Invest S.A. Depotbank: CACEIS BANK State Street Bank GmbH DZ PRIVATBANK S.A. ISIN: FR DE000DWS0W32 LU Anlageschwerpunkt: Mischfonds ausgewogen Mischfonds flexibel Mischfonds flexibel Anlageregion: Welt Welt Welt Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,78 % (Stand: 07/2013) 1,39 % 1,82 % (Stand: 05/2013) Fondsvolumen: ,05 Mio. EUR 425,19 Mio. EUR 4.380,00 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Ausschüttend Ausschüttend Anlagepolitik: Der Fonds investiert in internationale Aktien und Rentenwerte. Sein Ziel besteht darin, durch eine aktive Verwaltung ohne grundsätzliche Beschränkung auf eine bestimmte Region oder einen bestimmten Sektor eine absolute und regelmäßige Wertentwicklung zu erzielen. Dabei verfolgt er nicht das Ziel, einen Referenzindex zu übertreffen. Zur Verringerung des Risikos von Kapitalschwankungen sind mindestens 50 % des Fondsvermögens dauerhaft in Schuldverschreibungen und/oder Geldmarktinstrumenten angelegt. Der Fonds kann flexibel auf Inflationstendenzen und die unterschiedliche Intensität der Geldentwertung in Abhängigkeit des zu Grunde liegenden fundamentalen Szenarios reagieren. Je nach Einschätzung des Szenarios kann in folgende Instrumente investiert werden: Aktien, Immobilienbeteiligungen, Rohstoffe, Edelmetalle und inflationsindexierte Anleihen. Alles Anlageklassen, die als Sachwerte bezeichnet werden können. Das Fondsmanagement gewichtet die einzelnen Sachwerte im Portfolio entsprechend seiner Einschätzung der Inflationsszenarien. Anlageziel ist ein angemessener Wertzuwachs in Euro. Der Fonds investiert nach dem Grundsatz der Risikostreuung weltweit in Aktien (max. 100 %), Geldmarktinstrumente, Zertifikate (z. B. auf Indices, Aktien, speziell zusammengestellte Aktienkörbe, Anleihen, Währungen, Commodities, Investmentfonds, Reits, Immobilienfonds, Hegde Funds) und Anleihen aller Art. Ferner kann der Fonds alle Arten von Fonds (auch sog. Exchanged Traded Funds ETF) erwerben. Darüber hinaus ist der Einsatz von Derivaten möglich. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

25 Mischfonds Welt Franklin Income Fund Class A (Mdis) GoldPort Stabilitätsfonds P HVB Vermögensdepot privat Balance PI HVB Vermögensdepot privat Chance Plus PI Franklin Templeton International Services S.A. DJE Investment S.A. Pioneer Investments Pioneer Investments J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. DZ PRIVATBANK S.A. UniCredit Bank AG UniCredit Bank AG LU LU DE000A0M0341 DE000A0MKRG3 Mischfonds flexibel Mischfonds ausgewogen Mischfonds ausgewogen Mischfonds dynamisch Welt Welt Welt Welt USD CHF EUR EUR 1,66 % 2,22 % 2,17 % 2,56 % 2.127,00 Mio. USD 4.171,86 Mio. CHF Ausschüttend Ausschüttend Thesaurierend Thesaurierend Das Fondsmanagement investiert in US-amerikanische Wertpapiere, dabei vornehmlich in Aktien und langund kurzfristigen Rentenpapieren. Der Fonds kann maximal 25 % in nicht-us-amerikanischen Wertpapieren anlegen. Anlageziel des Fonds ist die Maximierung der aus Zinserträgen und Kursgewinnen bestehenden Gesamtrendite. Zu den Anlageklassen des Fonds zählen Edelmetalle, Energiestoffe, Immobilien, CHF-Geldmarkt, CHF-Renten, CHF-Aktien und inflationsgeschützte EUR-Anleihen. Bis zu 30 Prozent des Fondsvermögens können in physischem Gold angelegt werden - die Gesamtanlage in Gold (direkt oder indirekt) darf 50 Prozent nicht übersteigen. Das Hauptziel der Anlagestrategie ist die Erwirtschaftung einer langfristig stetigen Wertentwicklung bei gleichzeitig ausgewogenen wirtschaftlichen Risiken. Der Fonds kann nach dem Grundsatz der Risikostreuung Investments in Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Investmentvermögen, Wertpapiere auf Rohstoffe, Devisen, Geldmarktinstrumente, Hedgefonds-Zertifikate sowie Alternative Investments halten. Der Fonds verfolgt eine ausgewogene Anlagestrategie. Anlageziel ist ein langfristig hoher Wertzuwachs. Der Fonds kann weltweit bis zu 100 % seines Vermögens in Aktien, aktienähnlichen Wertpapieren, Zertifikaten auf Aktien und Aktienfonds anlegen. Darüber hinaus kann in festverzinsliche Wertpapiere, Investmentvermögen, Wertpapiere auf Rohstoffe, Devisen, Geldmarktinstrumente, Hedgefonds-Zertifikate und Alternative Investments investiert werden. Der Einsatz von Derivaten ist möglich.

26 24 25 Mischfonds Welt Fondsname HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI JPM Global Income A (div) EUR M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc Verwaltungsgesellschaft: Pioneer Investments J.P. Morgan Asset Management M&G Investment Funds Depotbank: UniCredit Bank AG J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. The Royal Bank of Scotland plc ISIN: DE000A0M0358 LU GB00B1VMCY93 Anlageschwerpunkt: Mischfonds dynamisch Mischfonds ausgewogen Mischfonds defensiv Anlageregion: Welt Welt Welt Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 2,31 % 1,45 % 1,46 % (Stand: 07/2013) Fondsvolumen: 3.782,35 Mio. EUR ,37 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Ausschüttend Thesaurierend Anlagepolitik: Das Hauptziel der Anlagestrategie ist die Erwirtschaftung einer langfristig stetigen Wertentwicklung. Der Fonds kann in Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Investmentvermögen, Wertpapiere auf Rohstoffe, Devisen, Geldmarktinstrumente, Hedgefonds- Zertifikate und Alternative Invest ments investieren. Der Fonds verfolgt eine wachstumsorientierte Anlagestrategie. Der Aktienanteil ist auf 70 % des Fondsvolumens beschränkt. Erzielung regelmäßiger Erträge durch vorwiegende Anlage in ein globales Portfolio von Ertrag bringenden Wertpapieren sowie durch den Einsatz von Derivaten. Der Fonds beabsichtigt den Anlegern eine Gesamtrendite über strategische Vermögenswertzuordnungen und spezifische Aktienauswahl zu bieten. Der Fonds legt mindestens 50 % in Schuldinstrumenten an, darf jedoch ebenfalls in anderen Vermögenswerten, einschließlich Organismen für die gemeinsame Anlage, Geldmarktinstrumenten, Barmitteln, barmittelähnlichen Instrumenten, Einlagen, Aktien und Derivaten anlegen. Derivate dürfen sowohl zu Anlagezwecken als auch zu Zwecken der effizienten Portfolioverwaltung verwendet werden. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

27 Mischfonds Welt MEAG GlobalBalance DF MEAG GlobalChance DF Private Banking Vermögensportfolio Klassik 50 PI 3 Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI 3 MEAG MUNICH ERGO MEAG MUNICH ERGO Pioneer Investments Pioneer Investments CACEIS Bank Deutschland GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH UniCredit Bank AG UniCredit Bank AG DE DE DE000A0M0267 DE000A0M03A9 Mischfonds ausgewogen Mischfonds dynamisch Mischfonds ausgewogen Mischfonds dynamisch Welt Welt Welt Welt EUR EUR EUR EUR 2,08 % 2,71 % 1,75 % (Stand: 07/2013) 1,75 % (Stand: 07/2013) 43,89 Mio. EUR (Stand: 07/2013) 292,08 Mio. EUR (Stand: 07/2013) Ausschüttend Ausschüttend Thesaurierend Thesaurierend Das Fondsvermögen wird international zu ca. 50 % in Aktienfonds und zu ca. 50 % in Rentenfonds investiert. Aufgrund von wirtschaftlichen Einflussfaktoren wird eine exakte Aufteilung in Aktien- und Rentenmärkte festgelegt sowie die Gewichtung der einzelnen Regionen, Länder und Branchen bestimmt. Die Auswahl der (Ziel-) Fonds erfolgt sorgfältig nach qualitativen und quantitativen Kriterien. MEAG-Fonds werden um ausgewählte Investmentfonds renommierter deutscher und internationaler Investmentgesellschaften ergänzt. Anlageziel ist langfristig ein hoher Wertzuwachs. Der Fonds investiert weltweit überwiegend in Aktienfonds (min. 50 %, max. 100 %). Je nach Markteinschätzung ist eine Beimischung von Renten- (max. 30 %) und Geldmarktfonds (max. 30 %) möglich. Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung einer langfristig stetigen Wertentwicklung bei gleichzeitig ausgewogenen wirtschaftlichen Risiken. Der Fonds kann weltweit Investments in allen Asset-Klassen halten (z. B. Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe, Alternative Investments, Devisen, Geldmarktinstrumente). Der Fonds verfolgt eine ausgewogene Anlagestrategie. In Aktien und aktienähnlichen Instrumenten können bis zu 50 % des Fondsvolumens angelegt werden. Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung einer langfristig stetigen Wertentwicklung bei gleichzeitig ausgewogenen wirtschaftlichen Risiken. Der Fonds kann weltweit Investments in allen Asset-Klassen halten (z. B. Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe, Alternative Investments, Devisen, Geldmarktinstrumente). Der Fonds verfolgt eine wachstumsorientierte Anlagestrategie. In Aktien und aktienähnlichen Instrumenten können bis zu 70 % des Fondsvolumens angelegt werden.

28 26 27 Mischfonds Welt Fondsname Private Banking Vermögensportfolio Klassik 100 PI 3 Private Banking Vermögensportfolio Nachhaltig A 3 Private Banking Vermögensportfolio Nachhaltig B 3 Verwaltungsgesellschaft: Pioneer Investments Pioneer Investments Pioneer Investments Depotbank: UniCredit Bank AG UniCredit Bank AG UniCredit Bank AG ISIN: DE000A0M03S1 DE000A0M03W3 DE000A0M03S1 Anlageschwerpunkt: Mischfonds dynamisch Mischfonds ausgewogen Mischfonds dynamisch Anlageregion: Welt Welt Welt Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,87 % (Stand: 07/2013) 1,75 % 1,75 % Fondsvolumen: Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Anlagepolitik: Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung einer langfristig stetigen Wertentwicklung unter Eingehen von höheren Risiken. Der Fonds kann weltweit Investments in allen Asset-Klassen halten (z. B. Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe, Alternative Investments, Devisen, Geldmarktinstrumente). Der Fonds verfolgt eine chancenorientierte Anlagestrategie. Insgesamt können bis zu 100 % des Fondsvolumens in Aktien und aktienähnlichen Instrumenten angelegt werden. Anlageziel ist eine langfristige stetige Wertentwicklung bei gleichzeitig ausgewogenen wirtschaftlichen Risiken. Der Fonds kann weltweit in alle Asset-Klassen investieren (z. B. Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe, Alternative Investments, Devisen, Geldmarktinstrumente). In Aktien und aktienähnlichen Instrumenten können bis zu 50 % des Fonds angelegt werden. Investiert wird dabei grundsätzlich in Wertpapiere, die besonderen Anforderungen im Hinblick auf Strategien, Produkte, Verhalten gegenüber Umwelt, Mitarbeitern und der Gesellschaft genügen oder auf solchen Wertpapieren basieren. Anlageziel ist eine langfristige stetige Wertentwicklung bei gleichzeitig ausgewogenen wirtschaftlichen Risiken. Der Fonds kann weltweit in allen Asset-Klassen investieren (z. B. Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe, Alternative Investments, Devisen, Geldmarktinstrumente). In Aktien und aktienähnlichen Instrumenten können bis zu 70 % des Fonds angelegt werden. Investiert wird dabei grundsätzlich in Wertpapiere die besonderen Anforderungen im Hinblick auf Strategien, Produkte, Verhalten gegenüber Umwelt, Mitarbeitern und der Gesellschaft genügen oder auf solchen Wertpapieren basieren. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

29 Mischfonds Welt/Rentenfonds Emerging Markets Sauren Global Champions A Templeton Emerging Markets Balanced Fund A (Acc) USD Fidelity Funds Emerging Market Debt Fund A (EUR) Templeton Emerging Markets Bond Fund Class A (Qdis) USD Sauren Fonds-Select SICAV Franklin Templeton International Services S.A. FIL (Luxemburg) S.A. Franklin Templeton International Services S.A. DZ PRIVATBANK S.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. LU LU LU LU Mischfonds dynamisch Mischfonds ausgewogen Rentenfonds gemischt höherverzinst Rentenfonds gemischt höherverzinst Welt Welt Emerging Markets Emerging Markets EUR USD EUR USD 2,81 % 2,05 % (Stand: 04/2013) 1,68 % 1,88 % 33,30 Mio. EUR 82,00 Mio. USD 606,00 Mio. EUR 8.033,00 Mio. USD Thesaurierend Thesaurierend Ausschüttend Ausschüttend Anlageziel ist eine angemessene Wertentwicklung in Euro. Der Fonds kann sein Vermögen überwiegend in Anteile offener Fonds investieren, die schwerpunktmäßig in Aktien anlegen. Daneben kann das Fondsvermögen in Anteile von Fonds investiert werden, die schwerpunktmäßig in Aktien und Anleihen (Mischfonds), Anleihen, Wandelanleihen, Genussscheinen, Zertifikaten, Immobilien oder Geldmarktinstrumenten anlegen. Je nach Einschätzung der Marktlage kann das Fondsvermögen auch vollständig (max. 100 %) in Aktien- und Mischfonds angelegt werden. Das Anlageziel des Fonds besteht in der Maximierung der Gesamtrendite, die aus einer Kombination aus Kapitalwertsteigerung, Erträgen und Währungsgewinnen besteht. Der Fonds versucht sein Ziel zu erreichen, indem er vornehmlich in ein diversifiziertes Portfolio von Aktienwerten, fest- und variabel verzinslichen Schuldverschreibungen und Schuldtiteln staatlicher und halbstaatlicher Emittenten sowie Unternehmen anlegt, die in Entwicklungs- oder Schwellenländern ansässig sind, dort gegründet wurden oder ihre Hauptgeschäftstätigkeit ausüben. Der Fonds strebt die Erzielung von Ertrag und Kapitalzuwachs vornehmlich durch Anlagen in Schuldpapieren der globalen Schwellenmärkte an. Der Fonds darf darüber hinaus in weitere Wertpapierarten investieren, zum Beispiel Schuldinstrumente der lokalen Märkte, festverzinsliche Schuldtitel, Aktien und Unternehmensanleihen von Schwellenmarktemittenten sowie Schuldpapiere niedrigerer Qualität. Die Anlagen erfolgen insbesondere in Lateinamerika, Südostasien, Afrika, Osteuropa (einschließlich Russland) und dem Mittleren Osten. Anlageziel des Fonds ist die Maximierung der aus Zinserträgen, Kurs- und Währungsgewinnen bestehenden Gesamtrendite. Die Anlage erfolgt in fest- und variabel verzinslichen Schuldtiteln und Obligationen von Unternehmen und Regierungen oder der öffentlichen Hand von Schwellenländern.

30 28 29 Rentenfonds Europa Fondsname Carmignac Securite A EUR acc CONVERTINVEST European Convert & Bond Fund (A) DWS Eurorenta Verwaltungsgesellschaft: CARMIGNAC GESTION Semper Constantia Invest GmbH DWS Investment S.A. Depotbank: CACEIS BANK Semper Constantia Privatbank AG State Street Bank Luxembourg S.A. ISIN: FR AT LU Anlageschwerpunkt: Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Rentenfonds Wandelanleihen Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Anlageregion: Euroland Europa Europa Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,07 % (Stand: 07/2013) 1,15 0,88 % Fondsvolumen: 5.789,49 Mio. EUR 263,41 Mio. EUR (Stand: 07/2013) 671,37 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Ausschüttend Ausschüttend Anlagepolitik: Der Fonds investiert hauptsächlich in Anleihen oder ähnliche Wertpapiere sowie in andere auf Euro lautende Schuldtitel. Sein Ziel besteht darin, eine regelmäßige Wertentwicklung bei gleichzeitigem Erhalt des investierten Kapitals zu erzielen. Der Fonds investiert in ein gestreutes Portfolio von europäischen Wandelanleihen und Anleihen mit Wandelbarkeit in europäische Aktien. Der Fonds veranlagt in erster Linie in Wandelanleihen von Unternehmen guter bis sehr guter Qualität (Investment Grade Rating). Anlageziele sind Kapitalgewinne und Einkommen bei Bewahrung eines attraktiven Risiko-Ertrags-Verhältnisses. Der Schwerpunkt des Fonds liegt bei europäischen Staatsanleihen. Des Weiteren sind z. B. Anlagen in Unternehmensanleihen, Covered Bonds und Anleihen aus Schwellenländern möglich. Das Fondsmanagement verfolgt ein flexibles Währungsmanagement unter Ausnutzung der europäischen Devisenmärkte und der Zinskonvergenz sowie aktives Durationsund Laufzeitenmanagement. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

31 Rentenfonds Europa DWS Vermögensbildungsfonds R MEAG EuroFlex MEAG EuroRent A MEAG RealReturn Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH MEAG MUNICH ERGO MEAG MUNICH ERGO MEAG MUNICH ERGO State Street Bank GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH CACEIS Bank Deutschland GmbH DE DE DE DE000A0HMMW7 Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Rentenfonds allgemein kurze Laufzeiten Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Rentenfonds inflationsgeschützt Euroland Europa Europa Euroland EUR EUR EUR EUR 0,70 % 0,37 % 0,83 % 0,98 % 773,68 Mio. EUR 61,56 Mio. EUR 398,74 Mio. EUR 15,99 Mio. EUR (Stand: 07/2013) Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Der Fonds investiert in Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten und Covered Bonds. Des Weiteren sind unter anderem Anlagen in Unternehmensanleihen (z. B. sogenannte Financials), Nachranganleihen und Anleihen aus Schwellenländern möglich. Der Fonds investiert ausschließlich in Euro-denominierte Anlagen. Aktives Durations- und Laufzeitenmanagement. Anlageziel ist ein über den europäischen Geldmarktsätzen liegender Ertrag. Der Fonds investiert überwiegend in auf Euro lautende verzinsliche Wertpapiere mit Restlaufzeiten bis zu 24 Monaten. Darüber hinaus können bis zu 25 % des Fondsvermögens in Wertpapieren von Ausstellern angelegt werden, die ihren Sitz in Ländern außerhalb Europas haben. Anlageziel ist langfristig ein kontinuierlicher Wertzuwachs und Ertrag. Der Fonds investiert überwiegend in verzinsliche Wertpapiere europäischer Aussteller. Wertpapiere außereuropäischer Aussteller (max. 25 %) werden flexibel beigemischt. Die Laufzeit der Rentenpapiere richtet sich nach der Markteinschätzung. Anlageziel ist langfristig ein konstanter, inflationsgeschützter Ertrag. Der Fonds investiert überwiegend in verzinsliche inflationsindexierte Wertpapiere europäischer Emittenten. Bis zu 40 % des Fondsvermögens können in Derivaten angelegt werden, die eine Partizipation an der Wertentwicklung eines oder mehrerer anerkannter und ausreichend diversifizierter Rohstoff-Indizes ermöglichen. Die Umsetzung erfolgt insbesondere durch den Einsatz von Swaps.

32 30 31 Rentenfonds Europa Fondsname Nordea-1 Norwegian Bond Fund BP-NOK Pioneer Funds Euro Aggregate Bond A EUR (DA) Threadneedle European High Yield Bond Fund 1 EUR Gross acc. Verwaltungsgesellschaft: Nordea Investment Funds S.A. Pioneer Asset Management S.A. Threadneedle Investments Depotbank: Nordea Bank S.A. Société Générale Bank & Trust S.A. J.P. Morgan Trustee and Depositary Company Limited Chaseside ISIN: LU LU GB00B42R2118 Anlageschwerpunkt: Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Rentenfonds Unternehmensanleihen höherverzinst Anlageregion: Europa Euroland Europa Fondswährung: NOK EUR EUR Laufende Kosten: 1,02 % 0,88 % 1,47 % Fondsvolumen: 6.592,50 Mio. NOK 2.111,30 Mio. EUR 959,04 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Ausschüttend Thesaurierend Anlagepolitik: Der Fonds investiert in norwegische Staatsanleihen, hypothekarisch gesicherte Schuldverschreibungen und Industrieschuldverschreibungen, die auf NOK lauten. Ziel ist eine höhere Rendite als bei mittelfristigen norwegischen Staatsanleihen. Dazu werden u. a. Kursdifferenzen parallel zur Zinsertragskurve und Arbitragemöglichkeiten zwischen Marktsegmenten ausgenutzt. Der Fonds strebt mittel- bis langfristig eine Wertsteigerung des Kapitals und Erträge an, indem er hauptsächlich in einem diversifizierten Portfolio aus Schuldtiteln und schuldtitelbezogenen Instrumenten anlegt, die als Investment Grade eingestuft sind und auf Euro lauten. Das Ziel des Fonds ist es, langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen. Der Fonds wird primär in Unternehmensanleihen mit erhöhtem Risiko aus Europa sowie Nordamerika investieren, kann aber auch in Unternehmensanleihen mit Investmentstatus und Staatsanleihen anlegen, jedoch nicht in Emerging Markets. Anleihen, die nicht in Euro notieren, werden generell währungsgesichert. Durch eine tief greifende Analyse der Kreditrisiken und der Portfoliozusammensetzung sollen hohe Gewinne erzielt und Risiken minimiert werden. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

33 Rentenfonds Welt/Themenfonds Ökologie Nachhaltigkeit Templeton Global Bond Fund Class A (acc) EUR UBS (Lux) Bond Fund Euro High Yield P-acc UBS (Lux) Bond Sicav Convert Global (EUR hedged) P-acc BGF New Energy Fund A2 EUR Franklin Templeton International Services S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. BlackRock (Luxembourg) S.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. UBS (Luxembourg) S.A. UBS (Luxembourg) S.A. Bank of New York Mellon (International) Limited LU LU LU LU Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Rentenfonds Unternehmensanleihen höherverzinst Rentenfonds Wandelanleihen Aktienfonds Umwelt / Klima / Neue Energien Welt Welt Welt Welt EUR EUR EUR EUR 1,39 % 1,38 % (Stand: 04/2013) 1,88 % (Stand: 04/2013) 2,07 % (Stand: 05/2013) ,00 Mio. USD (Stand: 07/2013) 1.156,71 Mio. EUR 1.239,69 Mio. EUR 1.010,09 Mio. EUR Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Hauptanlageziel des Fonds ist die Maximierung der laufenden Erträge. Ein sekundäres Ziel ist Kapitalwachstum. Die Anlage erfolgt weltweit in fest- oder variabel verzinslichen Wertpapieren und Schuldtiteln von Regierungen, der öffentlichen Hand oder in Industrieschuldverschreibungen. Der Fonds investiert schwergewichtig in EUR-denominierten Anleihen von Schuldnern mit niedrigerer Bonität (Unternehmensanleihen). Die Laufzeit der Anlagen im Fondsportefeuille wird aktiv gesteuert. Der Verteilung nach den unterschiedlichen Bonitätsstufen wird besondere Rechnung getragen. Das Anlageziel besteht darin, eine höhere Rendite zu erzielen, als dies mit erstklassigen EUR-Obligationen möglich ist. Der Fonds legt mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Wandelund Optionsanleihen weltweit an. Darüber hinaus kann der Fonds bis zu einem Drittel seines Vermögens weltweit in andere Wertpapiere wie Aktien, aktienähnliche Kapitalanteile wie etwa Genossenschaftsanteile und Partizipationsscheine (Beteiligungspapiere und -rechte) sowie in Obligationen, Notes und ähnliche fest- oder variabel verzinsliche, gesicherte oder ungesicherte Schuldverschreibungen und in Geldmarktpapiere investieren. Wechselkursrisiken von Fremdwährungsanleihen werden gegenüber dem Euro weitgehend abgesichert. Der Fonds zielt auf maximalen Gesamtertrag ab. Der Fonds investiert hierzu weltweit mindestens 70 % seines Gesamtvermögens in Aktienwerte von Unternehmen aus dem New-Energy-Bereich (New-Energy-Unternehmen). New-Energy-Unternehmen sind Unternehmen, die im Geschäftsbereich alternative Energien und Energietechnologien tätig sind; dazu gehören auch die Bereiche Technologie zur Nutzung von erneuerbaren Energien, Entwickler von erneuerbaren Energien, alternative Kraftstoffe, Energieeffizienz sowie Förderung von Energie und Infrastruktur.

34 32 33 Themenfonds Ökologie Nachhaltigkeit Fondsname GreenEffects NAI- Wertefonds MEAG Nachhaltigkeit A New Energy Fund Verwaltungsgesellschaft: GreenEffects Investment plc. MEAG MUNICH ERGO Sarasin Multi Label SICAV Depotbank: Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited CACEIS Bank Deutschland GmbH RBC Investor Services Bank S.A. ISIN: IE DE LU Anlageschwerpunkt: Anlageregion: Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds Umwelt / Klima / Neue Energien Welt Welt Welt Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 1,27 % 1,64 % 2,00 % Fondsvolumen: 37,20 Mio. EUR 71,14 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Ausschüttend Thesaurierend Anlagepolitik: Der Fondsmanager investiert ausschließlich in Werte des Natur-Aktien-Index (NAI). Die Anlagepolitik besteht in der Einhaltung der ethisch-ökologischen Kriterien zur Förderung nachhaltiger, umwelt- und sozialverträglicher Wirtschaftsweisen. Das Fondsvermögen wird international überwiegend in etablierte Unternehmen investiert, die einen Beitrag zu einem verantwortungsbewussten Wirtschaftswachstum leisten. Umweltgerechtes und soziales Verhalten der Unternehmen gehören ebenso wie finanzieller Erfolg zu den Auswahlkriterien des Fondsmanagements. Standardwerten werden gezielt innovative Nischenanbieter beigemischt. Firmen, die in der Produktion von Tabak, Alkohol, Rüstung und Waffen sowie im Bereich Glücksspiel tätig sind, werden überwiegend ausgeschlossen. Der New Energy Fund ist der erste europäische Investmentfonds für regenerative Energien. Als Branchenfonds für erneuerbare Energien und Energieeffizienz investiert er in Windkraft, Fotovoltaik, Wasserkraft, Energie aus Biomasse, Geothermie sowie in Brennstoffzellen, Energie-Effizienz und Energiemanagement. Trotz oder gerade wegen seiner Ausrichtung auf innovative Technologien verfolgt der New Energy Fund einen konservativen Investmentansatz, denn Pionierleistungen auf ökologischer und technologischer Ebene sollen nicht zulasten der Sicherheit für den Kapitalanleger gehen. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

35 Themenfonds Ökologie Nachhaltigkeit ÖkoWorld Klima C ÖkoWorld ÖkoVision Classic C ÖkoWorld Water for Life C Parvest Global Environment C ÖkoWorld Lux S.A. ÖkoWorld Lux S.A. ÖkoWorld Lux S.A. BNP Paribas Investment Partners Luxembourg Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A. Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A. Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A. BNP Paribas Securities Services S.A. LU LU LU LU Aktienfonds All Cap Aktienfonds All Cap Aktienfonds Industrie Aktienfonds Umwelt / Klima / Neue Energien Welt Welt Welt Welt EUR EUR EUR EUR 2,93 % 2,48 % 3,08 % 2,15 % (Stand: 06/2013) 13,15 Mio. EUR 357,91 Mio. EUR 10,83 Mio. EUR 169,62 Mio. EUR Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Investiert wird global in Unternehmen, die die besten Ertragsaussichten besitzen. Dies sind vor allem Unternehmen, die Produkte, Technologien und Dienstleistungen anbieten, die zur Behebung der Ursachen des Treibhauseffekts beitragen. Anlageschwerpunkte sind Energieeffizienz, erneuerbare Energien, Recycling, nachhaltige Land- und Forstwirtschaft, nachhaltige Wassernutzung sowie Verringerung der Schadstoffbelastung von Luft, Böden und Gewässern. Ausgeschlossen sind Unternehmen, die keine nachhaltigen Lösungen anbieten und die daher zur Vergrößerung der Probleme beitragen. Investiert wird global in Unternehmen, die in ihrer Branche und Region unter ökologischen und ethischen Aspekten führend sind und die besten Ertragsaussichten besitzen. Ein unabhängiger Anlageausschuss definiert das Aktienuniversum. Investiert wird in Unternehmen der Bereiche regenerative Energien, umweltfreundliche Produkte und Dienstleistungen, ökologische Nahrungsmittel, Umweltsanierung, regionale Wirtschaftskreisläufe und humane Arbeitsbedingungen. Ausgeschlossen sind Atomindustrie, Chlorchemie, Gentechnik, Raubbau, Tierversuche, Kinderarbeit und Militärtechnologie. Investiert wird global in Unternehmen, die Produkte und Dienstleistungen für Wasserversorgung, Abwasserbeseitigung, Wasseraufbereitung und -recycling sowie Wasserinfrastruktur anbieten, zum Erhalt der Qualität natürlicher Wasserspeichersysteme beitragen (z. B. durch Vermeidung bzw. Verringerung von Schadstoffeinträgen in Böden und Gewässer), die Effizienz der Wassernutzung verbessern (z. B. durch optimierte Verbrauchsmessung und -abrechnung). Zielunternehmen müssen zudem strenge Kriterien für ökologische, soziale und makroökonomische Nachhaltigkeit erfüllen. Der Fonds investiert in erster Linie in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere (auch Warrants auf Aktien), die von Unternehmen aller Länder, deren Geschäftstätigkeit in Verbindung mit den Märkten für Umwelttechnik und Umweltschutz oder alternative Energien, Energieeinsparungen, Abwasserwirtschaft, Emissionskontrolle und der Abfallverwaltung oder -entsorgung steht, emittiert werden. Der Rest kann in Aktien oder Aktien gleichgestellte Wertpapiere, die nicht in der Hauptanlagepolitik vorgesehen sind, in Anleihen, Wandelanleihen, Geldmarktinstrumente oder flüssige Mittel investiert werden.

36 34 35 Themenfonds Ökologie Nachhaltigkeit Fondsname Pictet Timber-P EUR Pioneer Funds Global Ecology A EUR ND Schroder ISF Global Climate Change Equity EUR A Acc Verwaltungsgesellschaft: Pictet Funds (Europe) S.A. Pioneer Asset Management S.A. Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Depotbank: Pictet & Cie (Europe) S.A. Société Générale Bank & Trust S.A. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. ISIN: LU LU LU Anlageschwerpunkt: Aktienfonds Rohstoffe Agrar Aktienfonds Umwelt / Klima / Neue Energien Aktienfonds Umwelt / Klima / Neue Energien Anlageregion: Welt Welt Welt Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 2,02 % 2,11 % 2,00 % Fondsvolumen: 469,07 Mio. EUR 926,40 Mio. EUR 188,60 Mio. USD Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Anlagepolitik: Das Anlageziel des Teilfonds ist die Kapitalsteigerung. Dazu werden mindestens zwei Drittel des Vermögens in ein diversifiziertes Portfolio mit Aktien von Gesellschaften investiert, die in der Finanzierung, der Anpflanzung und Verwaltung von Wäldern und Waldflächen und/oder der Herstellung, Be- und Verarbeitung sowie dem Vertrieb von Bauholz und anderen von Holz abgeleiteten Produkten und Dienstleistungen tätig sind. Das Anlageuniversum ist nicht auf eine bestimmte Region beschränkt. Das Fondsmanagement erstrebt langfristig einen hohen Wertzuwachs durch Investitionen in internationale ökologisch orientierte Unternehmen. Anlageziel des Fonds ist Kapitalzuwachs. Der Fonds investiert weltweit hauptsächlich in Aktien von Untenehmen, die von den Bemühungen profitieren, mit den Auswirkungen des globalen Klimawandels fertig zu werden. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

37 Themenfonds Ökologie Nachhaltigkeit/Rohstoffe terrassisi Aktien I AMI terrassisi Renten I AMI P (a) BGF World Gold Fund A2 USD BGF World Mining Fund A2 EUR Ampega Investment GmbH Ampega Investment GmbH BlackRock (Luxembourg) S.A. BlackRock (Luxembourg) S.A. Kreissparkasse Köln Kreissparkasse Köln Bank of New York Mellon (International) Limited Bank of New York Mellon (International) Limited DE DE000A0NGJV5 LU LU Aktienfonds All Cap Rentenfonds allgemein kurze Laufzeiten Aktienfonds Rohstoffe Edelmetalle Aktienfonds Rohstoffe Industriemetalle Welt Euroland Welt Welt EUR EUR USD EUR 1,78 % 0,73 % 2,07 % 2,06 % 23,56 Mio. EUR 28,53 Mio. EUR 2.862,52 Mio. EUR 5.849,11 Mio. EUR Thesaurierend Ausschüttend Thesaurierend Thesaurierend Anlageziel ist die Erwirtschaftung einer möglichst hohen Wertentwicklung. Der Fonds muss überwiegend aus internationalen Aktien bestehen. Die Auswahl aller Vermögensgegenstände richtet sich nach den ethischen Grundsätzen des Franziskanerordens und erfolgt nach dem sogenannten Best-in-Class-Ansatz. Der geldmarktnahe Rentenfonds investiert in auf Euro lautende Wertpapiere mit einer durchschnittlichen Zinsbindung von 24 Monaten. Investiert wird in Wertpapiere von Emittenten und Unternehmen, die neben ökonomischen auch Umwelt- und Sozialkriterien erfüllen. Grundlage dieser Auswahl ist das Nachhaltigkeitsrating nach dem Best-in-Class-Prinzip eines unabhängigen Researchpartners. Einen zusätzlichen ethischen Filter stellen die Grundsätze des Franziskanerordens dar, die durch spezifische Anlage- und Ausschlusskriterien den sozialen und kulturellen Aspekt der Investments überprüfen. Der Fonds zielt auf maximalen Gesamtertrag ab, indem er weltweit mindestens 70 % seines Gesamtvermögens in Aktienwerte von Unternehmen anlegt, die überwiegend im Goldbergbau tätig sind. Zusätzlich kann er in Aktienwerte von Unternehmen anlegen, deren Geschäftsaktivitäten überwiegend in den Bereichen sonstige Edelmetalle oder Mineralien, Grundmetalle oder Bergbau liegen. Der Fonds wird Gold oder Metalle nicht in physischer Form halten. Der Fonds zielt auf maximalen Gesamtertrag ab, indem er weltweit mindestens 70 % seines Gesamtvermögens in Aktienwerte von Bergbauund Metallgesellschaften anlegt, deren Geschäftsaktivitäten überwiegend in der Förderung oder dem Abbau von Grundmetallen und industriellen Mineralien, z. B. Eisenerz oder Kohle, liegen. Der Fonds kann außerdem in Aktienwerte von Unternehmen investieren, deren Geschäftsaktivitäten überwiegend in den Bereichen Gold oder sonstige Edelmetalle oder Mineralbergbau liegen. Der Fonds wird kein Gold oder andere Metalle in physischer Form halten.

38 36 37 Themenfonds Rohstoffe Fondsname DJE Agrar & Ernährung PA (EUR) HANSAgold EUR-Klasse Pioneer Investments Aktien Rohstoffe A EUR (ND) Verwaltungsgesellschaft: DJE Investment S.A. HANSAINVEST Pioneer Investments Depotbank: DZ PRIVATBANK S.A. Donner & Reuschel AG CACEIS Bank Deutschland GmbH ISIN: LU DE000A0RHG75 DE Anlageschwerpunkt: Aktienfonds Rohstoffe Agrar Mischfonds Edelmetalle Gold Aktienfonds Rohstoffe gemischt Anlageregion: Welt Welt Welt Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 2,04 % 1,43 % (Stand: 04/2013) 0,61 % Fondsvolumen: 174,30 Mio. EUR 62,10 Mio. EUR 92,31 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Thesaurierend Thesaurierend Anlagepolitik: Zur Erreichung der Anlageziele wird das Fondsvermögen größtenteils in Aktien, Zertifikaten, Wandelschuldverschreibungen, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, in- und ausländischer Emittenten angelegt. Dabei handelt es sich hauptsächlich um Unternehmen, die direkt oder indirekt in einem oder mehreren Bereichen der Agrarwertschöpfungskette tätig sind. Anlageziel ist es, sich an der Wertentwicklung des Goldpreises zu orientieren. Der Fonds legt bis zu 30 % in physischem Gold an. Darüber hinaus werden Zertifikate erworben, die die Entwicklung des Goldpreises abbilden. Dabei bevorzugt der Fonds Zertifikate, die mit Lieferansprüchen auf physisches Gold besichert sind. Aus Diversifikationsgründen werden zudem Silber-Zertifikate und Staatsanleihen von Emittenten mit Sitz in einem Land der EU bzw. EWU gekauft, gegebenenfalls auch inflationsindexierte Anleihen. Der Fonds verfolgt zusätzlich das Ziel, Währungsrisiken weitestgehend auszuschließen. Das Fondsmanagement investiert vorwiegend in Aktien von Ausstellern, die im Morgan Stanley Commodity Related Equity-Index enthalten sind. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

39 Zielfondskonzepte Fidelity Funds Fidelity Target 2015 Euro Fund A (EUR) Fidelity Funds Fidelity Target 2020 Euro Fund A (EUR) Fidelity Funds Fidelity Target 2025 Euro Fund A (EUR) Fidelity Funds Fidelity Target 2030 Euro Fund A (EUR) FIL (Luxembourg) S.A. FIL (Luxembourg) S.A. FIL (Luxembourg) S.A. FIL (Luxembourg) S.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. LU LU LU LU Zielzeitfonds Ablaufzeitpunkt ( ) Zielzeitfonds Ablaufzeitpunkt ( ) Zielzeitfonds Ablaufzeitpunkt ( ) Zielzeitfonds Ablaufzeitpunkt ( ) Welt Welt Welt Welt EUR EUR EUR EUR 1,28 % 1,53 % 1,95 % 1,95 % 183,00 Mio. EUR 286,00 Mio. EUR 161,00 Mio. EUR 107,00 Mio. EUR Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Der Fonds strebt nach einem langfristigen Kapitalzuwachs für Anleger, die vorhaben, einen erheblichen Teil ihrer Anlage im Jahr 2015 zurückzuziehen. Der Fonds investiert vornehmlich in europäische Aktien, Anleihen, zinstragende Schuldtitel und Geldmarktpapiere in Übereinstimmung mit einer Portfoliostrukturierung, die bis zum Jahr 2015 zunehmend konservativer wird. Der Fonds strebt nach einem langfristigen Kapitalzuwachs für Anleger, die vorhaben, einen erheblichen Teil ihrer Anlage im Jahr 2020 zurückzuziehen. Der Fonds investiert vornehmlich in europäische Aktien, Anleihen, zinstragende Schuldtitel und Geldmarktpapiere in Übereinstimmung mit einer Portfoliostrukturierung, die bis zum Jahr 2020 zunehmend konservativer wird. Der Fonds strebt nach einem langfristigen Kapitalzuwachs für Anleger, die vorhaben, einen erheblichen Teil ihrer Anlage im Jahr 2025 zurückzuziehen. Der Fonds investiert vornehmlich in europäische Aktien, Anleihen, zinstragende Schuldtitel und Geldmarktpapiere in Übereinstimmung mit einer Portfoliostrukturierung, die bis zum Jahr 2025 zunehmend konservativer wird. Der Fonds strebt nach einem langfristigen Kapitalzuwachs für Anleger, die vorhaben, einen erheblichen Teil ihrer Anlage im Jahr 2030 zurückzuziehen. Der Fonds investiert vornehmlich in europäische Aktien, Anleihen, zinstragende Schuldtitel und Geldmarktpapiere in Übereinstimmung mit einer Portfoliostrukturierung, die bis zum Jahr 2030 zunehmend konservativer wird.

40 38 39 Zielfondskonzepte Fondsname Fidelity Funds Fidelity Target 2035 Euro Fund A (EUR) Fidelity Funds Fidelity Target 2040 Euro Fund A (EUR) Verwaltungsgesellschaft: FIL (Luxembourg) S.A. FIL (Luxembourg) S.A. Depotbank: Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. ISIN: LU LU Anlageschwerpunkt: Anlageregion: Zielzeitfonds Ablaufzeitpunkt ( ) Welt Zielzeitfonds Ablaufzeitpunkt ( ) Welt Fondswährung: EUR EUR Laufende Kosten: Fondsvolumen: 1,97 % 36,00 Mio. EUR 1,98 % 39,00 Mio. EUR Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Ausschüttend Ausschüttend Anlagepolitik: Der Fonds strebt nach einem langfristigen Kapitalzuwachs für Anleger, die vorhaben, einen erheblichen Teil ihrer Anlage im Jahr 2035 zurückzuziehen. Der Fonds investiert vornehmlich in europäische Aktien, Anleihen, zinstragende Schuldtitel und Geldmarktpapiere in Übereinstimmung mit einer Portfoliostrukturierung, die bis zum Jahr 2035 zunehmend konservativer wird. Der Fonds strebt nach einem langfristigen Kapitalzuwachs für Anleger, die vorhaben, einen erheblichen Teil ihrer Anlage im Jahr 2040 zurückzuziehen. Der Fonds investiert vornehmlich in europäische Aktien, Anleihen, zinstragende Schuldtitel und Geldmarktpapiere in Übereinstimmung mit einer Portfoliostrukturierung, die bis zum Jahr 2040 zunehmend konservativer wird. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

41 Strategische Vermögensverwaltung Fondsname Franklin Templeton Strategic Allocation Funds Verwaltungsgesellschaft: Franklin Templeton International Services S.A. Depotbank: J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Bezeichnung Franklin Templeton Strategic Balanced Fund Class A (acc) EUR Franklin Templeton Strategic Conservative Fund Class A (acc) EUR Franklin Templeton Strategic Dynamic Fund Class A (acc) EUR ISIN: LU LU LU Anlageschwerpunkt: Mischfonds ausgewogen Mischfonds defensiv Mischfonds dynamisch Anlageregion: Welt Welt Welt Fondswährung: EUR EUR EUR Laufende Kosten: 2,08 % 1,94 % 2,53 % Fondsvolumen: 38,00 Mio. EUR (Stand: 07/2013) 21,00 Mio. EUR (Stand: 07/2013) 43,00 Mio. EUR (Stand: 07/2013) Datum der Auflegung: Ertragsverwendung: Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Anlagepolitik: Anlageziel ist ein langfristiges Kapitalwachstum mit moderater Volatilität. Hierzu investiert der Fonds weltweit zwischen 40 % und 60 % in Aktienfonds, den verbleibenden Rest in globale Rentenfonds. Anlageziel ist ein mittelfristiges Kapitalwachstum mit niedriger Volatilität. Hierzu investiert der Fonds weltweit bis zu 40 % in Aktienfonds, den verbleibenden Rest in globale Rentenfonds. Der Fonds wird gegen Euro abgesichert. Anlageziel ist ein langfristiges Kapitalwachstum. Hierzu investiert der Fonds weltweit zwischen 65 % und 85 % in Aktienfonds, den verbleibenden Rest in globale Rentenfonds. Ertrags- und Risikoprofil: FWW FundStars :

42 40 41 Strategiedepots FERI Trust GmbH Strategiedepots und deren Bestimmungen Strategiedepot Stabilität Wachstum Chance Sicherheit Anlageziel: Langfristiger Kapitalaufbau bei gleichzeitig niedrigem Risikoprofil. Das Portfolio verfolgt eine renditeorientierte Anlagestrategie, bei der eine stabile Wertentwicklung bei leicht erhöhter Sicherheit im Vordergrund steht. Moderaten, jedoch leicht erhöhten Chancen stehen moderate Risiken gegenüber. Das Portfolio ist insbesondere für Anleger geeignet, die moderates Wachstum bzw. stabile Erträge erwarten und dabei ein überschaubares Verlustrisiko eingehen können. Ausnutzung der Chancen an den internationalen Kapitalmärkten unter Einbeziehung eines aktiven Risikomanagements. Das Portfolio verfolgt eine wachstumsorientierte Anlagestrategie, die auf eine attraktive Wertsteigerung ausgerichtet ist. Mittleren Chancen stehen mittlere Risiken gegenüber. Das Portfolio ist insbesondere für Anleger geeignet, die attraktives Wachstum bzw. angemessene Erträge erwarten und bereit sind, gegebenenfalls Verluste hinzunehmen. Ausnutzung der Chancen an den internationalen Kapitalmärkten bei gleichzeitiger Vermeidung externer Wertschwankungen. Das Portfolio verfolgt eine dem chancenorientierten Risikoprofil angemessene Anlagestrategie. Unter Ausnutzung des Risikoprofils wird ein hoher Wertzuwachs angestrebt. Das Portfolio ist insbesondere für Anleger geeignet, die hohes Wachstum bzw. hohe Erträge erwarten und bereit sind, gegebenenfalls auch hohe Verluste hinzunehmen. Als Fondsanlage zur Absicherung des Kapitals in der Zeit vor dem vereinbarten Rentenbeginn. Das Portfolio verfolgt eine renditeorientierte Anlagestrategie, bei der eine stetige Wertentwicklung bei hoher Sicherheit im Vordergrund steht. Moderaten Chancen stehen geringe Risiken gegenüber. Das Portfolio ist insbesondere für Anleger geeignet, die moderates Wachstum bzw. stetige Erträge erwarten, ohne ein besonderes Verlustrisiko einzugehen. Anlageausrichtung: Rentenorientierung mit Aktien beimischung Ausgewogen/gemischte Struktur Dynamisch/aktiennahe Struktur Sicherheit/Rentenorientierung Das Hauptziel der Anlagepolitik ist es, unter Einhaltung einer risikoarmen Gesamtstruktur erhöhte Erträge zu erwirtschaften. Zu diesem Zweck ist beabsichtigt, das Portfolio vorwiegend in Rentenfonds, Aktienfonds sowie Fonds mit Anlageschwerpunkt Genussscheine oder Wandelanleihen, Geldmarktfonds sowie in Immobilienfonds und Derivate- und Single- Hedge-Fonds anzulegen, die je nach Marktsituation flexibel eingesetzt werden. Die Anlage erfolgt global ohne regionale Einschränkungen. Das Hauptziel der Anlagepolitik ist es, unter Einhaltung einer grundsätzlich wachstumsorientierten Gesamtstruktur einen möglichst hohen Kapitalzuwachs in Verbindung mit einem angemessenen Ertrag zu erwirtschaften. Zu diesem Zweck ist beabsichtigt, das Portfolio vorwiegend in Geldmarktfonds, Rentenfonds, Immobilienfonds und vergleichbaren Fonds, insbesondere gemischte Fonds, Aktienfonds sowie aktiennah investierende Fonds anzulegen, wobei Aktienfonds und gemischten Fonds eine besondere Bedeutung zukommt. Zudem kann das Portfolio in Fonds mit Anlageschwerpunkt Rohstoffe, Edelmetalle, Genussscheine oder Wandelanleihen sowie in Derivate- und Single- Hedge- Fonds investieren. Die Anlage erfolgt global ohne regionale Einschränkungen. Das Hauptziel der Anlagepolitik ist es, unter Einhaltung einer chancenorientierten Risikostruktur einen höheren Gesamtertrag zu erwirtschaften. Zu diesem Zweck ist beabsichtigt, das Portfolio vorwiegend in Rentenfonds, Geldmarktfonds, Aktienfonds, gemischten Fonds, Immobilienfonds, Fonds mit Anlageschwerpunkt Rohstoffe, Edelmetalle, Genussscheine oder Wandelanleihen sowie in Derivate- und Single- Hedge- Fonds anzulegen, die je nach Marktsituation flexibel einsetzt werden, wobei Aktienfonds und aktiennahen Fonds eine besondere Bedeutung zukommt. Die Anlage erfolgt global ohne regionale Einschränkungen. Das Hauptziel der Anlagepolitik ist es, unter Einhaltung einer risikoarmen Gesamtstruktur einen möglichst stetigen Gesamtertrag zu erwirtschaften. Zu diesem Zweck ist beabsichtigt, das Portfolio vorwiegend in Rentenfonds, Geldmarktfonds, gemischten Fonds, Immobilienfonds, Fonds mit Anlageschwerpunkt Rohstoffe, Edelmetalle, Genussscheine oder Wandelanleihen sowie in Derivate- und Single-Hedge- Fonds anzulegen, die je nach Marktsituation flexibel eingesetzt werden. Die Anlage erfolgt global ohne regionale Einschränkungen. Anlagegrenzen: Datum der Auflegung: Laufende Kosten *: Managementgebühr **: Aktienquote 10 % 30 % Aktienquote 30 % 70 % Aktienquote 60 % 100 % Aktienquote 0 % ,22 % 1,37 % 1,60 % 1,06 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % Ertrags- und Risikoprofil: *Die angegebenen laufenden Kosten sind das gewichtete Mittel der laufenden Kosten aller Investmentfonds, in die das jeweilige Depot im Oktober 2013 investiert war. **Für das Management der Strategiedepots wird eine Gebühr von derzeit 0,5 % des Anlageguthabens erhoben. Nähere Informationen hierzu finden Sie unter 1. Wer bestimmt, in welche Investmentfonds investiert wird? in den Informationen zur Fondslage auf Seite 41.

43 Informationen zur Fondsanlage Die folgenden Erläuterungen enthalten Informationen zur Fondsanlage, insbesondere zu den verfügbaren Investmentfonds und Strategiedepots bei der fondsgebundenen Rentenversicherung mit Todesfallschutz nach Tarif VHF41 und VHF43 sowie der Tarife für die fondsgebundene Basisrente VHB41, VHB43 und VHB44. Diese Informationen und die in den Antrag integrierten Informationen enthalten alle geforderten Verbraucherinformationen. Einen Wegweiser zur Verbraucherinformation finden Sie zu Beginn der mit dem Antragsformular verbundenen Informationen. Weitere Informationen zu den einzelnen Fonds finden Sie in überregionalen Tageszeitungen, unter oder auf der jeweiligen Internetseite der Kapitalanlagegesellschaft. 1. Wer bestimmt, in welche Investmentfonds investiert wird? Individuelle Fondsauswahl (Fondspicking) Die Auswahl der verschiedenen Investmentfonds und die Festlegung der prozentualen Aufteilung können Sie selbst vornehmen (individuelle Fondsauswahl). Eine Liste der derzeit zur Verfügung stehenden Investmentfonds finden Sie auf den folgenden Seiten. Bei individueller Fondsauswahl können Sie maximal 10 Investmentfonds auswählen, und jeder Fonds muss einen Anteil von mindestens 10 % an der Aufteilung haben. Strategiedepots Sie haben aber auch die Möglichkeit, die Fondsauswahl unseren Anlageberatern zu überlassen und eines der angebotenen Strategiedepots zu wählen. Anlageberater für die Zusammensetzung der Strategiedepots ist FERI Trust GmbH. Eine Übersicht zu den verfügbaren Strategiedepots und deren Bestimmungen finden Sie auf Seite 40. Die Auswahl und die Festlegung der prozentualen Aufteilung der Investmentfonds erfolgt je Strategiedepot durch einen Anlageausschuss, der sich aus Vertretern der VORSORGE Lebensversicherung AG und der Feri Trust GmbH zusammen setzt. Die Überprüfung der prozentualen Aufteilung durch den Anlageausschuss erfolgt regelmäßig auf der Basis von Umschichtungsempfehlungen der Feri Trust GmbH. Indem Sie ein bestimmtes Strategiedepot auswählen, ermächtigen Sie die VORSORGE Lebensversicherung AG, im Rahmen der Anlagegrenzen des von Ihnen gewählten Strategiedepots Umschichtungen vorzunehmen. Der Anlageausschuss kann neben den nachfolgend aufgelisteten Fonds im Rahmen der Anlagegrenzen auch andere Investmentfonds auswählen. Es werden aber nur deutsche Fonds, diesen gleichgestellte zum Vertrieb in Deutschland zugelassene ausländische Fonds oder Fonds mit steuerlichen Vertretern in Deutschland berücksichtigt. Garantiefondskonzept Bei Wahl des Garantiefondskonzeptes entscheiden Sie sich für die Garantiefonds der DWS FlexPension. Die Auswahl der Fonds erfolgt nach einem dynamischen Konzept unter Berücksichtigung des Ablauftermins Ihrer Versicherung bzw. Ihres individuellen Garantietermins. Details sind in den Besonderen Versicherungsbedingungen für die Garantiefonds DWS FlexPension beschrieben. Berater für die Zusammensetzung der Strategiedepots: Feri Trust GmbH, Bad Homburg Gebühr für das Management der Strategiedepots (entfällt bei individueller Fondsauswahl): Für das Management der Strategiedepots wird eine Gebühr von derzeit 0,5 % des Anlageguthabens erhoben. Die Gebühr wird einmal pro Jahr auf Basis des Guthabens zum Stichtag des Jahres berechnet. Im ersten Jahr der Vertragsdauer oder bei unterjähriger Vertragsbeendigung wird die Gebühr für das Management der Strategiedepots anteilig erhoben. 2. Können Sie die Investmentfonds während der Vertragslaufzeit wechseln? Sie können innerhalb von 12 Monaten bis zu zwölfmal eine kostenlose Änderung der von Ihnen bestimmten Investmentfonds oder des Strategiedepots verlangen. Sie können hierbei aus allen zum Zeitpunkt des Wechsels für die Tarife VHF41 und VHF43 bzw. VHB41, VHB43 und VHB44 zulässigen Investmentfonds und Strategiedepots auswählen. Für einen Fondswechsel bestehen folgende Möglichkeiten: a) Ihr Fondsguthaben wird entsprechend der neu festgelegten Verteilung umgeschichtet. b) Ihre künftigen Sparbeiträge für die Fondsanlage werden entsprechend der neu festgelegten Verteilung angelegt. c) Es werden sowohl Ihr vorhandenes Fondsguthaben entsprechend der neu festgelegten Verteilung umgeschichtet als auch Ihre künftigen Sparbeiträge für die Fondsanlage entsprechend der neu festgelegten Verteilung angelegt. Ein Fondswechsel in Verbindung mit einem Strategiedepot erfolgt nur nach Möglichkeit c), wobei die Anlage der künftigen Sparbeiträge und die Umschichtung in das Fondsguthaben in dasselbe Strategiedepot erfolgen. Die Umrechnung des Guthabens werden wir nach Eingang Ihres schriftlichen Auftrages unverzüglich vornehmen. Ab dem dreizehnten Fondswechsel innerhalb von 12 Monaten wird eine Gebühr nach unseren Bestimmungen über Gebühren für fondsgebundene Versicherungen erhoben. 3. Ausgabeaufschläge und laufende Kosten der Fonds Bis auf weiteres werden alle Fonds ohne Ausgabeaufschläge angeboten. Für die Verwaltung des Fonds entstehen jedoch Kosten, die von den Fondsgesellschaften laufend dem Fondsvermögen entnommen werden. Die für den jeweiligen Fonds gültige Höhe dieser Kosten pro Jahr können Sie den Informationen zu den einzelnen Fonds entnehmen ( Laufende Kosten ). Diese Angaben haben wir den standardisierten wesentlichen Anlegerinformationen* entnommen, die von der Kapitalverwaltungsgesellschaft zu jedem Investmentfonds veröffentlicht werden. Die Höhe der laufenden Kosten kann von Jahr zu Jahr schwanken. 4. Können wir die Fonds auswechseln? Sollte ein von Ihnen zur Anlage bestimmter Investmentfonds nicht mehr verfügbar sein, z. B. weil die Kapitalanlagegesellschaft ihn nicht mehr anbietet, können wir einen Fondswechsel vornehmen. In diesem Fall werden Sie von uns vorab mit der Bitte schriftlich benachrichtigt, einen der von uns stattdessen angebotenen Fonds zu benennen, in den Ihre Sparbeiträge für die Fondsanlage zukünftig fließen sollen und in den Ihr bisheriges Fondsguthaben umgeschichtet werden soll. Sie haben zusätzlich die Möglichkeit, Ihre individuelle Fondsauswahl kostenlos neu zu bestimmen. Erhalten wir keine Nachricht, so werden wir dem Wechsel den Fonds zugrunde legen, der dem ursprünglich bestimmten Fonds unter Anlagegesichtspunkten am ehesten entspricht. Dieser Fonds und der Stichtag für den Fondswechsel werden Ihnen mitgeteilt. Sollte ein von Ihnen zur Anlage bestimmtes Strategiedepot nicht mehr zur Verfügung stehen, gilt der vorstehende Absatz entsprechend. 5. Welches Risiko- und Ertragsprofil gibt es für Investmentfonds? In den wesentlichen Anlegerinformationen ist ein Zahlensystem zur Risikoeinstufung eines Investmentfonds vorgesehen: Dieser Risikoindikator, der das Risiko- und Ertragsprofil eines Investmentfonds beschreibt, beruht auf historischen Daten. Eine Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit nicht möglich. Die Einstufung des Investmentfonds kann sich daher künftig ändern und somit für die Vertragslaufzeit nicht garantiert werden. Auch ein Fonds, der in Kategorie 1 eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar. Falls Sie später die aktuellen Risikoindikatoren der einzelnen Fonds erfahren möchten, teilen wir Ihnen diese auf Nachfrage gerne mit. * Die aktuellen wesentlichen Anlegerinformationen eines Investmentfonds finden Sie auf der Internetseite der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Auf Wunsch stellen wir Ihnen diese Informationen gerne zur Verfügung. Da die VORSORGE Lebensversicherung AG für die Fondsgesellschaften Dienstleistungen erbringt, die deren Verwaltungsaufwand mindern, kann ihr im Einzelfall ein Teil der Verwaltungskosten als Rückvergütung erstattet werden. Die derzeitige Höhe der Rückvergütungen bewegt sich je nach Fonds zwischen 0 und 0,8 % des Fondsguthabens. Nähere Angaben insbesondere auch über die Höhe der jeweils aktuellen Verwaltungskosten und Rückvergütungen teilen wir Ihnen auf Nachfrage gerne mit.

44 42 43 Überblick der Investmentfonds Verwaltungsgesellschaft KAG Name des Fonds Kategorie Aktienfonds Asien Rating Seite Aberdeen Global Services S.A. Aberdeen Global Chinese Equity Fund A2 1 Aberdeen Global Emerging Markets Equity 5 Fund A2 Aberdeen Global Emerging Markets Smaller 5 Companies Fund A2 Alceda Fund Management S.A. LOYS Sicav LOYS GLOBAL P 14 Allianz Global Investors Europe Allianz Vermögensbildung Deutschland A (EUR) 3 GmbH Fondak A 4 Allianz Global Investors Allianz Horizont Dynamik 21 Luxembourg S. A. AGIF Allianz Oriental Income A USD 19 Ampega Investment GmbH terrassisi Aktien I AMI 35 terrassisi Renten I AMI P (a) 35 Baring Fund Managers Limited Baring Europe Select Trust (EUR) 6 Baring German Growth Trust (EUR) 3 BlackRock (Luxembourg) S.A. BGF New Energy Fund A2 EUR 31 BGF World Gold Fund A2 USD 35 BGF World Mining Fund A2 EUR 35 BNP Paribas Investment Partners Parvest Equity Australia D 17 Luxembourg Parvest Global Environment C 33 CARMIGNAC GESTION Carmignac Investissement A EUR acc 12 Carmignac Patrimoine FCP A EUR acc 22 Carmignac Securite A EUR acc 28 Comgest Asset Management International Limited Comgest Growth Europe Cap. 7 Comgest S.A. Magellan C 6 C-QUADRAT Kapitalanlage AG C-QUADRAT ARTS Best Momentum (T) 12 Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Aktienfonds Deutschland, Europa, Welt Aktienfonds USA Lateinamerika, Sonstige Emerging Markets Rentenfonds Europa, Welt Gemanagte Varianten/ Depots DWS Akkumula 12 DWS European Opportunities 7 DWS Investa 3 DWS Sachwerte 22 DWS Top Asien 1 DWS Top Dividende LD 13 DWS Vermögensbildungs fonds I 13 DWS Vermögens bildungs fonds R 29 DJE Investment S.A. DJE Agrar & Ernährung PA (EUR) 36 GoldPort Stabilitätsfonds P 23 DWS Investment S.A. DWS Eurorenta 28 DWS FlexPension II DWS FlexPension II DWS FlexPension II DWS FlexPension II DWS FlexPension II DWS FlexPension II DWS FlexPension II DWS FlexPension II DWS FlexPension II DWS FlexPension II DWS Invest Global Infrastructure LD 13 ETHENEA Independent Investors Ethna-AKTIV E A 19 S.A. F&C Management Limited F&C HVB-Stiftungsfonds A thes. 19 FIL (Luxembourg) S.A. Fidelity Funds ASEAN Fund A (USD) 1 Fidelity Funds Asian Special Situations Fund 2 A (USD) Fidelity Funds China Consumer Fund A Acc (EUR) 2 Fidelity Funds EMEA Fund A (EUR) 5 Fidelity Funds Emerging Market Debt Fund A (EUR) 27 Fidelity Funds Euro Blue Chip Fund A (EUR) 7 Fidelity Funds European Growth Fund A (EUR) 7 Fidelity Funds Fidelity Target 2015 Euro Fund 37 A (EUR) Fidelity Funds Fidelity Target 2020 Euro Fund 37 A (EUR) Fidelity Funds Fidelity Target 2025 Euro Fund 37 A (EUR) Fidelity Funds Fidelity Target 2030 Euro Fund 37 A (EUR) Fidelity Funds Fidelity Target 2035 Euro Fund 38 A (EUR) Fidelity Funds Fidelity Target 2040 Euro Fund A (EUR) 38 Fidelity Funds Germany Fund A (EUR) 3 Fidelity Funds Japan Advantage Fund A (EUR) Hedged 2 Flossbach von Storch Invest S.A. Flossbach von Storch SICAV Multiple Opportunities R 22 Franklin Templeton International Franklin European Growth Fund Class A (acc) 8 Services S.A. Franklin Income Fund Class A (Mdis) 23 Franklin Technology Fund Class A (acc) EUR 13 Templeton Emerging Markets Balanced Fund A (Acc) USD 27 Templeton Emerging Markets Bond Fund Class A (Qdis) USD 27 Templeton Global (Euro) Fund Class A (Ydis) 16 Templeton Global Bond Fund Class A (acc) EUR 31 Templeton Growth (Euro) Fund Class A(ACC) 17 Themenfonds Garantiefondskonzepte Mischfonds Europa, Welt

45 Überblick der Investmentfonds Verwaltungsgesellschaft KAG Name des Fonds Kategorie Aktienfonds Asien Aktienfonds Deutschland, Europa, Welt Aktienfonds USA Lateinamerika, Sonstige Emerging Markets Rentenfonds Europa, Welt Gemanagte Varianten/ Depots Themenfonds Garantiefondskonzepte Mischfonds Europa, Welt Rating Seite 39 Franklin Templeton International Services S.A. Franklin Templeton Strategic Balanced Fund Class A (acc) EUR Franklin Templeton Strategic Conservative Fund 39 Class A (acc) EUR Franklin Templeton Strategic Dynamic Fund 39 Class A (acc) EUR GreenEffects Investment plc. GreenEffects NAI-Wertefonds 32 HANSAINVEST HANSAgold EUR-Klasse 36 IPConcept (Luxemburg) S.A. Sauren Global Growth Plus 16 J.P. Morgan Asset Management JPM Africa Equity A Acc USD 17 JPM Emerging Markets Equity A (dist) USD 6 JPM Global Income A (div) EUR 24 JPM Latin America Equity A (dist) USD 10 JPM Turkey Equity A (dist) EUR 17 LBB-INVEST LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST 14 M&G Investment Funds M&G Global Basics Fund A 14 M&G Global Dividend Fund A EUR 15 M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc 24 MEAG MUNICH ERGO MEAG EuroBalance 20 MEAG EuroErtrag 20 MEAG EuroFlex 29 MEAG EuroInvest A 8 MEAG EuroRent A 29 MEAG FairReturn A 20 MEAG GlobalBalance DF 25 MEAG GlobalChance DF 25 MEAG Nachhaltigkeit A 32 MEAG Osteuropa A 8 MEAG ProInvest 4 MEAG RealReturn 29 Nordea Investment Funds S.A. Nordea-1 European Value Fund BP-EUR 9 Nordea-1 North American All Cap Fund BP-EUR 11 Nordea-1 Norwegian Bond Fund BP-NOK 30 ÖkoWorld Lux S.A. ÖkoWorld Klima C 33 ÖkoWorld ÖkoVision Classic C 33 ÖkoWorld Water for Life C 33 Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Generics-P USD 15 Pictet Timber-P EUR 34 Pictet Water-P EUR 15 Pioneer Asset Management S.A. Pioneer Investments Pioneer Funds Emerging Europe and Mediterranean Equity A EUR (ND) 9 Pioneer Funds Euro Aggregate Bond A EUR (DA) 30 Pioneer Funds Global Ecology A EUR ND 34 Pioneer Funds Global Select A EUR ND 15 Pioneer Funds Top European Players A EUR (ND) 9 Pioneer Funds U.S. Pioneer Fund A EUR (ND) 11 HVB Vermögensdepot privat Balance PI 23 HVB Vermögensdepot privat Chance Plus PI 23 HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI 24 Pioneer Investments Aktien Rohstoffe A EUR (ND) 36 Pioneer Investments Discount Balanced 21 Pioneer Investments German Equity 4 Private Banking Vermögens portfolio Klassik 100 PI 3 26 Private Banking Vermögens portfolio Klassik 50 PI 3 25 Private Banking Vermögens portfolio Klassik 70 PI 3 25 Private Banking Vermögens portfolio Nachhaltig A 3 26 Private Banking Vermögens portfolio Nachhaltig B 3 26 Private Banking Vermögens portfolio Trend Select 50 PI 3 21 Sarasin Multi Label SICAV New Energy Fund 32 Sauren Fonds-Select SICAV Sauren Global Champions A 27 Schroder Investment Management Schroder ISF Emerging Europe A Acc 9 (Luxembourg) S.A. Schroder ISF Global Climate Change Equity EUR A Acc 34 Schroder ISF Global Demographic Opportunities A Acc 16 Semper Constantia Invest GmbH CONVERTINVEST European Convert & Bond 28 Fund (A) Threadneedle Investments Threadneedle European High Yield Bond Fund 1 EUR Gross acc. 30 Threadneedle European Smaller Companies Fund 1 EUR Net acc. 10 Threadneedle Management Luxembourg S.A. Threadneedle (Lux) American Fund AU 11 UBS Fund Management UBS (Lux) Bond Fund Euro High Yield P-acc 31 (Luxembourg) S.A. UBS (Lux) Bond Sicav Convert Global (EUR hedged) P-acc 31 UBS (Lux) Equity Fund European Opportunity (EUR) P-acc 10 UBS (Lux) Equity Fund Small Caps USA (USD) P-acc 11 UBS Global Asset Management (Deutschland) GmbH UBS (D) Equity Fund Small Caps Germany 5 Walser Privatbank Invest S.A. WALSER PORTFOLIO German Select 21

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48 VORSORGE Lebensversicherung AG Rather Straße 110 a D Düsseldorf Fon +49 (0) Fax +49 (0) info@vorsorge-leben.de FI /2013