Präsentation Geschäftsjahr Februar 2019

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1 Präsentation Geschäftsjahr Februar 2019

2 Disclaimer Hinweis Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln. Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Die AMAG und deren Vertreter übernehmen insbesondere für die Vollständigkeit und Richtigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen keine Haftung. Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen die deutschsprachige Version maßgeblich ist. Diese Präsentation stellt keine Empfehlung oder Einladung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren der AMAG dar.

3 Highlights Geschäftsjahr 2018 Markt: weltweit steigende Nachfrage nach Aluminium; Umfeld 2018 geprägt von mehreren Sondereffekten Neue Rekorde bei Absatz und Umsatz Gesamtabsatz (Tonnen) Kennzahlen 2018 (im Vergleich zu 2017) EBITDA vor allem durch höhere Rohstoffkosten beeinflusst Dividendenvorschlag von 1,20 EUR je Aktie unverändert im Vergleich zum Vorjahr Umsatz (in Mio. EUR) EBITDA (in Mio. EUR) 1.101,6 141,0 Mitarbeiter

4 Primäraluminium Weltweite Nachfrage auf Rekordhoch [in Mio. Tonnen] 75 63,5 60,0 56,6 54,6 50, ,5 65,9 Ausgezeichnete Eigenschaften von Aluminiumprodukten: Geringes spezifisches Gewicht Festigkeit Rezyklierbarkeit Leitfähigkeit Optische Anmutung Quelle: CRU Oktober 2018

5 Primäraluminiumbestände weltweit Rückgang infolge des globalen Produktionsdefizits [in Mio. Tonnen] 15 13,8 13,6 13,2 13, ,7 12, ,9 0,5 0,5-0,2 0,0-0,4-1,0-1, Weltweite Bestände: Deutlicher Rückgang infolge des weltweiten Produktionsdefizits Weltweite Produktionsbilanz: Defizit im Jahr 2018 (Nachfrage übersteigt Produktion) 5 Quelle: CRU Oktober 2018

6 Aluminiumwalzprodukte Hohe Wachstumsdynamik bei der weltweiten Nachfrage +4% Wachstum im Vergleich zu 2017 Weltweites Nachfragewachstum in 2018 nach Branchen Transportindustrie Verpackung Bau Prognose bis 2023: +4 % p.a. 6 Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, November 2018

7 Flugzeughersteller mit neuen Rekordabsätzen Boeing und Airbus mit jeweils rund 800 Auslieferungen Airbus +11 % im Vergleich zu 2017 Boeing +6 % im Vergleich zu Quelle: Airbus, Boeing

8 Aluminium-Außenhautanwendungen bei PKW Hohes Nachfragewachstum aufgrund Substitution durch Aluminium 4,0 Weltweite Nachfrage Auto Body Sheets [in Mio. Tonnen] Wachstumstreiber: steigender Aluminiumanteil Wachstumstreiber: Entwicklung PKW-Absatzmarkt 3,8 3,0 +1,8 durch steigenden Aluminiumanteil in PKW 2,0 1,6 +0,4 durch erwartetes Wachstum im PKW-Absatz 1,0 0,5 +1,1 +0,1 0, Quelle: CRU Dezember 2018, AMAG-Analyse

9 Rückblick der letzten Jahre

10 Fortsetzung der Wachstumsstrategie im Segment Walzen Investitionsprogramm AMAG

11 Wachstumsstrategie mit Fokus auf Spezialprodukte erfolgreich fortgesetzt Absatz im Segment Walzen [in Tsd. Tonnen] Absatz der strategischen Geschäftsfelder im Segment Walzen [Veränderung im Vergleich zu 2014 in %] Luftfahrt Automobil Verpackung 11

12 Zusätzliche Arbeitsplätze durch Wachstum Rund 400 neue Arbeitsplätze seit Ende 2013 Beschäftigte in Ranshofen [Beschäftigte zum Jahresende]

13 Operative Entwicklung 2018

14 Standorterweiterung AMAG 2020 Positive Fortschritte beim Hochlauf der neuen Anlagen Optimierung der Prozessparameter für neue Anlagen und Produkte Anspruchsvolle Qualifikationen über die gesamte Wertschöpfungskette Planmäßige Fertigung erster Serienprodukte Qualifikationen für weiteres Wachstum in 2019 erfolgreich abgeschlossen Automobil Lotplattiert Luftfahrt Verpackung 14

15 Organisches Wachstum bei Walzprodukten Hochlauf gewann 2018 an Dynamik Absatz im Segment Walzen [in Tsd. Tonnen] 1. Halbjahr 2. Halbjahr 213,9 222,9 104,2 110,8 109,7 112,

16 Gesamtabsatz Wachstum im Segment Walzen führt zu neuem AMAG-Absatzrekord [in Tsd. Tonnen] 405,9 421,7 424,6 198,0 213,9 222,9 86,7 87,4 86,9 121,2 120,4 114,9 Metall Gießen Walzen +4 % -1 % -5 % Fortsetzung des strategischen Wachstumsprogramms Absatz auf Vorjahresniveau trotz Modernisierungstätigkeiten in der 1. Jahreshälfte Rückgang vor allem aufgrund der Neuzustellung von Elektrolysezellen Vergleich mit

17 Strategische Investitionen (1/4) Neue Plattierstation für Wärmetauscher- und Luftfahrtprodukte Plattierte Produkte Materialverbund mit verschiedenen Aluminiumlegierungen Zusammensetzung eines fünfschichtigen Verbundmaterials: Neue Plattierstation Erweiterung des Portfolios bei plattierten Produkten um größere Formate Signifikantes Wachstum im Luftfahrtbereich Qualifikationen erforderlich Hauptmaterial Funktionelle Zwischenschicht Füllmaterial 17

18 Strategische Investitionen (2/4) Kontursäge zur Konfektionierung von Aluminiumwalzplatten Erhöhung der Wertschöpfung Erweiterung des Produktportfolios um Formschnitte Produkte für die Luftfahrtindustrie zur Verbesserung der Buy to Fly Ratio Transport: Einsparungen bei Gewicht und Kosten Sortenreines Recycling von Abschnitten und Sägespänen 18

19 Strategische Investitionen (3/4) Versuchsgießanlage zur Entwicklung neuer und Optimierung bestehender Produkte Werkstoffentwicklung für das gesamte Legierungs- und Formatspektrum ohne wesentliche Beeinträchtigung der laufenden Produktion Herstellung von Spezialprodukten mit kleineren Mengen, um auf spezifische Kundenwünsche noch rascher und flexibler reagieren zu können 19

20 Strategische Investitionen (4/4) Ausbau der Recycling- und Schmelzkapazitäten LIBS-Sortieranlage für Mischschrotte Sortenreine Trennung von Mischschrotten basierend auf Lasertechnologie Industrie 4.0 im Recycling-Betrieb Optimierter Materialeinsatz von Aluminiumschrotten schont Umwelt und Kosten Neuer Kipptrommel-Schmelzofen Ersatz von zwei bestehenden Schmelzaggregaten Produktivitätsgewinne und Mengenwachstum bei gleichzeitiger Ressourcenschonung im Segment Gießen 20

21 Neuer Rekord beim Aluminium-Recycling Recycling benötigt bis zu 95 % weniger Energie als Primärmetallerzeugung Schrotteinsatz in Ranshofen [in Tsd. Tonnen] 330,2 347,8 366,

22 Zertifizierung ASI-Performance Standard Aluminium Stewardship Initiative (ASI): Auszeichnung für nachhaltige Produktion Weltweit als erstes integriertes Unternehmen mit Walzwerk, Gießerei und Recycling nach dem ASI-Performance Standard zertifiziert Zertifizierung unter Einbeziehung einer Vielzahl von Nachhaltigkeitsaspekten Besondere Würdigung der strategischen Fokussierung auf Recycling von Aluminium 22

23 Ergebnis 2018

24 Marktumfeld durch Sondereffekte beeinflusst Zusätzlicher US-Importzoll in Höhe von 10 % auf Aluminium Betrifft nach zweimaligem Aufschub seit Juni 2018 auch Lieferungen aus der EU und Kanada Hohe Preisvolatilitäten und Verteuerung beim Rohstoff Tonerde infolge von: US-Sanktionen gegen einen der größten Tonerde- und Primäraluminiumproduzenten in Russland Behördlich angeordnete Kapazitätskürzung der weltweit größten Tonerderaffinerie in Brasilien 24

25 Aluminiumpreisentwicklung Volatile Preisentwicklung, Rückgang im Laufe der zweiten Jahreshälfte [3-Monats-LME in USD/t] USD/t 19. April USD/t 31. Dezember Dez. 16 Dez. 17 Dez

26 Preisentwicklung Tonerde und Aluminium Beträchtliche Verteuerung von Tonerde im Vergleich zu Aluminium [Jahresdurchschnitt in USD/t] Tonerdepreis Aluminiumpreis [3-Monate LME Jahresdurchschnitt in USD/t] Einsatz: ca. 2 Tonnen Elektrolyse Produktion: 1 Tonne 26 Quelle: Bloomberg

27 Umsatzrekord Umsatzanstieg vor allem durch die positive Entwicklung im Segment Walzen [in Mio. EUR] Umsatzerlöse Veränderung der Umsatzerlöse nach Segmenten [Abweichung in Mio. EUR im Vergleich zu 2017] 913,3 906, , ,6 Metall 8,3 Gießen -4,6 Walzen 61,6 Service 0,

28 EBITDA insbesondere durch höhere Rohstoffkosten im Segment Metall beeinflusst [in Mio. EUR] EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) Veränderung EBITDA nach Segmenten [Abweichung in Mio. EUR im Vergleich zu 2017] 114,7 123,9 143,0 164,5 141,0 Metall Gießen -18,3 2,2 Walzen -10, Service 3,1 28

29 EBITDA-Überleitung Geschäftsjahr 2018 Ergebnisrückgang vor allem aufgrund höherer Rohstoffkosten und Hochlaufkosten für Standorterweiterung [in Mio. EUR] , ca. -4 ca ,0 29

30 Segment Metall Rohstoffkosten beeinflussen Ergebnis deutlich Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse [in Mio. EUR] EBITDA [in Mio. EUR] EBITDA - Marge Q Q /- (%) /- (%) ,0 171, ,6 730,9 7-0,7 10, ,0 41, ,4 % 5,9 % - 2,9 % 5,7 % - EBITDA [in Mio. EUR] 2,8 13,0 10,6 9,7 9,9 8,0 12,0 8,6 3,2 15,0 10,1 Mitarbeiter % ,7 1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert. Rückgang der Absatzmenge vor allem aufgrund höherer Neuzustellungsaktivitäten Höhere Rohstoffpreise (v.a. Tonerde und Petrolkoks) konnten durch den etwas höheren Aluminiumpreis nicht vollständig kompensiert werden Ungünstige Bewertungseffekte im 4. Quartal 2018 insbesondere in Zusammenhang mit der Tonerdepreisentwicklung gegen Jahresende 30 Q1 Q2 Q3 Q

31 Segment Gießen Deutliche Ergebnissteigerung in 2018 Q Q /- (%) ) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt) +/- (%) Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 31,0 27, ,2 119,5-4 EBITDA [in Mio. EUR] 2,2 1, ,8 5,7 38 EBITDA - Marge 7,2 % 3,7 % - 6,8 % 4,7 % - Mitarbeiter EBITDA [in Mio. EUR] 2,0 1,9 1,7 1,7 1,5 1,5 1,3 1,1 3,0 1,0 0,7 Q1 Q2 Q3 Q ,2 Absatz 2018 trotz der Modernisierungstätigkeiten auf Vorjahresniveau Deutliche Ergebnissteigerung insbesondere aufgrund des verbesserten Margenniveaus im Jahr

32 Segment Walzen US-Importzölle und Hochlaufkosten beeinflussen Ergebnis Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse [in Mio. EUR] EBITDA [in Mio. EUR] EBITDA - Marge Q Q /- (%) ) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt) +/- (%) ,4 193, ,4 809, ,8 19, ,6 105,9-10 6,8 % 10,3 % - 10,7 % 13,1 % - Mitarbeiter EBITDA [in Mio. EUR] 30,1 26,8 24,3 33,1 32,3 30,3 23,723,4 21,5 19,8 17,1 14,8 Q1 Q2 Q3 Q Steigerung der Absatzmenge im Vergleich zum Vorjahr, insbesondere in der zweiten Jahreshälfte EBITDA vor allem aufgrund höherer Hochlaufkosten und zusätzlicher US-Importzölle unter dem Vorjahresniveau 32

33 AMAG-Gruppe Kennzahlen Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse [in Mio. EUR] EBITDA [in Mio. EUR] EBITDA-Marge [in %] EBIT [in Mio. EUR] EBIT-Marge [in %] Ergebnis nach Ertragssteuern [in Mio. EUR] Ergebnis je Aktie [in EUR] Q Q /- (%) ,6 246, , ,2 6 +/- (%) 20,9 35, ,0 164,5-14 7,5 % 14,4 % - 12,8 % 15,9 % - 0,6 14, ,6 86,8-30 0,2 % 6,0 % - 5,5 % 8,4 % - 1,2 14, ,5 63,2-29 0,03 0, ,26 1,

34 Cashflow-Entwicklung Ranshofen site: new EBITDA record Positiver Free Cashflow im Geschäftsjahr 2018 [in Mio. EUR] 185,4 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Mittelabflüsse aus Investitionstätigkeit Free Cashflow 114,9 101,8 108,2 94,3 82,8 11,5-6,3-70,

35 Solide Bilanzkennzahlen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente [in Mio. EUR] 295,9 169, Verschuldungsgrad* [in %] 50,1% 46,4% Nettofinanzverschuldung [in Mio. EUR] 282,4 [in Mio. EUR bzw. %] 311, Eigenkapital und Eigenkapitalquote 43,3% 39,8% 607,9 620,9 Erfolgreiche Platzierung eines Schuldscheindarlehens in Höhe von 200 Mio. EUR Anstieg beim Eigenkapital durch Ergebnis und positive Effekte bei der Währungsumrechnung Anstieg des Gesamtvermögens führt rechnerisch zu einem Rückgang der Eigenkapitalquote Solider Verschuldungsgrad kaum verändert im Vergleich zum Vorjahr *Gearing-Ratio

36 Stabile Dividende als Vorschlag an die HV Anstieg der Dividendenrendite auf rund 4 % Dividende in EUR je Aktie (für das jeweilige Geschäftsjahr) 1,20 1,20 1,20* 3,6% 3,8%* 5.0 % Dividendenrendite (bezogen auf den Jahresschlusskurs der AMAG-Aktie) 2,3% *gemäß Vorschlag an die Hauptversammlung

37 Ausblick

38 Ausblick Geschäftsjahr 2019 AMAG Austria Metall AG Attraktives Marktwachstum mit einem erwarteten Plus von 3 bzw. 4 % beim globalen Verbrauch an Primäraluminium und Walzprodukten 1) Geschäftsentwicklung 2019 vor allem von zukünftiger Marktpreisentwicklung bei Aluminium, den Rohstoffen und der Währungssituation abhängig; zunehmende konjunkturelle Unsicherheiten, z.b. in Zusammenhang mit dem Austritt Großbritanniens aus der EU und dem PKW-Absatzmarkt Neuer Bilanzierungsstandard IFRS 16 Leasingverhältnisse : keine wesentliche Auswirkung auf das AMAG-EBITDA, jedoch Verschiebungen in den einzelnen Segmenten zu erwarten AMAG wird vom eingeschlagenen Wachstumskurs auch 2019 profitieren können; Ergebnisprognose noch verfrüht 38 1) Quelle: CRU, Oktober/November 2018

39 IR-Informationen Information zur AMAG-Aktie ISIN AT00000AMAG3 Eigentümerstruktur per 15. Februar 2019 B&C Industrieholding GmbH 2) 3) Ticker Symbol Wiener Börse Indizes AMAG ATX-Prime, ATX BI, ATX GP, ATX TD, VÖNIX, WBI Streubesitz Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH 3) Treibacher Industrieholding GmbH 8,2% 4,1% 7,0% Reuters Bloomberg Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien AMAG.VI AMAG AV AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung 11,5% 16,5% 52,7% IR Kontakt RLB OÖ Alu Invest GmbH 1), 2) Felix Demmelhuber Leiter Investor Relations T M Felix.Demmelhuber@amag.at 1) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG 2) B&C Industrieholding GmbH und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich haben am 1. April 2015 einen Beteiligungsvertrag abgeschlossen 3) Die B&C Industrieholding GmbH und Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH haben am 14. Februar 2019 eine Beteiligungsvereinbarung abgeschlossen 39

40 Competence in Aluminium