Werbemitteilung ZINSMAGNET - ZERTIFIKATE. Damit mehr Erträge hängen bleiben. Zinsdifferenzen internationaler Zinsmärkte nutzen.

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1 Werbemitteilung ZINSMAGNET - ZERTIFIKATE Damit mehr Erträge hängen bleiben. Zinsdifferenzen internationaler Zinsmärkte nutzen.

2 ZinsMagnet - Zertifikate ZinsMagnet - Zertifikate gehören zur Familie der FlexInvest - Zertifikate und setzen eine Strategie an internationalen Zinsmärkten um. Die Idee Jedes Land weist entsprechend seiner wirtschaftlichen Lage ein eigenes Zinsniveau auf. Dabei können Unterschiede in der Höhe des jeweiligen Zinsniveaus auftreten. Die Idee der ZinsMagnet - Zertifikate beruht daher auf der Frage: Wie kann von den Zinsdifferenzen unterschiedlicher Länder und deren Währungen profitiert werden? Um diese Frage beantworten zu können, müssen Länder mit möglichst großen Zinsdifferenzen identifiziert werden. Umsetzung ZinsMagnet - Zertifikate beruhen auf einem speziell entwickelten Modell, das anhand eines mehrstufigen Auswahlverfahrens die Zinshöhe von Festgeldern mit jeweils einem Monat Laufzeit in hoch- und niedrigverzinslichen Ländern aufzeigt.

3 1. Im Januar eines jeden Jahres wird auf Basis eines Währungsuniversums ein Korb aus zehn Basiswährungen zusammengestellt. Dabei berücksichtigt das Modell folgende Auswahlkriterien: % hohes Bruttosozialprodukt des Landes % Landesrating im Investmentbereich % möglichst liquide Währung % gute Handelbarkeit der Währung Basiswährungen Die erste Auswahl umfasst folgende zehn Basiswährungen: Britisches Pfund Japanischer Yen Kanadischer Dollar Schweizer Franken Australischer Dollar Neuseeländischer Dollar Norwegische Krone Schwedische Krone Euro US Dollar Diese Währungen sind die Basiswährungen vom Emissionstag bis zur ersten Anpassung im Januar 2009.

4 2. Im folgenden Schritt wird eine Rangliste nach Höhe des jeweiligen Zinsniveaus erstellt. Einmal monatlich werden die drei Währungen mit dem niedrigsten Zinssatz ausgewählt und es erfolgt eine Geldaufnahme in diesen Währungen. Die daraus erhaltenen Beträge werden anschließend in eine Ein-Monats-Festgeldanlage der drei Währungen investiert, die entsprechend der Rangliste das höchste Zinsniveau aufweisen. Die Währungspositionen Geldaufnahme und Geldanlage sind dabei stets gleich gewichtet. Da die Geldanlage in Höhe der Geldaufnahme getätigt wird, muss für die Währungspositionen kein Kapital aufgewandt werden. Es findet somit in voller Höhe des Strategieeinsatzes 1) während der gesamten Laufzeit eine risikolose Euro-Geldmarktanlage 2) statt, die fortlaufend Zinserträge erwirtschaftet. 3. Um das Risiko von Währungsschwankungen zu bestimmen, wird für jede Variante die Volatilität der Währungspositionen geschätzt. Ergibt sich dabei ein Wert von über 5 % (dieser Maximalwert ist bei allen Varianten identisch), wird gleichermaßen der Anteil der Geldaufnahme und Geldanlage soweit reduziert, bis die Schwankung auf oder unterhalb des entsprechenden Maximalwertes liegt. Die Höhe der Euro-Geldmarktanlage bleibt davon unberücksichtigt. Eine mögliche Reduzierung der Schwankungsbreite erfolgt ausschließlich an den Anpassungstagen. Bei den ZinsMagnet - Zertifikaten wird je nach Variante zu 150 % (Varianten Schutz und AllTimeHigh ) oder 70 % (Variante VarioZins ) an der Geldaufnahme und Geldanlage partizipiert. Die vorbeschriebene Strategie wird für jede Variante in einem eigenen ZinsMagnet - Index umgesetzt. Der jeweilige Index besteht daher grundsätzlich aus einer Euro-Geldmarktanlage sowie einer Geldaufnahme und Geldanlage. Die unterschiedlichen ZinsMagnet - Zertifikate bilden die Entwicklung des jeweiligen ZinsMagnet - Index ab.

5 Varianten im Überblick Die Zertifikate werden in drei Varianten angeboten: % ZinsMagnet Schutz - Zertifikate % ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate % ZinsMagnet VarioZins - Zertifikate ZinsMagnet Schutz AllTimeHigh VarioZins ISIN / WKN DE000LBB2W41 DE000LBB2W58 DE000LBB2W66 LBB 2W4 LBB 2W5 LBB 2W6 Agio 3, Euro 3, Euro 3, Euro Partizipation an der Geldaufnahme 150 % 150 % 70 % und Geldanlage Kapitalschutz am 100, Euro endlose Laufzeit; 100, Euro Laufzeitende Höchststandsicherung Kupon variabel; in den ersten vier Laufzeitjahren Rückzahlung Schlusskurs des Basiswertes siehe Rückzahlung Schlusskurs des Basiswertes am letzten Bewertungstag, bei Fälligkeit am letzten Bewertungstag, mind. 100, Euro mind. 100, Euro Stoppmarke 3 % über dem Barwert 3) 3 % über dem 3-Jahres- 2 % über dem Barwert 3) einer Nullkuponanleihe mit Barwert 3) des letzten einer Nullkuponanleihe mit entsprechender Restlaufzeit Höchststandes entsprechender Restlaufzeit Fälligkeit / Laufzeit 4. Juli 2013 unbestimmte Laufzeit 4. Juli ) siehe Ausstattungsmerkmale 2) Euro-Geldmarktanlage: 1-Monats-EURIBOR. 3) Der Barwert bezeichnet zu jedem Zeitpunkt den aktuellen Gegenwert einer Investition, der durch Abzinsung aller zukünftigen Zahlungsströme ermittelt wird.

6 Vorteile Die zugrunde liegende Strategie zielt darauf ab, Zinsdifferenzen internationaler Zinsmärkte zu nutzen. Über einen mehrstufigen Auswahlprozess werden regelmäßig und nach festgelegten Kriterien Basiswährungen ermittelt, aus denen monatlich die Währungen für die Geldaufnahme und die Geldanlage identifiziert werden. Subjektive Betrachtungen werden nicht berücksichtigt. Durch die monatliche Überprüfung der Indexzusammensetzung und die Möglichkeit der Umschichtung kann zeitnah von Zinsänderungen profitiert werden. Für die Höhe der Geldaufnahme und Geldanlage an den monatlichen Anpassungstagen beachtet das Modell eine maximale geschätzte Schwankungsbreite dieser Währungspositionen in Höhe von 5 %. Ziel ist es, das Risiko des Gesamtportfolios überschaubar zu halten. ZinsMagnet - Zertifikate sind mit einem dynamischen Schutzmechanismus ausgestattet, d. h. % bei den Varianten Schutz und VarioZins besteht in jedem Fall am Laufzeitende ein Kapitalschutz von 100, Euro je Zertifikat. % bei der Variante AllTimeHigh wird entweder: 1. vorzeitig zurückgezahlt, wenn an einem Bewertungstag die Zielrendite von 9 % p. a. 4) erreicht oder überschritten wird. oder 4) ohne Berücksichtigung des Agios

7 2. bei Auslösen der Stoppmarke der Fälligkeitstag bestimmt und die Rückzahlung in Höhe des letzten Höchststandes fixiert. Da der erste festgestellte Höchststand das Startniveau mit 100,00 Punkten ist, beträgt die Rückzahlung bei Fälligkeit mindestens 100, Euro je Zertifikat. Bitte beachten: Wird zwischen dem Auslösen der Stoppmarke und dem Fälligkeitstag die Zielrendite erreicht oder überschritten, erfolgt die Rückzahlung wie unter 1. beschrieben. Bei den ZinsMagnet VarioZins - Zertifikaten findet bei einer positiven Strategieentwicklung in den ersten vier Laufzeitjahren eine variable Kuponzahlung statt. Risiken Die Investition in Fremdwährungen beinhaltet das Risiko von Wechselkursschwankungen. Diese können einen Strategieerfolg, der sich aus einer positiven Zinsdifferenz zwischen Geldanlage und Geldaufnahme ergibt, aufzehren oder sogar zu Wertverlusten der ZinsMagnet - Zertifikate führen. In Zeiten starker Zinsschwankungen besteht die Möglichkeit, dass der jeweilige ZinsMagnet - Index bis zur nächsten monatlichen Anpassung nicht optimal zusammengesetzt ist und die ausgewählten Währungen nicht mehr das jeweils höchste und niedrigste Zinsniveau aufweisen. Es können ebenso zwischen zwei Anpassungstagen Schwankungen der Währungspositionen auftreten, die über dem festgelegten Maximalwert von 5 % liegen. Eine Änderung erfolgt ausschließlich an den monatlichen Anpassungstagen.

8 Bei niedrigem Zinsniveau werden darüber hinaus nur geringe Erträge aus der Euro-Geldmarktanlage erzielt. Bei einer negativen Strategieentwicklung findet in dem entsprechenden Laufzeitjahr bei den ZinsMagnet VarioZins - Zertifikaten keine Kuponzahlung statt. Sofern Kursgewinne oder Erträge aus der Strategie ausbleiben, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass die jeweilige Stoppmarke ausgelöst wird. In diesem Fall wird bei der entsprechenden Variante der Rückzahlungsbetrag vorzeitig fixiert und die Strategie nicht weiter verfolgt. Es bestehen keine weiteren Renditechancen. Zusätzlich entfallen künftige Kuponzahlungen bei der Variante VarioZins. Die Varianten Schutz und AllTimeHigh partizipieren mit jeweils 150 % an den Währungspositionen. Dennoch ist ein Auslösen der Stoppmarke bei der Variante AllTimeHigh wahrscheinlicher. Grund: Durch eine positive Strategieentwicklung bei der Variante Schutz vergrößert sich der Abstand zur Stoppmarke. Bei der Variante AllTimeHigh hingegen steigt die Stoppmarke bei steigenden Kursen an, um den jeweils letzten Höchststand zu sichern. Wird bei der Variante AllTimeHigh nach dem Auslösen der Stoppmarke die Zielrendite i. H. v. 9 % p. a. 4) erreicht oder überschritten, werden ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate fünf Geschäftstage darauf fällig. Der Rückzahlungsbetrag entspricht dem Indexstand am entsprechenden Bewertungstag, der unter dem für einen späteren Fälligkeitstag gesicherten Höchststand liegen kann. Wird bei der Variante AllTimeHigh durch den Wertpapierinhaber die Einlösungsoption 1) ausgeübt, so erfolgt eine Rückzahlung in Höhe des Schlusskurses des Indexstandes am fünften Geschäftstag vor dem Einlösungstermin und nicht in Höhe des gesicherten Höchststandes. 1) siehe Ausstattungsmerkmale 4) ohne Berücksichtigung des Agios

9 Dynamischer Kapitalschutz Varianten Schutz und VarioZins ZinsMagnet Schutz - Zertifikate und ZinsMagnet VarioZins - Zertifikate sind mit einem Kapitalschutz von 100, Euro am Laufzeitende ausgestattet. Es handelt sich dabei um einen dynamischen Schutzmechanismus, der erst bei einer anhaltend negativen Strategieentwicklung zum Einsatz kommt. Für den dynamischen Schutzmechanismus wird zunächst eine bestimmte Grenze, die Stoppmarke, definiert. Diese verläuft je nach Variante entweder 2 % ( VarioZins ) oder 3 % ( Schutz ) oberhalb des Wertes, der notwendig ist, um den Kapitalschutz am Laufzeitende zu sichern. Dies wird jeweils mit einer Nullkuponanleihe mit entsprechender Restlaufzeit gewährleistet. Kurs der Stoppmarke bei der Variante Schutz 105 % 100 % 95 % 90 % 85 % 80 % 0 1 A) Jahre nach Emission ZinsMagnet Schutz - Index Stoppmarke (3 % über Nullkuponanleihe) Nullkuponanleihe A) Ab diesem Zeitpunkt entspricht der Kurs des ZinsMagnet Schutz - Zertifikates dem einer Nullkuponanleihe mit entsprechender Restlaufzeit. Bei Fälligkeit erhält der Anleger 100, Euro je Zertifikat. Hinweis: Es handelt sich bei obiger Grafik lediglich um eine beispielhafte Darstellung, die keine tatsächliche Wertentwicklung darstellt und keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen zulässt. 9

10 Kurs der Stoppmarke bei der Variante VarioZins 130 % 120 % 110 % 100 % 90 % 80 % B) B) B) A) 0 1 Jahre nach Emission ZinsMagnet VarioZins - Index Stoppmarke (2 % über Nullkuponanleihe) Nullkuponanleihe A) Ab diesem Zeitpunkt entspricht der Kurs des ZinsMagnet VarioZins - Zertifikates dem einer Nullkuponanleihe mit entsprechender Restlaufzeit. Bei Fälligkeit erhält der Anleger 100, Euro je Zertifikat. B) jährliche variable Kuponzahlungen, die dem ZinsMagnet VarioZins - Index entnommen werden Hinweis: Es handelt sich bei obiger Grafik lediglich um eine beispielhafte Darstellung, die keine tatsächliche Wertentwicklung darstellt und keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen zulässt. Variante AllTimeHigh ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate sind mit einer dynamischen Höchststandsicherung ausgestattet, bei der jeder neu erzielte Höchststand gesichert wird. In diesem Sicherungsmechanismus verläuft die Stoppmarke 3 % oberhalb des Wertes, der notwendig ist, um den jeweils letzten Höchststand in drei Jahren zu sichern. Dies wird mit einer 3 jährigen Nullkuponanleihe gewährleistet. 10

11 Kurs der Stoppmarke bei der Variante AllTimeHigh 140 % 130 % 120 % 110 % 100 % 90 % 80 % B) C) A) 3 Jahre 3,4 6,4 0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 Jahre nach Emission ZinsMagnet AllTimeHigh - Index Stoppmarke (3 % über 3-jähriger Nullkuponanleihe) 3-jährige Nullkuponanleihe A) Ab diesem Zeitpunkt entspricht der Kurs des ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikates dem einer 3-jährigen Nullkuponanleihe mit entsprechender Restlaufzeit. B) letzter fixierter Höchststand C) Rückzahlung i. d. H. des letzten fixierten Höchststandes, drei Jahre nach dem letzten Höchststand Hinweis: Es handelt sich bei obiger Grafik lediglich um eine beispielhafte Darstellung, die keine tatsächliche Wertentwicklung darstellt und keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen zulässt. Umsetzung des dynamischen Kapitalschutzes bei allen drei Varianten Fällt der jeweilige ZinsMagnet - Index auf oder unter die Stoppmarke, greift der dynamische Schutzmechanismus. Die Positionen im Index werden aufgelöst und in die entsprechende Nullkuponanleihe investiert. Die Strategie wird ab diesem Zeitpunkt nicht weiter verfolgt und die ZinsMagnet - Zertifikate verhalten sich wie die entsprechende Nullkuponanleihe. Dies bedeutet, dass der Rückzahlungsbetrag % bei den Varianten Schutz und VarioZins zum Laufzeitende vorzeitig bei 100, Euro und % bei der Variante AllTimeHigh vorzeitig in Höhe des letzten erzielten Höchststandes fixiert wird. Es werden ab diesem Zeitpunkt keine weiteren Erträge erwirtschaftet. 11

12 Zwischen dem Auslösen des dynamischen Schutzmechanismus und der Investition in die Nullkuponanleihe ist der jeweilige ZinsMagnet - Index Schwankungen ausgesetzt. Um mögliche Kursänderungen aufzufangen, verläuft die Stoppmarke in einem bestimmten Abstand oberhalb des Barwertes der Nullkuponanleihe. Durch die im Vergleich zu den ZinsMagnet VarioZins - Zertifikaten höhere Partizipation an der Strategie unterliegen die ZinsMagnet Schutz - und die ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate einem höheren Schwankungsrisiko. Daher verläuft die Stoppmarke bei diesen Varianten in einem größeren Abstand oberhalb des Barwertes der Nullkuponanleihe als bei der Variante VarioZins. Ausschüttungen bei der Variante VarioZins In den ersten vier Laufzeitjahren bietet die Variante VarioZins einen variablen Kupon, der von der Strategieentwicklung abhängig ist und nach folgender Formel berechnet wird: 2/3 des Differenzbetrages aus Indexstand am jeweiligen Bewertungstag und 100 Ergibt sich dabei ein negativer Wert, wird in dem entsprechenden Laufzeitjahr kein Kupon ausgeschüttet. Die Kuponzahlungen werden dem Index entnommen und verringern somit die Wertentwicklung der ZinsMagnet VarioZins - Zertifikate. 12

13 Rückzahlung bei Fälligkeit Die Rückzahlung der ZinsMagnet - Zertifikate ist je nach Variante unterschiedlich: Varianten Schutz und VarioZins % ZinsMagnet Schutz - Zertifikate und ZinsMagnet VarioZins - Zertifikate werden am Laufzeitende zum Indexstand am letzten Bewertungstag, mindestens jedoch zu 100, Euro, zurückgezahlt. Variante AllTimeHigh % ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate haben keine festgelegte Fälligkeit. Neben dem Kündigungsrecht der Emittentin und der Einlösungsoption der Wertpapierinhaber 1) werden die ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate jedoch in folgenden Fällen fällig: 1. wenn an einem der jährlichen Bewertungstage, jedoch frühestens nach zwei Jahren, die Zielrendite von 9 % p. a. 4) erreicht oder überschritten wird. % In diesem Fall erfolgt die Rückzahlung der ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate fünf Geschäftstage nach dem entsprechenden Bewertungstag. Die Rückzahlung entspricht dem Indexstand am Bewertungstag. 2. wenn die Stoppmarke ausgelöst wird. % In diesem Fall erfolgt die Rückzahlung der ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate in Höhe des letzten Höchststandes. Der Fälligkeitstag liegt dabei drei Jahre nach dem letzten festgestellten Höchststand. Bitte beachten: Wird zwischen dem Auslösen der Stoppmarke und dem Fälligkeitstag die Zielrendite erreicht oder überschritten, erfolgt die Rückzahlung wie unter 1. beschrieben. Aufgrund der Höchststandsicherung beträgt die Rückzahlung mindestens 100, Euro je Zertifikat. 1) siehe Ausstattungsmerkmale 4) ohne Berücksichtigung des Agios 13

14 AUF EINEN BLICK Vorteile % Zinsdifferenzen internationaler Zinsmärkte nutzen % jährliche Auswahl der Basiswährungen nach festgelegten Kriterien % monatliche Auswahl der Währungen für die Geldaufnahme und Geldanlage % Begrenzung der geschätzten Schwankung im Portfolio % Kapitalschutz von 100, Euro am Laufzeitende (Varianten Schutz und VarioZins ) % variable Kuponzahlungen während der ersten vier Laufzeitjahre möglich (Variante VarioZins ) % attraktive Rückzahlung bei Erreichen der Zielrendite (Variante AllTimeHigh ) % Höchststandsicherung (Variante AllTimeHigh ) Risiken % ungünstige Wechselkurse können einen Strategieerfolg negativ beeinflussen % Zinsschwankungen möglich % zwischen zwei Anpassungstagen geschätzte Schwankung der Währungspositionen von über 5 % (Maximalwert) möglich % bei niedrigem Zinsniveau nur geringe Erträge aus der Euro-Geldmarktanlage % während der Laufzeit Kurse von unter 100, Euro möglich % bei Unterschreiten der Stoppmarke wird die Strategie nicht weiter verfolgt % möglicherweise werden bei der Variante VarioZins keine Kupons gezahlt % Auslösen der Stoppmarke bei der Variante AllTimeHigh wahrscheinlicher als bei den Varianten Schutz und VarioZins % erfolgt bei der Variante AllTimeHigh eine Rückzahlung aufgrund der Einlösungsoption 1), wird nicht der gesicherte Höchstand zurückgezahlt 1) siehe Ausstattungsmerkmale 14

15 Historische Betrachtungen Die folgenden Grafiken simulieren für vergleichbare Anlageprodukte die erzielten Renditen mit wöchentlich verschobenem Startzeitpunkt für jeweils ein vergleichbares Anlageprodukt. Der untersuchte Zeitraum lief von April 1999 bis April Hinweis: Die historischen Simulationen beziehen sich auf frühere Wertentwicklungen, die kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse sind. Sämtliche Renditezahlen sind unter Berücksichtigung aller Gebühren dargestellt (Nettowertentwicklung). Varianten Schutz und VarioZins Es wurden für diese beiden Varianten jeweils 210 Laufzeitperioden (5-Jahres-Perioden) betrachtet. Die erste Rückzahlung fand im April 2004 und die letzte im April 2008 statt. Relative Häufigkeit bei der Variante Schutz 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % Durchschnittliche Rendite: 12,96 % p. a. Minimum: 8,40 % p. a. Maximum: 16,81 % p. a. Fälle, in denen Stoppmarke ausgelöst wurde: 0 % p. a. 0 % < 0 % 0 2 % 2 4 % Quelle: eigene Berechnungen 4 6 % 6 8 % 8 10 % % % % % > 18 % Rendite p. a. 15

16 Bei der Variante Schutz wären in allen Fällen Renditen von über 8 % p. a. erzielt worden. In ca. 89 % der simulierten Fünfjahresperioden wäre eine Rendite von über 10 % p. a. erwirtschaftet worden, wobei die maximal erzielte Rendite bei 16,81 % p. a. gelegen hätte. Die Stoppmarke wäre in keinem Fall ausgelöst worden. Relative Häufigkeit bei der Variante VarioZins 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % Durchschnittliche Rendite: 6,77 % p. a. Minimum: 4,68 % p. a. Maximum: 8,37 % p. a. Fälle, in denen Stoppmarke ausgelöst wurde: 0 % p. a. 0 % < 0 % 0 2 % 2 4 % Quelle: eigene Berechnungen 4 6 % 6 8 % 8 10 % % % % % > 18 % Rendite p. a. Bei der Variante VarioZins wären in allen Fällen Renditen von über 4 % p. a. erzielt worden. In ca. 78 % der simulierten Fünfjahresperioden wäre eine Rendite von über 6 % p. a. erwirtschaftet worden, wobei die maximal erzielte Rendite bei 8,37 % p. a. gelegen hätte. Die Stoppmarke wäre in keinem Fall ausgelöst worden. Variante AllTimeHigh Die Variante AllTimeHigh hat keine festgelegte Fälligkeit. In der Simulation wurden die Startzeitpunkte seit April 1999 wöchentlich verschoben. Die erste Rückzahlung fand im April 2001 statt. 5) vorzeitige Schließung möglich 16

17 Relative Häufigkeit bei der Variante AllTimeHigh 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % Durchschnittliche Rendite: 7,62% p. a. Minimum: 0,98 % p. a. Maximum: 20,63 % p. a. 20 % 10 % 0 % < 0 % 0 2 % 2 4 % Quelle: eigene Berechnungen 4 6 % 6 8 % 8 10 % % % % % > 18 % Rendite p. a. In ca. 53 % der Fälle hätte eine Rückzahlung aufgrund der erreichten Zielrendite stattgefunden. Die übrigen ca. 47 % der simulierten Investitionen wären aufgrund der ausgelösten Stoppmarke zur Fälligkeit gekommen. AUSSTATTUNGSMERKMALE Emittentin: Landesbank Berlin AG Basiswert: jeweiliger ZinsMagnet - Index Indexsponsor: Landesbank Berlin AG Währung: Euro Emissionskurs: 100, Euro zzgl. 3, Euro Agio Indexratio: 1 : 1 Startniveau: 100,00 (Indexstand des Basiswertes am Emissionstag) Mindesthandelbarkeit: 1 Stück Zeichnungsfrist: 2. Juni 2008 bis 27. Juni 2008 (14 Uhr) 5) Emissionstag: 27. Juni 2008 Valuta: 1. Juli 2008 Fälligkeit: siehe Varianten im Überblick Stoppmarke: siehe Varianten im Überblick Rückzahlung: siehe Varianten im Überblick ISIN / WKN: siehe Varianten im Überblick 17

18 Variante Schutz Investitionseinsatz 96, Euro Strategieeinsatz, bei Emission: 3, Euro Strukturierungs- und Begebungsgebühr für die Emittentin, 1, Euro Platzierungsgebühr Basiswert: ZinsMagnet Schutz - Index Kapitalschutz: 100, Euro Bewertungstag: 27. Juni 2013 Variante VarioZins Investitionseinsatz 96, Euro Strategieeinsatz, bei Emission: 3, Euro Strukturierungs- und Begebungsgebühr für die Emittentin, 1, Euro Platzierungsgebühr Basiswert: ZinsMagnet VarioZins - Index Kapitalschutz: 100, Euro Kupon: variabel; in den ersten vier Laufzeitjahren Bewertungstage: jeweils der 27. Juni der Jahre 2009 bis 2013 Ausschüttungstage: jeweils am 4. Juli der Jahre 2009 bis

19 Variante AllTimeHigh Investitionseinsatz 98, Euro Strategieeinsatz, bei Emission: 1, Euro Strukturierungs- und Begebungsgebühr für die Emittentin, 1, Euro Platzierungsgebühr Basiswert: ZinsMagnet AllTimeHigh - Index Letzter Höchststand Jeder Indexschlusskurs, der einen ( AllTimeHigh ): neuen Höchstkurs darstellt, wird als letzter Höchststand oder AllTimeHigh definiert. Bewertungstage: jeweils der 27. Juni eines jeden Jahres, erstmals der 27. Juni 2010 Verwaltungsgebühr: 1 % p. a. Aus der jährlichen Verwaltungsgebühr wird ab dem zweiten Laufzeitjahr die Bestandsvergütung an die Vertriebspartner gezahlt. Die Verwaltungsgebühr wird dem ZinsMagnet AllTimeHigh - Index entnommen. Einlösungsoption: Jeder Wertpapierinhaber hat das Recht, von der Emittentin jeweils vierteljährlich, erstmals im September 2009, die Einlösung der ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate zu verlangen. Kündigungsrecht: Die Emittentin hat das Recht, die Zins- Magnet AllTimeHigh - Zertifikate täglich, erstmals zum 27. Juni 2011, zurückzuzahlen, wenn sie die Wertpapiere fristgerecht gekündigt hat. Die Rückzahlung erfolgt in diesem Fall in Höhe des Indexstandes zum Zeitpunkt der Kündigung, zuzüglich der bis zur Fälligkeit erwirtschafteten Zinsen, mindestens jedoch in Höhe des letzten Höchststandes. Der Fälligkeitstag liegt dabei drei Jahre nach dem letzten festgestellten Höchststand. 19

20 STEUERLICHE BEHANDLUNG (Einschätzung der Emittentin) Veräußerung vor dem 1. Januar 2009 Gewinne unterliegen dem jeweiligen persönlichen Steuersatz. Veräußerung ab dem 1. Januar 2009 Gewinne unterliegen unabhängig von der Haltedauer der dann geltenden Abgeltungssteuer i. H. v. 25 %. Stand: Mai 2008 Hinweis: Die steuerliche Behandlung hängt von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Wertpapierinhabers ab und ist künftigen Änderungen unterworfen. BONITÄT DER LANDESBANK BERLIN AG a) Rating für Verbindlichkeiten der Landesbank Berlin AG (jüngstes Rating vom August 2007): Rating-Agentur Langfrist-Rating Ausblick Moody s A1 stabil Fitch AA- stabil Das jeweils aktuelle Rating ist zu finden unter: b) Haftungsverbund Die Landesbank Berlin AG gehört dem Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe an. Mehr Informationen unter: 20

21 VERTRIEBSVERGÜTUNG Ausgabeaufschlag/ Agio: Platzierungsgebühr: Bestandsvergütung (nur Variante AllTimeHigh ): Einmalige Vergütung, die beim Erwerb im Rahmen der Zeichnung zusätzlich zum Preis des Zertifikates anfällt und die der Vertriebspartner erhält. Höhe: 3, Euro Wird den Vertriebspartnern von der Emittentin für die Vermittlung der Produkte gezahlt. Die Platzierungsgebühr ist eine einmalige Vergütung, die dem jeweiligen ZinsMagnet - Index innerhalb der ersten 360 Tage entnommen wird und die Wertentwicklung der jeweiligen ZinsMagnet - Zertifikate mindert. Höhe: 1, Euro Jährliche Vergütung, die die Vertriebspartner ab dem 2. Laufzeitjahr erhalten und die der Verwaltungsgebühr 1) entnommen wird. Höhe: 0,5 % p. a. Die Handelsspanne zwischen dem Kauf- und dem Verkaufskurs nach Emission beträgt bei allen drei Varianten 3, Euro. Sie wird von der Emittentin festgelegt und kann sich während der Laufzeit ändern. 1) siehe Ausstattungsmerkmale 21

22 KAUFEN UND VERKAUFEN Die Zeichnungsfrist läuft vom 2. Juni bis 27. Juni 2008 (14 Uhr) 5). ZinsMagnet - Zertifikate sind bei jeder Bank oder Sparkasse sowie online bei den Direktbanken erhältlich. Zum Kauf wird lediglich die Wertpapierkennnummer (WKN) oder ISIN benötigt. Damit kann der Auftrag direkt an die Landesbank Berlin AG weitergeleitet werden. Die Zeichnung ist auch über den Börsenplatz Frankfurt möglich. Nach Ablauf der Zeichnungsfrist können ZinsMagnet - Zertifikate an den Börsenhandelsplätzen Berlin, Frankfurt am Main (Scoach, Premium Segment) und Stuttgart (EUWAX ) börsentäglich zwischen 9 und 20 Uhr ge- bzw. verkauft werden. Die Landesbank Berlin AG stellt in der Regel fortlaufend handelbare Kurse. WEITERE INFORMATIONEN Endgültige Bedingungen kostenfrei bei umseitig genannter (Nr. 70 bis Nr. 72, je nach Variante): Adresse erhältlich bzw. zum Download im Internet verfügbar Reuters: DELBB2W4=BERA DELBB2W5=BERA DELBB2W6=BERA Videotext: N24 Text Seite Internet: 5) vorzeitige Schließung möglich 22

23 RECHTLICHE HINWEISE Die Werbemitteilung erfüllt nicht alle gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und sie unterliegt nicht einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen (vgl. 33b Absatz 5 und 6 WpHG). Die in dieser Werbemitteilung enthaltenen Angaben stellen weder eine Anlageberatung oder eine Empfehlung, noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Erwerb oder zur Veräußerung der genannten Wertpapiere dar. Sie dienen ausschließlich der Produktbeschreibung. Insbesondere handelt es sich nicht um eine Empfehlung, Geschäfte der angesprochenen Art zu tätigen. Eine individuelle Aufklärung durch einen Anlageberater und ggf. Steuerberater ist empfehlenswert. Trotz sorgfältiger Prüfung kann keine Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der enthaltenen Informationen übernommen werden. Neben den produktbezogenen Risiken bestehen bei ZinsMagnet - Zertifikaten zusätzlich folgende allgemeine Risiken: Die Wertentwicklung der ZinsMagnet - Zertifikate spiegelt die positive wie negative Veränderung des jeweiligen ZinsMagnet - Index wider, so dass Zinsveränderungen und Wechselkursschwankungen Einfluss auf die Wertentwicklung der jeweiligen ZinsMagnet - Zertifikate nehmen können. Daher besteht die Möglichkeit, dass der ermittelte Wert der ZinsMagnet - Zertifikate während der Laufzeit erheblich unter dem am Erwerbstag festgestellten Wert liegt. 23

24 Ist der Erwerb zu einem höheren Kurs als 100, Euro erfolgt, kann der Rückzahlungsbetrag geringer sein als der eingesetzte Kapitalbetrag. Die Produktbedingungen bei den ZinsMagnet VarioZins - Zertifikaten und den ZinsMagnet Schutz - Zertifikaten sehen zwar eine Mindestrückzahlung von 100, Euro pro Zertifikat am Laufzeitende vor, jedoch gilt diese nicht bei einem Verkauf der Zertifikate vor dem Laufzeitende. Bei den ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikaten beträgt der Rückzahlungsbetrag durch die Höchststandsicherung mindestens 100, Euro. Dies gilt jedoch nicht bei einem vorzeitigen Verkauf oder Einlösung der Zertifikate. Werden die ZinsMagnet - Zertifikate nach dem Emissionstag gekauft, kann das eingesetzte Kapital aufgrund möglicher, auch erheblicher, Schwankungen höher oder auch erheblich höher sein als der Rückzahlungsbetrag oder als der Mindestrückzahlungsbetrag. Es ist zu beachten, dass sich der jeweilige ZinsMagnet - Index auf Basis der zugrunde liegenden Referenzzinssätze und der Wechselkurse ermittelt. Die Berechnung erfolgt gemäß dem in den Endgültigen Bedingungen der jeweiligen ZinsMagnet - Zertifikate beschriebenen Verfahren. Es handelt sich bei den verschiedenen ZinsMagnet - Indizes nicht um börsengängige Indizes. Anleger sollten daher berücksichtigen, dass Absicherungsoperationen mangels geeigneter Derivate nicht ausgeführt werden können. 24

25 Bei den ZinsMagnet - Zertifikaten handelt es sich um Wertpapiere, die erstmals öffentlich angeboten werden. Es lässt sich nicht voraussagen, ob und inwieweit sich ein Sekundärmarkt für die Wertpapiere entwickelt, zu welchem Preis die Wertpapiere an diesem Sekundärmarkt gehandelt werden und ob dieser Sekundärmarkt liquide sein wird oder nicht. Die Emittentin übernimmt keinerlei Rechtspflicht zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. Sinkt der Wert des Basiswertes oder treten andere negative Faktoren auf, kann mangels Nachfrage die Handelbarkeit der Wertpapiere weiter abnehmen. Die Emittentin ist nicht verpflichtet, einen liquiden Markt aufrechtzuerhalten. Die ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate haben grundsätzlich keinen Fälligkeitstermin. Aufgrund der Kündigungsmöglichkeit der Emittentin kann die ursprünglich unbestimmte Laufzeit der ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate begrenzt werden. Bei Auslösen der Stoppmarke bei den ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikaten wird der Rückzahlungstag auf einen Tag drei Jahre nach dem letzten Höchststand festgelegt. Ferner kann an den Bewertungstagen festgestellt werden, dass die Rendite von 9 % p. a. 4) im Index erreicht oder überschritten wurde und die ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate damit ebenfalls zur Rückzahlung kommen. Im Falle einer Kündigung oder Rückzahlung besteht das Risiko des teilweisen oder vollständigen Verlustes der aufgewendeten Transaktionskosten. Es besteht daher das Risiko, dass ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikate nur eine geringere als die erwartete Rendite aufweisen. Des Weiteren kann es sein, dass infolge einer solchen vorzeitigen Rückzahlung eine Reinvestition des vorzeitigen Rückzahlungsbetrages durch den Wertpapierinhaber in ein vergleichbares Wertpapier mit einer ähnlichen Ausstattung nicht möglich ist. 4) ohne Berücksichtigung des Agios 25

26 Der Wert der jeweiligen ZinsMagnet - Zertifikate kann durch die allgemeine Beurteilung der Bonität der Emittentin durch die Anleger beeinflusst werden. Neben den zuvor genannten Risiken besteht bei Schuldverschreibungen ein Emittentenausfallrisiko. Es ist zu beachten, dass aus ZinsMagnet Schutz - Zertifikaten und ZinsMagnet AllTimeHigh - Zertifikaten keinerlei Ausschüttungen (Zinsen, Dividenden) gezahlt werden und die variablen Kupons bei den ZinsMagnet VarioZins - Zertifikaten ausfallen können. Die historischen Simulationen dienen ausschließlich der Veranschaulichung und stellen keine Garantie für zukünftige Wertentwicklungen dar. Darüber hinaus werden bei historischen Simulationen weder individuelle Transaktionskosten noch persönliche Steuern berücksichtigt. Diese Werbebroschüre ersetzt nicht die möglicherweise individuell erforderliche Aufklärung über dieses Produkt durch das Wertpapierdienstleistungsunternehmen, bei dem der Erwerb des Produktes erfolgen soll. Die vorliegende Broschüre stellt ausschließlich die wichtigsten Ausstattungsmerkmale dar. Allein maßgeblich sind die Bedingungen und Angaben im entsprechenden Wertpapierprospekt, bestehend aus dem Basisprospekt vom 9. August 2007 samt Nachträgen sowie den jeweiligen Endgültigen Bedingungen, der bei umseitig genannter Adresse kostenfrei erhältlich bzw. im Internet unter zum Download verfügbar ist. Eine individuelle Aufklärung durch einen Anlageberater und ggf. Steuerberater ist daher empfehlenswert. Mai 2008 Landesbank Berlin AG 26

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28 Alexanderplatz 2, Berlin Telefon: / , Fax: / Videotext: N24 Text Seite Internet: