HeidelbergCement. Kapitalmarktforum Mannheim. Seit 125 Jahren an der Börse notiert! 26. November Dr. Lorenz Näger Finanzvorstand

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1 HeidelbergCement Kapitalmarktforum Mannheim 26. November 2014 Dr. Lorenz Näger Finanzvorstand Seit 125 Jahren an der Börse notiert! Seite 1 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

2 Inhalt Seite 1. HeidelbergCement im Überblick 3 2. Stärken und Strategie 8 3. Ausblick 15 Seite 2 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

3 HeidelbergCement gehört zu den Weltmarktführern im Baustoffsektor Know-how zur Rohstoffveredelung aus Baden-Württemberg Weltmarktführer bei Zuschlagstoffen 600 Förderstätten für Sand, Kies und Hartgestein 50 Länder Standorte Die # 3 weltweit bei Zement 100 Zement- und Mahlwerke Die # 2 weltweit bei Transportbeton Transportbetonwerke Gründung 1873 in Heidelberg durch J. P. Schifferdecker Größter Zementhersteller in Deutschland Rund Mitarbeiter Marktkapitalisierung 11 Mrd EUR 1 (DAX-30) 1) Stand 20. November 2014 Seite 3 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

4 Unser Kerngeschäft: Veredelung von Rohstoffen Unser Endprodukt: Beton, bestehend aus Zement und Zuschlagstoffen Zement Zuschlagstoffe 91 Mio t 242 Mio t Beton 6,79 Mrd 2,66 Mrd Bauprodukte Transportbeton 40 Mio m³ 1,10 Mrd 5,41 Mrd Umsatz 2013: 13,9 Mrd Wir produzieren umweltfreundliche Produkte für die Bauindustrie Wärmebilanz von Beton besser als von Glas oder Stahl; Nachhaltigkeit höher als Holz Seite 4 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

5 HeidelbergCement ist eines der internationalsten Unternehmen im DAX Umsatzverteilung nach Regionen (2013) % 10 9 West- und Nordeuropa Nordamerika Asien - Pazifik Osteuropa - Afrika - Zentralasien Mittelmeerraum 44% des Umsatzes in Schwellenländern Operatives Ergebnis (2013) zu 59% in Schwellenländern erwirtschaftet Top 1 im DAX beim Umsatz in Afrika südlich der Sahara (ohne Südafrika) West- und Nordeuropa Nordamerika 41% Osteuropa- Zentralasien Afrika- Mittelmeer Asien- Pazifik 59% Seite 5 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

6 Profitables Wachstum seit Krisenbeginn Zementabsatz (Mio t) Umsatz (Mrd ) Op. Ergebnis (Mrd ) Mitarbeiter (Tsd) 91 13,9 1,6 53,3-1% 52,6 +15% +25% +23% 79 11,1 1, HeidelbergCement profitiert von Investitionen in organisches Wachstum, Markterholung in reifen Märkten und verbesserter Effizienz Seite 6 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

7 Inhalt Seite 1. HeidelbergCement im Überblick 3 2. Stärken und Strategie 8 3. Ausblick 15 Seite 7 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

8 Stärken Solide Rohstoffbasis 19 Mrd t Zuschlagstoffreserven mit hoher Werthaltigkeit Exzellente geografische Aufstellung starke Positionen in attraktiven Mikromärkten kaum betroffen von der Krise in Südeuropa und Nordafrika Hohe Kapitaleffizienz bei Investitionen Leistungs- und ergebnisorientierte Unternehmenskultur Organisation & Management flache Hierarchien und lokale Verantwortlichkeit fürs Geschäft Permanente Effizienzsteigerung und Margenverbesserungen im Fokus Seite 8 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

9 Exzellente Aufstellung in attraktiven Mikromärkten Zementwerke Zuschlagstoffe Metropolen Edmonton Chicago Vancouver Seattle Toronto San Francisco Los Angeles Dallas New York San Diego Atlanta Houston London Frankfurt Oslo Stockholm Stuttgart München Istanbul St. Petersburg Moscow Mumbai Bangalore Delhi Guangzhou Hong Kong Kuala Lumpur Kinshasa Starke Marktposition in urbanen Zentren (Frankfurt, München, London, San Francisco, Los Angeles, Jakarta, Kuala Lumpur, Hongkong, Sydney ) Nähe zu attraktiven Rohstoffmärkten (Westkanada, Texas, Norwegen, Ghana, Tansania, Australien) Singapore Jakarta Perth Brisbane Sydney Melbourne Seite 9 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

10 Operative Leistungssteigerung ist Teil unseres Geschäfts performance became 2011 part 2012 of 2013 business 2014 FOKUS FITNESS Operative Verbesserungen Verschlankung des Geschäfts Kapazitätsanpassung FITNESS PLUS FOX 2013 Weitere Verbesserung der Kostenstruktur Optimierung der Produktion Verbesserung der Prozesse Zement: Optimierung Produktionsprozesse Zuschlagstoffe: Prozessoptimierung in den Förderstätten Working-Capital-Management PERFORM Vertriebsexzellenz im Zement Vertriebsexzellenz im Transportbeton CLIMB Commercial Vertriebsexzellenz bei Zuschlagstoffen LEO Optimierung der Logistikketten CEP CIP (Customer Excellence Program) Aufbau eines exzellenten Kundenmanagements als Wettbewerbsvorteil (Continuous Improvement Program) Fortlaufende Verbesserung der Arbeitsprozesse als Teil der Unternehmenskultur Seite 10 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

11 Duale Strategie: Schuldenreduzierung & Wachstum Allokation des freien Cashflow Ziele Mio Schuldenabbau Rückkehr zum Investment Grade Nettoverschuldung / OIBD < 2,8 Freier Cashflow 1) der letzten 3 Jahre 2) : Mio Wachstumsinvestitionen Ausbau Zementkapazitäten in attraktiven Wachstumsmärkten 590 Dividende Mittelfristig 30% bis 35% Ausschüttungsquote Disziplinierte Verwendung des freien Cashflow Auf gutem Weg zurück zum Investment Grade 1) Vor Erweiterungsinvestitionen, Verkäufen und Währungseffekten (Swaps) und Zahlung der Kartellstrafe 2) Jeweils letzte 12 Monate bis Ende September Seite 11 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

12 Permanente Verbesserung der Kapitalallokation Zementwerk in Raigad / Indien Abgeschlossen im Januar 2014 Zuschussgeschäft in Gabun Abgeschlossen im März 2014 Verkauf nicht betriebsnotwendiger und ungenutzter Vermögenswerte in Europa Prozess läuft Verkauf erschöpfter Steinbrüche Wertvoller Grundbesitz Veräußerungen Verkauf Bauproduktegeschäft Erweiterungsinvestitionen Indien (2013): Integriertes Zementwerk Liberia (2013): Zementmühle Indonesien (2014): Zementmühle Kasachstan (2014): Integriertes Zementwerk Tansania (2014): Zementmühle Togo (2014): Klinkerwerk Burkina Faso (2014) Mahlwerk Ghana (2013 & 14): Zementmühlen Optimierung des Vermögensbestands ist kontinuierlicher Prozess Seite 12 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

13 Kontinuierliche Steigerung der Dividende Dividende ( ) 0,60 0,60 0,50 0,47 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,10 0,12 0, Mittelfristig Anhebung der Ausschüttungsquote auf branchenübliches Niveau von 30%-35% vom Anteil der Gruppe am Jahresüberschuss geplant Seite 13 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

14 Inhalt Seite 1. HeidelbergCement im Überblick 3 2. Stärken und Strategie 8 3. Ausblick 15 Seite 14 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

15 Ausblick 2014 Fortsetzung der starken Erholung in den USA und Großbritannien Nachfragewachstum in Asien und Afrika Deutschland, Polen und Russland stark; Stabilisierung in den anderen europäischen Märkten, insbesondere in Benelux, Tschechischer Republik und Ungarn Preissteigerungen in allen Märkten unterstützt durch PERFORM und CLIMB Commercial Ziel ist es, Energiekosten stabil zu halten; leichter bis moderater Anstieg bei Material- und Personalkosten Seite 15 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014 VERBESSERTE OPERATIVE & FINANZERGEBNISSE Absatzwachstum in allen Konzerngebieten Steigerung von Umsatz, operativem Ergebnis und Jahresüberschuss (*) Weitere Senkung der Finanzierungskosten Reduzierung der Nettoverschuldung (*) Ohne Währungs- und Einmaleffekte; basierend auf den angepassten Werten nach den neuen IFRS 10, 11, 12

16 Megatrends unterstützen Wachstum der Baustoffindustrie Die fundamentalen Markttreiber für Zement sind attraktiv Bevölkerungswachstum Urbanisierung Mittelschicht wächst (Weltbevölkerung in Mrd 1 ) (Urbane Bevölkerung in % 1 ) (BIP Entwicklungsländer in USD 2 ) +38% +8% 6,91 7,72 8,42 9,04 9,55 52% 56% 60% +6% Bedarf für Wohnund Infrastrukturbau Weiterer Ausbau von urbanen Zentren Wohnfläche pro Kopf steigt an Auf Zement basierende Produkte sind der Schlüssel für Industrialisierung und Wohlstandsaufbau 1) UN (Stand 2012) Seite 16 - Kapitalmarktforum Mannheim November ) IWF April 2014, USD in Kaufkraftparität pro Kopf

17 Management-Fokus Schuldenabbau mit dem klaren Ziel Investment Grade Solide Schritte im Desinvestitionsprogramm Margenverbesserung durch angekündigte Programme Gezieltes Wachstum in Afrika, Indonesien und Kasachstan Anhaltender Management-Fokus auf operative Verbesserungen, Kosteneffizienz, exzellentes Kundenmanagement und finanzielle Disziplin Seite 17 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014

18 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Seite 18 - Kapitalmarktforum Mannheim November 2014