Wachstumschance Online-Gaming durch regionale Liberalisierung

Transkript

1 Wachstumschance Online-Gaming durch regionale Liberalisierung Oktober

2 Agenda bwin Überblick Regionaler Fokus Finanzzahlen Ausblick

3 Weltweit führender Anbieter Online-Sportwetten Eines der größten Pokernetzwerke Umfassendes Angebot an Zahlungsarten Studie bestätigt hohe Markenbekanntheit von bwin Erfolgreiches Portalkonzept - 22 Sprachen, 25 Kernmärkte Fokus auf regionale Wachstumsmärkte Italien und Frankreich

4 Agenda bwin Überblick Regionaler Fokus Finanzzahlen Ausblick

5 Fokus auf Italien Akquisition Gioco Digitale bwin wird führender Anbieter im größten kontinentaleuropäischen Online-Gaming-Markt Gezielte Ausschöpfung von Marktpotenzial im boomenden italienischen Pokermarkt Gesamtkaufpreis beträgt 2,3 Mio. bwin Aktien und bis zu 50 Mio. EUR in bar Gioco Digitales Management-Team verstärkt bwin bei der Entwicklung von Poker und anderen Produkten auf künftig regulierten europäischen Märkten

6 Italien: Online-Brutto-Gaming-Erträge (Mio. EUR) CAGR09-12e 19.4% Italien bietet das fortschrittlichste rechtliche Umfeld für Online-Gaming- Anbieter in Kontinentaleuropa Weitere Wachstumsimpulse durch zusätzliche Produkte wie Cash-Poker und Casino Italien wird größter Online-Gaming- Markt in Kontinentaleuropa Sportwetten Casino Poker Bingo & Games Lotterien Quelle: H2 Gambling Capital, Juni 2009

7 Italien: bwin Marktanteil im Online-Poker-Segment September ,2% 6,9% bwin und Gioco Digitale Nr. 1 in Italien: bwin ist Marktführer im boomenden Online-Poker-Markt mit einem Marktanteil von >25 % (inklusive Gioco Digitale) Italienischer Online-Gaming-Markt dominiert von etablierten und 2 (3?) internationalen Anbietern 16,3% 24,8% 25,6% 25,2% MicroGame* Lottomatica, Snai and Sisal Pokerstars PartyPoker Andere Quelle: MGA 2009 * MicroGame mit unterschiedlichem (Wettshops/Kioske) Geschäftsmodell

8 Fokus auf Frankreich ,082 1,242 Frankreich: Online-Brutto-Gaming-Erträge (Mio. EUR) CAGR09-12e 26,6% Liberalisierung 1. HJ 2010 erwartet Partnerschaft mit großer Mediengruppe Mehr Partnerschaften im B2C- und B2B-Bereich geplant bwin optimal positioniert um Wachstumspotenzial in Frankreich zu nützen Sportwetten Casino Poker Bingo & Games Lotterien Quelle: H2 Gambling Capital, Juni 2009

9 Regulatorische Entwicklungen EuGH-Urteil Portugal USA - Keine Entscheidung hinsichtlich Legalität des portugiesischen Monopols - Urteil greift ausstehenden EuGH-Vorlageverfahren nicht vor (z.b. deutscher Glücksspielstaatsvertrag) - Frühere Rechtssprechung des EuGHs bleibt unberührt - Monopole sind nicht zwingend notwendig um Konsumenten zu schützen - Initiativen zur Änderung prohibitiver Gesetzeslage vorbereitet - US-Justizministerium einigt sich mit Online-Gaming-Unternehmen

10 Agenda bwin Überblick Regionaler Fokus Finanzzahlen Ausblick

11 Netto-Gaming-Erträge (Mio. EUR) H Unterdurchschnittliche Sportwetten- Marge durch aus Kundensicht günstige Wettausgänge - Poker +25 % zufriedenstellendes Wachstum in Italien - Games +25 % Start der Backgammon-Plattform Q1 Q2 Q3 Q4 * Ohne US- und Türkei-Geschäft

12 Entwicklung der Sportwetten-Marge (%) Ergebnisse zu Ende der Fußballsaison aus Kundensicht vorhersehbarer Q209 Favoritensiege besonders häufig Q208 beeinflusst durch EURO 2008 Sportwetten-Marge (%) Ziel-Margin 7-9%

13 Geografische Verteilung und Produkte Regionen in % * Produktmix in % * Südeuropa profitiert von der pro-aktiven Regulierung des Online-Gaming-Markts in Italien Normalisierung der Sportwetten- Marge erwartet - Anteil der Sportwetten wieder über 50 % Rest Nordeuropa Südeuropa Zentraleuropa Games Casino Poker Sportwetten * Basis: Brutto-Gaming-Erträge

14 Marketing-Fokus Reduktion der markenbildenden Investitionen Mehr Promotions (Akquisition und Kundenbindung (b inside)) Schwerpunkt auf Kundenreaktivierung Online-Marketing-Fokus und Suchmaschinenoptimierung Verstärktes Poker-Marketing

15 Kunden: Sportwetten, Poker, Casino, Games GGR / active EUR 90-4,0 % yoy -3,5 % CPA* 159 EUR -4,5 % yoy -15,1% Anzahl der aktiven Kunden beinahe auf EURO 2008 Level Akquisitionskosten pro neuen aktiven Kunden erfolgreich reduziert Entwicklung der neuen aktiven Kunden über den Erwartungen Q208 durch EURO 2008 geprägt Aktive Kunden (in `000) Neue aktive Kunden (in `000) CPA (Kosten pro neuen aktiven Kunden): Marketing-Kosten inkl. Boni / Anzahl der neuen aktiven Kunden

16 Entwicklung der Kosten (Mio. EUR) Erfolgreiche Kostenkontrolle Reduzierung der Gesamtkosten um 11,7 % (Q209 vs. Q208) Marketingaufwand inklusive Boni um 19,0 % reduziert (Q209 vs. Q208) Personalaufwand stabil trotz erhöhter Mitarbeiteranzahl Sonstige Kosten nachhaltig reduziert Personalaufwand (exkl. Aktienbasierte Vergütung IFRS 2) Marketingaufwand inkl. Boni und b inside Sonstige Kosten (exkl. Aktienbasierte Vergütung - IFRS 2, Deutsche Bundesliga und Fremdwährungsverluste)

17 Enwticklung EBITDA und Ergebnis nach Steuern EBITDA bereinigt* Ergebnis nach Steuern* Mio. EUR-5, Mio. EUR FJ07 FJ08 FJ09 FJ06 FJ06 Q1 Q2 Q3 Q4 * Exklusive aktienbasierter Vergütung und Einmaleffekten

18 Liquide Mittel (Mio. EUR) Liquide Mittel*: +21 % (Q209 vs. Q208) Rekord-Netto-Cash-Position: +45 % (Q209 vs. Q208) Hohe Cash-Position guarantiert Unabhängigkeit von externer Finanzierung Kundengelder Netto-Cash (exkl. Kundengelder) * inkl. Kurzfristige Wertpapiere Erhöhung der Flexibilität um von regulierten Wachstumsmärkten zu profitieren

19 Agenda bwin Überblick Regionaler Fokus Finanzzahlen Ausblick

20 Ausblick 2009 Erste sechs Wochen Q planmäßig gestartet Ausblick 2009 bestätigt Brutto-Gaming-Erträge: 435 bis 450 Mio. EUR Bereinigtes EBITDA von bis zu 110 Mio. EUR Dividende für 2009 geplant

21 Industriekonsolidierung: bwin gut positioniert Gesamt/Netto-Gaming-Erträge und EBITDA (2009e) (in Mio. EUR) Marktkapitalisierung per (in Mio. EUR) 1,086 1, Netto-Gaming-Erträge EBITDA bereinigt Quelle: Broker-Schätzungen Juni 2009