AKTUELLE ETF-TRENDS IN EUROPA

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1 OKTOBER 215 AKTUELLE ETF-TRENDS IN EUROPA Der europäische ETF-Markt verzeichnete im September 215 vergleichsweise geringe Zuflüsse. Die Nettomittelzuflüsse summierten sich im Verlauf des Monats auf 1,9 Milliarden Euro und lagen damit in etwa in dem Bereich aus dem Juni 215, als die Nettomittelzuflüsse 1,5 Milliarden Euro betrugen. Das nun insgesamt in ETFs verwaltete Vermögen stieg im Vergleich zum Jahresende 214 um 14 Prozent auf nun 414 Milliarden Euro, inklusive eines positiven Markteinflusses in Höhe von 2,15 Prozent*. Die Zuflüsse in Aktien-ETFs waren mit 1,4 Milliarden Euro insbesondere im Vergleich zu den Rekordzuflüssen während der vergangenen Monate niedrig. Investoren bevorzugten dabei europäische Aktien-ETFs, die Zuflüsse von 2,7 Milliarden Euro verbuchten, während es bei asiatischen Aktien-ETFs zu Rekordrückflüssen von mehr als 8 Millionen Euro kam. Bei ETFs auf US-amerikanische Aktienindizes kam es zu Zuflüssen in Höhe von 421 Millionen Euro, während Schwellenländer- und globale Aktien-ETFs Rückflüsse verbuchten. Bei japanischen Aktien-ETFs kam es zu Rekordrückflüssen in Höhe von 847 Millionen Euro. Die Nettomittelzuflüsse im Anleihe-Bereich waren im September 215 mit 671 Millionen Euro insgesamt positiv. ETFs auf europäische Staatsanleihen konnten dabei mit 1,1 Milliarden Euro den Großteil der Zuflüsse auf sich vereinigen. Die Nettomittelzuflüsse in Geldmarkt-ETFs waren mit 223 Millionen Euro ebenfalls positiv, während es bei ETFs auf Hochzinsanleihen, US-amerikanischen Staatsanleihen sowie Staatsanleihen der Schwellenländer zu Rekordrückflüssen kam. Bei ETFs auf Unternehmensanleihen waren Zu- und Abflüsse ausgeglichen. Bei Rohstoff-ETFs kam es zu Rückflüssen in Höhe von 129 Millionen Euro; dabei kam es sowohl bei marktweiten ETFs als auch bei Edelmetallen zu Rückflüssen. Europäische ETFs im September 215 (Nettozuflüsse in Millionen Euro) Starker Rückgang der Nettomittelzuflüsse, +1,9 Milliarden Euro im September 215 Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs Im Wesentlichen konzentriert auf europäische Aktien-ETFs Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse 15 Jul Europäischer ETF Markt Netto-Zuflüsse Aktien gesamt Aktien entwickelte Märkte davon amerikanische Aktien 421 davon asiatische Aktien -828 davon europäische Aktien Aktien Schwellenländer -22 Aktien global -156 Anleihen gesamt 671 Europäische Staatsanleihen Amerikanische Staatsanleihen -33 Staatsanleihen Schwellenländer -195 Unternehmensanleihen 6 Hochzins-Anleihen -167 Geldmarkt 223 Rohstoffe Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor *75% MSCI ACWI NTR +,77% und 25% JPM Global Aggregate +6,28% in Euro, zwischen und Seite 1

2 OKTOBER 215 ÜBERSICHT SEIT JAHRESBEGINN GLOBAL Leichte Umkehr des starken Trends der Nettomittelzuflüsse seit Jahresbeginn Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs Nettomittelzuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse seit Jahresbeginn Nettozuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse seit Jahresbeginn 6. Europäischer ETF Markt Netto-Zuflüsse Aktien gesamt Aktien entwickelte Märkte davon amerikanische Aktien davon japanische Aktien davon europäische Aktien Aktien Schwellenländer Aktien global -842 Anleihen gesamt Europäische Staatsanleihen Amerikanische Staatsanleihen Staatsanleihen Schwellenländer Unternehmensanleihen Hochzins-Anleihen Geldmarkt Rohstoffe Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor Abschwächung des positiven Trends der Nettomittelzuflüsse bei Aktien-ETFs Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs Gebremster negativer Trend bei Rückflüssen aus Aktien-ETFs der Schwellenländer Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs der Schwellenländer Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor & ROHSTOFFE Abschwächung der Nettomittelzuflüsse in Anleihe-ETFs Monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs Begrenzte Flüsse in Rohstoff-ETFs Monatliche Nettozuflüsse in Rohstoff-ETFs Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor Seite 2

3 OKTOBER 215 ÜBERSICHT NACH ANLAGEKLASSEN Niedrige Netto-Zuflüsse in Aktien-ETFs in Höhe von 1,4 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs Begrenzte Zuflüsse in ETFs entwickelter Märkte, Rückflüsse bei Schwellenländer-ETFs in Höhe von 22 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs entwickelter Märkte und der Schwellenländer im Vergleich Entwickelte Länder Schwellenländer Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor Begrenzte Zuflüsse bei Anleihe-ETFs in Höhe von 671 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs Zuflüsse bei Anleihe-ETFs entwickelter Märkte (+857 Millionen Euro), Rückflüsse aus Anleihe- ETFs der Schwellenländer (-183 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs entwickelter Märkte und der Schwellenländer im Vergleich Entwickelte Länder Schwellenländer Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor ROHSTOFFE Im dritten Monat in Folge Rückflüsse aus Rohstoff-ETFs (-129 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Rohstoff-ETFs Rückflüsse aus marktbreiten Indizes und Edelmetallen von 66 bzw. 63 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in marktbreite Rohstoff-ETFs und Edelmetall-ETFs Breite Rohstoffindizes Edelmetalle Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor Seite 3

4 OKTOBER 215 EUROPÄISCHE Relativer Rückgang der Nettomittelzuflüsse in europäische Aktien-ETFs (+2,7 Milliarden Euro) Monatliche Nettozuflüsse in europäische Aktien-ETFs Im fünften Monat in Folge Zuflüsse in deutsche Aktien-ETFs (+452 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in deutsche Aktien-ETFs Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor Weiterhin Zuflüsse in ETFs auf spanische und italienische Aktienindizes (+182 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs europäischer Peripherie-Staaten Die europäischen Regionen-ETFs zeigten Zuflüsse von 1,7 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in europäische Regionen-ETFs Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor Begrenzte Zuflüsse in europäische Finanzwerte (+35 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in europäische Finanzwerte-ETFs Zuflüsse in Dividenden-ETFs (+57 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Dividenden-ETFs Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor Seite 4

5 OKTOBER 215 US & JAPAN Begrenzte Zuflüsse bei ETFs auf US-Aktienindizes von 421 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in amerikanische Aktien-ETFs Rekord-Rückflüsse aus japanischen Aktien- ETFs in Höhe von 847 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in japanische Aktien-ETFs Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor SCHWELLEN- LÄNDER Begrenzte Rückflüsse aus Schwellenländer- ETFs mit 22 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Schwellenländer Aktien-ETFs Begrenzte Zuflüsse in marktbreite Aktienindizes der Schwellenländer Monatliche Nettozuflüsse in marktbreite Aktien-ETFs der Schwellenländer Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor *in Bezug auf MSCI EM Indizierungen THEMEN Starke Zuflüsse in Smart Beta-ETFs in Höhe von 41 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Smart Beta-ETFs Weiterhin Zuflüsse in Value Aktien-ETFs (+176 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Value Aktien-ETFs Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor Seite 5

6 OKTOBER 215 EUROPÄISCHE STAATS- Starke Zuflüsse bei europäischen Staatsanleihen-ETFs (+1,1 Milliarden Euro), nahe dem letzten Rekordhoch aus dem Januar Monatliche Nettozuflüsse in europäische Staatsanleihen- ETFs Rekord-Zuflüsse in deutsche Staatsanleihen- ETFs (+455 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in deutsche Staatsanleihen-ETFs Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor US-STAATS Rekord-Rückflüsse aus US-Staatsanleihen in Höhe von 33 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in amerikanische Staatsanleihen- ETFs AUS SCHWELLENLÄNDERN Rückflüsse aus Staatsanleihen der Schwellenländer mit -183 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Staatsanleihen-ETFs der Schwellenländer Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor UNTERNEHMENS- Begrenzte Zuflüsse in Unternehmensanleihen-ETFs in Höhe von 6 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Unternehmensanleihen-ETFs Rückflüsse aus ETFs auf Hochzinsanleihen (-167 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Hochzinsanleihen-ETFs Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor Seite 6

7 OKTOBER 215 LYXOR ETF MAIN RISKS Capital at risk: The capital invested is not guaranteed. Replication risk: The fund objectives might not be reached due to unexpected events on the underlying markets which will impact the index calculation and the efficient fund replication. Fund Liquidity risk: The Fund s liquidity and/or value may be negatively affected by different factors. Counterparty risk: The Fund shall be exposed to the counterparty risk resulting from the use of OTC for ward financial instruments contracted with a lending institution. Currency risk: The UCITS ETFs are exposed to currency risk, as they may be denominated in a currency different from the index. IMPORTANT INFORMATION This document is of a commercial nature and not of a regulatory nature. It is each investor s responsibility to ascertain that it is authorised to subscribe, or invest into this product. 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Lyxor UCITS ETFs referred on this document are open ended mutual investment funds (i) established under the French law and approved by the Autorité des Marchés Financiers (the French Financial Markets Authority) or (ii) established under Luxembourg law and approved by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (the Luxembourg Financial Markets Authority) (CSSF) and authorized for marketing of their units or shares in various European countries (the Marketing Countries) pursuant to the article 93 of the 29/65/EC Directive. Société Générale, Lyxor AM and Lyxor Asset Management Luxembourg recommend that investors read carefully the risk factors section of the product s prospectus and the Risk and reward section of the Key Investor Information Document (KIID). The prospectus in French for French Lyxor UCITS ETFs and in English for Luxembourg Lyxor UCITS ETFs and the KIID in the local languages of the Marketing Countries are available free of charge on or upon request to client-services@lyxor.com. The attention of investors is drawn to the fact that, the prospectus of Luxembourg Lyxor UCITS ETFs is only available in English. Updated composition of the product s investment portfolio is available on Indicative net asset value is published on the Reuters and Bloomberg pages of the products, and might also be mentioned on the websites of the stock exchanges where the product is listed. The products are the object of market-making contracts, the purpose of which is to ensure the liquidity of the products on the exchange, assuming normal market conditions and normally functioning computer systems. Units of a specific UCITS ETF managed by an asset manager and purchased on the secondary market cannot usually be sold directly back to the asset manager itself. Investors must buy and sell units on a secondary market with the assistance of an intermediary (e.g. a stockbroker) and may incur fees for doing so. In addition, investors may pay more than the current net asset value when buying units and may receive less than the current net asset value when selling them. These products include a risk of capital loss. The redemption value of these products may be less than the amount initially invested. In a worst case scenario, investors could sustain the loss of their entire investment. The indices referred to herein (the Index ) are not sponsored, approved or sold by Société Générale, Lyxor AM or Lyxor Asset Management Luxembourg. Société Générale, Lyxor AM and Lyxor Asset Management Luxembourg shall not assume any responsibility in this respect. 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