FX GARANT I. Eine Inhaberschuldverschreibung der LBB AG.

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1 Werbemitteilung Inhaberschuldverschreibung Inhaberschuldverschreibung Alexanderplatz 2, Berlin Telefon: / , Fax: / Internet: FX GARANT I Eine Inhaberschuldverschreibung der LBB AG. Unsere Devise: Wechselnde Kurse. Nutzen Sie kurzfristige Währungsschwankungen am Devisenmarkt!

2 FX Garant I FX Garant I Wertpapiere sind Inhaberschuldverschreibungen der Landesbank Berlin AG und setzen eine quantitative Anlagestrategie um. Ziel ist es, über den Einsatz ausgewählter Handelsmodelle von kurzfristigen Bewegungen am Devisenmarkt zu profitieren. Anleger Die FX Garant I Wertpapiere (die Wertpapiere ) richten sich an Anleger mit einem langfristig ausgerichteten Anlagehorizont, die an kurzfristigen Bewegungen am Devisenmarkt partizipieren wollen. Für Anleger, die kurzfristig auf das angelegte Kapital angewiesen sind, sind die Wertpapiere nicht geeignet. Die Idee der FX Garant I Wertpapiere beruht auf folgender Fragestellung: Wie können kurzfristige Wertschwankungen verschiedener Währungspaare gegeneinander systematisch genutzt und mit überschaubarem Risiko eine attraktive Rendite erzielt werden? Strategie Die Antwort ist eine Kombination von Handelspositionen (Kaufbzw. Verkaufsposition) in unterschiedlichen Währungen, umgesetzt in einem einzigen Wertpapier: Auch sollten Anleger finanziell bereit und in der Lage sein, die mit einer Investition in diese Wertpapiere verbundenen Risiken zu verstehen und einzugehen. Die Wertpapiere sind nicht geeignet für Anleger, die eine feste Verzinsung oder regelmäßige Ausschüttung während der Laufzeit erwarten. Ein Anleger sollte selbst beurteilen oder sich entsprechend beraten lassen, ob eine Investition in die Wertpapiere zu seinen persönlichen und finanziellen Verhältnissen und seiner Risikobereitschaft passt. Idee Der Handel mit Devisen (Forex bzw. FX Handel), d. h. mit ausländischen Währungen, stellt weltweit den mit Abstand liquidesten Kapitalmarkt dar. Täglich werden hier ca. 2 Billionen Euro umgesetzt, was das Handelsvolumen der weltweiten Aktienbörsen pro Tag erheblich übersteigt. Der Devisenmarkt zeichnet sich vor allem dadurch aus, dass die Geschäfte direkt zwischen den Marktteilnehmern (dezentral) abgewickelt werden und der Markt kaum durch gesetzliche Vorgaben reguliert wird. Um von kurzfristigen Bewegungen einzelner Währungen zu profitieren, gehen Händler in rascher Folge unterschiedliche Verkauf- oder Kaufpositionen in Währungen ein, um diese häufig am gleichen Tag wieder zu schließen. Bei den FX Garant I Wertpapieren erfolgt der Handel computergestützt in liquiden Währungspaaren. Dazu werden technische Handelsmodelle genutzt, die seit einigen Jahren bei der Landesbank Berlin AG zum Einsatz kommen. Diese Handelsmodelle analysieren automatisiert und nach festgelegten Kriterien die Kursdaten verschiedener liquider Währungspaare. Ergebnis dieser Analyse sind Signale, die für die Händler ein oder mehrere Währungspaare und die Art der einzugehenden Handelsposition Kauf bzw. Verkauf in dem jeweiligen Währungspaar bestimmen. Subjektive Betrachtungen bleiben dabei unberücksichtigt. Um die Renditechancen zu erhöhen, ist es nach den Regeln des FX Garant I - Index (der Index ) möglich, dass ein Betrag bis zur dreifachen Höhe des im Wertpapier angelegten Kapitals für die Strategie eingesetzt werden kann. Wird ein Mehrfaches des im Wertpapier angelegten Kapitals eingesetzt, erhöhen sich zwar die Renditechancen, gleichzeitig erhöht sich aber auch das Risiko für das eingesetzte Kapital. Am Laufzeitende beträgt die Rückzahlung für die Wertpapiere in jedem Fall mindestens 100, Euro je Wertpapier. 2

3 Umsetzung der Strategie FX Garant I Wertpapiere bilden die Wertentwicklung des FX Garant I - Index nach. Dieser kann sich aus folgenden Komponenten zu sammensetzen: bedeutet, dass eine Kaufposition in US-Dollar und eine entsprechende Verkaufsposition in Britischen Pfund aufgebaut wird. Entwickelt sich das Währungspaar wie von den Handelsmodellen berechnet, steigt der US-Dollar gegenüber dem Britischen Pfund, was somit zum Erfolg der Strategie führt. Handelspositionen in ausgewählten, liquiden Währungspaaren Geldanlage in einer Währung und Geldaufnahme in der anderen Währung eines Währungspaares Anlage im Euro-Geldmarkt 1), die fortlaufend Zinserträge erwirtschaftet. Folgende acht Währungen stehen für die Handelspositionen im FX Garant I Wertpapier zur Verfügung: Euro, US-Dollar, Schweizer Franken, Britisches Pfund, Japanischer Yen, Australischer Dollar, Kanadischer Dollar und Neuseeländischer Dollar. Alle acht Währungen können frei miteinander kombiniert und als Währungspaare für die Strategie genutzt werden. Jedes Handelsmodell generiert auf Basis aktueller Kursdaten Signale, die die Art der einzugehenden Handelsposition in einem Währungspaar bestimmen. Dabei gilt: Es wird in der Währung eines Währungspaares eine Kaufposition aufgebaut, bei der das Handelsmodell eine Kurssteigerung im Verhältnis zur anderen Währung identifiziert. In der anderen Währung eines Währungspaares wird entsprechend eine Verkaufsposition eingegangen. Je stärker die Tagesschwankungen eines Währungspaares gegeneinander sind, desto größer sind die Renditechancen. Gleichzeitig erhöht sich durch größere Tagesschwankungen aber auch das Risiko, einen Verlust zu erleiden. Für den Index ist keine Mindest- oder Höchstanzahl an Währungspaaren festgelegt. Beispiel zur Bestimmung eines Währungspaares: Die Signale eines Handelsmodells zeigen an, dass der US-Dollar gegenüber dem Britischen Pfund an Wert gewinnen wird. Das 4 Werden von den Handelsmodellen für weitere Währungspaare Signale generiert, werden im Index entsprechende Handelspositionen aufgenommen. Handelspositionen können auch länger als einen Tag gehalten werden. Um in diesem Fall die Risiken größerer Kursschwankungen aufzufangen, die von einem Handelstag zum nächsten auftreten können, wird jeweils eine Kursmarke definiert. Bei Erreichen dieser Kursmarke erfolgt unverzüglich eine Auflösung der Handelspositionen zum dann gültigen Kurs. Wenn Handelspositionen über einen Handelstag hinaus gehalten werden, erfolgt eine Geldanlage in der gekauften Währung und eine Geldaufnahme in der verkauften Währung eines Währungspaares. Dabei können für Geldanlagen Zinsen vereinnahmt werden, die dem FX Garant I - Index mit einem Abschlag von 0,3%-Punkten gutgeschrieben werden. Für die Geldaufnahme hingegen fallen Kreditzinsen am Geldmarkt an, die mit einem Aufschlag von 0,3%-Punkten auf den Interbankensatz für Tagesgeld in der entsprechenden Währung zu Lasten des FX Garant I - Index angerechnet werden. Handelspositionen können jedoch auch im Laufe eines Tages wieder aufgelöst werden. Das dann im Wertpapier angelegte Kapital wird bis zum nächsten Handelstag verzinslich im Euro-Geldmarkt 1) angelegt. Die Euro-Geldmarktanlage dient der Liquiditätssteuerung, wobei keine Ober- oder Untergrenze für die Höhe festgelegt ist, so dass der FX Garant I - Index auch vollständig aus einer Anlage im Euro-Geldmarkt 1) bestehen kann. 1) Die Anlage im Euro-Geldmarkt wird mit EONIA (Euro Overnight Index Average) abzgl. 0,5 %-Punkten verzinst. Der EONIA ist ein gewichteter Durchschnitt aus allen Übernachtkontrakten im Interbankenhandel und wird von der Europäischen Zentralbank berechnet.

4 Kann von keinem der zugrunde liegenden Handelsmodelle ein Signal bestimmt werden, wird weder eine Währung gekauft noch die andere Währung des entsprechenden Währungspaares verkauft. In einem solchen Fall besteht der Index nur aus einer Geldanlage im Euro-Geldmarkt 1). Die Signale der einzelnen Handelsmodelle und somit auch die Positionen in den Währungspaaren werden innerhalb eines Handelstages fortlaufend überprüft und ggf. angepasst. Handelspositionen können bis zur dreifachen Höhe des im Wertpapier angelegten Kapitals eingegangen werden, da der gleichzeitige Aufbau von Kauf- und Verkaufspositionen in einem Währungspaar liquiditätsneutral erfolgt und das im Wertpapier angelegte Kapital effektiv nicht eingesetzt werden muss. Ist die Strategie erfolgreich, kann der Index bis zu 300 % an diesem Erfolg partizipieren. Das bedeutet, dass sich die Renditechancen um 300 % erhöhen, allerdings erhöht sich dementsprechend auch das Verlustrisiko, falls die Strategie nicht erfolgreich ist. bis zu 3facher Einsatz des Investitionskapitals für den Kauf einer Währung 6 Die Kombination aus Kauf und Verkauf ist liquiditätsneutral. 100 Euro Anlage im Euro-Geldmarkt 1) bis zu 3facher Einsatz des Investitionskapitals für den Verkauf einer Währung 300 Euro AUF EINEN BLICK Chancen computergestützter Handel in aussichtsreichen Währungspaaren Umsetzung über verschiedene Handelsmodelle Streuung des Anlagerisikos durch Investition in unterschiedliche Währungen bzw. Währungspaare erhöhte Renditechancen durch bis zu dreifachen Einsatz des im Wertpapier angelegten Kapitals kurzfristige Signalbestimmung i. d. R. innerhalb eines Tages und ggf. Anpassung der Positionen Rückzahlung am Laufzeitende zu mindestens 100, Euro je Wertpapier Risiken Wechselkursrisiken ungünstige Marktkonstellationen können zu Fehlsignalen der Handelsmodelle führen Beeinträchtigung des Strategieerfolges bei ungünstigen Wechselkursschwankungen möglich erhöhtes Verlustrisiko durch bis zu dreifachen Einsatz des im Wertpapier angelegten Kapitals Zinsaufwendungen aus der Geldaufnahme können Zinserträge der Geldanlage übersteigen bei niedrigem Zinsniveau nur geringe Erträge aus der Anlage im Euro-Geldmarkt 1) bei Unterschreiten der Stoppmarke wird die Strategie nicht weiter verfolgt während der Laufzeit Kurse von unter 100, Euro möglich keinerlei Zins- und Dividendenzahlungen oder sonstige Ausschüttungen aus den FX Garant I Wertpapieren Liquiditätsrisiko: eine eingeschränkte Handelbarkeit ist möglich; die Emittentin ist nicht verpflichtet, regelmäßig An- und Verkaufskurse zu stellen Emittentenrisiko: Rückzahlung ist abhängig von der wirtschaftlichen Leistungs- und Zahlungsfähigkeit der Emittentin Gebühren und Provisionen vermindern die Wertentwicklung des FX Garant I - Index 1) Die Anlage im Euro-Geldmarkt wird mit EONIA (Euro Overnight Index Average) abzgl. 0,5 %-Punkten verzinst. Der EONIA ist ein gewichteter Durchschnitt aus allen Übernachtkontrakten im Interbankenhandel und wird von der Europäischen Zentralbank berechnet.

5 DYNAMISCHER SCHUTZMECHANISMUS Grafische Darstellung der Stoppmarke FX Garant I Wertpapiere sind mit einem Kapitalschutz ausgestattet, d. h. die Rückzahlung am Laufzeitende beträgt mindestens 100, Euro je Wertpapier. Es handelt sich dabei um einen dynamischen Schutzmechanismus, der erst bei einer anhaltenden, nicht erfolgreichen Strategie und damit einer negativen Wertentwicklung des Index zum Einsatz kommt. Für den dynamischen Schutzmechanismus wird zunächst eine Grenze definiert: die Stoppmarke. Diese verläuft in einem festgelegten Abstand oberhalb des Wertes, der notwendig ist, um die Rückzahlung am Laufzeitende zu mindestens 100, Euro je Wertpapier zu sichern. Die Rückzahlung zu mindestens 100, Euro wird mit einer Nullkuponanleihe gewährleistet, die die gleiche Restlaufzeit aufweist wie die FX Garant I Wertpapiere. Der Abstand, in dem die Stoppmarke oberhalb der Nullkuponanleihe verläuft, beträgt 10 % über dem jeweiligen Vortagesschlusskurs des Index. Fällt der FX Garant I - Index zu irgendeinem Zeitpunkt während der Laufzeit auf oder unter die Stoppmarke ( Trigger-Ereignis ), greift der dynamische Schutzmechanismus. Die einzelnen Positionen im Index werden aufgelöst, d. h. Kaufpositionen werden verkauft und Verkaufspositionen entsprechend gekauft, Geldanlagen werden aufgelöst und Geldaufnahmen zurückgezahlt sowie alle Beträge in Euro umgetauscht. Der so erzielte Erlös wird in eine Nullkupon anleihe mit entsprechender Restlaufzeit investiert. Dabei gilt: Je höher der für die Auflösung der Indexkomponenten erzielte Erlös ausfällt, desto mehr Anteile der Nullkuponanleihe können erworben werden, wodurch die Rückzahlung bei Fälligkeit höher ausfallen kann. Am Laufzeitende werden mindestens 100, Euro je Wertpapier zurückgezahlt. Die Strategie wird ab dem Trigger-Ereignis nicht weiter verfolgt. Dies bedeutet, dass der Rückzahlungsbetrag zum Laufzeitende vorzeitig fixiert wird. Es werden ab diesem Zeitpunkt keine weiteren Erträge aus der Strategie erwirtschaftet und die FX Garant I Wertpapiere unterliegen bis zum Laufzeitende den Schwankungen der ent sprechenden Nullkuponanleihe. 8 Beispiel 1: Rückzahlung bei Fälligkeit = 100, Euro je Wertpapier Kurs FX Garant I - Index Stoppmarke (10 % vom jeweiligen Vortagesschlusskurs des Index über Nullkuponanleihe) Nullkuponanleihe A) Ab diesem Zeitpunkt entspricht der Kurs des FX Garant I - Index dem einer Null kuponanleihe mit einer Restlaufzeit entsprechend der Restlaufzeit des FX Garant I Wertpapiers. Bei Fälligkeit erhält der Anleger 100, Euro je Wertpapier. Hinweis: Es handelt sich bei obiger Grafik lediglich um eine beispielhafte Darstellung, die keine tatsächliche Wertentwicklung darstellt und keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen zulässt. Beispiel 2: Rückzahlung bei Fälligkeit > 100, Euro je Wertpapier Kurs FX Garant I - Index Stoppmarke (10 % vom jeweiligen Vortagesschlusskurs des Index über Nullkuponanleihe) Nullkuponanleihe A) Ab diesem Zeitpunkt entspricht der Kurs des FX Garant I - Index dem einer Null kuponanleihe mit einer Restlaufzeit entsprechend der Restlaufzeit des FX Garant Wertpapiers. B) Die erzielten Erlöse sind größer als der für die Investition in die Nullkuponanleihe notwendige Betrag. Daher können mehr Anteile der Nullkuponanleihe erworben werden, so dass der Rückzahlungsbetrag bei Fälligkeit größer ist als 100, Euro je Wertpapier. Hinweis: Es handelt sich bei obiger Grafik lediglich um eine beispielhafte Darstellung, die keine tatsächliche Wertentwicklung darstellt und keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen zulässt. A) B) A) Jahre nach Emission Jahre nach Emission

6 VORTEILE FX Garant I Wertpapiere nutzen Handelsmodelle, über die regelmäßig und nach festgelegten Kriterien Signale für den Handel in aussichtsreichen Währungspaaren generiert werden. Um die kurzfristigen Tagesschwankungen systematisch nutzen zu können, bestimmt das jeweilige Handelsmodell computergestützt die Art und den Zeitpunkt der einzugehenden Position in einem Währungspaar. Subjektive Betrachtungen bleiben unberücksichtigt. Der Handel in liquiden Währungspaaren erfolgt bei den FX Garant I Wertpapieren über den Kauf einer Währung und den gleichzeitigen Verkauf der anderen Währung des ermittelten Währungspaares. Entwickelt sich dabei der Kurs der gekauften Währung besser als der Kurs der verkauften Währung, wird ein Handelsgewinn erzielt. Zusätzlich sind Zinsgewinne möglich, wenn Handelspositionen länger als einen Tag bestehen und die Zinserträge aus der Geldanlage höher als die Zinsaufwendungen für die Geldaufnahme sind. Sowohl Handels- als auch Zinsgewinne führen zu einer positiven Wertentwicklung des FX Garant I - Index und somit auch der FX Garant I Wertpapiere. Durch die regelmäßige Überprüfung der Signale und Positionen innerhalb eines Handelstages sowie der Möglichkeit, Positionen kurzfristig anzupassen, kann zeitnah von Tagesschwankungen der ausgewählten Währungen profitiert werden. FX Garant I Wertpapiere sind mit einem dynamischen Schutzmechanismus ausgestattet. Die Rückzahlung am Laufzeitende erfolgt zu mindestens 100, Euro je Wertpapier, da der FX Garant I - Index ab Eintritt eines Trigger-Ereignisses lediglich aus einer Nullkuponanleihe besteht, über die der Kapitalschutz am Laufzeitende erzielt wird. Sind im Falle eines Trigger-Ereignisses die erzielten Erlöse aus der Indexauflösung größer als der für die entsprechende Nullkuponanleihe notwendige Betrag, werden mehr Anteile der Nullkuponanleihe erworben. Der Rückzahlungsbetrag bei Fälligkeit kann somit über 100, Euro je Wertpapier liegen. RISIKEN Die Investition in Fremdwährungen beinhaltet das Risiko von Wechsel kursschwankungen. Dabei kann bspw. der in Euro ausgedrückte Wert eines Bestandteils des FX Garant I - Index gefallen sein, obwohl der entsprechende Kurs in der Notierungswährung an der maßgeblichen Börse gestiegen ist. Auch kann sich der Kurs der Währung, in der eine Kaufposition aufgebaut wurde, schlechter entwickeln als der Kurs der Währung, in der eine Verkaufsposition eingegangen wurde. Mögliche ungünstige Wechselkursschwankungen können somit die Wertentwicklung der FX Garant I Wertpapiere negativ beeinflussen. Eine zeitgleiche Investition in verschiedene Währungen bzw. Währungspaare trägt zur Reduzierung der Anlage- und Wechselkursrisiken bei. Über die Möglichkeit, das im Wertpapier angelegte Kapital bis zur dreifachen Höhe einzusetzen, wird überproportional an einem Erfolg der Strategie partizipiert. Schwierige Marktkonstellationen, mögliche Fehleinschätzungen bei der Auswahl der Währungspaare sowie ungünstige Signale der Handelsmodelle können dazu führen, dass die Strategie erfolglos bleibt und nur geringe Erträge erwirtschaftet werden oder diese ganz ausbleiben. Es kann vorkommen, dass sich die Liquidität einer oder mehrerer der ausgewählten Währungen verschlechtert und eingegangene Handelspositionen nicht bzw. nicht rechtzeitig aufgelöst oder angepasst werden können. Dies kann zu Wertverlusten bei den FX Garant I Wertpapiere führen. 10

7 Bei niedrigem Zinsniveau werden nur geringe Erträge aus der Anlage im Euro-Geldmarkt 1) erzielt. Zusätzlich sind Zinsverluste möglich, wenn die Zinsaufwendungen für die Geldaufnahme höher sind als die Zinserträge aus der Geldanlage. Wird für die Umsetzung der Strategie ein Mehrfaches des im Wertpapier angelegten Kapitals eingesetzt, erhöht sich das Risiko entsprechend mehrfach. Das heißt: Kursverluste aus ungünstigen Tagesschwankungen der Währungspaare wirken sich mehrfach negativ auf die Wertentwicklung des FX Garant I - Index aus. Führt die Strategie über einen längeren Zeitraum zu keinem Erfolg (es werden weder Handels- noch Zinsgewinne vereinnahmt), wird durch die Möglichkeit, das im Wertpapier angelegte Kapital bis zur dreifachen Höhe der Strategie einzusetzen, die negative Entwicklung noch verstärkt. Dadurch erhöht sich das Risiko, dass ein Trigger-Ereignis ausgelöst wird. Wird ein Trigger-Ereignis ausgelöst, wird der Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende vorzeitig bei mindestens 100, Euro je Wertpapier fixiert und die Strategie nicht weiter verfolgt. Es bestehen keine weiteren Renditechancen und die FX Garant I Wertpapiere unterliegen bis zum Fälligkeitstag den Schwankungen der zugrunde liegenden Nullkuponanleihe. Kurse von unter 100, Euro während der Laufzeit sind bei den FX Garant I Wertpapieren möglich. Während der Laufzeit finden keinerlei Zinszahlungen, Dividendenzahlungen oder sonstige Ausschüttungen statt. Die einzige Ertragschance der FX Garant I Wertpapiere besteht in einer positiven Wertentwicklung des FX Garant I - Index. Gebühren und Provisionen, die dem FX Garant I - Index während der Laufzeit entnommen werden, mindern die Wertentwicklung des FX-Garant I - Index. ALLGEMEINE AUSSTATTUNGSMERKMALE Emittentin: Landesbank Berlin AG Basiswert: FX Garant I - Index Indexsponsor: Landesbank Berlin AG Indexratio: 1 : 1 Währung: Euro Emissionskurs: 100, Euro zzgl. 2, Euro Agio Mindesthandelbarkeit: 1 Stück Startniveau: 100,00 (Indexstand des Basiswertes am Emissionstag) Investitionseinsatz bei Emission: 97,50 Euro Emissionsgebühr: 2,50 Euro Die Emissionsgebühr ist eine einmalig anfallende Gebühr, die zur Deckung der Anlaufkosten der Emission dient und dem FX Garant I - Index während der ersten 360 Tage entnommen wird. Sie wirkt sich daher wertmindernd auf die Wertentwicklung des FX Garant I - Index aus. Die Emissionsgebühr enthält die einmalige Vertriebsvergütung für die Vertriebspartner. Referenzkurs: Schlusskurs des Basiswertes am Bewertungstag Stoppmarke: 10 % vom Vortagesschlusskurs des Basiswertes über dem abgezinsten Wert sog. Barwert 2) einer Nullkuponanleihe mit einer Restlaufzeit entsprechend der Restlaufzeit der FX Garant I Wertpapiere. Es erfolgt eine kontinuierliche Betrachtung während der gesamten Handelszeit. 1) Die Anlage im Euro-Geldmarkt wird mit EONIA (Euro Overnight Index Average) abzgl. 0,5 %-Punkten verzinst. Der EONIA ist ein gewichteter Durchschnitt aus allen Übernachtkontrakten im Interbankenhandel und wird von der Europäischen Zentralbank berechnet. 2) Der Barwert bezeichnet zu jedem Zeitpunkt den aktuellen Gegenwert einer Investition, der durch Abzinsung aller zukünftigen Zahlungsströme ermittelt wird. 12

8 Performance-Gebühr 10 % ( High Water Mark ): Fällt nur bei Erreichen eines neuen Höchst standes an, bezogen auf die Differenz zwischen dem bisherigen Höchststand und dem neuen Höchststand. Die anfallende Performance-Gebühr wird dem FX Garant I - Index entnommen und mindert die Wertentwicklung des FX Garant I - Index. Verwaltungsgebühr: 2,5 % p. a. Jährlich anfallende Gebühr, die zur Deckung der laufenden Verwaltungskosten sowie der Kosten für Portfoliotransaktionen dient und dem FX Garant I - Index fortlaufend entnommen wird. Die Verwaltungsgebühr mindert die Wertentwicklung des FX Garant I - Index. Rückzahlungsbetrag: Referenzkurs, mindestens jedoch 100, Euro je Wertpapier Zeichnungsfrist: 27. Juli 2009 (bis 16 Uhr) Emissionstag: 27. Juli 2009 Valuta: 29. Juli 2009 Bewertungstag: 28. Juni 2019 Letzter Handelstag: 2. Juli 2019 Fälligkeitstag: 5. Juli 2019 ISIN: DE000LBB22J3 WKN: LBB 22J Alle Gebühren werden nur gezahlt, solange der FX Garant I - Index über der Stoppmarke notiert, d. h. solange kein Trigger-Ereignis ausgelöst wurde. Steuerliche Behandlung (Einschätzung der Emittentin) Gewinne unterliegen der Abgeltungsteuer i. H. v. 25 %. Stand: März 2010 Hinweis: Die steuerliche Behandlung hängt von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Wertpapier inhabers ab und ist künftigen Änderungen unterworfen. Kreditwürdigkeit der Landesbank Berlin AG Rating für Zahlungsverpflichtungen ( Verbindlichkeiten ) der Landesbank Berlin AG gegenüber Dritten: Rating-Agentur Langfrist-Rating Beschreibung Ausblick (> 1 Jahr Laufzeit) Moody s Fitch A+ Rating-Agentur Das jeweils aktuelle Rating ist zu finden unter: Haftungsverbund das Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe Die Landesbank Berlin AG ist dem Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen. Bei dem Sicherungssystem handelt es sich um einen Haftungsverbund, in dem die institutssichernden Einrichtungen der Sparkassen, Landesbanken und Landesbausparkassen zusammengeschlossen sind. Die im Haftungsverbund beteiligten Sicherungseinrichtungen sind institutssichernde Einrichtungen im Sinne des Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetzes. Die Einlagen und Schuldverschreibungen der Mitgliedsinstitute im Besitz von Kunden, d. h. Privatkunden, Wirtschaftsunternehmen und öffentliche Stellen, sind vom Sicherungssystem der Sparkassen- Finanzgruppe erfasst. A1 gute bis angemessene Qualität sehr gute Qualität, sichere Anlage negativ stabil 14

9 PRODUKTBEZOGENE KOSTEN Ausgabeaufschlag/Agio Einmalige Gebühr, die beim Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist zusätzlich zum Preis des Wertpapiers anfällt und die der Vertriebspartner erhält. Das Agio wird vom Anleger gezahlt. Höhe: 2, Euro Vertriebsvergütung Einmalige Vergütung, die den Vertriebspartnern für die Vermittlung der Wertpapiere aus der Emissionsgebühr von der Emittentin gezahlt wird. Die Vertriebsvergütung wirkt sich wertmindernd auf die Kurse 3), die die Emittentin während der Laufzeit stellt, und den Rückzahlungsbetrag aus. Auf die Mindestrückzahlung am Laufzeitende von mindestens 100, Euro je Wertpapier hat sie keinen Einfluss. Höhe: 2, Euro Performance-Gebühr ( High Water Mark ) Die performanceabhängige Gebühr fällt nur bei Erreichen eines neuen Höchststandes an, bezogen auf die Differenz zwischen dem bisherigen Höchststand und dem neuen Höchststand. Die Performance-Gebühr wird dem FX Garant I - Index entnommen und mindert somit die Wertentwicklung des FX Garant I - Index. Auf die Mindestrückzahlung am Laufzeitende von mindestens 100, Euro je Wertpapier hat sie keinen Einfluss. Höhe: 10 % Verwaltungsgebühr Jährlich anfallende Gebühr, die zur Deckung der laufenden Verwaltungskosten sowie der Kosten für Portfoliotransaktionen dient und dem FX Garant I - Index fortlaufend entnommen wird. Die Verwaltungsgebühr wirkt sich wertmindernd auf die Wertentwicklung des FX Garant I - Index aus. Auf die Mindestrückzahlung am Laufzeitende von mindestens 100, Euro je Wertpapier hat sie keinen Einfluss. Höhe: 2,5 % p. a. Bestandsvergütung Die Landesbank Berlin AG zahlt den Vertriebspartnern für die gehaltenen FX Garant I Wertpapiere eine Vergütung auf den Kurswert (Börsenschlusskurs, der für die Ermittlung des niedrigsten Volumens herangezogen wird). Voraussetzung für die Vergütung ist, dass der Vertriebspartner die FX Garant I Wertpapiere während der zurückliegenden drei Monate ununterbrochen in Kundendepots gehalten hat. Die Vergütung wird auf das niedrigste Volumen der Wertpapiere während der zurückliegenden drei Monate gezahlt. Das niedrigste Volumen wird am jeweils letzten Börsenhandelstag eines Monats ermittelt, indem der Börsenschlusskurs (am jeweils letzten Börsenhandelstag des Monats) mit der dann gehaltenen Stückzahl multipliziert wird. Als niedrigstes Volumen wird der kleinste dieser drei ermittelten Werte herangezogen. Die Vergütung wird, soweit die Voraussetzungen erfüllt wurden, nach Ablauf von jeweils drei Monaten gezahlt. Ein Mindestvolumen der Wertpapiere in den Kundendepots ist nicht erforderlich. Höhe: 2,0 % p. a. Alle Vergütungen werden nur gezahlt, solange der FX Garant I - Index über der Stoppmarke notiert, d. h. solange kein Trigger- Ereignis ausgelöst wurde. 3) Die Emittentin übernimmt keinerlei Verpflichtung zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. 16

10 Handelsspanne Die Handelsspanne ergibt sich nach Ablauf der Zeichnungsfrist aus der Differenz zwischen dem Kauf- und Verkaufskurs. Die Handelsspanne wird von der Emittentin festgelegt und kann sich während der Laufzeit ändern. Die Handelsspanne berücksichtigt u.a. Angebot und Nachfrage zu den Wertpapieren und die verschiedenen Kosten sowie bestimmte Ertragsgesichtspunkte der Emittentin. Soweit die Emittentin Kauf- oder Verkaufskurse stellt, müssen diese nicht dem rechnerischen fairen Wert des Index entsprechen, sondern können von diesem abweichen. Darüber hinaus kann die Emittentin die Methodik, nach der sie Kurse festsetzt, jederzeit ändern und z. B. die Handelsspanne zwischen Kauf- und Verkaufskurs vergrößern oder verringern. Die Emittentin übernimmt keinerlei Verpflichtung zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. Hinweis: Die Inhaberschuldverschreibungen der Landesbank Berlin AG werden i. d. R. unter Einschaltung Dritter ( Vertriebspartner ), z. B. Banken, Finanzdienstleister und Vermögensverwalter, von den Anlegern erworben. Die Vertriebspartner erhalten grundsätzlich von der Landesbank Berlin AG eine Vergütung für die erfolgreiche Vermittlung der jeweiligen Inhaberschuldverschreibung. KAUFEN UND VERKAUFEN Mit Beginn einer Angebotsfrist für eine Emission der Wertpapiere werden die entsprechenden Angebotsunterlagen, der Basisprospekt samt Nachträgen und die Endgültigen Bedingungen veröffentlicht, die alle für die Emission wesentlichen Informationen enthalten. Hier werden auch die zum Kauf benötigte Wertpapierkennnummer (WKN) und ISIN mitgeteilt. Nach Ablauf der Zeichnungsfrist können die FX Garant I Wertpapiere an dem Börsenhandelsplatz Berlin (Freiverkehr) börsentäglich ge- bzw. verkauft werden. Die Landesbank Berlin AG stellt in der Regel einmal täglich handelbare Kurse 3). WEITERE INFORMATIONEN Endgültige Bedingungen Nr. 1: kostenfrei bei umseitig genannter Adresse erhältlich bzw. zum Download im Internet verfügbar. Reuters: DELBB22J=BERA Internet: 3) Die Emittentin übernimmt keinerlei Verpflichtung zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. 18

11 RECHTLICHE HINWEISE Die Werbemitteilung erfüllt nicht alle gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und sie unterliegt nicht einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen (vgl. 33b Absatz 5 und 6 WpHG). Die in dieser Werbemitteilung enthaltenen Angaben stellen weder eine Anlageberatung oder eine Empfehlung, noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Erwerb oder zur Veräußerung der genannten Wertpapiere dar. Sie dienen ausschließlich der Produktbeschreibung. Insbesondere handelt es sich nicht um eine Empfehlung, Geschäfte der angesprochenen Art zu tätigen. Eine individuelle Aufklärung durch einen Anlageberater und ggf. Steuerberater ist empfehlenswert. Trotz sorgfältiger Prüfung kann keine Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der enthaltenen Informationen übernommen werden. Neben den produktbezogenen Risiken bestehen bei FX Garant I Wertpapieren zusätzlich folgende allgemeine Risiken: Die Wertentwicklung der FX Garant I Wertpapiere bildet die positive wie negative Veränderung des FX Garant I - Index nach, so dass Zins- und Wechselkursveränderungen sowie mögliche Kursschwankungen, denen der FX Garant I - Index ausgesetzt sein kann, Einfluss auf die Wertentwicklung der FX Garant I Wertpapiere nehmen können. Daher besteht die Möglichkeit, dass der ermittelte Wert der FX Garant I Wertpapiere während der Laufzeit erheblich unter dem am Erwerbstag festgestellten Wert liegt. Ist der Erwerb zu einem höheren Kurs als 100, Euro erfolgt, kann der Rückzahlungsbetrag geringer sein als der eingesetzte Kapitalbetrag. Die Produktbedingungen bei den FX Garant I Wertpapieren sehen zwar eine Mindestrückzahlung von 100, Euro je Wertpapier am Laufzeitende vor, jedoch gilt diese nicht bei einem Verkauf der Wertpapiere vor dem Laufzeitende. Es ist zu beachten, dass sich der entsprechende FX Garant I - Index auf Basis der zugrunde liegenden Referenzzinssätze sowie der Entwicklung der ausgewählten Währungen ermittelt. Die Berechnung erfolgt gemäß dem in den Endgültigen Bedingungen der FX Garant I Wertpapiere beschriebenen Verfahren (siehe Indexguide des FX Garant I - Index). Es handelt sich bei dem FX Garant I - Index nicht um einen börsengängigen Finanz-Index. Anleger sollten daher berücksichtigen, dass Absicherungsoperationen mangels geeigneter Derivate nicht ausgeführt werden können. Fehleinschätzungen bei der Auswahl der Handelsmodelle und Währungspaare können die Kursentwicklung des Index und damit auch der Wertpapiere negativ beeinflussen. Bei den FX Garant I Wertpapieren handelt es sich um Wertpapiere, die erstmals öffentlich angeboten werden. Es lässt sich nicht voraussagen, ob und inwieweit sich ein Sekundärmarkt für die Wertpapiere entwickelt, zu welchem Preis die Wertpapiere an diesem Sekundärmarkt gehandelt werden und ob dieser Sekundärmarkt liquide sein wird oder nicht. Die Emittentin übernimmt keinerlei Rechtspflicht zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. Sinkt der Wert des Basiswertes oder treten andere negative Faktoren auf, kann mangels Nachfrage die Handelbarkeit der Wertpapiere weiter abnehmen. Die Emittentin ist nicht verpflichtet, einen liquiden Markt aufrechtzuerhalten. Der Wert der FX Garant I Wertpapiere kann durch die allgemeine Beurteilung der Bonität der Emittentin durch die Anleger beeinflusst werden. Neben den zuvor genannten Risiken besteht bei Schuldverschreibungen ein Emittentenausfallrisiko. 20

12 Es ist zu beachten, dass aus FX Garant I Wertpapieren keinerlei Ausschüttungen (Zinsen, Dividenden) gezahlt werden. Diese Werbe broschüre ersetzt nicht die möglicherweise individuell erforderliche Aufklärung über dieses Produkt durch das Wertpapierdienstleistungsunternehmen, bei dem der Erwerb des Produktes erfolgen soll. Die vorliegende Broschüre stellt ausschließlich die wichtigsten Ausstattungsmerkmale dar. Allein maßgeblich sind die Bedingungen und Angaben im entsprechenden Wertpapierprospekt, bestehend aus dem Basisprospekt vom 2. Juli 2009 sowie den entsprechenden Endgültigen Bedingungen, der bei umseitig genannter Adresse kostenfrei erhältlich bzw. im Internet unter zum Download verfügbar ist. Eine individuelle Aufklärung durch einen Anlageberater und ggf. Steuerberater ist empfehlenswert. Landesbank Berlin AG, 14. Oktober