Präsentation Quartal Oktober 2018

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1 Präsentation Quartal Oktober 2018

2 Disclaimer Hinweis Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln. Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Die AMAG und deren Vertreter übernehmen insbesondere für die Vollständigkeit und Richtigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen keine Haftung. Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen die deutschsprachige Version maßgeblich ist. Dieser Bericht stellt keine Empfehlung oder Einladung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren deramag dar.

3 Highlights, Markt, Strategie

4 Highlights Q1-Q3/2018 Attraktives Wachstum bei Nachfrage nach Primäraluminium und Aluminiumwalzprodukten Marktumfeld weiterhin von Sonderthemen beeinflusst Hochlauf der neuen Anlagen im Segment Walzen gewinnt an Dynamik Umsatzanstieg um 4,4 % auf 825,0 Mio. EUR EBITDA mit 120,1 Mio. EUR aufgrund höherer Rohstoffkosten und Vorlaufkosten für die Standorterweiterung unter dem Vorjahresniveau (Q1- Q3/2017: 129,0 Mio. EUR) Ausblick 2018: Untergrenze der im August veröffentlichten EBITDA- Bandbreite von 150 bis 170 Mio. EUR bleibt realistisch 4

5 Primäraluminium: Hohes Nachfragewachstum Fortsetzung des weltweiten Nachfragewachstums Attraktive Wachstumsraten in allen Regionen (CAGR: ) [in Mio. Tonnen] e: 66 Mio. Tonnen 3% 2% 4% % 5% 10 0 Weltweit: 4% p.a. 5 Quelle: CRU, Juli 2018

6 Weltweite Bestände an Primäraluminium Rückgang der weltweiten Bestände bei steigendem Verbrauch 13,8 13, ,2 13, ,6 12, e Weltweite Vorräte in Mio. Tonnen 10, erwartetes Produktionsdefizit in 2018: 1,9 Mio. Tonnen Weltweite Vorräte: Deutlicher Rückgang der Bestände infolge des Marktdefizits für 2018 erwartet Umschlagsdauer: Deutlicher Rückgang der Umschlagsdauer aufgrund steigender Nachfrage und fallender Bestände 6 Quelle: CRU, Juli 2018

7 Walzprodukte mit hohen Wachstumsraten Weltweiter Verbrauch steigt jährlich um rund 4 % [in Mio. Tonnen] Wachstumsprognose in % p.a.: Welt +4% Sonstiges +4% 20 Maschinenbau +3% 15 Bau +3% 10 Verpackung +3% 5 Transport +7% Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, August 2018

8 Erfolgreiche Zertifizierung nach dem ASI- Performance Standard Weltweit als erstes integriertes Unternehmen mit Walzwerk, Gießerei und Recycling nach dem ASI-Performance Standard zertifiziert Zertifizierung unter Einbeziehung einer Vielzahl von Nachhaltigkeitsaspekten Besondere Würdigung der strategischen Fokussierung auf Recycling von Aluminium Aluminium Stewardship Initiative: Einer der weltweit höchsten Industriestandards für nachhaltige Produktion, Beschaffung und Produktverantwortung für Aluminium 8

9 Organisches Wachstum bei Walzprodukten Hochlauf der neuen Anlagen gewinnt an Dynamik Absatz im Segment Walzen [in Tsd. Tonnen] % +5 % +7 % 54,5 54,4 55,2 57,7 56,5 52,7 Q1 Q2 Q3 9

10 Marktumfeld weiterhin von Sonderthemen geprägt Zusätzliche US-Importzölle in Höhe von 10 % auf Aluminium US-Sanktionen gegen Russland: Abkühlphase verlängert Kapazitätskürzung der weltweit größten Tonerderaffinerie in Brasilien 10

11 Ergebnis Q1-Q3/2018

12 Starker Preisanstieg bei Tonerde im Vergleich zu Aluminium [in USD/t] Tonerdepreis [3-Monate LME in USD/t] Aluminiumpreis % + 12 % Q1-Q3/2018: 488 USD/t Q1-Q3/2018: USD/t Q1-Q3/2017: 324 USD/t Q1-Q3/2017: USD/t 200 Jan. 17 Apr. 17 Jul. 17 Okt. 17 Jan. 18 Apr. 18 Jul Jan. 17 Apr. 17 Jul. 17 Okt. 17 Jan. 18 Apr. 18 Jul Quelle: CRU

13 Umsatzanstieg bei höherem Aluminiumpreis Aluminiumpreis (3-Monats-LME) Gesamte Absatzmenge Umsatz [in USD/t] [in Tonnen] +12 % -1 % +4 % ,2 825,0 4,4 4, ,2 579, ,3 77,2 160,3 163,4 Q1-Q3/2017 Q1-Q3/2018 Q1-Q3/2017 Q1-Q3/2018 Q1-Q3/2017 Q1-Q3/2018 Metall Gießen Walzen Service 13

14 Umsatzüberleitung Umsatzanstieg im Vergleich zum Vorjahr 790,2 33,6-17,5 3,2 20,4-4,9 825,0 Umsatz Q1-Q3/2017 Aluminiumpreis Währung Menge/Mix Preis/ Sonstiges Prämien Umsatz Q1-Q3/

15 EBITDA-Überleitung Q1-Q3/2018 Ergebnisrückgang vor allem aufgrund höherer Rohstoffkosten und Vorlaufkosten für Standorterweiterung 129,0 19,9-0,7 3,2 18,8-34,3-15,8 120,1 Höhere Vorlaufkosten für AMAG 2020 Importzölle für Aluminium Einmaleffekte gleichen sich im Vergleich zum Vorjahr weitestgehend aus EBITDA Q1-Q3/2017 Aluminiumpreis Währung Menge/Mix Preis/ Rohstoffe/ Prämien Energie Sonstiges EBITDA Q1-Q3/

16 EBITDA-Überleitung Q3/2018 Rohstoffkosten mit signifikantem Ergebniseffekt 9,2-17,5 36,6 4,9-0,2 6,5-5,6 33,9 EBITDA Q3/2017 Aluminiumpreis Währung Menge/Mix Preis/ Rohstoffe/ Prämien Energie Sonstiges EBITDA Q3/

17 AMAG-Gruppe Kennzahlen (1/2) Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse EBITDA EBITDA-Marge [in %] EBIT EBIT-Marge [in %] Ergebnis nach Ertragssteuern Ergebnis je Aktie [in EUR] Q Q /- (%) Q1-Q Q1-Q /- (%) % % 285,4 254,8 12% 825,0 790,2 4% 33,9 36,5-7% 120,1 129,0-7% 11,9 % 14,3 % - 14,6 % 16,3 % - 14,0 16,9-17% 60,0 72,0-17% 4,9 % 6,6 % - 7,3 % 9,1 % - 10,3 11,1-7% 43,4 48,6-11% 0,29 0,31-7% 1,23 1,38-11% 17

18 AMAG-Gruppe Kennzahlen (2/2) Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Cashflow aus Investitionstätigkeit Q Q Q1-Q Q1-Q /- +/- 7,3 40,0-82% 26,5 66,8-60% -24,4-20,1-22% -61,7-87,5 29% Mitarbeiter % % Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auflaufend vor allem aufgrund des höheren Aluminiumpreises und höherer Metallbestände in Zusammenhang mit dem Hochlauf unter Vorjahresniveau Nettofinanzverschuldung /- 360,3 282,4 +28% Investitionsausgaben plangemäß unter dem Vorjahresniveau Verschuldungsgrad [in %] 57,8% 46,4% - Eigenkapitalquote [in %] 42,6% 43,3 % - Anstieg des Mitarbeiterstands aufgrund des organischen Wachstumskurses in Ranshofen 1) Durchschnittliches Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge; enthält 20%igen Personalanteil der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette 2) Saldo von liquiden Mitteln und Finanzforderungen abzüglich Finanzverbindlichkeiten 18

19 Segment Metall Rohstoffkosten beeinflussen Ergebnis deutlich Absatz gesamt [in Tonnen] Q Q /- (%) Q1-Q Q1-Q /- (%) % % EBITDA Umsatzerlöse EBITDA EBITDA - Marge 199,7 180,5 +11% 601,6 559,6 +8% 3,2 8,6-63% 23,7 31,2-24% 1,6 % 4,7 % - 3,9 % 5,6 % - Mitarbeiter % % 2,8 10,6 9,7 8,0 13,0 9,9 12,0 8,6 3,2 15,0 10,1 1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert. Q1 Q2 Q3 Q Rückgang der Absatzmenge in Q1-Q3/2018 vor allem aufgrund höherer Neuzustellungsaktivitäten Höhere Rohstoffpreise (v.a. Tonerde) konnten durch den etwas höheren Aluminiumpreis nicht vollständig kompensiert werden 19

20 Segment Gießen Segment Gießen profitiert von neuem Schmelzofen Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse EBITDA EBITDA - Marge Q Q /- (%) Q1-Q ) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt) Q1-Q /- (%) % (8 %) 31,1 30,6 2 % 83,2 92,5 (10 %) 3,0 1,7 79 % 5,6 4,7 20 % 9,8% 5,6% 6,7 % 5,0 % Mitarbeiter % % EBITDA 2,0 1,9 1,7 1,7 1,5 1,5 1,3 1,1 3,0 1,0 0,7 Q1 Q2 Q3 Q Deutliche Absatzsteigerung in Q3/2018 nach Inbetriebnahme des neuen Schmelzofens Ergebnis in Q3/2018 aufgrund der Mengensteigerung und des höheren Margenniveaus deutlich verbessert 20

21 Segment Walzen EBITDA in Q3 auf Vorjahresniveau Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse EBITDA EBITDA - Marge Q Q /- (%) Q1-Q ) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt) Q1-Q /- (%) % % 225,2 197,5 +14 % 673,1 616,5 +9 % 23,4 23,7-1 % 80,8 86,1-6 % 10,4 % 12,0 % - 12,0 % 14,0 % - Mitarbeiter % % EBITDA 30,1 26,8 24,3 33,1 32,3 30,3 23,723,4 21,5 19,8 17,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Deutliche Mengensteigerung in Q3/2018 im Zuge des Wachstumskurses EBITDA vor allem aufgrund höherer Vorlaufkosten auflaufend unter dem Vorjahresniveau Mehrmenge und höheres Preisniveau kompensieren in Q3/2018 Effekt aus höheren Vorlaufkosten und US-Importzöllen 21

22 Ausblick

23 Ausblick Geschäftsjahr 2018 AMAG Austria Metall AG Attraktives Marktwachstum mit einem erwarteten Plus von rund 4 % beim globalen Verbrauch an Primäraluminium und Walzprodukten 1) in 2018 Marktumfeld weiterhin von den genannten Sonderthemen stark beeinflusst Rohstoffkosten (v.a. Tonerde) mit erheblichem Ergebniseinfluss Mengensteigerung im Segment Walzen aufgrund des Hochlaufs der neuen Anlagen und der Erreichung wichtiger Qualifikationen Untergrenze der im August veröffentlichten EBITDA-Bandbreite von 150 bis 170 Mio. EUR bleibt realistisch Geschäftsjahr 2019 wesentlich abhängig von Entwicklung der genannten Sonderthemen 23 1) Quelle: CRU, Juli/August 2018

24 Aktie

25 AMAG-Aktie 200 Deutliche Outperformance seit IPO [Performance bis 28. September 2018 in %] AMAG: +154 % B&C Industrieholding GmbH 2) Streubesitz Aktionärsstruktur Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH Treibacher Industrieholding GmbH AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung RLB OÖ Alu Invest GmbH 1), 2) 4,1% 7,0% 8,2% 11,5% 16,5% 52,7% -50 ATX: +16 % ) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG 2) B&C Industrieholding GmbH und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich haben am 1. April 2015 einen Beteiligungsvertrag abgeschlossen 25

26 IR-Information Information zur AMAG-Aktie ISIN Ticker Symbol Wiener Börse AT00000AMAG3 AMAG Finanzkalender Februar 2019 Jahresabschluss April 2019 Hauptversammlung Indizes Reuters Bloomberg Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien ATX-Prime, ATX BI, ATX GP, ATX TD, VÖNIX, WBI AMAG.VI AMAG AV April 2019 Dividenden-Zahltag 30. April 2019 Bericht zum 1. Quartal August 2019 Bericht zum 1. Halbjahr Oktober 2019 Bericht zum 3. Quartal 2019 IR Kontakt Felix Demmelhuber Leiter Investor Relations T M Felix.Demmelhuber@amag.at 26

27 Notizen 27

28 Competence in Aluminium