JAXX SE The Gaming Company. JAXX SE Börse Express Roadshow Wien, 27. September 2011

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1 JAXX SE The Gaming Company 1 JAXX SE Börse Express Roadshow Wien, 27. September

2 2 JAXX Group Einer der führenden börsennotierten Sportwettanbieter in Europa JAXX SE Finanz-Holding Lotterien jaxx.de jaxx.com serviapuestas.es labruixador.com Sportwetten, Casino & Poker mybet.com Pferdewetten pferdewetten.de No. 3 online, No. 2 offline in Deutschland 2

3 3 JAXX Group Investment Catalysts Markt, Liberalisierung Expansion Italien, Spanien, Osteuropa Liberalisierung Deutschland Breakeven 2011 Strategische Partner, Übernahme JAXX today 3

4 4 Dynamisches Wachstum mit Sportwetten und Casino Bruttogesamtleistung/EBIT JAXX Konzern (fortgeführte Geschäftsbereiche) 2006: Akquisition mybet.com 2008: Glücksspielstaatsvertrag 2010: EuGH-Urteil 23,0 20,0 Casino & Poker Mio. EUR 12,9 9,4 4,7 166,0 137,0 107,8 69,7 84,9 44,8 29,3 15,1 19,9 19,4 27,2 23,9 19,6 13,6 11,4 11, e 2012e Sportwetten Lotterien 1,1 2,3-5,9-4,9-7,4-2,8-2,7 1,2 2,2 EBIT Prognosen 2011/2012: Warburg Research Schwieriges Marktumfeld in Deutschland 4

5 5 Der Markt für Sportwetten in Deutschland 7,8 Mrd. Euro aktuelles Marktvolumen Unregulierter Markt 7,3 Mrd. Euro Prognose für 2013: 11 Mrd. Euro (+40 %) Online- Sportwetten 3,9 Mrd. Euro Sportwetten (Schwarzmarkt) 1,0 Mrd. Euro Wettshops 2,4 Mrd. Euro Pferdewetten 0,3 Mrd. Euro Oddset/Toto 0,2 Mrd. Euro 7,8 Mrd. Euro 11,0 Mrd. Euro Quelle: Goldmedia

6 6 Der italienische Weg Liberalisierung führt zu starkem Wachstum Marktöffnung in 2007 mybet.com hat Lizenzantrag gestellt, Markteintritt für 2012 geplant +28% +145% Mio. EUR Online Betting & Gaming Marktvolumen Italien Quelle: AAMS, Ficome Leisure Elaboration

7 JAXX SE The Gaming Company 7 Die Marke mybet.com Markenbekanntheit Welche Online-Portale nutzen Sie? bwin.com 70% bet-at-home.com 19% 17% mybet.com interwetten.com 8% digibet.com 6% tipico.com 5% happybet.com 4% z.b. JAXX.com, ODDSET, pokerstars 14% sonstige keine Angabe 5% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Methode: Interviews mit 608 männlichen Internetnutzern mit hoher Bundesliga-/Sportwettaffinität, Jahre, in Deutschland Quelle: nurago GmbH (GfK SE) 7

8 JAXX SE The Gaming Company 8 mybet.com Sportwetten, Casino, Poker ONLINE OFFLINE Mehrsprachige Website Smartes Franchisemodell für registrierte Kunden Wettshops aktive Kunden/Monat 500 Shops in Europa Unter den Top 3 der deutsch- Nr. 2 in Deutschland sprachigen Online-Anbieter 8

9 JAXX SE The Gaming Company 9 mybet.com Sportwetten online & offline Wetteinsätze pro Quartal % CAGR: 38% 34,5 % yoy 34,2 31,2 +25% Sportwetten 25,2 Mio. EUR +52% 19,8 +46% 15,3 9,5 9,3 6,6 19,0 17,7 15,8 14,8 14,4 25,2 24,5 22,9 18,7 9,8 9,9 7,6 3,9 Q1 Q2 Q3 Q4 06 Q1 Q2 Q3 Q4 07 Q1 Q2 Q3 Q4 08 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 10 Q1 Q2 11

10 JAXX SE The Gaming Company 10 mybet.com Sportwetten offline Anzahl der mybet Wettshops Anzahl der Wettshops Shops in Europa Andere europäische Länder 200 Deutschland Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

11 11 Das Kieler Modell Schleswig-Holstein beschließt eigenes Glücksspielgesetz September 2010: EuGH erklärt deutschen Glücksspielstaatsvertrag für unvereinbar mit europäischem Gemeinschaftsrecht Neuregelung muss Anfang 2012 in Kraft treten Bis heute haben die Bundesländer keine einheitliche Lösung gefunden September 2011: Schleswig-Holsteinischer Landtag beschließt eigenes Glücksspielgesetz Ab März 2012 startet JAXX mit SH-Lizenz bundesweit 11

12 12 JAXX SE Aktien-Performance Unregulierte Märkte führen zu höherer Volatilität ^ ^ 12

13 13 mybet.com Positionierung Marketing ist Wachstumstreiber Nr. 1 Marketing Budgets 2010: mybet/jaxx: 13m Marketing Spendings ( ) SPORTINGBET M Cap: 406m Rev 11e: 249m Quote: 109,6% 888 M Cap: 120m Rev 11e: 142m Quote: 108,3% BETSSON M Cap: 614m Rev 11e: 188m Quote: 108,2% BWIN.party Market Cap: 1.200m Revenues 2011e: 812m Quotenschlüssel: 107,8% mybet bet-at-home: 37m Betsson: 58m 888: 64m Sportingbet: 89m BWIN: 240m (2011e) Bet-at-home M Cap: 81m Rev 11e: 73m Quote: 108,2% mybet M Cap: 28m Rev 11e: 63m Quote: 105,0% Quellen: Betradar, FactSet, Bloomberg, ARs 2010, MarCap per Preis (Quotenschlüssel in %) 13

14 14 Ausblick Analysten-Schätzungen Bruttogesamtleistung und EBIT (fortg. GB) Mio. EUR Bruttogesamtleistung e 2012e 225 Warburg Montega Performaxx Halten! Kursziel: 1,60 Kaufen! Kursziel: 1,90 Mio. EUR EBIT -2,7 1,2 1,3 1,5 2,2 4,1 3,8 Kaufen! Kursziel: 3,23 14

15 Vielen Dank. Behalten Sie uns im Auge. JAXX SE The Gaming Company 15 15