WELLVEST BALANCE. Eine Inhaberschuldverschreibung der LBB.

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1 Werbemitteilung Inhaber schuldverschreibung Inhaber schuldverschreibung Alexanderplatz 2, Berlin Telefon: / , Fax: / Internet: WELLVEST BALANCE Eine Inhaberschuldverschreibung der LBB. Bewusst gewählt. Ausgewogen gestreut. Rundum überzeugend. Profitieren Sie von vielfältigen Anlageformen. Für mehr Balance in Ihrem Portfolio. ISIN / WKN: DE000LBB5HE7 / LBB 5HE

2 WELLVEST Balance Die WELLVEST Balance Wertpapiere sind Inhaberschuldverschreibungen der Landesbank Berlin AG. Ziel der Wertpapiere ist, von einem breit gestreuten Portfolio unterschiedlicher Anlageklassen zu profitieren. Anleger Die WELLVEST Balance Wertpapiere (die Wertpapiere ) richten sich an Anleger mit einem langfristig ausgerichteten Anlagehorizont, die an der Wertentwicklung eines wechselnden Portfolios bestehend aus Anleihen, Fonds, Future-Kontrakten 1), Aktien optionen 2) und Währungen partizipieren wollen. Für Anleger, die kurzfristig auf das angelegte Kapital angewiesen sind oder regelmäßige Ausschüttungen wie z. B. Zinsen oder Dividenden während der Laufzeit oder eine Mindestrückzahlung am Ende der Laufzeit erwarten, sind die Wertpapiere nicht geeignet. Ein Anleger sollte finanziell bereit und in der Lage sein, die mit einer Investition in diese Wertpapiere verbundenen Risiken zu verstehen und einzugehen. Hierzu zählen auch Risiken, die typischerweise mit Investitionen in oder in Verbindung mit Schwellenländern (im Folgenden Emerging Markets ) auftreten. Ein Anleger sollte selbst beurteilen oder sich entsprechend beraten lassen, ob eine Investition in die Wertpapiere zu seinen persönlichen und finanziellen Verhältnissen und seiner Risikobereitschaft passt. Umsetzung Die WELLVEST Balance Wertpapiere bilden die Wertentwicklung des WELLVEST Balance-Index ( der Index ) nach. Der Index kann aus verschiedenen Bestandteilen (eine Indexkomponente oder die Indexkomponenten ) bestehen. Indexkomponenten können Kaufoder Verkaufspositionen in folgenden Anlageklassen sein: Anleihen (weltweit) Fonds (weltweit) Future-Kontrakte (Europa) Aktien (Europa und Nordamerika) liquide, handelbare Währungen (Europa und Nordamerika) Kaufpositionen in Aktienoptionen (Europa und Nordamerika) verzinsliche Anlage im Euro-Geldmarkt 3). Indexkomponenten, die keine Währungspositionen sind, sind nur zulässig, wenn sie an einer Börse gehandelt werden. Für Fonds, einschließlich Dachfonds, gilt: Geschlossene Fonds kommen als Indexkomponente nicht in Betracht. 1) Futures sind standardisierte unbedingte Termingeschäfte. Zu einem festgelegten Verfalltermin wird ein Future durch die Lieferung des zugrunde liegenden Basisinstrumentes oder durch Barausgleich erfüllt. Futures werden an Termin börsen gehandelt. Diese legen Standards bezüglich Kontraktgröße, Vertragsgegenstand und Fälligkeitstermin fest. 2) Aktienoptionen sind standardisierte bedingte Termingeschäfte. Eine Aktienoption ist eine Vereinbarung, bei der der Käufer das Recht, nicht aber die Verpflichtung hat, innerhalb einer festgelegten Laufzeit bzw. zu einem festgelegten Termin eine bestimmte Menge einer Aktie zu einem festgelegten Preis zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put). Für dieses Recht zahlt der Käufer eine Optionsprämie. Der Verkäufer einer Aktienoption dagegen verpflichtet sich, auf Anforderung des Käufers die entsprechende Aktie zum vereinbarten Preis zu liefern (Call) oder abzunehmen (Put). Aktienoptionen werden an Termin börsen gehandelt. Diese legen Standards bezüglich Kontraktgröße, Vertragsgegenstand und Fälligkeitstermin fest. 3) Die Anlage im Euro-Geldmarkt wird mit EONIA (Euro Overnight Index Average) abzgl. 0,5%-Punkten verzinst. Der EONIA ist ein gewichteter Durchschnitt aus allen Übernachtkontrakten im Interbankenhandel und wird von der Europäischen Zentralbank berechnet. 3 4

3 Der WELLVEST Balance-Index kann zur Liquiditätssteuerung sowie zur Abwicklung von möglichen Ausschüttungen und Kapitalmaßnahmen bei einzelnen Indexkomponenten eine Anlage im Euro-Geldmarkt 3) enthalten. Der Indexsponsor kann jedoch auch entscheiden, dass der Index zu einem Teil oder sogar in Gänze aus einer Anlage im Euro-Geldmarkt 3) besteht. Die Anzahl und die Zusammensetzung der im Index enthaltenen Indexkomponenten sind variabel. Der Index kann sich somit zu jedem Zeitpunkt innerhalb der Produktlaufzeit nur aus Anleihen, nur aus Fondsanteilen, nur aus Future-Kontrakten, nur aus Aktien, nur aus Währungen, nur aus Aktienoptionen oder nur aus der Anlage im Euro-Geldmarkt 3) zusammensetzen sowie aus jeder möglichen Mischung und Gewichtung der einzelnen Indexkomponenten. Es ist weder eine Höchst- noch eine Mindestzahl bzw. -größe für eine der Indexkomponenten festgelegt. Die Entscheidung, welche Indexkomponenten und in welcher Höhe diese im Index enthalten sind, obliegt der Landesbank Berlin AG als Indexsponsor. Dabei gibt es grundsätzlich keine Beschränkungen hinsichtlich der Gewichtung der einzelnen Investments. Hinsichtlich der geographischen Auswahl gibt es einige Beschränkungen, die der Indexsponsor beachten muss. Bei Aktien, Aktienoptionen und Währungen kann der Indexsponsor nur aus Werten aus Europa und Nordamerika wählen, bei Future-Kontrakten kommt nur Europa in Betracht. Dem WELLVEST Balance-Index liegt eine diskretionäre Strategie zu Grunde, d. h. der Indexsponsor kann frei über die Gewichtung und Auswahl der Indexkomponenten entscheiden. Es findet eine tägliche Überprüfung und gegebenenfalls Anpassung der Indexzusammensetzung durch den Indexsponsor Landesbank Berlin AG statt, so dass sich die Indexzusammensetzung jederzeit ändern kann. Der Indexsponsor berücksichtigt bei seinen Entscheidungen, in welche Indexkomponenten investiert wird, die jeweilige Marktlage und lässt sich bei der Zusammensetzung des Index sowie der Auswahl der einzelnen Indexkomponenten von der Pruschke & Kalm GmbH beraten. An die Empfehlungen des Beraters ist der Indexsponsor jedoch nicht gebunden. Es besteht die Möglichkeit, auch in Anleihen, die von der Landesbank Berlin AG begeben werden, zu investieren. Werden diese Anleihen vom Berater empfohlen, führt die Landesbank Berlin AG diese Empfehlung ohne eine weitere Überprüfung aus, um Interessenkonflikte zu vermeiden. Die Investitionsempfehlungen des Beraters beruhen im Wesentlichen auf seinen persönlichen Erfahrungen und werden unter Berücksichtigung einer systematischen, fundamentalen und technischen Analyse makroökonomischer Daten getroffen. Dabei wird zunächst eine geografische und branchenorientierte Segmentierung vorgenommen auf Basis vergangenheitsbezogener und aktueller Entwicklungen sowie der Einschätzung künftiger Chancen und Risiken der Segmente. Schließlich erfolgt die Auswahl und Gewichtung der einzelnen Anlageklassen durch den Berater, bevor in einem weiteren Analyseprozess die Selektion der Einzelinvestments stattfindet, die dem Indexsponsor zum Kauf oder Verkauf und damit Aufnahme bzw. Ausschluss aus dem Index empfohlen werden. Die Rückzahlung der WELLVEST Balance Wertpapiere erfolgt am Fälligkeitstag zum Referenzpreis, d. h. in Höhe des Schlusskurses des WELLVEST Balance-Index am Bewertungstag. 3) Die Anlage im Euro-Geldmarkt wird mit EONIA (Euro Overnight Index Average) abzgl. 0,5%-Punkten verzinst. Der EONIA ist ein gewichteter Durchschnitt aus allen Übernachtkontrakten im Interbankenhandel und wird von der Europäischen Zentralbank berechnet. 5 6

4 PRUSCHKE & KALM GMBH AUF EINEN BLICK Die Pruschke & Kalm GmbH ist ein inhabergeführtes, unabhängiges Finanzdienstleistungsunternehmen, dessen Kernkompetenz im Bereich der Vermögensverwaltung liegt. Das Unternehmen besitzt seit mehr als 15 Jahren Erfahrungen im Wertpapiermanagement und in der Kundenbetreuung. Es ist von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zugelassen und Mitglied in der Entschädigungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen (EdW) und im Verband unabhängiger Vermögensverwalter 4). Geschäftsführende Gesellschafter der Pruschke & Kalm GmbH sind: Alexander Pruschke (Jahrgang 1970): Nach einer Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Berliner Volksbank absolvierte er ein Studium zum Bankfachwirt. Im Anschluss folgte eine langjährige Tätigkeit im Private Banking (unter anderem bei der UBS). Er verfügt über mehrjährige Erfahrung als Dozent für Markt- und Wertpapieranalyse sowie für Finanzinnovationen. Andreas Kalm (Jahrgang 1967): Seine Bankausbildung absolvierte er bei der Deutschen Genossenschaftsbank AG. Nach Stationen in London und Hamburg wechselte er zu einer Regionalbank, wo er mehrjährige Erfahrung in den Bereichen vermögende Privatkunden, Firmenkunden und Eigenhandel sammelte. Zwischenzeitlich absolvierte er ein Studium zum Dipl. Bankbetriebswirt ADG. Weitere Angaben zur Pruschke & Kalm GmbH sind unter 4) zu finden. 4) Für die Richtigkeit der Angaben auf den jeweiligen Internetseiten kann die Emittentin keine Gewähr übernehmen. Chancen Partizipation an der Wertentwicklung von einem Portfolio unterschiedlicher Anlageklassen Streuung des Anlagerisikos durch Investition in verschiedene Regionen, Themen und Branchen unterschiedlicher Anlageklassen regelmäßige Überprüfung und ggf. Anpassung der Indexzusammensetzung aktives Management in Zusammenarbeit mit der Pruschke & Kalm GmbH von externen Ratingagenturen als stabil eingeschätzte Kreditwürdigkeit der Emittentin Risiken Fehleinschätzungen bei der Auswahl der Indexkomponenten möglich Wechselkursrisiken teilweise hohe Volatilität und begrenzte Liquidität einzelner Indexkomponenten möglich Wertverluste der einzelnen Indexkomponenten führen zu Wertverlusten im WELLVEST Balance-Index rechtliche, politische und wirtschaftliche Risiken bei Investition in Emerging Markets Kündigungsrecht der Emittentin: vorzeitige Rückzahlung der WELLVEST Balance Wertpapiere möglich Liquiditätsrisiko: eine eingeschränkte Handelbarkeit der WELLVEST Balance Wertpapiere ist möglich; die Emittentin ist nicht verpflichtet, regelmäßig An- und Verkaufskurse zu stellen Emittentenrisiko: die Rückzahlung ist abhängig von der wirtschaftlichen Leistungs- und Zahlungsfähigkeit der Emittentin Gebühren und Provisionen mindern die Wertentwicklung des WELLVEST Balance-Index vollständiger Kapitalverlust möglich 7 8

5 VORTEILE Für eine Investition kommen Anleihen, Fonds, Future-Kontrakte, Aktien, liquide, handelbare Währungen, Aktienoptionen und auch eine Anlage im Euro-Geldmarkt 3) in Betracht. Anleger können somit über die WELLVEST Balance Wertpapiere an einem breit gestreuten Portfolio unterschiedlicher Anlageklassen partizipieren. Als Indexkomponenten können Anleihen und Fonds weltweit, Future-Kontrakte aus Europa sowie Aktien, Währungen und Aktienoptionen aus Europa und Nordamerika ausgewählt werden. Die Index komponenten verteilen sich somit nicht nur auf unterschiedliche Anlageklassen, sondern auch auf unterschiedliche Länder, Regionen und Branchen. Durch die breite Streuung soll das Verlustrisiko des WELLVEST Balance-Index reduziert werden. Der zugrunde liegende WELLVEST Balance-Index wird in Beratung mit der Pruschke & Kalm GmbH betreut. Das aktive Management soll ermöglichen, dass frühzeitig aussichtsreiche Indexkomponenten identifiziert und diese zeitnah in den Index aufgenommen werden können. Die Indexzusammensetzung, die Anzahl der einzelnen Indexkomponenten sowie die Mischung wird regelmäßig überprüft, um festzustellen, ob die Auswahl den aktuellen Marktgegebenheiten entspricht oder ob eine Anpassung erfolgen muss. Hierdurch kann der Indexsponsor kurzfristig auf Kursänderungen der Indexkomponenten reagieren. Für langfristige Verbindlichkeiten der Landesbank Berlin AG, zu denen Inhaberschuldverschreibungen zählen, urteilt Fitch mit dem Ratingcode AA- (sehr gute Qualität) und Moody s mit A1 (gute bis angemessene Qualität). Der Ausblick wird jeweils als stabil beschrieben. Die RATINGSYMBOLE Um die Bonität von Emittenten messbar und transparent zu gestalten, führen Ratingagenturen wie Standard & Poor s, Moody s und Fitch regelmäßig externe Bewertungen durch. Grundlage für die Einschätzung bilden dabei quantitative Faktoren in Form von Bilanzkennziffern, qualitative Faktoren (z. B. Managementqualität, Transparenz, Unabhängigkeit) sowie Erfahrungs- und Umweltfaktoren, zu denen beispielsweise Kundenbeziehungen oder auch die Marktentwicklung zählen. Die Ergebnisse der Bonitätseinstufung werden anhand von Buchstaben in so genannten Ratingcodes veröffentlicht: Da die Rückzahlung der WELLVEST Balance Wertpapiere von der wirtschaftlichen Leistungs- und Zahlungsfähigkeit der Emittentin abhängt, kommt der Einschätzung der Kreditwürdigkeit von Emittenten eine wichtige Rolle zu. Internationale Rating-Agenturen wie Moody s oder auch Fitch bewerten regelmäßig die Kreditwürdigkeit und die Ausfallwahrscheinlichkeit von Zahlungsverpflichtungen ( Verbindlichkeiten ) verschiedener Unternehmen und Kreditinstitute. 3) Die Anlage im Euro-Geldmarkt wird mit EONIA (Euro Overnight Index Average) abzgl. 0,5%-Punkten verzinst. Der EONIA ist ein gewichteter Durchschnitt aus allen Übernachtkontrakten im Interbankenhandel und wird von der Europäischen Zentralbank berechnet. 9 10

6 Investment Grade Speculative Grade/Non-Investment Grade Moody s Standard & Poor s (S & P) Fitch Ratings Moody s Standard & Poor s (S & P) Fitch Ratings höchste Qualität: praktisch kein Ausfallrisiko Aaa AAA AAA sehr gute Qualität: sichere Anlage, wenn auch leichtes Ausfallrisiko Aa1 AA + AA + Aa2 AA AA Aa3 AA AA gute bis angemessene Qualität: relativ sichere Anlage, jedoch ist die wirtschaftliche Gesamtlage zu beachten A1 A + A + A2 A A A3 A A mittlere bis zufriedenstellende Qualität: durchschnittlich gute Anlage bei einer Verschlechterung der Gesamtwirtschaft können Probleme auftreten, da keine ausreichenden Sicherungsmechanismen bestehen Baa1 BBB + BBB + Baa2 BBB BBB Baa3 BBB BBB spekulative Qualität: spekulative Anlage bei Verschlechterung der Lage ist mit Ausfällen zu rechnen, da keine Sicherungsmechanismen bestehen Ba1 BB + BB + Ba2 BB BB Ba3 BB BB deutlich spekulativ: deutlich spekulative Anlage bei Verschlechterung der Lage sind Ausfälle wahrscheinlich B1 B + B + B2 B B B3 B B hoch spekulativ: ausfallgefährdete Anlage nur bei günstiger Entwicklung der finanziellen und wirtschaftlichen Situation sind keine Ausfälle zu erwarten Caa CCC CCC Ca CC CC höchst spekulativ: Moody s: in Zahlungsverzug Standard & Poor s: hohe Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls oder Insolvenzverfahren beantragt, aber noch nicht in Zahlungsverzug C C C zahlungsunfähig: in Zahlungsverzug D D 11 12

7 RISIKEN Mögliche Fehleinschätzungen bei der Auswahl, der Gewichtung bzw. Mischung der verschiedenen Indexkomponenten können zu Wertverlusten des WELLVEST Balance-Index und damit der WELLVEST Balance Wertpapiere führen. Die Investition in Fremdwährungen beinhaltet das Risiko von Wechselkursschwankungen. Dabei kann bspw. der in Euro umgerechnete Wert einer Indexkomponente gefallen sein, obwohl der entsprechende Kurs der Indexkomponente in der Notierungswährung an der maßgeblichen Börse gestiegen ist. Solche ungünstigen Wechselkursschwankungen können somit die Wertentwicklung der WELLVEST Balance Wertpapiere negativ beeinflussen. Bei der Auswahl der in Betracht kommenden Indexkomponenten unterliegt der Indexsponsor grundsätzlich keinen Einschränkungen. Es kann daher zu einer Häufung einzelner Indexkomponenten oder von bestimmten Anlageklassen, Emittenten, Ländern, Branchen oder Ähnlichem kommen. Im Falle einer ungünstigen Entwicklung der übergewichteten Indexkomponenten, Anlageklassen, Emittenten, Länder oder Branchen kann dadurch der Index im Vergleich zur allgemeinen Marktentwicklung überproportional an Wert verlieren bzw. unterproportional an Wert gewinnen. Indexkomponenten des WELLVEST Balance-Index können auch Anleihen und Fonds mit Verbindung zu Emerging Markets sein. Dies betrifft Unternehmen, die erheblich in Emerging Markets investiert oder dort wirtschaftlich tätig sind. Indexkomponenten mit Verbindung zu Emerging Markets sind einem erhöhten politischen, recht lichen und wirtschaftlichen Risiko ausgesetzt als Investitionen in etablierten Märkten. Unternehmen und Fonds, die in Emerging Markets investieren, müssen mit erheblichen politischen und wirtschaftlichen Unsicherheiten leben. Enteignung und unvorhersehbare Gesetzesänderungen, Betrug und Korruption sind weitere Risiken, denen Investoren in Emerging Markets in erhöhtem Maße ausgesetzt sind. Da die Märkte in Emerging Markets eine hohe Volatilität sowie eine geringe Marktkapitalisierung aufweisen und häufig intransparent sind, besteht das Risiko, dass Indexkomponenten nur schwer oder unter Marktwert gehandelt werden können. Die Indexkomponenten sind diesen gesammelten Risiken in erhöhtem Maße ausgesetzt, was zu erhöhten und auch unerwarteten Wertverlusten des Index und damit der WELLVEST Balance Wertpapiere führen kann. Spezifische Risiken der einzelnen Indexkomponenten (bspw. Emittentenrisiko bei Anleihen, Einhaltung der Anlagepolitik durch das Fondsmanagement bei Fonds, Kursschwankungen bei Aktien) können zu Wertverlusten einzelner Indexkomponenten führen. Dies wirkt sich negativ auf die Wertentwicklung des WELLVEST Balance- Index und damit der WELLVEST Balance Wertpapiere aus. Während der Laufzeit finden keinerlei Zinszahlungen, Dividendenzahlungen oder sonstige Ausschüttungen statt. Die einzige Ertragschance der WELLVEST Balance Wertpapiere besteht in einer Steigerung der Wertentwicklung. Gebühren und Provisionen, die dem WELLVEST Balance-Index während der Laufzeit entnommen werden, mindern die Wertentwicklung des WELLVEST Balance-Index. Verluste des eingesetzten Kapitals bis hin zum Totalverlust sind bei WELLVEST Balance Wertpapieren möglich

8 AUSSTATTUNGSMERKMALE Emittentin: Landesbank Berlin AG Basiswert: WELLVEST Balance-Index Indexsponsor: Landesbank Berlin AG Wertpapierwährung: Euro Ausgabepreis: 100, Euro Mindesthandelbarkeit: 1 Stück Startniveau 5) : Schlusskurs des Basiswertes am Ausgabetag Im Wertpapier angelegtes Kapital zum Zeitpunkt der Emission: 100, Euro Referenzpreis 5) : Schlusskurs des Basiswertes am Bewertungstag Verwaltungsgebühr: 1,5 % p. a. Jährlich anfallende Gebühr, die zur Deckung der laufenden Verwaltungskosten sowie der Kosten für Portfoliotransaktionen dient und dem WELLVEST Balance-Index fortlaufend entnommen wird. Die Verwaltungsgebühr mindert die Wertentwicklung des WELLVEST Balance-Index. Performancegebühr ( High Water Mark ): 10 % Wird nur auf die Outperformance berechnet. Die Outperformance wird für jeden Indexberechnungstag ermittelt als Differenz zwischen dem neuen Indexhöchststand abzüglich dem vorherigen Indexhöchststand. Der vorherige Indexhöchststand entspricht dabei dem zuletzt erzielten Indexhöchststand, der über den Zeitraum von einem Indexhöchststand bis zum neuen Indexhöchststand mit EONIA verzinst wurde. Ist die Differenz negativ, fällt keine Performance gebühr an. Die Performancegebühr wird dem WELLVEST Balance-Index entnommen und mindert die Wertentwicklung des WELLVEST Balance-Index. Rückzahlung am Laufzeitende: Referenzpreis Zeichnungsfrist: 30. Juni 2010 bis 1. Juli 2010 (14 Uhr) 6) Ausgabetag: 1. Juli 2010 Valuta: 5. Juli 2010 Bewertungstag: fünfter Geschäftstag vor dem Einlösungsoder Kündigungstermin Einlösungsoption: Jeder Wertpapierinhaber hat das Recht, von der Emittentin vierteljährlich, erstmals im September 2010, die Einlösung der Wertpapiere zu verlangen. Kündigungsrecht der Emittentin: Die Emittentin hat das Recht, die Wertpapiere vierteljährlich, erstmals im September 2010, vorzeitig zurückzuzahlen, wenn sie die Wertpapiere rechtzeitig gekündigt hat. Die Rückzahlung entspricht dem Schlusskurs des Index fünf Geschäftstage vor dem Kündigungstermin. Die Kündigung durch die Emittentin ist mindestens 30 Tage vor dem jeweiligen Kündigungstermin gemäß 15 bekanntzumachen. Die Bekanntmachung ist unwiderruflich und muss den Kündigungstermin nennen. Fälligkeitstag: Die WELLVEST Balance Wertpapiere haben eine unbestimmte Laufzeit. ISIN / WKN: DE000LBB5HE7 / LBB 5HE 5) vorbehaltlich Anpassungen gemäß 6 der Produktbedingungen 6) vorzeitige Schließung möglich 15 16

9 STEUERLICHE BEHANDLUNG (Einschätzung der Emittentin) Gewinne unterliegen der Abgeltungssteuer i. H. v. 25 %. Verluste können steuerlich geltend gemacht und mit Kursgewinnen, Zinsen, Dividenden, Fondserträgen, etc. vollständig und unbefristet verrechnet werden. Stand: Juni 2010 Hinweis: Die steuerliche Behandlung hängt von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Wertpapier inhabers ab und ist künftigen Änderungen unterworfen. KREDITWÜRDIGKEIT DER LANDESBANK BERLIN AG Rating für Zahlungsverpflichtungen ( Verbindlichkeiten ) der Landesbank Berlin AG gegenüber Dritten: Rating-Agentur Langfrist-Rating Beschreibung Ausblick (> 1 Jahr Laufzeit) Moody s Fitch A1 AA gute bis angemessene Qualität sehr gute Qualität, sichere Anlage Das jeweils aktuelle Rating ist zu finden unter: Haftungsverbund das Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen -Finanzgruppe Die Landesbank Berlin AG ist dem Sicherungssystem der Sparkassen -Finanzgruppe angeschlossen. stabil stabil Bei dem Sicherungssystem handelt es sich um einen Haftungsverbund, in dem die institutssichernden Einrichtungen der Sparkassen, Landesbanken und Landesbau sparkassen zusammengeschlossen sind. Die im Haftungsverbund beteiligten Sicherungseinrichtungen sind institutssichernde Einrichtungen im Sinne des Einlagensicherungs- und Anleger entschädigungsgesetzes. Die Einlagen und Schuldverschreibungen der Mitglieds institute im Besitz von Kunden, d. h. Privatkunden, Wirtschaftsunternehmen und öffentliche Stellen, sind vom Sicherungssystem der Sparkassen- Finanzgruppe erfasst. PRODUKTBEZOGENE KOSTEN Hinweis: Die Inhaberschuldverschreibungen der Landesbank Berlin AG werden i. d. R. unter Einschaltung Dritter ( Vertriebspartner ), z. B. Banken, Finanz dienst leister und Vermögensverwalter, von den Anlegern erworben. Die Vertriebspartner erhalten grundsätzlich von der Landesbank Berlin AG eine Vergütung für die erfolgreiche Vermittlung der jeweiligen Inhaberschuldverschreibung. Zusätzlich zu den im Folgenden beschriebenen Vergütungen erhalten die Vermittler im Zusammenhang mit dem Ver trieb dieser Wertpapiere Sachleistungen als geldwerte Vorteile. Dabei handelt es sich vor allem um die Bereitstellung von technischer Unterstützung in Form von elek tronischen, außerbörslichen Handelsanbindungen, die Bereitstellung von Informationsmaterial zu diesen Wertpapieren und die Durchführung von Schulungs maß nahmen. Außerdem unterstützt die Emittentin vertriebliche Maßnahmen der Vertriebspartner sowohl finanziell als auch mit Sachmitteln. Weitergehende Infor ma tionen zu den beschriebenen Sachleistungen und geldwerten Vorteilen kann ein Anleger oder potentieller Anleger bei seiner Bank oder seinem Kundenberater erfragen

10 Verwaltungsgebühr: Jährlich anfallende Gebühr, die zur Deckung der laufenden Verwaltungskosten sowie der Kosten für Portfoliotransaktionen dient und dem WELLVEST Balance-Index fortlaufend entnommen wird. Die Verwaltungsgebühr mindert die Wertentwicklung des WELLVEST Balance-Index. Höhe: 1,5 % p. a. multipliziert wird. Als niedrigstes Volumen wird der kleinste dieser drei ermittelten Werte herangezogen. Die Vergütung wird, soweit die Voraussetzungen erfüllt wurden, nach Ablauf von jeweils drei Monaten gezahlt. Es ist nicht erforderlich, dass der Vermittler ein Mindestvolumen der WELLVEST Balance Wertpapiere in den Kundendepots hält. Höhe: 0,25 % p. a. Performancegebühr ( High Water Mark ): Wird nur auf die Outperformance berechnet. Die Outperformance wird für jeden Indexberechnungstag ermittelt als Differenz zwischen dem neuen Indexhöchststand abzüglich dem vorherigen Indexhöchststand. Der vorherige Indexhöchststand entspricht dabei dem zuletzt erzielten Indexhöchststand, der über den Zeitraum von einem Indexhöchststand bis zum neuen Indexhöchststand mit EONIA verzinst wurde. Ist die Differenz negativ, fällt keine Performancegebühr an. Die Performancegebühr wird dem WELLVEST Balance-Index entnommen und mindert die Wertentwicklung des WELLVEST Balance-Index. Höhe: 10 % Handelsspanne: Die Handelsspanne bezeichnet die Differenz zwischen den jeweiligen Kauf 7) - und Verkaufskursen 7), die von der Emittentin gestellt werden. Dabei werden u. a. Angebot und Nachfrage der Wertpapiere, verschiedene Kosten sowie Ertragserwartungen der Emittentin berücksichtigt. Die Handelsspanne kann sich während der Laufzeit ändern. Die gestellten Kauf- und Verkaufskurse müssen nicht dem rechnerischen fairen Wert der Wertpapiere entsprechen, sondern können davon abweichen. Bestandsvergütung: Die Landesbank Berlin AG zahlt den Vertriebspartnern für die von diesen in Kundendepots gehaltenen WELLVEST Balance Wertpapiere aus der Verwaltungsgebühr eine Vergütung auf den Kurswert 7) (Börsenschlusskurs, der für die Ermittlung des niedrigsten Volumens herangezogen wird). Voraussetzung für die Vergütung ist, dass der Vertriebspartner die WELLVEST Balance Wertpapiere während der zurückliegenden drei Monate ununterbrochen in Kundendepots gehalten hat. Die Vergütung wird auf das niedrigste Volumen der Wertpapiere während der zurückliegenden drei Monate gezahlt. Das niedrigste Volumen wird am jeweils letzten Börsenhandelstag eines Monats ermittelt, indem der Börsenschlusskurs (am jeweils letzten Börsenhandelstag des Monats) mit der dann gehaltenen Stückzahl 7) Die Emittentin übernimmt keinerlei Verpflichtung zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse

11 KAUFEN UND VERKAUFEN WICHTIGE HINWEISE Mit Beginn einer Angebotsfrist für eine Emission der Wertpapiere werden die entsprechenden Angebotsunterlagen, der Basisprospekt samt Nachträgen und die Endgültige Bedingungen veröffentlicht, die alle für die Emission wesentlichen Informationen enthalten. Hier werden auch die zum Kauf benötigte Wertpapierkennnummer (WKN) und ISIN mitgeteilt. Nach Ablauf der Zeichnungsfrist können die WELLVEST Balance Wertpapiere am Börsenhandelsplatz 8) Frankfurt (Freiverkehr) börsentäglich ge- bzw. verkauft werden. Die Landesbank Berlin AG stellt in der Regel einmal täglich handelbare Kurse 7), ist hierzu jedoch nicht verpflichtet. WEITERE INFORMATIONEN Die Werbemitteilung erfüllt nicht alle gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und sie unterliegt nicht einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen (vgl. 33b Absatz 5 und 6 WpHG). Die in dieser Werbemitteilung enthaltenen Angaben stellen weder eine Anlageberatung oder eine Empfehlung, noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Erwerb oder zur Veräußerung der genannten Wertpapiere dar. Sie dienen ausschließlich der Produktbeschreibung. Insbesondere handelt es sich nicht um eine Empfehlung, Geschäfte der angesprochenen Art zu tätigen. Eine individuelle Aufklärung durch einen Anlageberater und ggf. Steuerberater ist empfehlenswert. Trotz sorgfältiger Prüfung kann keine Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der enthaltenen Informationen übernommen werden. Endgültige Bedingungen Nr. 4: Reuters: Internet: kostenfrei bei umseitig genannter Adresse erhältlich bzw. zum Download im Internet verfügbar. DELBB5HE=BERA Neben den produktbezogenen Risiken bestehen bei den WELLVEST Balance Wertpapieren zusätzlich folgende allgemeine Risiken: Die Wertentwicklung der WELLVEST Balance Wertpapiere bildet die positive wie negative Veränderung des WELLVEST Balance- Index nach, so dass Zins- und Wechselkursveränderungen sowie mögliche Kursschwankungen, denen der WELLVEST Balance- Index ausgesetzt sein kann, Einfluss auf die Wertentwicklung der WELLVEST Balance Wertpapiere nehmen können. Daher besteht die Möglichkeit, dass der ermittelte Wert der WELLVEST Balance Wertpapiere während der Laufzeit erheblich unter dem am Erwerbstag festgestellten Wert liegt. 7) Die Emittentin übernimmt keinerlei Verpflichtung zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. 8) Die Entscheidung über die Einbeziehung wird allein von den Trägern der jeweiligen Handelsplätze getroffen. Die Emittentin sichert nicht zu und ist nicht verpflichtet dafür zu sorgen, dass die Wertpapiere tatsächlich an den jeweiligen Börsen während der Laufzeit zugelassen und handelbar sind

12 Es ist zu beachten, dass der Wert des WELLVEST Balance-Index auf Basis der zugrunde liegenden Referenzzinssätze sowie der Entwicklung der ausgewählten Indexkomponenten ermittelt wird. Die Berechnung erfolgt gemäß dem in den Endgültigen Bedingungen der WELLVEST Balance Wertpapiere beschriebenen Verfahren (siehe Indexguide des WELLVEST Balance-Index). Es handelt sich bei dem WELLVEST Balance-Index nicht um einen börsengängigen Finanz -Index. Anleger sollten daher berücksichtigen, dass Absicherungs operationen mangels geeigneter Derivate nicht ausgeführt werden können. Bei den WELLVEST Balance Wertpapieren handelt es sich um Wertpapiere, die erstmals öffentlich angeboten werden. Es lässt sich nicht voraussagen, ob und inwieweit sich ein Sekundärmarkt für die Wertpapiere entwickelt, zu welchem Preis die Wertpapiere an diesem Sekundärmarkt gehandelt werden und ob dieser Sekundärmarkt liquide sein wird oder nicht. Die Emittentin übernimmt keinerlei Rechtspflicht zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. Sinkt der Wert des Basiswertes oder treten andere negative Faktoren auf, kann mangels Nachfrage die Handelbarkeit der Wertpapiere weiter abnehmen. Die Emittentin ist nicht verpflichtet, einen liquiden Markt aufrechtzuerhalten. Diese Werbebroschüre ersetzt nicht die möglicherweise individuell erforderliche Aufklärung über dieses Produkt durch das Wertpapierdienstleistungsunternehmen, bei dem der Erwerb des Produktes erfolgen soll. Die vorliegende Broschüre stellt ausschließlich die wichtigsten Ausstattungsmerkmale dar. Allein maßgeblich sind die Bedingungen und Angaben im entsprechenden Wertpapierprospekt, bestehend aus dem Basisprospekt vom 7. Juni 2010, geändert durch die jeweils bis Ablauf der Angebotsfrist veröffentlichten Nachträge, sowie den Endgültigen Bedingungen, der bei umseitig genannter Adresse kostenfrei erhältlich bzw. im Internet unter zum Download verfügbar ist. Das Anlageprodukt ist nicht für jeden Anleger geeignet, da es auch zu erheblichen Verlusten führen kann. Eine individuelle Aufklärung durch einen Anlageberater und ggf. Steuerberater ist empfehlenswert. Die zuständige Aufsichtsbehörde ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Lurgiallee 12, Frankfurt/Main. Landesbank Berlin AG, 30. Juni 2010 Der Wert der WELLVEST Balance Wertpapiere kann durch die allgemeine Beurteilung der Bonität der Emittentin durch die Anleger beeinflusst werden. Neben den zuvor genannten Risiken besteht bei Schuldverschreibungen ein Emittentenausfallrisiko