Formatvorlage des. Untertitelmasters durch

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1 Competence in Aluminium Unternehmensvorstellung Formatvorlage des Börse-Express Roadshow Untertitelmasters durch Graz - November 2011 Klicken bearbeiten

2 Disclaimer Hinweis Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln. Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen die deutschsprachige Version maßgeblich ist. 2 Oktober 2011

3 Stark steigende Nachfrage nach Primäraluminium Millionen Tonnen Im Zeitraum wurden ca. 950 Millionen Tonnen Aluminium produziert, davon 50% in den letzten 17 Jahren. Aufgrund der uneingeschränkten Rezyklierbarkeit von Aluminium befinden sich etwa 75% der gesamten produzierten Menge nach wie vor im Stoffkreislauf. Im Vergleich dazu wurden im Jahr Millionen Tonnen Stahl weltweit produziert Weitere Verdoppelung etwa in den nächsten Jahren Verdoppelung in den letzten 15 Jahren Quelle: CRU 3 Oktober 2011

4 AMAG erwartet Wachstum im Absatz in den Fokusregionen und Märkten für die Spezialwalzprodukte Wachstumstreiber für Walzprodukte Wachstum CAGR e Markt Allgemein Trend zu Materialsubstitution und Leichtbau in allen Industrien Steigende Nachfrage in China Walzprodukte Global +7,2% Regionen Westeuropa mit stabilem Wachstum Osteuropa holt zu Westeuropa auf Asien, speziell China und Indien, holen zum Rest der Welt auf Westeuropa +3,3% Osteuropa +6,2% Asien +10,7% Absatzmärkte Steigende Bauraten in der Luftfahrt, Impulse durch Paris Airshow Zunehmende Absätze der Automobilindustrie Wachstum von Bau und Maschinenbau Luftfahrt +9,1% 1) Transport +10,4% Bau / Maschinenbau +8,6% Quelle: CRU, August ) Nur Westeuropa 4 Oktober 2011

5 AMAG Wertschöpfungskette Rohmaterialien, Einsatzstoffe (Tonerde, Petroleum-koks, etc.) Elektrolyse Primäraluminium Kunden Schrott Recycling Gießen Recyclinggusslegierungen Kunden Gießen / Walzen Wärmebehandeln Walzprodukte Kunden Sept-Îles, Kanada Ranshofen, Österreich 5 Oktober 2011

6 Qualitätsanbieter von Primäraluminium, Gusslegierungen und Spezialwalzprodukten aus Aluminium Übersicht Geschäftstätigkeiten Führender Hersteller von Aluminium- Gussund Walzprodukten Segment Metall Segment Gießen Segment Walzen Segment Metall: Schnittstelle zum Rohstoffmarkt, direkte Beteiligung an der Elektrolyse Alouette EUR Mio. Tonnen Alouette 20% Q1-Q Q1-Q Veränderung GJ 2010 Umsatz % 728 EBITDA % 139 Segment Gießen: hochwertige Recycling- Gusslegierungen Segment Walzen: hochwertige Aluminiumwalzprodukte Mitarbeiter: Mitarbeiter* (Vollzeitäquivalente, davon 77 Lehrlinge) in Ranshofen rund Mitarbeiter in Sept-Îles Externer Absatz % *) Mitarbeiter per Ende September Oktober 2011

7 Elektrolysebeteiligung Alouette, Sept Îles, Kanada Partner: AMAG (20%), Rio Tinto Alcan (40 %), Norsk Hydro (20 %), SGF / Marubeni (20 %) Produktionkapazität : t/jahr AMAG-Anteil 20 %: t/jahr Highlights Cashkosten ($/t) 3000 Größte Elektrolyse Nordamerikas und unter den TOP 10 weltweit LME Prognose (12%) Quelle: CRU, Feb ALOUETTE Durchschnittskosten Kumulierte Produktion (1000 t) Sehr gute Position auf der Kostenkurve Hervorragende Umweltbilanz (Strom aus Wasserkraft, Spitzenposition bei Stromverbrauch und CO 2 Emissionen pro Tonne Aluminium) 7 Oktober 2011

8 AMAG Ranshofen AMAG Betriebsgelände: Gesamte verfügbare Grundstücksfläche: 70 ha 280 ha 8 Oktober 2011

9 Was macht AMAG einzigartig? Höchste Qualität in den von AMAG belieferten Produktmärkten (Nischen) Führender Anteil von Spezialprodukten (über 50% des Produktspektrums sind Spezialitäten, damit führende Position in der Branche, Quelle: CRU) Höchste Flexibilität (Anlagenkonfiguration, Kompetenz und Erfahrung der Belegschaft) Produktion aller Aluminiumlegierungsfamilien (1xxx 8xxx) an einem Standort (weltweit einzigartig, Quelle: CRU) Nachhaltige Produktion (Strom aus Wasserkraft Alouette, Recyclinganteil in Ranshofen weit über Branchendurchschnitt) 9 Oktober 2011

10 AMAG Gussprodukte Prozentangaben beziehen sich auf den Absatz 2010 in Tonnen Flüssig Aluminium Transport 2-Teiler Masseln 45 % 25 % AMAG TopCast HSG-Masseln (Horizontal- Strangguss) Sows 24 % 6 % AMAG erzeugt hochwertige Aluminiumgusslegierungen größtenteils aus Recyclingmaterial 10 Oktober 2011

11 AMAG Walzprodukte Prozentangaben beziehen sich auf den Absatz 2010 in Tonnen Folienvorwalzbänder - Verpackung TopGrip AMAG TopGrip Trittbleche - Transport - Maschinenbau - Bauindustrie - Dekoration TopPlate AMAG TopPlate Shate & Platten - Transport - Maschinenbau 19 % 17 % 29 % AMAG TopBright Glänzqualitäten - Beleuchtung - Kosmetik - Automobil (Zierteile) AMAG MultiClad MultiClad AMAG TopClad Lotplattierte Produkte - Kühler - Wärmetauscher Titanal AMAG Titanal Hochfeste Werkstoffe - Ski- und Sportindustrie - Spezialprodukte 13 % 7 % 3 % TopForm AMAG TopForm ProCath AMAG ProCath Luftfahrt Automotive Kathodenelemente - Zinkelektrolyse Gesamt % 5 % OEM 3 % 4 % AMAG ist weltweit der einzige Produzent sämtlicher Aluminiumlegierungsfamilien (1xxx-8xxx) an einem einzigen Standort 11 Oktober 2011

12 Beispiel für innovatives Produkt: Hochfeste Legierungen für die Luftfahrtindustrie Zertifizierter Zulieferer für Details AMAG ist Spezialist für hochfeste Aluminiumprodukte für die Luftfahrtindustrie Sehr hohe Eintrittsbarrieren in der Luftfahrtindustrie Produkt Marktführende Position Glanzprodukte Lotplattierte Werkstoffe Hochfeste Legierungen Anwendung AMAG erfüllt die Anforderungen der internationaler Normen und besitzt Zulassungen aller großen Hersteller Spezialprodukte durch die Kombination von AMAG Kernkompetenzen: Fachwissen in hochfesten Legierungen, Plattierungstechnologien und Glanzprodukten 12 Oktober 2011

13 Beispiel für innovatives Produkt: Walzbleche mit hervorragenden Formeigenschaften im Automobilsektor Produkt Anwendung Details AMAG TopForm SPF Alleinstellungsmerkmal: AMAG TopForm SPF ist ein für superplastische oder schnelle plastische Verformungsprozesse optimiertes Material AMAG TopForm SPF besitzt eine ausgewogene Mischung an Eigenschaften von mittlerer Festigkeit, hohe Dehnungsfähigkeit, gute Schweißeignung sowie hohe Korrosionsbeständigkeit Zu den wichtigsten Kunden zählen Premium- Marken im internationalen Automobilsektor Führende Marktposition durch einzigartige Kompetenz in der Herstellung dieser Materialien 13 Oktober 2011

14 AMAG Gruppe - Kennzahlen Q3 / Q1-Q in meur Q3/2011 Q3/2010 *) Veränderung in % Q1-Q3/2011 Q1-Q3/2010 *) Veränderung in % 2010 *) Umsatzerlöse 198,4 192,9 3 % 627,6 547,7 15 % 728,0 EBITDA 42,7 35,3 21 % 124,6 108,2 15 % 139,0 Abschreibungen (11,5) (11,2) 3 % (33,9) (33,8) 0 % (45,1) EBIT 31,2 24,1 29 % 90,7 74,5 22 % 93,8 Ergebnis nach Ertragsteuern 27,9 21,5 30 % 75,9 58,7 29 % 75,7 Ergebnis je Aktie (in EUR) 0,79 2,15 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 21,5 25,1 (15 %) 77,3 66,3 17 % 75,4 Cashflow aus Investitionstätigkeit (12,9) (9,8) 31 % (29,6) (26,9) 10 % (43,5) Working Capital Employed 1) 249,9 202,9 23 % 228,4 Capital Employed 2) 512,4 453,0 13 % 466,6 Eigenkapital 523,2 495,4 6 % 514,2 Nettofinanzverschuldung 3) 23,8 (14,1) - (4,7) Mitarbeiter 4) % % *) die angeführten Vergleichswerte für das Jahr 2010 beziehen sich auf die AMAG Holding GmbH und ihre Tochtergesellschaften 1) Vorräte, Forderungen aus Liefungen und Leistungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (ohne Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen für Investitionen) 2) Jahresdurchschnitt aus Eigenkapital, verzinsliche Finanzverbindlichkeiten, Finanzmittelbestand 3) verzinsliche Finanzverbindlichkeiten, plus unverzinsliches Darlehen (Kanada), minus Finanzmittelbestand 4) Durchschnittliches Leistungspersonal (Full time equivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge Der anteilige Personalstand aus der 20 % Beteiligung an der Elektrolyse Alouette (ca. 200 Mitarbeiter) ist im Mitarbeiterstand nicht enthalten

15 Solide Bilanzstruktur für zukünftige Wachstumsprojekte Eigenkapital (in meur) und Eigenkapitalquote (in %) % % % % 2010 Mär 11 Jun 11 Sep 11 Nettoverschuldung (in meur) Mär 11 Jun 11 Sep 11 80% 60% 40% 20% 0% Eigenkapitalquote von 57% und niedrige Nettoverschuldung ihv 23,8 meur stehen für die finanzielle Stabilität der AMAG Robuste Bilanzstruktur - unterstützt zukünftige Wachstumsprojekte - dient als Absicherung für Marktschwankungen

16 AMAG Finanzkennzahlen 2010 Externer Absatz nach Segmenten Umsatz nach Regionen Externer Absatz Tonnen Umsatz 728 meur 16 Oktober 2011

17 Konstant hohe Kapazitätsauslastung / hohe Profitabilität Absatz (kt) EBITDA (meur) Entgegen des Branchentrends weitete AMAG den Marktanteil im Jahr 2009 aus und nahm 2010 in hohem Maße an der Erholung des Marktes teil Sämtliche Bereiche der AMAG haben in den letzten Jahren profitabel gearbeitet ¹ Absatz Alouette bezieht sich nur auf Alouette Produktion 17 Oktober 2011

18 Ein weiteres starkes Quartal Highlights Q Erfreuliche operative Entwicklung in allen drei Geschäftssegmenten trotz Instandhaltungsarbeiten; Auftragsstand auf gutem Niveau Umsatz um 3% auf 198,4 meur gestiegen (Q3 2010: 192,9 meur) Q Ergebnisse übertreffen die vergleichbaren Kennzahlen vom Rekordjahr 2010: EBITDA 42,7 meur nach 35,3 meur in 2010 (+21%) EBIT 31,2 meur nach 24,1 meur in 2010 (+29%) Robuste Bilanz als Basis für weiteres Wachstum und Absicherung im Falle eines sich verschlechternden Geschäftsumfeldes Aluminiumpreis (3 Monats LME) Q1-Q zwischen USD/t und USD/t, Durchschnitt bei USD/t Management bestätigt den positiven Ausblick für 2011

19 Investitionsvorhaben am Standort Ranshofen Investitionen Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit durch Kapazitätserweiterung Steigerung der Produktionskapazität in der Gießerei (80 auf 94 kt) und im Walzwerk (150 auf 186 kt) Ausweitung des Produktportfolios im Walzwerk durch Präzisionsplattenfertigung (in Betrieb) und Passivierungslinie (in Bau) Ausbau Recyclingcenter Investitionsvolumen: 75 meur Neues Walzwerk: Zusätzliche jährliche Walzkapazität von 40-60kt Investitionsvolumen: ca meur 19 Oktober 2011

20 Investitionen im Jahr 2011 am Standort Ranshofen Kapazitätsausweitung um +20% für organisches Wachstum September 2011: Inbetriebnahme der weltweit modernsten und flexibelsten Passivierungsanlage zum strukturellen Kleben von Automobilblechen September 2011: Genehmigung von weiteren Investitionen ihv 12 meur Vom Investitionsprogramm ihv 75 meur ist ein Anteil von 55 meur bereits umgesetzt bzw. in Umsetzung Vorbereitungen für das neue Warmwalzwerk in Ranshofen im Plan

21 Alouette: MoU für Stromversorgung unterzeichnet Grundstein für den Werksausbau in Kanada durch Vereinbarung der Eckpfeiler der Stromversorgung aus Wasserkraft bis 2041 gelegt Basierend auf dem MoU Erhöhung der Anschlussleistung um 500 MW, wovon 35 MW sofort zur Verfügung stehen Kapazität wird von Tonnen auf Tonnen erweitert (AMAG Anteil tons) Erwartete Errichtungskosten: 1,5 Milliarden kanadische Dollar, zusätzliche Investitionen für die Weiterentwicklung der Technologie, AMAG Anteil: 20% Nächste Schritte: Stromvertrag auf Basis des MoU, Ausschreibung der Anlagen, finale Entscheidung durch die Eigentümer