UBS Long Term Themes Equity Fund

Transkript

1 Nur für professionelle Anleger Zur öffentlichen Verteilung in Marketingmaterial AT, CH, LI, LU UBS Long Term Themes Equity Fund Investieren in eine bessere Zukunft Christian Suter Equity Specialist Mai 2017

2 Warum in langfristige Themen investieren? Weil sie auf drei unumstrittenen Megatrends beruhen Drei Treiber: Urbanisierung, Bevölkerungswachstum, Alterung Stadtbevölkerung (% des Gesamtwerts), Altersabhängigkeitsquotient, Bevölkerung Bevölkerungszuwachs Die Weltbevölkerung erreicht 2050 gegenüber aktuell 7,3 Milliarden voraussichtlich 10 Milliarden. Dieses Bevölkerungswachstum entfällt überwiegend auf Länder mit niedrigem und mittlerem Einkommen Stadtbevölkerung (% des Gesamtwerts), links Altersabhängigkeitsquotient, links Gesamtbevölkerung, rechts (in Mrd.) Quelle: Weltbank; November Urbanisierung Der Trend zur Landflucht setzt sich fort werden knapp 9% der Weltbevölkerung in nur 41 Megastädten mit jeweils über 10 Millionen Einwohnern leben. Alterung Die Weltbevölkerung altert. Ihr Wachstum konzentriert sich immer mehr auf Schwellen- /Entwicklungsländer wird es in den Industrieländern mehr Menschen über 60 als Menschen unter 25 geben. Langfristige Trends eröffnen Chancen zur Anlage in die künftigen Gewinner 1

3 Interessante langfristige Anlagethemen Von drei Megatrends zu thematischen längerfristigen Anlagen Bevölkerungswachstum Langfristige Anlagethemen Alterung Onkologie Energieeffizienz Wasserknappheit Agrarertrag Urbanisierung Ruhestandsplanung Schienennahverkehr Sicherheit und Schutz Automatisierung und Robotik Nachhaltige Anlagethemen Seniorenresidenzen Fettleibigkeit Medizinprodukte Bildungsdienstleistungen Investieren für eine bessere Zukunft Diversifikation Abfallwirtschaft und Recycling Saubere Luft und CO 2 -Reduktion Infrastruktur in Schwellenländern Gesundheitswesen in Schwellenländern Quelle: UBS WM CIO 2

4 Anlagethemen im Bereich Infrastruktur Infrastruktur in Schwellenländern Schwellenländer haben hinsichtlich Infrastruktur noch viel aufzuholen Infrastruktur in Schwellenländern Zunehmende Urbanisierung und das fortgesetzte Wachstum von Megastädten in Schwellenländern sorgen für erhöhte Nachfrage nach Infrastrukturinvestitionen. Quelle: UBS WM CIO, World Development-Indikatoren ( ). Weltwirtschaftsforum Anmerkung: Stand Februar

5 Anlagethemen im Bereich Infrastruktur Schienennahverkehr Betriebskostendeckungsgrade Schienennahverkehr Asien steht in den nächsten 20 Jahren an der Spitze der globalen Massenmigration aus ländlichen Gebieten in Städte. Der Schienennahverkehr hat sich für Asiens Megastädte aufgrund ihrer hohen Bevölkerungsdichte als ausgesprochen kostengünstige Lösung erwiesen. Quelle: UBS WM CIO, Unternehmensberichte Anmerkung: Stand 11. April

6 Anlagethemen im Bereich Infrastruktur Abfallwirtschaft und Recycling Abfallwirtschaft und Recycling Steigender Lebensstandard und Urbanisierung in Schwellenländern erhöhen die Nachfrage nach Entsorgungslösungen. Wachstender Wohlstand als wichtiger Faktor für Abfallaufkommen (UBS-Erzeugungsquoten bei Siedlungsabfällen 1960 bis 2014) Quelle: UBS WM CIO, US Umweltschutzbehörde EPA Anmerkung: Gesamte Abfälle in Millionen Tonnen (links), in Kilogramm pro Kopf und Tag (rechts) 5

7 Anlagethemen im Bereich Infrastruktur Wasserknappheit Wasserknappheit hat für verschiedene Sektoren weitreichende Konsequenzen Wasserknappheit Die Menge an für den menschlichen Konsum geeignetem Wasser ist begrenzt, und die Ressource ist ziemlich ungleichmässig verteilt. Dessen ungeachtet steigt die Nachfrage kontinuierlich. Quelle: UBS WM CIO, Weltbank (High and dry: Climate change, water, and the economy) Anmerkung: Stand

8 Unternehmensbeispiel: Wasserknappheit Pentair Umsätze von Pentair nach Regionen für 2015 Unsere Kenntnisse Modernste Filtrationstechnologien von der Nano- Filtration zur Entsalzung bis hin zu Anwendungen in der Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie Profitieren von Investitionen in die Wasserinfrastruktur mit weiteren Finanzhilfen und neuen Baustandards weltweit Die Hälfte aller Umsätze von Pentair stammt aus den USA, wo schätzungsweise zwischen 300 Milliarden USD und 1 Trillion USD 1 an Nachholbedarf bei der Wasserinfrastruktur bestehen. Marktführer in der Wasseraufbereitung für Wohnanlagen in China, einem laut Schätzungen von Wealth Management 4 Milliarden USD schweren Geschäft. 1 Quelle: UBS, US EPA und US Army Corp of Engineers, 2013 Quelle: Jahresabschluss 2015; UBS Weltweit haben 900 Mio. Menschen noch immer keinen Zugang zu sauberem Trinkwasser Quelle: UNEP, 2010, «Sick water? The central role of wastewater management in sustainable development.» 7

9 Einzelne Themen können interessant sein, jedoch auch deutlich risikoreicher als eine Kombination von Themen Annualisierte Volatilität der Long Term Investmeht Themes 30% 25% 20% 15% 28% 26% 26% 26% 25% 23% 22% 22% 21% 21% 21% 21% 18% 18% 18% 17% 16% 15% 10% For illustrative purposes only 8 Security&Safety EM Infrastructure Retirement Planning Energy Efficiency AutomationRobotics AgriYield Clean Air EM healthcare Retirement Homes Mass Transit Rail Waste Management & Recycling Education Services Oncology Water scarcity MSCI World Obesity Equal weighted Medical devices Quelle: UBS WM CIO Anmerkung: Weekly data 7 January December 2016, selected themes Stocks within themes market cap weighted with market cap >250m

10 UBS Long Term Themes: Anlageprozess UBS Asset Management Nicht-finanzielle Daten UBS Sustainability Database* Finanzdaten UBS Global Equity Research Platform Portfolioaufbau UBS Long Term Themes Equity Fund Universum längerfristiger Themen Das auf nachhaltige Investments spezialisierte Team und das CIO-Team bauen ein Aktienuniversum mit eindeutigem Bezug seiner Umsätze oder seines breiten thematischen Engagements auf Aktien werden bewertet und danach eingestuft in Nachhaltigkeitsquadranten Nur zu Illustrationszwecken. *Basierend auf SASB Materiality Map TM 9

11 UBS Long Term Themes: Portfoliokonstruktion Fokus auf nachhaltige Unternehmen mit attraktiven Bewertungen Nur zu Illustrationszwecken 10

12 UBS Long Term Themes: Portfoliostruktur Gewichtung nach Themen in Prozent Energieeffizienz Ruhestandsplanung Fettleibigkeit Wasserknappheit Sicherheit und Schutz Gesundheitswesen in Schwellenländern Onkologie Automatisierung und Robotik Agrarertrag Medizinprodukte Seniorenresidenzen Cash Abfallwirtschaft und Recycling Bildungsdienstleistungen Schienennahverkehr Infrastruktur in Schwellenländern Saubere Luft und CO2-Reduktion 6,5 5,9 5,3 4,7 3,5 3,3 2,6 2,2 1,5 1,4 1,3 1,2 0,0 Quelle: UBS Asset Management; Daten: per 28. April 2017; Hinweis: Darstellung in Diagrammform des LTT Fund mit ausserhalb des Themenuniversums von WM CIO ausgewählten Aktien gemäss den Leitlinien des Funds. 9,8 15,1 13,1 22, grösste Positionen in Prozent Ecolab Inc. Wasserknappheit 2.91 Invesco Ltd. Ruhestandsplannung 2.60 Pentair plc Wasserknappheit 2.39 Cisco Systems, Inc. Sicherheit und Schutz 2.35 Micron Technology, Inc. Energieeffizienz 2.27 Maxim Integrated Products, Inc. Energieeffizienz 2.13 Symantec Corporation Sicherheit und Schutz 2.11 West Japan Railway Company Energieeffizienz 2.11 Merck & Co., Inc. Fettleibigkeit 2.10 Amazon.com, Inc. Energieeffizienz 2.07 Quelle: UBS Asset Management Daten: per 28. April 2017 Ziel ist es in viele verschiedene Themen und breit diversifiziert zu investieren. 11

13 UBS Long Term Themes: Portfoliostruktur (2) Gewichtung nach Kapitalisierung in Prozent ,7 92,8 18,5 Quelle: Factset, LTT fund model versus MSCI All Country World, Holdings Daten per 28. April 2017 UBS Long Term Themes Fund MSCI All Country World (net. div. reinv.) 6,8 3,6 Large caps Mid caps Small caps 0,4 Gewichtung nach Ländern in Prozent Quelle: UBS Asset Management Daten: per 28. April % Vereinigte Staaten Amerika 4.96% Frankreich 4.69% Japan 3.35% Hong Kong 2.55% Schweden 2.05% Indonesien 1.75% Schweiz 1.71% Ungarn 1.62% Indien 1.49% Australien 1.49% Vereinigtes Königreich 1.37% China 1.30% Dänemark 1.30% Malaysia 1.19% Thailand 1.08% Norwegen 0.60% Kanada Der Fonds gewichtet kleine und mittlere Unternehmen (Small / Mid Caps) typischerweise stärker, grosse (Large Caps) dagegen weniger stark als die Benchmark. 12

14 UBS Long Term Themes: Wertentwicklung Der Fonds hat seit Auflegung am ein sehr positives Ergebnis erzielt Gesamtrendite seit Fondsauflegung (%) % 27.02% UBS (Lux) Equity SICAV - Long Term Theme (USD) P-acc MSCI All Country World (net. div. reinv.) 90 Jan-16 Mar-16 May-16 Jul-16 Sep-16 Nov-16 Jan-17 Mar-17 Quelle: UBS Asset Management Hinweis: Fondsauflegung: 28. Januar Pauschalgebühr für die P-acc-Anteilsklasse in USD. Daten zum 28. April Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf künftige Ergebnisse schliessen. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 13

15 Ihre Fragen bitte 14

16 Disclaimer Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. Nur für professionelle und semi-institutionelle Anleger nach dem Kapitalanlagegesetzbuch. UBS Fonds nach deutschem, EU- und ausländischen Rechts. Investitionen in die dargestellten Produkte sollten nur nach gründlichem Studium des jeweiligen aktuellen Verkaufsprospekts und der wesentlichen Anlegerinformationen erfolgen, die kostenlos schriftlich bei UBS Europe SE (Zahlstelle/Vertreter und ggf. Repräsentant für UBS-Fonds EU- und/oder ausländischen Rechts) bzw. bei UBS Asset Management (Deutschland) GmbH, Bockenheimer Landstraße 2-4, Frankfurt am Main angefordert werden können oder im Internet unter abrufbar sind. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind im Internet in deutscher und/oder englischer Sprache veröffentlicht, wobei die deutsche Fassung maßgeblich ist. Die Verkaufsprospekte der Fonds, die nicht in Deutschland domiziliert sind, sind in englischer und/oder deutscher Sprache veröffentlicht. Jahres- und Halbjahresberichte können ebenfalls in Internet kostenlos heruntergeladen werden. Die Anlagegrenzen des Risikomanagements des Investmentvermögens, die Risikomanagementmethoden und die jüngsten Entwicklungen bei den Risiken und Renditen der wichtigsten Kategorien von Vermögensgegenständen des Investmentvermögens sind in den jeweiligen Verkaufsprospekten näher beschrieben. Anteile der erwähnten UBS Fonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Die genannten Informationen sind weder als Angebot noch als Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt mögliche bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Gebühren und Kosten unberücksichtigt. Gebühren und Kosten wirken sich nachteilig auf die Performance aus. Sollte die Währung eines Finanzprodukts oder einer Finanzdienstleistung nicht mit Ihrer Referenzwährung übereinstimmen, kann sich die Rendite aufgrund der Währungsschwankungen erhöhen oder verringern. Diese Informationen berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers. Dieses Dokument enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die unter anderem, aber nicht nur, auch Aussagen über unsere künftige Geschäftsentwicklung beinhalten. Während diese zukunftsgerichteten Aussagen unsere Einschätzung und unsere Geschäftserwartungen ausdrücken, können verschiedene Risiken, Unsicherheiten und andere wichtige Faktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate sich von unseren Erwartungen deutlich unterscheiden. Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschließlich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Quelle für sämtliche Daten und Grafiken (sofern nicht anders angegeben): UBS Asset Management (ein Geschäftsbereich des UBS-Konzerns). UBS Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS. Alle Rechte vorbehalten. 15