Investieren in den Technologie-getriebenen deutschen Mittelstand. Oddo Small and Midcap Event Frankfurt am Main 17. Feb. 2016

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1 Vom Stahlwerk......bis zum 3D-Druck Investieren in den Technologie-getriebenen deutschen Mittelstand Oddo Small and Midcap Event Frankfurt am Main 17. Feb. 2016

2 1. Geschäftsmodell 1 Holding- Gesellschaft 17 direkte Tochtergesellschaften 27 Jahre Erfahrung ~500 Mio Technologie made in Germany für die Märkte der Welt (direkter oder indirekter Export) Nachfolgelösungen Immer auf der Suche nach neuen Hidden Champions M&A als permanenter Prozess 100% Übernahmen Langfrist Investments Neues Management erwirbt 10% bis 20% ~ Nachfolgen in den nächsten Jahren 2

3 1. Geschäftsmodell Unsere Welt: Business-to-Business und Investitionsgüter. Vom Stahlwerk zum 3D-Druck. Unsere Mission: Erfolg zu haben, indem wir den Erfolg unserer Kunden unterstützen. Mit Produkten und Services made in Germany. Werkstoffe Maschinen Werkzeuge Komponenten Services 3

4 1. Geschäftsmodell Unsere Abnehmerbranchen: breit gestreut 25% PKW und Nutzfahrzeuge 15% Maschinen- / Anlagenbau 15% Eisen-, Blech-, Metallverarb., Werkzeugbau 12% Sonstige 6% Landtechnik 6% Energie / Versorgung 5% Chemische und petrochemische Industrie 5% Medizintechnik, Elektro, Haushaltswaren 4% Gießereien und Walzwerke 4% Konsumgüter 3% Bau, Klima, Sanitär 4

5 1. Geschäftsmodell Werkstoffe ( und MA Geschäftsjahr 2014) Bietet hochlegierten Werkzeugstahl Europas führendes Zentrum für Werkzeugstahl ~ Kunden der Investitionsgüterindustrie (Maschinen-, Werkzeugbau etc.) International aktiv eigene Tochtergesellschaften in Asien 172 M 500 MA Tiefgehendes Know-how Stahlwerk, Gießerei, Beschichten & Härten Eine der ersten Apps in der Branche. Aber: persönlicher Kontakt entscheidet. 5

6 1. Geschäftsmodell Maschinen und Systeme ( und MA Geschäftsjahr 2014) Lässt die Dinge glatt laufen Weltweit aktiv: 85% Exportquote. Verladearme für Gase und Flüssigkeiten Spezialität LNG 44 M 182 MA Für Präzision und Sicherheit Richtmaschinen und Radsatzpressen Weltmarktführer in beiden Bereichen 25 M 160 MA 6

7 1. Geschäftsmodell Werkzeuge ( und MA Geschäftsjahr 2014) Für eine effiziente Produktion Große, komplexe Werkzeuge für Karosserieteile Hauseigene große Pressen starkes Servicegeschäft 25 M 178 MA Unterstützt Leichtbauweise Formen für Aluminium Druckguss Eigene Labor- Gießerei mit 3 Druckgießmaschinen 14 M 115 MA 7

8 1. Geschäftsmodell Komponenten ( und MA Geschäftsjahr 2014) Verlässlicher Partner für Landwirte Europas führende Schmiede für Verschleißteile der Landtechnik Gegründet 1836 renommierte Marke 28 M 274 MA Für stabile Produktionsprozesse Papierund Plastik- Stäbchen Süßwaren- und Hygieneindustrie 90% Exportquote 15 M 59 MA 8

9 1. Geschäftsmodell Services ( und MA Geschäftsjahr 2014) Bietet Präzision und Kreativität Zentrum für hochgenaue Draht- und Senkerosion Erfolgreiche 3D-Druck Sparte 8,3 M 57 MA Für verlängerte Standzeiten Geschäftsbereich Beschichten & Härten Bietet unterschiedliche Technologien / Verfahren und tiefgehende Expertise 9

10 2. Geschäftsjahr 2015/2016 Bitte beachten: Jan. GJ Tochtergesellschaften = Kalenderjahr Dez. April März GJ GESCO AG / GESCO Konzern = 1. April bis 31. März 10

11 2. Geschäftsjahr 2015/2016 Wie sind wir gestartet? Ursprüngliche Situation und Erwartungen für 2015/2016 (Stand Bilanzpressekonferenz 25. Juni 2015) + Positive Ausblicke: BIP +2,1% VDMA +2% GKV +2,6% - Landtechnik weiter schwach - Niedriger Ölpreis Ölindustrie scheut Investitionen + Setterstix (akqu. Jan. 2015) liefert externes Wachstum - Einige Werkzeugbauer in der Gruppe erwarten schwächeres Geschäft (Zyklik) + Geschäft auf gutem Niveau u.a. bei Dörrenberg, Haseke, Setter, CFK - Zwei Restrukturierungsfälle belasten weiterhin die Margen sollte organisch wachsen plus anorganisches Wachstum (Setterstix) aber Margen weiterhin zu niedrig 11

12 2. Geschäftsjahr 2015/2016 Q1 bis Q3 Wo stehen wir derzeit? Situation nach dem Neunmonatszeitraum Recht lebhafte Kundennachfrage Auftragseingang und steigen Ergebnis wächst überproportional Operative Verbesserungen besser als erwartet u.a.: CFK WBL-Gruppe Setter-Gruppe Restrukturierung bei zwei Tochtergesellschaften (MAE und Protomaster) schreitet voran 12

13 2. Geschäftsjahr 2015/2016 Q1 bis Q3 (Jan. bis Sept der Tochtergesellschaften) Q1 Q3 2014/2015 Q1 Q3 2015/2016 Veränd. recht lebhaftes Geschäft Auftragseingang Mio. 340,0 378,1 11,2% Mio. 337,9 369,2 9,3% EBITDA Mio. 34,4 40,5 17,6% EBIT Mio. 20,4 25,3 23,7% Konzernüberschuss nach Anteilen Dritter Mio. 10,5 12,9 24,1% Organisch: +8,5% Organisch: +6,5% Operative Verbesserung, Fortschritte bei Restrukturierungen Ergebnis je Aktie 3,14 3,90 24,1% Eigenkapital Mio. 182,8 190,6 4,3% Eigenkapitalquote % 45,3 44,1 - Liquide Mittel Mio. 35,3 37,9 7,5% Solide Bilanz, Raum für Wachstum 5,8 Mio. Dividende gezahlt in Q2 13

14 2. Geschäftsjahr 2015/2016 Q4 (Okt. bis Dez der Tochtergesellschaften) Wie geht es voran? Erwartungsgemäß leichte Beruhigung der Nachfrage in Q4 (vorläufige Zahlen) Auftragseingang 108,8 Mio. 104 Mio. 113,4 Mio. 120 Mio. -4,4% +5,8% Q4 2014/2015 Q4 2015/2016 Q4 2014/2015 Q4 2015/

15 2. Geschäftsjahr 2015/2016 Wie geht es weiter? Allgemeine Situation aktuell: ein gemischtes Bild Bereits im Juli: VDMA reduziert Ausblick von +2% auf null Wachstum Öl- und Chemieindustrie zögern mit Investitionen Sinkende Nachfrage aus China wg. rückläufigem Wachstum Viele Gewinnwarnungen an der Börse In der GESCO Gruppe Fazit wie bereits zum Halbjahr (Nov. 2015): keine Anzeichen für signifikanten Nachfragerückgang auf breiter Front aber auch keine nennenswerten Wachstumsimpulse in Sicht 15

16 2. Geschäftsjahr 2015/2016 Ausblick Ziele für den Konzernumsatz 451 Mio. 490 Mio. bis 480 Mio. 490 Mio. +8,5% yoy 2014/2015 Ist 2015/2016 Ausblick Juni /2016 Ausblick Feb

17 2. Geschäftsjahr 2015/2016 Ausblick Ziele für den Konzernjahresüberschuss nach Anteilen Dritter 12,4 Mio. 14,0 Mio. bis 12,5 Mio. rd. 16 Mio. +29,5% yoy 2014/2015 Ist 2015/2016 Ausblick Juni /2016 Ausblick Feb

18 3. Aktienkursentwicklung (in %) 1 und 5 Jahre GESCO vs. SDAX, 1 Jahr GESCO vs. SDAX, 5 Jahre GESCO SDAX 18

19 3. Die GESCO-Aktie Freefloat: 85,5 % Stefan Heimöller, Unternehmer, Aufsichtsratsmitglied: 14,5 % Investmentaktiengesellschaft für langfristige Investoren TGV: 11,9 % Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote rd. 40 % des Konzernjahresüberschusses nach Anteilen Dritter 19

20 Anhang Zahlen und Daten zur GESCO AG gegründet: 1989 Grundkapital: Aktien: Freefloat: 85,5 % Börsen: Wertpapier-Kenn-Nummer: ISIN: Namens-Stückaktien Xetra; Frankfurt (Regulierter Markt); Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart (Freiverkehr) A1K020 DE000A1K0201 Börsengang: 24. März 1998 Geschäftsjahresende: Designated Sponsors: 31. März equinet Bank AG Oddo Seydler Bank AG 20

21 Anhang GESCO Management Vorstand Dr. Eric Bernhard * Vorstand seit Jan Strategische und operative Entwicklung der Tochtergesellschaften. Langjährige Führungserfahrung in Beratung und Industrie. Dr.-Ing. Hans-Gert Mayrose * Bei GESCO seit 2000, Vorstand seit M&A, IR, Betreuung von Tochtergesellschaften. Langjährige Führungserfahrung in der nationalen und internationalen Investitionsgüterindustrie. Robert Spartmann * Vorstand seit Finanzen, Recht, HR, Betreuung von Tochtergesellschaften. Wirtschaftsprüfer und Steuerberater mit langjähriger Mittelstandserfahrung. Von 1995 bis 2000 externer Berater der GESCO-Gruppe. 21

22 Anhang GESCO Management Aufsichtsrat Klaus Möllerfriedrich Vorsitzender * 1947 Mitgründer der GESCO. AR seit Wirtschaftsprüfer, Steuerberater, Unternehmensberater. Stefan Heimöller Stellv. Vorsitzender * 1963 AR seit Unternehmer (Helios Heizelemente, Platestahl Umformtechnik). Dr. Nanna Rapp * 1969 AR seit Geschäftsführerin der E.ON Inhouse Consulting GmbH. 22

23 Anhang GESCO-Gruppe (1/2) ( und MA Geschäftsjahr 2014) Astroplast Kunststofftechnik GmbH & Co. KG, Sundern 16,7 Mio. 92 Entwicklung und Produktion von Kunststoff- Spritzgussteilen Paul Beier GmbH Werkzeug- und Maschinenbau & Co. KG, Kassel 9,5 Mio. 108 Spezialmaschinen- und Werkzeugbau C.F.K. CNC-Fertigungstechnik Kriftel GmbH, Kriftel/Taunus 8,3 Mio. 57 Zentrum für hochpräzises Draht- und Senkerodieren sowie Laserschmelzen ( 3D-Druck ) Dömer GmbH & Co. KG Stanz- und Umformtechnologie, Lennestadt 14,7 Mio. 102 Stanz-, Biege- und Umformtechnik sowie Montagearbeiten Dörrenberg Edelstahl GmbH Engelskirchen 171,7 Mio. 501 Herstellung von und Handel mit Werkzeugstahl; Edelstahlformguss, Feinguss, Oberflächentechnik Frank Walz- und Schmiedetechnik GmbH, Hatzfeld 28,2 Mio. 274 Herstellung von Verschleißteilen für die Landtechnik, Erntetechnik und Landschaftspflege Franz Funke Zerspanungstechnik GmbH & Co. KG, Sundern 16,9 Mio. 81 Herstellung von Drehteilen aus Messing, Aluminium und Stahl Haseke GmbH & Co. KG, Porta Westfalica 12,7 Mio. 63 Entwicklung und Herstellung von Aufstell- und Tragarmsystemen Hubl GmbH, Vaihingen/Enz 10,8 Mio. 101 Entwicklung und Fertigung von Maschinenverkleidungen und Komponenten aus Edelstahlblech 23

24 Anhang GESCO-Gruppe (2/2) ( und MA Geschäftsjahr 2014) Georg Kesel GmbH & Co. KG, Kempten 12,5 Mio. 69 Entwicklung und Produktion von Werkzeugmaschinen und Spannsystemen MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH, Erkrath 24,8 Mio. 160 Weltmarktführer bei automatischen Richtmaschinen und Radsatzpressen Modell Technik Formenbau GmbH, Sömmerda 13,9 Mio. 115 Entwicklung und Produktion von Formen und Werkzeugen für den Aluminiumdruckguss PROTOMASTER GmbH, Wilkau-Haßlau 8,6 Mio. 110 Prototypenbau sowie Klein- und Mittelserienfertigung von Karosserieteilen und Baugruppen, Bau der erforderlichen Werkzeuge Setter GmbH & Co. Papierverarbeitung, Emmerich 14,6 Mio. 59 Herstellung von Stäbchen ( Sticks ) aus Kunststoff und Papier SVT GmbH, Schwelm 44,1 Mio. 182 Anlagen zum Be- und Entladen von Schiffen, Tank- und Kesselwagen mit flüssigen und gasförmigen Stoffen VWH Vorrichtungs- und Werkzeugbau Herschbach GmbH, Herschbach 11,2 Mio. 109 Entwicklung und Herstellung komplexer teilund vollautomatisierter Fertigungsanlagen zur Montage von Komponenten Werkzeugbau Laichingen-Gruppe, Laichingen und Leipzig 25,2 Mio. 178 Entwicklung und Produktion von Großwerkzeugen für die Blechumformung 24

25 Anhang GESCO-Gruppe im Überblick Gesellschaft 2014 in T Beschäftigte Anteile GESCO AG Astroplast Kunststofftechnik GmbH & Co. KG % Paul Beier GmbH Werkzeug- und Maschinenbau & Co. KG % C.F.K. CNC-Fertigungstechnik Kriftel GmbH % Dömer GmbH & Co. KG Stanz- und Umformtechnologie % Dörrenberg Edelstahl GmbH % Frank-Gruppe % Franz Funke Zerspanungstechnik GmbH & Co. KG % Haseke GmbH & Co. KG % Hubl GmbH % Georg Kesel GmbH und Co. KG % MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH % Modell Technik Formenbau GmbH % Protomaster GmbH ,17% Setter-Gruppe % SVT GmbH % VWH Vorrichtungs- und Werkzeugbau Herschbach GmbH % Werkzeugbau Laichingen Gruppe % 25

26 Anhang Finanzkalender Finanzkalender 15. Februar 2016 Q3-Zahlen ( bis ) 17. Februar 2016 Oddo Small and Midcap Event, Frankfurt am Main 30. Juni 2016 Bilanzpressekonferenz / Analystenkonferenz 15. August 2016 Q1-Zahlen ( bis ) 25. August 2016 Hauptversammlung, Wuppertal 15. November 2016 Q2-Zahlen ( bis ) 26

27 Anhang Investor Relations Kontakt Haben Sie weitere Fragen? Oliver Vollbrecht, Leiter IR Tel.: Investor Relations GESCO AG Phone: Investor Relations Fax: Oliver Vollbrecht Johannisberg 7 Internet: Wuppertal 27