Tognum-Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2010 und Ausblick. Stuttgart, 10. März 2011

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1 Tognum-Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2010 und Ausblick Stuttgart, 10. März 2011

2 Agenda 1. Begrüßung 2. Geschäftsmodell 3. Bilanz Strategie 5. Ausblick 6. Fragen und Antworten Folie 2 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

3 Tognum 2010 Unternehmensentwicklung besser als erwartet Umsatzprognose voll erfüllt Margen-Prognose sogar leicht übertroffen Dividendenvorschlag erhöht auf 0,50 Euro je Aktie Weitere Umsatz- und Margensteigerungen für 2011 erwartet Folie 3 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

4 Starke Marken unter einem Dach Engines Onsite Energy Components Marken Produkte Dieselmotoren und komplette Antriebssysteme Gasbetriebene Energiesysteme Dieselbetriebene Energiesysteme Einspritzsysteme Folie 4 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

5 Ausgewogenes Geschäftsportfolio und globale Präsenz 9% 22% 23% 28% 19% Umsatz nach Regionen (2010) Restl. Welt Asien/Pazifik NAFTA Europa ohne Dtl. Deutschland OE Komponenten Energieanlagen Öl & Gas Marine Industrie Wehrtechnik After Sales/ andere Endmärkte Injection Einspritzsysteme Systems Diesel OE Diesel PowerGen Gas OE Gas PowerGen Oil Öl & Gas Yachten Marine- & Behördenschiffahrt Naval / Governmental Commercial kommerzielle Schifffahrt Attraktive Endmärkte in verschiedenen Regionen mit hohen Eintrittsbarrieren Breites und ausgewogenes Geschäftsportfolio mit mehr als 20 verschiedenen Anwendungen Langfristige Wachstumsperspektiven in den Bereichen Antrieb und Energie, Rohstoffe/Infrastruktur sowie Industrieentwicklung in aufstrebenden Entwicklungsländern 2010 Anwendungen Rail Bahn Mining Bergbau C&I Bau & Industrie Agriculture Landwirtschaft Trucks militärische Lastwagen Medium Gepanzerte / Light Fahrzeuge Heavy Schwere Panzer Service // Repairs Reparaturen Spare Ersatzteile Parts Folie 5 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

6 Auftragsbestand und Projektgeschäft Aufträge 2010 im Segment Engines Powerpacks für russischen Bahnhersteller Antriebssystem für US- Küstenwache Fracking-Geräte für US- Ölunternehmen Antriebssystem für Schützenpanzer Puma Folie 6 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

7 Auftragsbestand und Projektgeschäft Aufträge 2010 im Segment OE&C Notstromaggregate für Kernkraftwerke, u.a. in China Gasturbinenanlagen für Heizkraftwerke Stromaggregate für Brasilien Gas-KWK-Anlagen für Peugeot und Smart Folie 7 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

8 2010: Umsatzprognose voll erfüllt, Margenprognose leicht übertroffen Auftragseingang steigt um 21,5% auf 2.830,5 Mio. Euro Umsatz erhöht sich um 1,4% auf 2.563,6 Mio. Euro im Kerngeschäft sogar Anstieg um 6,0%. Bereinigte EBIT-Marge steigt von 7,9 auf 9,4% Um 31,2% höheres bereinigtes Konzernergebnis von 159,2 Mio. Euro Ber. Ergebnis je Aktie steigt von 0,92 Euro auf 1,21 Euro Vorschlag zur Ausschüttung einer höheren Dividende von 0,50 Euro je Aktie Folie 8 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

9 Märkte ziehen wieder an Deutlich gestiegener Auftragseingang und Umsatz Auftragseingang 1 (in Mio. ) Umsatz 1 (in Mio. ) ,9% ,5% ,3% ,4% Wachstumsraten 2009 und 2010 ohne Rotorion: Auftragseingang + 27,5%; Umsatz +6,0% Folie 9 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

10 Tognum-Konzern EBIT-Bereinigung EBIT EBIT 172,3 112,3 Erhöhte Abschreibungen in Verbindung mit Akquisitionen (PPA) 47,4 44,0 Wechselkurseffekte aus Kredit-/Devisenbestandsbewertung und Sicherungsgeschäften -17,6 17,0 Anpassung des erworbenen Nettovermögens MTU Ibérica -3,5 0,0 Effekte aus dem Ausstieg aus 0 den 63,8Aktivitäten der On Marktbewertung Fuel Cell Energy Inc. 0 5,0 Bereinigtes EBIT 198,6 242,1 Folie 10 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

11 Deutliches Ergebniswachstum Bereinigtes EBIT und ber. Konzernergebnis 407 bereinigtes EBIT 1 (in Mio. ) bereinigte EBIT-Marge 13,0% 7,9% 9,4% bereinigtes Konzernergebnis 1 (in Mio. ) bereinigter Gewinn je Aktie 2,01 0,92 1, ,1% -51,2% ,9% ,2% Bereinigt um Kaufpreisallokation, Währungseffekte und Anpassung des erworbenen Nettovermögens, Effekte aus dem Ausstieg aus den Aktivitäten der Onsite Energy Fuel Cell Systems, Marktbewertung Fuel Cell Energy Inc. Folie 11 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

12 Entwicklung Konzernbilanz 2008 bis 2010 Bilanzsumme erhöht, Eigenkapital gestiegen Bilanzsumme (in Mio. ) Nettovermögen (in Mio. ) % % RONA 29% 16% 20% % % Eigenkapital (in Mio. ) Eigenkapitalquote 26,3% 27,6% 26,8% NWC* 960 NWC* 711 NWC* Finanzierungsstruktur (in Mio. ) Nettoverschuldung Pensionsrückstellungen Eigenkapital Equity Pensions Net Debt * NWC = Net Working Capital. Beinhaltet Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und erhaltene Anzahlungen. Folie 12 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

13 Entwicklung Finanzstruktur 2010 Nettofinanzverschuldung deutlich reduziert Nettofinanzverschuldung (in Mio. ) Nettoverschuldung 0,7x* 0,2x* Nicht-erfasste vers.-math. Gewinne 1,5x* 78,3 78 (192,2) Nettofinanzverschuldung Q4 Q3 Q2 Q1 342,4 (143,0) 161,1 54,6 (9,7) 136,4 Cashflow aus Geschäftstätigkeit (65,4) (36,6) (28,6) (12.5) (46,0) Dividende Mai 2010 (18,2) (57,2) Nettofinanzverschuldung Nettofinanzverschuldung Cashflow aus Investitionstätigkeit Netto- Währungseffekte Pensionsrückstellungen 319,9 335,8 398,2 2,1x* 72,5 331,5 192,2 403,9 1,3x* 46, ,9 * jeweils in Bezug auf bereinigtes EBITDA Folie 13 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

14 Konsolidierte Kennzahlen 2009 bis 2010 Alle Segmente tragen zum Wachstum bei in Mio. Engines OE & C Distribution Holding/ Konsolidierung 2009 Tognum- Konzern Auftragseingang 1.507,7 704,1 501,0 (382,4) 2.330,4 Umsatz 1.680,5 719,1 524,1 (394,2) 2.529,4 bereinigtes EBIT 136,2 27,1 49,6 (14,3) 198, Auftragseingang 1.860,7 903,8 653,0 (587,1) 2.830,5 Umsatz 1.758,1 742,6 594,2 (531,3) 2.563,6 bereinigtes EBIT 187,1 32,8 56,3 (34,0) 242,1 Folie 14 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

15 Segment Engines Entwicklung 2009 bis 2010 in Mio % vom Umsatz 2010 % vom Umsatz Veränderung Auftragseingang 1.507, ,7 23,4% Außenumsatz 1.392, ,6 3,5% Segmentumsatz 1.680, ,1 4,6% Marine 564,6 34% 509,0 29% -9,8% Industrial 248,4 15% 395,0 22% 59,0% Oil & Gas 41,9 2% 72,8 4% 73,7% Defense 180,4 11% 92,4 5% -48,8% After Sales/Übrige (E) 645,2 38% 688,8 39% 6,8% bereinigtes EBIT 136,2 8,1% 187,1 10,6% 37,4% Folie 15 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

16 Segment Onsite Energy & Components Entwicklung 2009 bis 2010 in Mio % vom Umsatz 2010 % vom Umsatz Veränderung Auftragseingang 704,1 903,8 28,4% Außenumsatz 627,0 542,5-13,5% Segmentumsatz 719,1 742,6 3,3% Diesel Systems & Engines 365,4 51% 448,3 60% 22,7% Gas & Fuel Cell Systems 37,8 5% 49,4 7% 30,7% After Sales/Übrige (OE) 55,9 8% 92,0 12% 64,6% Injection Systems 120,4 17% 152,9 21% 27,0% Propeller Shafts 139,5 19% 0,0 0% bereinigtes EBIT 27,1 3,8% 32,8 4,4% 21,0% Folie 16 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

17 Segment Distribution Entwicklung 2009 bis 2010 in Mio % vom Umsatz 2010 % vom Umsatz Veränderung Auftragseingang 501,0 653,0 30,3% Außenumsatz 509,7 579,4 13,7% Segmentumsatz 524,1 594,2 13,4% Produkte 339,7 65% 386,7 65% 13,8% After Sales/Übrige (D) 184,4 35% 207,4 35% 12,5% bereinigtes EBIT 49,6 9,5% 56,3 9,5% 13,5% Folie 17 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

18 Strategische Wachstumsinitiativen Treiber für nachhaltiges Wachstum Onsite Energy Antrieb Folie 18 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011 After Sales Portfolio Regionaler Ausbau

19 Qualifizierte Mitarbeiter halten und gewinnen Familie und Gesundheit stehen im Fokus Beruf und Familie Teilzeitangebote Telearbeitsplätze Kinder-Notfall-Betreuung Weiterbildungsangebote während der Elternzeit Gesundheitsprogramm Life Langfristige Individuelle Förderung der Eigenverantwortung Unterstützung bei klassischen medizinischen und sozialen Problemen Jährlich rund 500 Teilnehmer an Gesundheitstagen Folie 19 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

20 Ausblick 2011 Umsatz- und Margensteigerungen erwartet Erwarteter Umsatzanstieg um mindestens 10% gegenüber 2010 Bereinigte EBIT-Marge von rund 10% F&E-Aufwendungen im Verhältnis zum Umsatz auf ähnlichem Niveau wie im Vorjahr (6-7%) Projektbedingt höheres Investitionsniveau Verbessertes bereinigtes Ergebnis je Aktie Weiterhin Dividendenausschüttung zwischen 30 und 50% des Konzernüberschusses Folie 20 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011

21 Vielen Dank für Ihren Besuch Kontakt PR-Team Finanzkalender 2011 Telefon Telefax Bilanzpressekonferenz Analysten-Telefonkonferenz Monatsbericht Hauptversammlung Analystentag Halbjahresbericht Monatsbericht pr@tognum.com Kontakt IR-Team Telefon Telefax ir@tognum.com Angaben ohne Gewähr kurzfristige Änderungen vorbehalten Tognum AG Friedrichshafen

22 Betreffend in die Zukunft gerichtete Aussagen dieser Präsentation (Legal Disclaimer) Diese Information enthält auch in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen, Prognosen und Schätzungen der Unternehmensleitung von Tognum beruhen. Obwohl wir annehmen, dass die unseren in die Zukunft gerichteten Aussagen zugrunde liegenden Annahmen, Prognosen und Schätzungen realistisch sind, können wir nicht dafür garantieren, dass diese Annahmen, Prognosen und Schätzungen sich auch in der Zukunft als richtig erweisen. Annahmen, Prognosen und Schätzungen bergen naturgemäß Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in die Zukunft gerichteten Aussagen abweichen. Zu den Faktoren, die solche Abweichungen verursachen können, gehören u. a.: Veränderungen im wirtschaftlichen und geschäftlichen Umfeld, Wechselkurs- und Zinsschwankungen, Einführung von Konkurrenzprodukten, mangelnde Akzeptanz neuer Produkte oder Dienstleistungen und Änderungen der Geschäftsstrategie. Tognum übernimmt keinerlei besondere Verpflichtungen die hier gemachten, in die Zukunft gerichteten Aussagen zu aktualisieren und/oder zu berichtigen und/oder zu bestätigen oder Aktualisierungen/Berichtigungen zu irgendeiner in die Zukunft gerichtete Aussage zu veröffentlichen, die Umstände oder Verlautbarungen berücksichtigen, die nach dem Datum der heutigen Veröffentlichung eintreten. Folie 22 Bilanzpressekonferenz 10. März 2011