Informationen über die

Transkript

1 Informationen über die und ihre Dienstleistungen Advantag Aktiengesellschaft Glockengasse 5 D Geldern Tel.: +49(0) Fax: +49(0) Mail: info@advantag.de Web: 1

2 COMPANY DETAILS Company Name Firmenname Trading Instruments / Contact Handelsinstrumente / Kontakt Registered Address Sitz der Gesellschaft Branch Offices Niederlassungen Country Land Managing Director Vorstand Chairman Supervisory Board Aufsichtsratsvorsitzender Contact Kontakt Website Auditors / Tax advisers Wirtschaftsprüfer/Steuerberater Company Registration No. Handelsregistereintragung VAT Number Umsatzsteuer-ID Tax Registration Number Steuernummer Emission Registry Numbers Registerkonten Account German GoO Registry Herkunftsnachweisregisterkonto VCS-Account APX EMA Register freiwillige Reduktion Payment Instructions Bankverbindung Advantag Aktiengesellschaft EUA, CER, ERU, EUAA, VER, RECS Contact Persons / Ansprechpartner: Mr. Jörg Kronenberger (joerg.kronenberger@advantag.de) Mr. Rainer Falk (rainer.falk@advantag.de) Mr. Raik Heinzelmann (heinzelmann@advantag.de) Glockengasse 5, D Geldern - Speditionstr. 21, Düsseldorf (D) - Trojan House Top Floor, 34 Arcadia Avenue, London N32JU (UK) - Ul. Targowa, Lidzbark (PL) Germany / Deutschland Mr. Raik Oliver Heinzelmann Mr. Jürgen Becker Fon: +49(0) Fax: +49(0) trading@advantag.de Thijssen & Partner, Kalkar AG Kleve, HRB DE /5701/1660 (Tax Department / Finanzamt Geldern) EU (Trading Account) 38XADV A4597 Bank: Sparkasse Krefeld Account No.: ABA: IBAN: DE BIC: SPKRDE33XXX 2

3 Kommunikationsmittel und Kommunikationssprache Die maßgebliche Sprache für Kommunikation, Dokumente oder andere Informationen ist Deutsch oder Englisch. Als Kommunikationsmittel stehen Ihnen neben dem persönlichen Kontakt zudem Brief, Telefon, Fax sowie zur Verfügung. Aufträge für den Handel von Emissionszertifikaten bitten wir per Skype, schriftlich oder per Fax zu erteilen. Vermittler Im Zusammenhang mit der Erbringung unserer Dienstleistungen können wir uns vertraglich gebundener Vermittler bedienen. Informationen zu unseren Dienstleistungen Die Advantag AG handelt folgende Arten von Zertifikaten: EUA (European Allowances) EUAA (European Aviation Allowances) CER (Certified Emission Reductions) ERU (Emission Reduction Units) VER (Voluntary Emission Reductions) GoO (Guarantee of Origin) Für den Handel von Emissionszertifikate im Rahmen des verpflichtenden europäischen Emissionshandels unterhält die Advantag AG Registerkonten bei dem Register der Europäischen Union. Für Zertifikate der freiwilligen Emissionsreduktion unterhält die Gesellschaft ein entsprechendes Konto bei APX EMA. Für den Handel von Herkunftsnachweisen (GoOs) wird ein entsprechendes Konto beim deutschen Umweltbundesamt unterhalten. Informationen über den Umgang mit Interessenkonflikten Interessenkonflikte lassen sich bei Unternehmen, die Dienstleistungen im Bereich des Handels von Emissionszertifikaten erbringen und Unternehmen beraten, nicht immer ausschließen. Wir informieren Sie daher auf freiwilliger Basis ähnlich den Vorgaben des Wertpapierhandelsgesetzes über die von uns getroffenen organisatorischen Vorkehrungen zum Umgang mit Interessenkonflikten. Solche können sich ergeben zwischen der Advantag AG, möglichen anderen Unternehmen des Konzerns, der Geschäftsleitung, den Mitarbeitern, vertraglich gebundenen Vermittlern oder anderen Personen, welche mit uns verbunden sind sowie unseren Kunden oder zwischen unseren Kunden. Potentielle Interessenkonflikte können unter Anderem entstehen durch: die Beratung und dem Umsatzinteresse der Advantag AG am Absatz von Emissionszertifikaten, da die Gesellschaft nur Erlöse erzielt, insofern ein erfolgreicher Handel durchgeführt wird. die erfolgsbezogene Vergütung von Mitarbeitern und vertraglich gebundenen Vermittlern. der Gewährung von Zuwendungen an Mitarbeiter und Vermittler. die Erstellung eigener Analysen und Marktberichte über Emissionszertifikate oder Herkunftsnachweise. durch die Erlangung von nicht öffentlich bekannten Informationen. durch persönliche Beziehungen unserer Mitarbeiter oder der Geschäftsleitung oder der mit diesen verbundenen Personen. Um zu vermeiden, dass sachfremde Interessen zum Beispiel die Beratung, Auftragsausführung, die oder die Marktanalyse beeinflussen, haben wir uns und unsere Mitarbeiter auf hohe ethische Standards verpflichtet. Wir erwarten jederzeit Sorgfalt und Redlichkeit, rechtmäßiges und professionelles Handeln, die Beachtung von Marktstandards, die Einhaltung etwaiger aufsichtsrechtlicher sowie börslicher Vorgaben und insbesondere immer die Beachtung des Kundeninteresses. 3

4 In unserem Haus ist aufgrund der aktuellen Unternehmensgröße der Vorstand als Compliance-Zuständiger für die Überwachung der Identifikation, der Vermeidung und des Managements von Interessenkonflikten durch die Geschäftsbereiche zuständig. Um mögliche Interessenkonflikte weitestgehend organisatorisch im Vorfeld zu vermeiden, ergreifen wir unter anderem folgende Maßnahmen: Schaffung organisatorischer Voraussetzungen zur Wahrung des Kundeninteresses bei der Ausführung von eigehenden Kundenorders. Regelungen über die Annahme und Gewährung von Zuwendungen. Advantag führt nur Kundenorders (Execution Only) aus und hat somit kein Interesse an Eigenhandelspositionen, was Interessenkonflikte in diesem Bereich auf ein Minimum reduziert. Advantag führt seine Handlungen für Anlagenbetreiber gemäß einem Preisverzeichnis durch, welches Transparenz bei den Gebühren für die ausgeführten Handelsorders aufweist; alle Gebühren und Erlöse sind Transparent in den jeweiligen Handelsbestätigungen enthalten. Offenlegung von Handelsgeschäften in Emissionszertifikaten oder Herkunftsnachweisen aller Mitarbeiter gegenüber dem Vorstand als Compliance-Stelle, da hierbei potentielle Interessenkonflikte auftreten können. Regelmäßige Schulungen der Mitarbeiter. Interessenkonflikte, die sich nicht vermeiden lassen sollten, legen wir gegenüber den betroffenen Kunden vor Geschäftsabschluss innerhalb einer Beratung und/oder im Rahmen eines Vertragswerkes offen. Auf folgende Punkte weisen wir nochmals ausdrücklich hin: Als sogenannter Broker-Dealer (Eigenhändler) führen wir alle Transaktionen im eigenen Namen auf fremde Rechnung für unsere Kunden durch. Durch die Einhaltung unserer Datenschutzrichtlinien ist die Anonymität des Kunden am Markt gewährleistet. Wir kaufen die Emissionszertifikate oder Herkunftsnachweise an den jeweiligen Börsen oder bei OTC - (Over The Counter) Handelspartnern ein bzw. verkaufen Zertifikate an der Börse oder beim Handelspartner. Die Advantag AG verpflichtet sich, jede Orderausführung im Interesse des Kunden auszuführen, wobei die Weiterleitung und Ausführung der einzelnen Orders in der Reihenfolge des Eingangs der Order geschieht. Zusammenfassungen von Orders mehrerer Kunden sind nur dann zulässig, wenn diese das gleiche Limit aufweisen und durch das größere Volumen ein Vorteil für diese Kunden erzielt werden kann. Bei der Teilnahme an Auktionen wird jede Order pro Kundenkonto einzeln erfasst und weitergeleitet. Eventuelle anfallende Gebühren sind in den Handelsgebühren des Preisverzeichnisses enthalten oder werden separat im Preisverzeichnis aufgeführt und sind vor Orderausführung bekannt. Im Rahmen eines Beratungsgesprächs werden alle anfallenden Kosten und Gebühren erörtert. Änderungen des Preisverzeichnisses werden vier Wochen vor Inkrafttreten allen Kunden schriftlich bekannt gegeben. In Zusammenhang mit unseren Dienstleistungen kann es vorkommen, dass wir von anderen Dienstleistern unentgeltliche Zuwendungen wie Finanzanalysen, sonstiges Informationsmaterial, Schulungen und zum Teil technische Dienste und Ausrüstung für den Zugriff auf Drittinformations- und Verbreitungssysteme erhalten. Die Entgegennahme derartiger Zuwendungsleistungen steht nicht in unmittelbarem Zusammenhang mit den Ihnen gegenüber erbrachten Dienstleistungen. Die Zuwendungen werden dazu genutzt, die Dienstleistungen in der von Ihnen beanspruchten hohen Qualität zu erbringen und verbessern zu können. An vertraglich gebundene Vermittler, die uns mit oder ohne Bezug zu einem konkreten Geschäft Kunden oder einzelne Geschäfte zuführen, zahlen wir erfolgsbezogene Provisionen und Fixentgelte. 4

5 Darüber hinaus können gebundene Vermittler auch von Dritten, insbesondere Finanzdienstleistern, neben den von uns gezahlten Handelsvertreterprovisionen unmittelbar Zuwendungen erhalten. Trotz aller Bemühungen, Interessenkonflikte sowohl zu erkennen als auch zu vermeiden, könnte es Umstände geben, unter denen die organisatorischen Vorkehrungen zur Vermeidung solcher Interessenkonflikte nicht ausreichend sind, um mit hinreichender Sicherheit das Risiko einer Beeinträchtigung von Kundeninteressen auszuschließen. Sollte dies der Fall sein, so werden wir während einer Beratung und vor Vertragsabschluss diesen Konflikt dem betroffenen Kunden gegenüber offen legen. Auf Wunsch werden wir Ihnen weitere Einzelheiten zu diesen Grundsätzen erläutern. Die Geschäftsleitung der Advantag AG ist als zuständige Compliance Stelle jederzeit bemüht, alle möglichen Interessenkonflikte zu erkennen und wenn möglich und notwendig auszuschalten. Bitte wenden Sie sich im Bedarfsfall daher direkt bei Fragen zu den Interessenkonflikten an Ihren persönlichen Ansprechpartner oder direkt an den Vorstand. 5

6 Ausführungsgrundsätze (Best-Execution-Policy) der Advantag Aktiengesellschaft für den Handel von Emissionszertifikaten und Herkunftsnachweisen Die nachfolgenden Ausführungsgrundsätze für Handelsgeschäfte von CO2 Emissionszertifikaten und Herkunftsnachweisen für Grünstromzertifikate (nachfolgend Ausführungsgrundsätze ) legen fest, wie die Advantag AG (nachfolgend Advantag ) die Ausführung eines Kundenauftrages gleichbleibend im bestmöglichen Interesse des Kunden gewährleistet. Es kommt dabei nicht darauf an, ob bei der Ausführung des einzelnen Auftrages tatsächlich das beste Ergebnis erzielt wird. Entscheidend ist, dass das angewandte Verfahren typischerweise zum bestmöglichen Ergebnis für den Kunden führt. Als Makler nehmen wir grundsätzlich nur Orders mit expliziter Weisung entgegen. Sollte es jedoch zu einer weisungslosen Order eines Kunden kommen, so gilt diese Best Execution Policy. Advantag ermöglicht die Ausführung eines Kauf- oder Verkaufsauftrages für CO2-Emissionszertifikate oder Herkunftsnachweise nach folgenden Bedingungen: Geltungsbereich Die Ausführungsgrundsätze gelten gleichermaßen für die Ausführung eines Auftrages von Anlagenbetreibern, professionellen Kunden und geeigneten Gegenparteien (OTC Counterparts). Vorrang von Kundenweisungen Eine Weisung des Kunden ist stets vorrangig. Bei der Ausführung eines Kauf- oder Verkaufsauftrages wird Advantag einer Weisung des Kunden daher jederzeit Folge leisten. Für den Fall einer weisungsbezogenen Kundenorder wird der Kunde ausdrücklich darauf hingewiesen, dass die Verpflichtung der Advantag AG zur bestmöglichen Ausführung keine Anwendung und die Handelsaufträge unter Umständen nicht bestmöglich ausgeführt werden. Die Best-Execution-Policy der Advantag AG und die darin enthaltenen Ausführungsgrundsätze und für die einzelnen Instrumente festgelegten Ausführungsplätze kommen im Falle einer Weisung des Kunden, die Order an einem bestimmten Ausführungsplatz oder OTC (Over The Counter) auszuführen, nicht zur Anwendung. Grundsätze zur bestmöglichen Ausführung Aufträge über Emissionsrechte und Herkunftsnachweise werden an den hierfür vorgesehenen Börsen oder OTC ausgeführt. Bei der Ausführung einer Order zur Teilnahme an den Auktionen der Europäischen Union oder der einzelnen Staaten wird diese an die entsprechende Börse weitergeleitet. Die Ausführung hat im Rahmen der Kundenorder, insofern diese keine Weisung erhält (Limit) zum bestmöglichen Preis zu erfolgen. Bei der Ausführung einer Order via OTC haben die Börsenpreise der EEX Leipzig, der ICE London und der CEB Bratislava Referenzcharakter. Die festzulegende Ausführungsqualität richtet sich vorrangig nach dem für Advantag erkennbaren Gesamtentgelt, das sich aus einem Preis für das Handelsinstrument einerseits und sämtlichen Kosten andererseits zusammensetzt, die durch die Ausführung an einem Ausführungsplatz entstehen. Sofern diese Kriterien zu keinem eindeutigen Ergebnis führen, werden daneben die Faktoren der Ausführungsgeschwindigkeit, der Ausführungswahrscheinlichkeit, der Abwicklungssicherheit, Art und Umfang des Auftrages sowie andere relevante Kriterien wie Marktverfassung, Orderart oder Handelszeit berücksichtigt. 6

7 Bieten mehrere derart ausgewählte Ausführungsplätze eine gleich gute Ausführungsqualität, so wird Advantag zwischen diesen nach pflichtgemäßem Ermessen eine Auswahl treffen. Besondere Hinweise zur Ausführung von Festpreisgeschäften Diese Ausführungsgrundsätze gelten nur eingeschränkt, sofern Advantag und der Kunde miteinander einen Kaufvertrag über Zertifikate zu einem festen oder bestimmten Preis abschließen (Festpreisgeschäft). In diesem Fall richten sich die Pflichten von Advantag und Kunde unmittelbar nach der vertraglichen Vereinbarung. Soweit Aufträge zum Kauf oder Verkauf im Rahmen eines Festpreisgeschäftes erfolgen, wird Advantag ihre Verpflichtung zur bestmöglichen Ausführung insbesondere dadurch erfüllen, dass diese zu marktgerechten, transparenten und damit überprüfbaren Bedingungen ausgeführt werden. Abweichung von den Ausführungsgrundsätzen in Einzelfällen Weicht ein Kauf- oder Verkaufsauftrag auf Grund seiner Art und / oder seines Umfangs nach Einschätzung von Advantag wesentlich vom üblichen Marktstandard ab, so kann Advantag im Interesse des Kunden im Einzelfall unter Abweichung von diesen Ausführungsgrundsätzen ausführen. Advantag kann eine von diesen Ausführungsgrundsätzen abweichende Ausführung des Auftrags unter Wahrung des Kundeninteresses vornehmen, soweit dies außergewöhnliche Marktverhältnisse oder eine Marktstörung erforderlich machen. Besondere Ausführungsgrundsätze zur Teilnahme von Primärmarktauktionen Zur Teilnahme an Primärmarktauktionen an der EEX für CO2-Emissionsrechte (EUA/EUAA) sind lediglich hierzu berechtigte Anlagenbetreiber zugelassen. Advantag überprüft vor Ausführung der Order die entsprechende Berechtigung. Auktionsorders werden im von der Börse bestimmten zeitlichen Rahmen für die jeweilige Auktion in der Reihenfolge des Eingangs bei Advantag erfasst und weitergeleitet. Alle Orders sind einzeln zu erfassen und an die Börse weiterzuleiten. Zusammenfassungen von Orders sind nicht zulässig. Clearing und Settlement entspricht den Regularien der Börse. Eine erfolgreich ausgeführte Auktionsorder ist mit der kompletten ausgeführten Zuteilungsmenge lediglich dem der entsprechenden Order zugrundeliegenden Kundenkonto zuzuteilen. Überprüfung der Ausführungsgrundsätze Die nach diesen Ausführungsgrundsätzen erfolgte Auswahl von Ausführungsplätzen wird Advantag jährlich überprüfen. Außerhalb des Jahresrhythmus wird eine Überprüfung dann vorgenommen, wenn Advantag von einer wesentlichen Änderung Kenntnis erhält, die dazu führt, dass an den von den Ausführungsgrundsätzen umfassten Ausführungsplätzen eine Ausführung von Aufträgen nicht mehr gleichbleibend im bestmöglichen Interesse des Kunden gewährleistet ist. Advantag wird den Kunden über wesentliche Änderungen der Ausführungsgrundsätze informieren. Geldern, den Advantag Aktiengesellschaft Raik Oliver Heinzelmann 7